ما هي القروض السريعة؟ شرح ظاهرة الإقراض DeFi

للحصول على قرض عادي ، تحتاج إلى تقديم دليل على الاحتياطيات والدخل وغير ذلك. حسنًا ، انسَ كل ذلك: القروض السريعة مثل الإقراض على المنشطات.

لكن هل هي جيدة أم سيئة؟ هذا يعتمد على من تسأل. بالنسبة للبعض ، لأن القروض السريعة هي أداة مبتكرة ومفيدة للغاية في التمويل اللامركزي (الصدمة) ، بشكل أساسي على شبكة Ethereum. بالنسبة إلى منتقديها ، تمثل القروض السريعة فرصة للجهات الفاعلة عديمة الضمير لسرقة الملايين من خلال استغلال البروتوكولات المحمية بشكل سيئ.

احفر وانظر لماذا.

ما هي القروض السريعة؟

من خلال القرض العادي ، يريد المُقرض عادةً نوعًا من الضمانات للتأكد من استرداد أمواله ؛ غالبًا ما يستغرق العقد بعض الوقت حتى تتم الموافقة عليه ، ويسدد المقترض القرض ، مع الفائدة ، على مدى أسابيع أو شهور أو سنوات.

القروض السريعة هي نقيض ذلك. يفعلون ما يقولون على القصدير ، ويحدثون في لحظة لأن الأموال يتم اقتراضها وإعادتها في غضون ثوانٍ - في مساحة معاملة واحدة.

أصبح ممكنًا بسبب الخصائص المبتكرة لـ العقود الذكية، التي تحدد الشروط ، وتؤدي أيضًا الصفقات الفورية نيابة عن المقترض برأس المال المُقرض. يتم تحصيل رسوم القروض السريعة التي تؤدي إلى الربح عادةً أ رسوم 0.09٪.

إذا لم يسدد المقترض رأس المال ، أو إذا لم تحقق التجارة ربحًا ، فلن يتم استيفاء الشروط المنصوص عليها في العقد الذكي للقرض السريع ، ويتم عكس المعاملة - تمامًا كما لم تحدث أبدًا ، مع الأموال عاد إلى المقرض. لذلك - من الناحية النظرية ، على الأقل - هناك حد أدنى من المخاطر لكلا الطرفين.

باختصار ، القروض السريعة هي:

• 🔓 غير مضمون - بدلاً من تقديم ضمان ، يسدد المقترض القرض على الفور.
• ⚡️ لحظي - يقترض رأس المال ويسدد في صفقة واحدة.
• 🤖 منتجات مبتكره - تستخدم القروض السريعة العقود الذكية لتحديد الشروط وإجراء الصفقات الفورية.

لماذا أصبحت القروض السريعة شائعة جدًا؟

كانت القروض العاجلة هي الأولى أدخلت في عام 2018 من قبل شركة رائدة في DeFi ، بنك ماربل مفتوح المصدر.

هم وصل إلى شبكة Ethereum في يناير 2020 ، بفضل منصة الإقراض اللامركزية الرائدة Aave. بحلول يوليو من نفس العام ، كانت Aave تصدر بانتظام أكثر من 100 مليون دولار في شكل قروض سريعة كل يوم. في يونيو 2021 ، أصدرت المنصة ما يقرب من 4 مليار دولار في القروض السريعة.

لقد أخذها المتداولون لأنه يمكن استخدامها للاستفادة من فرص المراجحة ، مثل عندما تختلف قيمة الرمز المميز في الأسواق المختلفة. قد لا يبدو اختلاف القيمة بنسبة 1٪ كثيرًا ، ولكن مع استخدام قرض كبير للمراجحة ، يمكن أن تكون الأرباح كبيرة.

نجح بعض المتداولين في استخدام قروض سريعة للمضاربة على عملات معدنية جديدة ، دون الاضطرار إلى المخاطرة بأموالهم الخاصة.

ونظرًا لأن القروض السريعة تجمع العديد من معاملات العقود الذكية في واحدة ، فيمكنها تقليل رسوم المعاملات (والتي يمكن أن تضيف ما يصل إلى حد كبير).

هل القروض السريعة آمنة؟

لا تزال القروض العاجلة في طور الإنجاز ؛ الجانب الآخر من تبنيها السريع من قبل مجتمع التمويل اللامركزي هو أنه تم استخدامها لاستغلال بروتوكولات DeFi الضعيفة ، وسرقة ملايين الدولارات.

