ماذا يعني تقلب سوق التشفير لمجتمع الشركات الناشئة؟

اعتبارًا من يناير 2022، تم خسارة تريليون دولار في سوق العملات المشفرة العالمية - وكان ذلك من أعلى مستوى للبيتكوين على الإطلاق والذي بلغ حوالي 1 دولار في نوفمبر 69,000. ومنذ ذلك الحين، فقدت بيتكوين، أكبر عملة مشفرة، أكثر من 2021% من قيمتها.

على الرغم من هذه الأخبار "القاتمة"، يقوم المزيد من المستثمرين بتخزين الأصول المشفرة وتمويل هذه التكنولوجيا الناشئة لأنهم يرونها كمستقبل - يدعم 25٪ من المستثمرين الأمريكيين الآن بروتوكولات blockchain.

ومع ذلك، فإن هذا التقلب جعل العديد من المستثمرين المتشككين يطلقون على العملات المشفرة وتكنولوجيا blockchain اسم "بدعة". هل هذا صحيح حقا؟

قبل الخوض في الفرص التي توفرها تقنية blockchain لمجتمع الشركات الناشئة، دعونا نستكشف بعض الأسباب التي تجعل سوق العملات المشفرة متقلبًا للغاية.

لماذا سوق العملات المشفرة متقلب للغاية؟

إنها سوق ناشئة

عند مقارنتها بأسواق مثل البورصة الأمريكية والذهب التي كانت موجودة منذ مئات السنين، فإن سوق العملات المشفرة يعد سوقًا ناشئًا. لقد كان موجودًا منذ عام 2009 فقط وله سقف السوق بقيمة 1.2 تريليون دولار فقط: وهذا بخلاف الأسهم وأسواق الذهب التي تبلغ قيمتها حوالي 27.2 تريليون دولار و11.7 تريليون دولار على التوالي.

وتعني قيمتها السوقية الأصغر أن القوى الأصغر بما في ذلك الشخصيات ووسائل الإعلام يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعرها. إذا راهنت مجموعة من الحيتان على ارتفاع أسعار العملات المشفرة أو انخفاضها وقررت ضخ أو التخلص من ما قيمته 50 مليار دولار من البيتكوين، فسيكون لذلك تأثير هائل على سوق العملات المشفرة بأكمله. أيضًا، رأينا كيف انهارت عملة البيتكوين عندما أعلنت شركة Tesla أنها ستتوقف عن قبول العملات المشفرة كوسيلة للدفع، وعندما ارتفعت عملة Dogecoin عندما قام إيلون بتغريد "Doge".

هذه الأنواع من التأثيرات تجعل تداول العملات المشفرة غالبًا ما يكون مضاربًا للغاية في هذه المراحل الناشئة بدلاً من أن يكون وظيفيًا بشكل تقليدي. وهذا يغذي تقلبات السوق.

سوق التشفير رقمي

على عكس الأسواق الأخرى التي ترتبط قيمتها بالأصول المادية أو السلع، فإن العملات المشفرة رقمية. وهذا يجعل السعر يعتمد على المعنويات والطلب والعرض. وينطبق هذا بشكل خاص على المستثمرين الشباب الذين يبحثون عن فرص لتحقيق الثراء بسرعة. عندما يشعرون أنه سيكون هناك ارتفاع في سعر البيتكوين، فسوف يبيعون عملاتهم المشفرة. ولكن عندما يكونون على الطرف الخاسر، فسوف ينسحبون من السوق. يمكن القول أن هناك عامل استثمار عاطفي في سوق العملات المشفرة أكثر من الأسواق التقليدية.

معنويات المستثمر وملفه الشخصي

عند مقارنتها بأسواق مثل سوق الأوراق المالية والعقارات، هناك عائق منخفض أمام الدخول إلى مجال العملات المشفرة. وهذا يجعلها السوق المفضلة للمتداولين عديمي الخبرة. على عكس الأسواق الأخرى التي ستحتاج فيها إلى الحد الأدنى من رأس المال أو رخصة التداول أو المحامي، كل ما تحتاجه لتداول العملات المشفرة هو اتصال بالإنترنت ومبلغ صغير من النقود.

أيضًا، يشكك العديد من المستثمرين المؤسسيين في سوق العملات المشفرة لأنهم يرون أنها محفوفة بالمخاطر للغاية. يؤدي هذان العاملان إلى خلق تقلبات في سوق العملات المشفرة حيث أنها عرضة للتلاعب. أيضًا، في المواقف التي لا يشعر فيها المستثمرون ذوو الخبرة بالانزعاج، يمكن للمستثمرين عديمي الخبرة أن يتفاعلوا مع الضجيج والخوف وعدم اليقين والشك الموجود حول السوق.

