العائد والمزارع و AMMs تقود نمو مشروع DeFi

تنمو العملات المشفرة بمعدل غير مسبوق. وصلت قيمتها السوقية هذا العام إلى 2 تريليون دولار. التمويل اللامركزي (الصدمة) نمت لتصبح واحدة من أبرز النظم البيئية في مجال العملات الرقمية.

حاليا، الصدمة لديه إجمالي قيمة مقفلة (TVL) من $ 142 مليار. لقد جمعت الكثير من المشاريع في DeFi مليارات الدولارات مع القدرة على الإقراض والمشاركة واقتراض العملات المشفرة. كما هو الحال مع المزيد من المستخدمين تم سحبها إلى DeFi، نرى نموًا هائلاً لا يصدق.

يبدو أن هناك وفرة من رأس المال في DeFi في الوقت الحالي. ومع ذلك، يبدو أنه لا يزال دون شك من أين تأتي هذه القيمة بالفعل.

نحن نأخذ قيمة الرموز المميزة والعملات المعدنية والقيمة المتراكمة من المشروع كأمر مسلم به. ولكن هذا يحتاج إلى التشكيك، وإلا يمكننا أن ندعي حقا أننا نفهم الفضاء؟

من المعروف أن البنوك تحقق معظم أرباحها من الفوائد. لذا، إذا لم يكن هناك فهم من أين يأتي العائد في DeFi، فمن الواضح أن هناك حاجة إلى مزيد من التعليم لأولئك داخل وخارج مجال العملات المشفرة. 

الصدمة العائد يخلق المزارع 

زراعة الغلة هي ميزة التمويل اللامركزي التي اكتسبت شعبية. وهو حاليًا أهم محرك نمو في هذا المجال.

فرضية زراعة العائد هي أن حامل العملة المشفرة يمكنه إقراض أصوله الرقمية كقرض لمستخدم آخر. يتم ذلك عن طريق قيام صاحب الأصل بوضع عملاته المشفرة في مجمع الإقراض. من هناك، يمكن للمقترض الوصول إلى الأموال كدفعة للقرض ودفع الفائدة على قرض العملة المشفرة.

تتراكم الفائدة التي يدفعها المقترض على قرض العملة المشفرة كعائد. ثم يتم دفع هذا للمقرض كمكافأة على التوقيع المساحي. واحدة من أكبر مزايا زراعة الغلة التي قد لا يكون بعض المستخدمين على علم بها هي أنه يمكنك كسب عائد ثابت بغض النظر عن حالة السوق. 

إلى جانب تحقيق العائد على بروتوكول الإقراض من خلال زراعة العائد، فإن كلمة "الزراعة" في العملات المشفرة تعني أكثر من ذلك بكثير. 

تشمل الزراعة مجمعات السيولة الزراعية (LPs)، مثل Raydium LPs أو SushiSwap LPs. ويتضمن أيضًا استخدام بروتوكولات مثل Harvest Finance أو Muse، حيث يمكنك مشاركة NFTs الخاصة بك.

تكافئ آليات الزراعة هذه المستخدمين بالعملات المشفرة، وتحفزهم على المساهمة بشكل أكبر في النظام الأساسي والمساعدة في تنمية النظام البيئي.    

هذه العلاقة التكافلية بين البروتوكول والمستخدم، حيث يكسب الطرفان ويستفيدان، سواء من خلال الإقراض أو الرهن العقاري، تولد باستمرار عائدًا مع تدفق المزيد من الأشخاص على التمويل اللامركزي وإيداع أصولهم.  

عمليات الإنزال الجوي وكيف تخلق القيمة في DeFi

إحدى الطرق الأخرى التي جمعت بها مساحة DeFi مثل هذا الرقم الضخم من TVL هي من خلال الإنزال الجوي. لقد أصبحت هذه شيئًا شائعًا بين مجتمعات التشفير.

يتضمن ذلك قيام المشاريع بإصدار كميات محدودة من الرموز المميزة الخاصة بها كهدية مجانية لعدد قليل من الأفراد المختارين الذين قاموا بالتسجيل للحصول على الإصدار في الوقت المحدد.

Airdrops عبارة عن توزيع لرموز العملة المشفرة أو العملات المعدنية مجانًا على المستخدمين محفظة العناوين وتستخدم في المقام الأول للفت الانتباه إلى مشروع جديد.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدامها أيضًا كوسيلة لتوليد النفوذ، خاصة إذا كان هناك شيء كبير يعلن عنه المشروع أو إذا كانوا يتطلعون إلى الترويج لشيء ما.

إن الإنزال الجوي هو وسيلة جيدة تسييل الفائدة مرتبطة بمشروع وهي تقنية تكتيكية لاكتساب العملاء. على الرغم من أنه قد تكون هناك اختلافات ملموسة كبيرة، إلا أنها في الواقع تشبه إلى حد كبير من حيث المفهوم الدفع مقابل مساحة إعلانية مثل لوحة الإعلانات، وكلاهما لهما هدف مماثل. إنهم يهدفون إلى جذب المزيد من الأشخاص إلى منتجهم أو خدمتهم.

تعد عمليات Airdrops تكتيكًا لإنشاء الثروة وتوزيعها على مشروع ما، والضجيج الذي يقف وراءها يكفي لتوليد الرغبة في المطالبة برمز مميز، مما يؤدي بالتالي إلى رفع القيمة. 