في فبراير 2020 ، لم يكن بروتوكول الإقراض bZX محط تركيز واحد بل اثنين هجمات القروض السريعة. خدع المقترض المقرض في التفكير في أن القرض قد تم سداده عن طريق رفع سعر العملة المستقرة المستخدمة في السداد مؤقتًا. معظم القروض السريعة مقومة بعملات ثابتة مربوطة بالدولار الأمريكي ؛ في يوليو 2020 ، MakerDAO's DAI ودائرة USDC تشكل ما يقرب من 95٪ من إجمالي القروض السريعة الصادرة.

استخدم مخترق bZx مجموعة ذكية من التعليمات ، تم تنفيذها في شكل قرض سريع ، إلى الاستفادة من نقاط الضعف الحالية في نظام DeFi البيئي لتحقيق مكاسب خاصة بهم. باستخدام العديد من الأدوات المالية اللامركزية ، وجرعة صغيرة من التلاعب بالأسعار ، تمكنوا من تحقيق الكثير من المال إثيريم، بحوالي 1 مليون دولار.

تم اتباع المزيد من عمليات استغلال القروض السريعة يونيو وأكتوبر 2020 ، عندما سرق أحد المتسللين 34 مليون دولار من بروتوكول DeFi Harvest Finance ، بسبب خطأ هندسي. استمرت الهجمات حتى عام 2021. في فبراير ، تمكن المهاجمون من تصريف المياه 37 مليون دولار من بروتوكول كريم التمويل بتكلفة 15,000 دولار فقط في رسوم المعاملات ، باستخدام قروض سريعة.

فقير أوراكل كان يعتقد أن التصميم خطأ في بعض الثغرات على الأقل ، ونتيجة لذلك فإن العديد من البروتوكولات عززوا أمنهم.

أين يمكنك استخدام القروض السريعة؟

تُستخدم القروض السريعة عبر بروتوكولات التمويل اللامركزية القائمة على شبكة Ethereum ، ومؤخراً على Binance Chain (التي لديها كما شهدنا هجمات على القروض السريعة).

لا يزال Aave هو المزود الرائد ، لكن البعض الآخر مثل dYdX والتبادل اللامركزي (DEX) Uniswap أدخلت قروض سريعة. و مقايضات فلاش، على Uniswap ، يسمح للمستخدمين بسحب الرموز المميزة المستندة إلى Ethereum المقترنة برموز أخرى ، والقيام بكل ما يريدون معهم ، ثم إعادة المبلغ المعادل على الفور.

تم تصميم القروض السريعة في الأصل للمطورين ، ولكن منذ أغسطس 2020 منصات مثل ديفي سيفر و فوروكومبو سمحت للمستخدمين الأقل ذكاءً بالتكنولوجيا بالاستفادة من DeFi والقروض السريعة عن طريق إزالة الحاجة إلى مهارات الترميز التقنية. يمكن تبديل أجزاء من رمز العقد الذكي مفتوح المصدر الخاص بـ Ethereum أو ربطها معًا كميزة أساسية للبروتوكول ، يُطلق عليها تقنيًا "القابلية للتكوين".

مستقبل القروض السريعة

لا تزال القروض السريعة في مهدها ، ويتم استخدامها لأغراض أكثر ابتكارًا ، مثل اقتراض الأموال لشراء الرموز من أجل دفع من خلال التصويت على الحكم. قد يكون لمثل هذه الممارسات تداعيات طويلة الأمد على البروتوكولات ، وقد اتخذ البعض خطوات لتقليصها.

ربما ، كما يعتقد البعض ، مع تطور DeFi ، سيُنظر إلى هذه الأنواع من الإقراض على أنها وميض في المقلاة. لكن آخرين يجادلون في تطورهم. من خلال تصميم بروتوكولات أكثر أمانًا من أي وقت مضى ، لديهم القدرة على زيادة كفاءة السوق من خلال منح الجميع المال مقابل لا شيء ، والفرصة ليكونوا حوتًا مشفرًا - ولو لبضع ثوانٍ فقط.

فك تشفير DAO

هذه المقالة تأتي من موقعنا فك تشفير DAO، حيث فك تشفير NFT يمكن لحاملي تصويت استخدام لقطة حول المحتوى التعليمي الذي يريدون رؤيته على موقعنا. للمشاركة ، قم بتنزيل ملف فك تشفير التطبيق والانضمام إلى المحادثة على خلاف.

المصدر: https://decrypt.co/74496/what-are-flash-loans-the-defi-lending-phenomenon-explained