كيف يمكن للشركات الناشئة في مجال blockchain الاستفادة من تقلبات سوق العملات المشفرة؟

لقد رأينا أسعار العملات المشفرة ترتفع وتنخفض على مر السنين: هذا التقلب هو سمة من سمات الأسواق الناشئة، وليس خطأً. في واقع الأمر، لم يفقد المستثمرون ثقتهم في هذه التكنولوجيا، ولا يزال الكثيرون يعتقدون أنها المستقبل. لذا فهم يعلمون، كما هو الحال مع جميع التقنيات الجديدة، أن الأمر سيستغرق وقتًا للحصول على القبول.

وفقًا لشان أغاروال، رئيس تطوير الشركات والمشاريع في Coinbase، فإن حملات جمع التبرعات التي أنتجت بعضًا من أنجح مشاريع blockchain تم إجراؤها في السوق الهابطة لعام 2018-2020 (أمثال Polygon و Avalanche و Polkadot و Axie Infinity و Solana ، و اكثر).

لذلك، على الرغم من الانخفاض، تظل الاهتمامات الاستثمارية في الشركات الناشئة العاملة في مجال العملات المشفرة قوية حيث يدرك المستثمرون أنها سوق ناضجة. ويتجلى هذا في حقيقة أن الربع الأول من عام 2022 شهد قيام الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة بجمع 5 مليارات دولار من أموال رأس المال الاستثماري. وهذا يعارض التمويل المتضائل في مجالات التكنولوجيا الأخرى.

على الرغم من أن المستثمرين يدعمون المزيد من مشاريع Web3 الآن، إلا أن البعض يتخذ نهجًا أكثر استرخاءً في التمويل. إنهم يفهمون التكنولوجيا الناشئة بشكل أفضل الآن. على الرغم من أن عملة البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة في العالم، إلا أن المستثمرين يعرفون أنها ليس لها أي فائدة. ومع ذلك، نظرًا لحالتها، من المرجح أن يستمر المستثمرون في تخزين عملات البيتكوين كأصل مضارب بدلاً من كونه أصلًا وظيفيًا.

لذلك، عند تمويل البروتوكولات، يبحث المستثمرون عن فائدتهم ووظائفهم على المدى الطويل مقارنة بتلك الواعدة بعوائد عالية جدًا، حيث تبين أن العديد من البروتوكولات الأخيرة تشبه بونزي وغير مستدامة اقتصاديًا.

سبب آخر لتقلبات سوق العملات المشفرة هو قضايا الاستدامة (البيئية) وقابلية التوسع المحيطة بالتكنولوجيا.

ويشعر المستثمرون بالقلق من الكمية الكبيرة من الكهرباء التي تستهلكها ورسوم المعاملات المرتفعة التي يتعين على المستخدمين دفعها. لحل هذه المشكلة، تبحث مشاريع الطبقة الأولى المبتكرة في ممارسات أكثر استدامة لتشغيل بروتوكولاتها. تنتقل Ethereum، التي تشغل معظم أنظمة blockchain، من إثبات العمل إلى إثبات حصة أكثر مراعاة للبيئة.

هناك طريقة أخرى يمكن للشركات الناشئة في مجال Blockchain التغلب على التقلبات وهي من خلال الترميز. ناقشنا سابقًا أن أحد أسباب تقلب العملات المشفرة هو أن أسعارها تعتمد على العرض والطلب. ومع ذلك، إذا تمكنت شركات العملات المشفرة الناشئة من ترميز الأصول المادية، فإن أسعارها ستحمل قيمة مادية أكبر وستكون أكثر استقرارًا. ريد سوان كري هو مثال على هذه الشركات التي تقوم بترميز الأصول المادية. لقد قاموا بتطوير سوق للمستثمرين للاستثمار في العقارات التجارية، بحيث أنه أثناء شراء العملات المشفرة في أسواق التمويل اللامركزي الأخرى، ستشتري أجزاء من العقارات في سوق RedSwan.

أيضًا، يضغط الناس من أجل تنظيم سوق العملات المشفرة. وبينما يجري ذلك، هناك تقدم في تطوير منتجات عملة مشفرة أكثر كفاءة مثل الصناديق المتداولة في البورصة بالبيتكوين. عندما يتم توفير صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسعار الفورية هذه في الأسواق، سيكون هناك تدفق لمستثمري العملات المشفرة الجدد.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://blog.innmind.com/what-does-crypto-market-volatility-mean-for-the-startup-community/