ما سوق الدب؟ يرمي المستثمرون نقودًا قياسية وراء شركات blockchain في عام 2021

على الرغم من التعافي الطفيف الذي حدث مؤخرًا في سوق العملات المشفرة ، فلا يمكن إنكار حقيقة أن صناعة العملات المشفرة قد واجهت قدرًا كبيرًا من التقلبات على مدار الأشهر القليلة الماضية ، وهو ما يتضح من إجمالي القيمة السوقية للقطاع. تراجع من 2.5 تريليون دولار إلى 1.18 تريليون دولار على مدى 45 يومًا في وقت سابق من هذا العام.

ومع ذلك ، خلال كل هذه فترات الصعود والهبوط ، استمر 2021 في رؤية كمية متزايدة من رأس المال تدخل هذا الفضاء سريع التطور. على سبيل المثال ، تشير التقارير إلى أنه خلال النصف الأول من العام وحده ، ضخت أموال رأس المال الاستثماري (VC) في 17 مليار دولار في العديد من الشركات الناشئة والشركات ذات الصلة بالتشفير.

لوضع الأمور في نصابها الصحيح ، فإن الرقم المذكور أعلاه هو الأكثر مشاهدة في أي عام واحد وهو مساوٍ تقريبًا للمبلغ الإجمالي الذي تم جمعه في جميع السنوات السابقة مجتمعة. قال جوني ليو ، الرئيس التنفيذي لبورصة العملات المشفرة KuCoin ، لـ Cointelegraph: "لقد حقق مستثمرو العملات المشفرة في المراحل الأولى الربحية ولديهم فهم عميق لقواعد تطوير السوق. هذا هو السبب الرئيسي وراء استعدادهم للاستثمار على الرغم من تقلبات السوق ".

أوضح ليو كذلك أنه بالنسبة للمستثمرين التقليديين ، تسمح لهم صناعة التشفير بالحصول على عوائد أعلى في دورة أقصر ، مشيرًا إلى تقلب عملة البيتكوين (BTC) كمثال على ذلك. "عندما يتعرض السوق لتقلبات ، فهذا هو أفضل وقت للاستثمار ، وسوف يستفيد المستثمرون منه."

نظرة فاحصة على الأرقام

يأتي جزء كبير من رقم 17 مليار دولار المذكور أعلاه من صفقة واحدة شهدت تبادلًا جديدًا للعملات المشفرة يسمى السحب الصاعد 10 مليارات دولار نقدًا وأصولًا رقمية بعد الحقن الأولي بواسطة Block.one بقيمة 100 مليون دولار و 164,000 BTC و 20 مليون من رموز EOS . قاد Block.one زيادة رأس المال جنبًا إلى جنب مع Peter Thiel و Alan Howard و Galaxy Digital ومستثمرين آخرين.

في الواقع ، كانت هذه الصفقة الواحدة كافية لجعل عام 2021 أكبر عام لاستثمار رأس المال الاستثماري في مجال العملات المشفرة ، ولكن إذا لم يكن ذلك كافيًا ، فإن المبلغ المتبقي البالغ 7.2 مليار دولار كان سيعادل 2021 مع الرقم القياسي لعام 2018 البالغ 7.4 مليار دولار. ، وهو أمر مثير للإعجاب أكثر بالنظر إلى أنه لا يزال هناك خمسة أشهر أخرى قبل نهاية العام.

حول هذا الموضوع ، قال Igneus Terrenus ، رئيس الاتصالات في تبادل العملات المشفرة Bybit ، لـ Cointelegraph أن هذه الأرقام ليست مذهلة حقًا لأن رأس المال المغامر معروف بشهيته الشرهة للمخاطرة: "تستفيد رؤوس الأموال الجريئة من مورد وفير نسبيًا وقابل للاستبدال - أي نصيب الفرد - للاستفادة من شيء نادر للغاية وفريد ​​من نوعه ، وهو الشركاء والمواهب الذين يمكنهم معهم بناء قيمة طويلة الأجل معًا ".

المزيد من أنشطة رأس المال الجريء البارزة

منذ أكثر من شهر بقليل ، أعلنت شركة رأس المال الاستثماري أندريسن هورويتز ومقرها وادي السليكون إطلاق صندوق التشفير بقيمة 2.2 مليار دولار، حيث ادعى متحدث باسم الشركة أن الشركة كانت "متفائلة بشكل جذري" بشأن هذه المساحة على الرغم من تقلبات الأسعار. نُقل عن الشريكين كاتي هاون وكريس ديكسون قولهما: "نعتقد أن الموجة التالية من ابتكارات الحوسبة ستكون مدفوعة بالعملات المشفرة".

