دخلت المؤشرات الرئيسية سوقًا صاعدًا جديدًا في عام 2023 ، ويتدفق المستثمرون مرة أخرى إلى المزيد من المضاربة مخزون النمو. على هذا النحو ، كان أداء البعض ضعيفًا في السابق أسهم التكنولوجيا المالية انتعشت بشكل حاد.
ليس هناك شك في أن صناعة التكنولوجيا المالية ستستمر في النمو بمعدل سريع. وفقًا لمجموعة بوسطن الاستشارية ، من المتوقع أن تنمو عائدات التكنولوجيا المالية العالمية ستة أضعاف من الآن وحتى عام 2030 ، تصل إلى 1.5 تريليون دولار. من المتوقع أن تشهد الولايات المتحدة زيادة في إيرادات التكنولوجيا المالية بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 17٪ (معدل النمو السنوي المركب) على مدى السنوات السبع المقبلة وتمثل ما يقرب من ثلث نمو الإيرادات العالمية للتكنولوجيا المالية.
ومع ذلك ، على الرغم من الإمكانات الهائلة لهذه الصناعة ، فإن عددًا من الأسماء الأكثر رواجًا هي من بين أسوأ أسهم التكنولوجيا المالية التي يمكن للمستثمرين امتلاكها بسبب مشاكل أعمالهم الأساسية.
فيما يلي ثلاثة أسهم غير مستقرة للتكنولوجيا المالية يجب تجنبها.
Robinhood (هود)
أسهم وساطة الخصم عبر الإنترنت Robinhood (NASDAQ:HOOD) ارتفعت بنسبة 52٪ حتى الآن في عام 2023. ومع ذلك ، فإنها لا تزال أقل بنسبة 85٪ دون أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 85 دولارًا ، والتي تم تحقيقها في أغسطس 2021 ، بعد فترة وجيزة من أصبحت الشركة عامة.
استفادت HOOD من الطفرة في تجارة التجزئة أثناء الوباء بـ الملايين من المستثمرين الجدد يتدفقون على منصتها منخفضة التكلفة. ولكن عندما بدأت الأمور في التطبيع ، Robinhood شهد انخفاضًا حادًا في المستخدمين النشطين شهريًا ونشاط تداول العملاء. كما تباطأ نمو الإيرادات بشكل حاد ، بينما تواصل الشركة تكبد خسائر. أضف إلى هذا الرياح المعاكسة التنظيمية و عدم وجود ميزة تنافسية، ولديك وصفة لسهم التكنولوجيا المالية عالية المخاطر.
ومع ذلك ، فقد تفوق أداء سهم HOOD بشكل كبير على السوق الأوسع هذا العام. هذا على الرغم من تقارير الشركة عن أ خسارة صافية قدرها 511 مليون دولار للربع الأول ، مقارنة بخسارة 392 مليون دولار قبل عام ، مع ارتفاع مصاريف التشغيل. وبدا المستثمرون مبتهجين بإيرادات ربع سنوية تبلغ 441 مليون دولار ، والتي كانت أفضل من المتوقع. لكن الزيادة البالغة 16٪ على أساس سنوي بعيدة كل البعد عن ذروة الجائحة في الشركة.
وبينما تتقلص الخسائر ، يتوقع المحللون استمرار التباطؤ في نمو الإيرادات. ومتى ستحقق الشركة الربحية يبقى أن نرى.
باختصار ، يبدو أن هناك مخاطر هبوط أكثر من احتمالية الاتجاه الصعودي هنا ، مما يجعل HOOD أحد أسهم التكنولوجيا المالية التي يجب تجنبها.
المؤكدة القابضة (AFRM)
(NASDAQ:AFRM) أحد أشهر أسهم الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL). يسمح BNPL للمستهلكين بالشراء الآن والدفع على أقساط ، مما يجعل عمليات الشراء الكبيرة تبدو أكثر سهولة.
عموما تكاليف التمويل أقل من مع بطاقات الائتمان ، مما أدى إلى النمو في قطاع BNPL وللمقتنيات المؤكدة. ومع ذلك ، إيرادات أفيرم النمو يتباطأ في حين تتصاعد الخسائر. لكن هذا لم يمنع مخزون AFRM من الارتفاع بنسبة 70 ٪ تقريبًا هذا العام. ومع ذلك ، فقدت الأسهم 90٪ من قيمتها منذ أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق في أواخر عام 2021.
في آخر ربع سنة تم الإبلاغ عنه ، شهدت الشركة الخسارة المعدلة 69 سنت لكل سهم، والذي كان أفضل من المتوقع ولكنه أعلى بشكل ملحوظ من خسارة 19 في المائة للسهم قبل عام واحد. في غضون ذلك ، ارتفعت الإيرادات بنسبة 7.1٪ فقط على أساس سنوي لتصل إلى 381 مليون دولار ، بانخفاض عن نمو بلغ 54٪ في الربع نفسه من العام الماضي ، بينما ارتفعت نفقات التشغيل بنسبة 19٪ تقريبًا لتصل إلى 691 مليون دولار.
الإضافة الأخيرة لـ Affirm to الأمازون (NASDAQ:AMZN) خيارات الدفع تطور مثير للاهتمام، ولكن حتى تتمكن الشركة من السيطرة على خسائرها ، يجب تجنب هذا أحد أسهم التكنولوجيا المالية.
تقنيات صوفي (SOFI)
SoFi Technologies ' (NASDAQ:SOFI) تضاعف سعر الأسهم تقريبًا في عام 2023 ، مدفوعًا إلى حد كبير بنهاية التجميد على مدفوعات قروض الطلاب. لكن بعض محللي وول ستريت يعتقدون أن الشركة تبالغ في تقدير قيمة هذه الفرصة.
وفقًا لفريق محلل JPMorgan بقيادة ريجينالد سميث ، فإن فرصة إعادة التمويل القابلة للتوجيه متعددة السنوات بعد استئناف مدفوعات قروض الطلاب الفيدرالية حوالي 90 مليار دولار، أقل بكثير من 200 مليار دولار التي تطالب بها إدارة SoFi. بينما يشير المحللون إلى أن الزيادة الأولية في إعادة تمويل قروض الطلاب يمكن أن توفر فرصة لبيع منتجات إضافية لهؤلاء العملاء ، فإن السعر المستهدف البالغ 6 دولارات هو 34 ٪ أقل من سعر السهم الحالي.
SoFi تنمو مع ارتفاع الإيرادات 43٪ على أساس سنوي في الربع الأول ، بينما تقلصت الخسائر. وها المكتسبة مؤخرا مقرض عقاري الرهن العقاري في ويندهام كابيتال، مما يساعد على تنويع عروض منتجاتها. ولكن كما المستثمر في يلاحظ إيدي بان أن الإدارة قالت إن الاستحواذ "ليس من المتوقع أن يكون جوهريًا للتوقعات المالية للشركة لعام 2023".
لا تزال الشركة تواجه مخاطر كبيرة حيث يواصل مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ويظل القطاع تحت المراقبة المتزايدة بسبب انهيار العديد من البنوك الإقليمية في وقت سابق من هذا العام. قد تؤدي إحدى الخطوات الخاطئة إلى هبوط الأسهم من مستوياتها المتضخمة حاليًا.
محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.