القيمة تتجاوز مشروع DeFi واحد

إذا كان الإنزال الجوي إنزال المؤن الغذائية تأتي من مشروع ذو منصة قوية، ويمكن أن تجلب العملات المميزة أسعارًا مرتفعة. يؤدي هذا إلى إنشاء تدفق للقيمة إلى مساحة DeFi.

اعتمادًا على عدد الرموز المميزة التي تم إصدارها في عملية الإسقاط الجوي، يمكن أن يتأثر السعر أيضًا إذا تم بيع الرموز المميزة لاحقًا. لذا فإن عمليات التوزيع الجوي مفيدة للمشروع الذي يطلق الرموز المميزة ويساعد في الحفاظ على تدفق رأس المال إلى التمويل اللامركزي DeFi بشكل صحي.

تعد عمليات Airdrops أيضًا تكلفة اكتساب العملاء للمشروع. مع إعلانات الإنترنت التقليدية مثل Google أو Facebook، لن ينقر سوى نسبة صغيرة من الأشخاص على المحتوى الخاص بك، وقد تكون هذه النسبة أقل من 1%.

ومع ذلك، مع التوزيع الجوي، من المحتمل أن يتفاعل ما يقرب من 100% من الأشخاص مع النظام الأساسي الخاص بك بعد تلقي الرمز المميز. وبالتالي، يؤدي ذلك إلى المزيد من المستخدمين وفي نهاية المطاف المزيد من القيمة في المشروع.

بروتوكولات توليد الإيرادات – AMMs مثالاً 

هناك طريقة أخرى لتجميع قيمة DeFi وهي من خلال بروتوكولات توليد الإيرادات مثل SushiSwap. إنهم يفرضون رسومًا على المستخدمين لمبادلة عملاتهم قبل إعادة تدوير الرسوم مرة أخرى إلى DeFi.

في حين أن الرسوم المرتفعة غالبًا ما تكون رادعًا للمستخدمين، إلا أنه لا يزال هناك طلب كافٍ على هذه البروتوكولات في المجال للحفاظ على تدفق رأس المال إلى هذه المشاريع.

أحد الأمثلة الرئيسية لبروتوكولات توليد الإيرادات في DeFi هو صانعو السوق الآليون (AMMs).

AMMs هي بروتوكول أساسي يدعم التبادل اللامركزي. AMMs هي آليات تجارية مستقلة تلغي الحاجة إلى التبادلات المركزية وتقنيات صنع السوق ذات الصلة. AMMs الشائعة هي Uniswap، الموازن، والمنحنى.

AMMs تأتي في أشكال مختلفة. إن AMM مثل Step Finance غير مسموح بها وتسمح للمشاريع بإعداد مجموعاتها الخاصة دون الحاجة إلى التقديم أو الخضوع لأي عملية موافقة. 

مثل هذه AMM تضع رمزك المميز أمام جمهور عالمي. إنه يخلق فرصة للأشخاص لتحقيق الربح من خلال الرمز المميز الخاص بك - مما يضيف إلى القيمة الإجمالية للقيمة لمشروعك. على هذا النحو، فإنه يحفز المزيد من الناس على الاحتفاظ بالأصل والاستثمار فيه. ولهذا السبب أصبحت AMMs أداة ترويجية شائعة في DeFi. 

يجب أن يكون لـ DeFi قيمة

لكي يتم الاحتفاظ بالعائد وتجميعه في التمويل اللامركزي، يحتاج كل مشروع إلى إنشاء شيء ذي قيمة.

أيضًا، يجب أن يكون لكل إطلاق رمزي الرموز التي تبني القيمة في الرمز المميز نفسه. في الفضاء الذي أصبح أكثر تشبعًا بالعملات الميمية، أصبح هذا الأمر أكثر أهمية من أي وقت مضى.

في النظام المالي التقليدي، تمتلك معظم الشركات نافذة أضيق لتوليد الإيرادات لأعمالها.

على سبيل المثال، يمكن لشركة Apple بيع جهاز iPhone مقابل 1,000 دولار، ولكن هذا الدفع لمرة واحدة هو أكبر قيمة يمكن أن تستخرجها من منتجها. في DeFi، أنت تعيد استخدام الأموال (التشفير)، ثم تقترض مقابلها لإنشاء المزيد وكسب المال بشكل كبير.

كفاءة رأس المال، وهي نسبة المبلغ الذي تنفقه الشركة على الإيرادات المتزايدة والمبلغ الذي تحصل عليه في المقابل، تقع في قلب آليات كسب التمويل اللامركزي.

يتيح لك التمويل اللامركزي DeFi كسب عائد على نفس الدولار (التشفير) عدة مرات، مع تكديس العائد فوق العائد. إن تجاوز الأطراف الثالثة والرسوم المصرفية التقليدية هو مجرد تتويج لنموذج الأعمال المربح هذا.

مع استمرار مسيرة العملات المشفرة في المسار المستقيم نحو التبني السائد، ستجد بروتوكولات التمويل اللامركزي مكانها في المجتمع المعاصر. يمكننا أن نرى أمثلة على استخدامها في السيناريوهات اليومية.

ومع ذلك، فإن الشيء الحاسم هنا هو فهم مصدر هذه الأموال بالضبط وكيف يساعد ذلك في بناء نظام التمويل اللامركزي البيئي ليصبح بديلاً حقيقيًا للتمويل السائد.