علاوة على ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن أول صندوق يركز على العملات المشفرة لشركة Andreessen بدأ العمل به منذ ما يقرب من ثلاث سنوات ، وهو الوقت الذي كان فيه السوق في أدنى مستوياته تاريخيًا ، وبالتالي عرض إيمان الشركة طويل المدى فيما يتعلق بهذه الصناعة الناشئة حتى الآن.

وبالمثل ، كشف Fireblocks ، وهو مزود للبنية التحتية للأصول الرقمية ، أنه كان كذلك نجح في جمع 310 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة D ، وبذلك يصل إجمالي قيمة الشركة إلى 2 مليار دولار في فترة تقل عن ستة أشهر. شارك في جمع التبرعات مؤسسات عملاقة بما في ذلك سيكويا كابيتال وسترايبس والذراع الاستثماري لأقدم بنك في تايلاند ، بنك سيام التجاري.

Solana ، وهو مشروع يسعى إلى تقديم مستوى عالٍ من قابلية التوسع وسرعة المعاملات ، أعلن مؤخرًا أنه أكمل بيعًا رمزيًا خاصًا بقيمة 314.15 مليون دولار ، مما يجعل المجموع المكون من تسعة أرقام رابع أكبر حدث لجمع التبرعات في تاريخ صناعة التشفير. بعض مستثمري الشركة يشملون Polychain Capital و Alameda Research و Blockchange Ventures ، من بين آخرين.

تبادل العملات المشفرة FTX أيضًا أغلقت مؤخرا جولة تمويل 900 مليون دولار، والتي شهدت ما مجموعه 60 مشاركًا ، بما في ذلك Softbank و Sequoia Capital و Coinbase Ventures و Multicoin و VanEck وعائلة Paul Tudor Jones. نتيجة لذلك ، نما تقييم منصة التداول إلى 18 مليار دولار من 1.2 مليار دولار قبل عام واحد فقط ، مما يجعلها واحدة من أكبر شركات العملات المشفرة في العالم.

أخيرًا ، Dapper Labs ، الفريق وراء CryptoKitties و NBA Top Shot ، حصل على حوالي 305 مليون دولار من التمويل الجديد في شهر مارس من هذا العام من عدد من نجوم الدوري الاميركي للمحترفين السابقين والحاليين ، بما في ذلك مايكل جوردان وكيفن دورانت وأليكس كاروزو ، ومستثمرون آخرون بما في ذلك مجموعة تشيرنين ومجموعة ويل سميث لرأس المال الاستثماري Dreamers VC. بعد إغلاق جولة التمويل الأخيرة ، يقال إن Dapper Labs تمتلك الآن تقييمًا بقيمة 2.6 مليار دولار.

هل المزيد من أموال المؤسسات واردة؟

للحصول على فهم أفضل لما إذا كان المزيد من رأس المال سيستمر في دخول مجال التشفير ، تواصل Cointelegraph مع Antoni Trenchev ، الشريك الإداري في Nexo ، مزود خدمة الأصول الرقمية. من وجهة نظره ، يمتلك قطاع التمويل المشفر إمكانات هائلة غير مستغلة ، خاصة مع العملات الرقمية التي تسمح بمستوى غير مسبوق من التضمين لمن يعانون من نقص في البنوك. أضاف:

"الصفقات التي نشهدها الآن - مثل Fireblocks التي تستحوذ على 310 مليون دولار ، وتستثمر SoftBank 200 مليون دولار في بورصة العملات المشفرة البرازيلية Mercado Bitcoin - يتم إجراؤها من قبل مديري أموال بمليارات الدولارات بعد شهور من مناقشات مجلس الإدارة ونتيجة لقرارات إستراتيجية طويلة الأجل بدلا من الحكم المؤقت ".

ليس ذلك فحسب ، يبدو أن لدى شركات التكنولوجيا المالية حاليًا فرصة غير مسبوقة للبناء على قواعد عملائها الحاليين من خلال تقديم منتجات وخدمات حديثة يحتاجها المستخدمون والشركات حقًا ، لا سيما تلك التي يمكن أن تكون بمثابة تحوط ضد التضخم - مخاوف منها هي تلوح في الأفق بشكل كبير في جميع أنحاء العالم.

