مخطط بونزي؟ ملفات الرئيس التنفيذي لشركة KeFi دعوى ضد وسيط التشفير بالدرجة المئوية

تم وصف Celsius بأنها عملية احتيال في Ponzi وعملية احتيال من قبل شريكها التجاري السابق. يا له من بيان. لنذهب…

في 7 يوليو ، جيسون ستون ، الرئيس التنفيذي لشركة KeyFi Inc. ، قال إنه يرفع دعوى قضائية ضد مقرض العملة المشفرة الرئيسي Celsius في محكمة نيويورك.

الشخص الذي يقف وراء حساب زراعة الغلة 0xb1 اتهم Celsius بالتصرف مثل مخطط Ponzi وانتهاك اتفاقية تقاسم الأرباح.

انتهى المد!

قال ستون إنه بين أغسطس 2020 وأبريل 2021 ، أدت KeyFi دور مدير 0xb1 ، وهي وحدة إدارة الاستثمار التي اشترتها Celsius من أجل تطوير استراتيجية تسييل الأموال.

وفقًا لتصريحات ستون ، جمعت Celsius مئات الملايين من الدولارات من ودائع أصول العملة المشفرة للمودعين على منصة KeyFi للاستثمار فيها. تمتلك KeyFi ما يصل إلى 2 مليار دولار للأعمال اعتبارًا من أبريل 2021.

وفقًا لاتفاقية مشتركة ، فإن Celsius مكرسة لمراقبة النشاط الاستثماري عن كثب وتنفيذ تقنيات التحوط لتقليل المخاطر. في فبراير 2021 ، علمت KeyFi أن سيليزيوس كانت تكذب.

في الوقت نفسه ، لا تقوم الشركة بالتحوط من مراكز KeyFi ولكنها زادت من تعرضها للسوق إلى مستوى ينذر بالخطر (وجهة نظرهم).

ثم قدم ستون عرضًا لإنهاء شراكته مع Celsius وإعادة الأموال. بسبب عدم الاستقرار في السوق ، تعرض هذا المبلغ لخسارة مؤقتة كبيرة أثناء التداول.

ومع ذلك ، فإن Celsius تتهم KeyFi بالاختلاس والفشل في سداد المدفوعات المتفق عليها. بعد أكثر من عام من المفاوضات الخاصة ، اتخذت KeyFi قرارًا بمقاضاة Celsius لفشلها في التوصل إلى اتفاق.

شتاء التشفير بارد

كما اتهمت KeyFi Celsius باستخدام مخطط Ponzi في إيداعات المحكمة. قال ستون إن خسارة Celsius الكبيرة في يناير 2021 ، والتي شهدت خلالها سوق العملات المشفرة نموًا سريعًا ، كان سببها استثمارها السري في DeFi.

لمعالجة نقص السيولة ، اضطرت الشركة لاحقًا إلى شراء ETH بأعلى سعر لها. يجذب Celsius المستثمرين الجدد بمعدلات فائدة على الودائع تصل إلى رقمين ويستخدم أموالهم لتعويض المستثمرين السابقين.

وفقًا للدعوى القضائية ، سرق الرئيس التنفيذي لشركة Celsius Alex Mashinsky الأموال من العملاء بعد استعادة أصول KeyFi لمصلحته الخاصة (ليس لدينا أي فكرة).

بعد فترة وجيزة من تأكيد شبكة Celsius كاملة إلى البيتكوين السداد ، ظهرت أخبار أوراق المحكمة. سددت الشركة قرضًا يزيد عن 224 مليون دينار جزائري إلى ميكر وسحبت ما يقرب من 450 مليون دولار من الضمانات.

بعد السداد ، أودعت Celsius أكثر من 25,000 Bitcoin ملفوفة (wBTC) ، بقيمة 528.9 مليون دولار إلى بورصة FTX. يشعر المحللون بالقلق من احتمال حدوث عمليات بيع في القريب العاجل.

هل الدرجة المئوية هي مخطط بونزي؟

تم بناء أنظمة CeFi و DeFi داخل العملات المشفرة لتلبية احتياجات الاقتراض والاستثمار والدفع للمستهلكين. الإقراض خدمة شائعة في البورصات مثل Celsius و Voyager و BlockFi.

ما هو أسوأ سيناريو لهؤلاء المقرضين؟

في الحقيقة ، لا نعرف. لكن دعنا نتوقع ...

A مستخدم ، و B و C هما نظامان للإقراض من CeFi. يرهن المستخدم أ منزله لاقتراض المال منه لشراء منزل.

يقرض "ب" نقودًا "سي" ويستخدم ممتلكات "أ" كضمان. عندما ضربت الأزمة المالية وانهارت السوق ، أفلست المنصات بسبب عدم كفاية إدارة المخاطر والاقتراض وسوء استخدام الرافعة المالية.

علاوة على ذلك ، مع أسعار الفائدة المثالية ، فإن آلية المكافأة ليست مستدامة.

كيف يقارن النموذج بمخطط بونزي؟

يتضمن مخطط بونزي اقتراض المال من شخص وسداده إلى شخص آخر.

يقدم المقترضون للمقرضين ضمانات عالية العائد وأمثلة على العوائد المرتفعة السابقة لإغراء المقرضين اللاحقين. تجذب العوائد المرتفعة مقرضين جددًا ، مما يجعل المستهلكين يقترضون مبالغ كبيرة من المال من عدد متزايد من المقرضين الجدد.

هذا النموذج يولد الثروة على أساس مستمر ، ويعزز المكانة ، ويقلل من المخاطر للوافدين في وقت لاحق.

الشخص الذي يأتي أولاً يواجه نفس مخاطر خسارة المال مثل الشخص الذي يأتي لاحقًا ، لكن المكافأة من الفائدة أكبر بكثير بالنسبة للشخص الذي يأتي أولاً. باختصار ، تقدم الخطة معدل عائد مرتفع في فترة زمنية قصيرة نسبيًا.

سيتم استخدام الأرباح من المستثمرين الجدد لتعويض المستثمرين الحاليين. هذا يعني أن الخدعة يمكن أن تستمر لفترة طويلة دون أن يدرك المستثمرون ذلك ، لكنها ستنكشف إذا قام الجميع بسحب الأموال في نفس الوقت.

باختصار ، هناك خط رفيع بين عملية احتيال Ponzi وعيوب DeFi / CeFi اليوم ، ومن الواضح أن منصات الإقراض في ورطة بمجرد عبورها.