يعتقد سيمون كيم ، الرئيس التنفيذي في Hashed ، وهو صندوق استثماري في مراحله المبكرة ، أن رأس المال المغامر قد بدأ للتو في فهم القيمة الجوهرية لمشاريع التشفير حيث كان من الصعب تبرير سعر الرموز التي أنشأتها معظم مشاريع blockchain في السنوات الماضية:

"تسهل Ethereum ملايين المعاملات من خلال العديد من خدمات DeFi وألعاب metaverse وخدمات NFT المبنية على أعلى الشبكة. يوجد الآن أكثر من 20 مليون حساب مستخدم نشط شهريًا باستخدام Ethereum. القيمة الجوهرية لرموز DeFi أكثر وضوحًا من Ethereum أو Bitcoin ".

كما سلط الضوء على أنه يشبه إلى حد كبير كيف نما قادة صناعة تكنولوجيا المعلومات مثل Amazon و Google وسط فقاعة dot-com ، فإن العديد من مشاريع التشفير اليوم لديها أساس متين مع نموذج عمل وبيانات مناسبة. هذا هو السبب في أن المستثمرين الجريئين يضخون أموالهم الآن في مشاريع التشفير. إنهم يعتقدون الآن أنه يمكن العثور على Google و Amazon و Facebook التالية في الفضاء "، قال كيم ، في ختام حديثه.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: فشل سعر COIN في إثارة الإعجاب لأن المزيد من شركات التشفير تتوق إلى طرحها للاكتتاب العام

على صعيد أكثر تقنية ، سلط ليو الضوء على أن زيادة استثمارات رأس المال الجريء يمكن ، إلى حد كبير ، أن تُعزى إلى العدد المتزايد من المستخدمين الذين تدفقوا على ما يبدو إلى مختلف التبادلات المركزية (CEXs) والبورصات اللامركزية (DEXs) في الأشهر الأخيرة ، مضيفًا: "بعض DEXs الشائعة مثل Uniswap و PancakeSwap قد تجاوزت عدد الزيارات المتعلقة ببعض CEXs الرائدة."

ما ينتظرنا في المستقبل؟

على الرغم من جائحة COVID-19 الذي جعل الاقتصاد العالمي في حالة من الجمود على مدار العام ونصف العام الماضيين ، تشير التقارير إلى أن تمويل رأس المال الاستثماري العالمي خلال النصف الأول من عام 2021 حطم جميع السجلات السابقة، حيث وصل الرقم الآن إلى 288 مليار دولار. هذا أكثر من 100 مليار دولار عندما مقارنة مع آخر سجل دورة مدته ستة أشهر تم تعيينه خلال النصف الثاني من العام الماضي.

قال جيهان تشو ، الشريك الإداري لشركة Kenetic ، وهي شركة رأس مال استثماري تستثمر في شركات blockchain ، لـ Cointelegraph أن التخمة المستمرة في رأس المال المتدفق في جميع أنحاء العالم تجبر المستثمرين على تحمل مخاطر أكبر وأكبر في البحث عن ألفا ، وعلى الرغم من عدم اليقين المؤسسي المستمر بشأن مستقبل العملات المشفرة ، ليس لديهم خيار سوى الاستثمار في الفضاء:

"لحسن الحظ ، انتقلت تقنية blockchain والعملات المشفرة من عرض غريب للكرنفال إلى مستقبل لا مفر منه ، لذا فإن الثقة في الشركات الأساسية في أعلى مستوياتها على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك ، تركز جيل الأموال الرخيصة المتدفقة من المطبعة الأمريكية في أيدي المستثمرين. لم يكن هناك الكثير من رأس المال على الإطلاق ، وتآكلت البوابات التقليدية بسبب السياسات الحزبية وسوء الإدارة المالية ".

يعتقد الشريك الإداري المؤسس في Borderless Capital Arul Murugan أنه مع بدء تشغيل المزيد من التطبيقات ، ستكون هناك حاجة إلى بنية تحتية أكبر ، ومع بناء المزيد من البنية التحتية ، ستجذب المزيد من التطبيقات ، مما يخلق دورة حميدة بدأت تحدث هذا العام.

ليس ذلك فحسب ، بل إنه يرى أن الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi) تتضاءل مع توجه المزيد من الأشخاص نحو طيف التشفير. قال مورغان: "في الوقت الحالي ، يمثل التشفير أقل من 1٪ من التمويل التقليدي ويشهد الناس فرص نمو هائلة."

لذلك ، مع اقتراب المستقبل الرقمي بشكل متزايد ، من المرجح أن يستمر استخدام تقنية التشفير في النمو ، لذلك من المنطقي أن يستمر المزيد من اللاعبين من مجال التمويل التقليدي في شق طريقهم إلى هذا السوق المزدهر ، مما يساعده على النمو بشكل متساوٍ. بالإضافة إلى ذلك.

المصدر: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021