نظرة عامة على الاقتصاد الكلي باستخدام تحليل الرسوم البيانية

نظرة متعمقة على العملات المختلفة والرسوم البيانية الخاصة بها بالإضافة إلى ملاحظات حول أسعار سلع الطاقة وكيفية تأثرها بالأحداث العالمية.

مشاهدة هذه الحلقة على موقع يوتيوب or قعقعة

استمع الى الحلقة هنا:

• تفاح
• سبوتيفي
• Libsyn
• عتم

في هذه الحلقة من البودكاست "Fed Watch" ، نركز على الرسوم البيانية الكلية المهمة. نحن نغطي مخطط البيتكوين والعملات مثل الدولار واليورو ودولار هونج كونج والذهب وكذلك سلع الطاقة. لم يكن لدينا الوقت للوصول إلى جميع الرسوم البيانية التي أعددتها ، لأن العرض المباشر به قيود زمنية. سأحاول الحصول على جزء ثان هذا الأسبوع لتغطية بقية الرسوم البيانية للسلع الخاصة بي ، بالإضافة إلى سلاسل التوريد وتكاليف الشحن. يمكنك العثور على سطح السفينة من الرسوم البيانية هنا.

تشمل الموضوعات الأخرى التي تمت تغطيتها في حلقة اليوم اجتماع الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمس ، حيث أحاول توضيح أهمية مواجهة وول ستريت (باول) ضد العولمة (بايدن) ، ودخلنا في شيئين من دافوس الأسبوع الماضي ، ولا سيما تعليقات كيسنجر حول أوكرانيا.

"Fed Watch" هو البودكاست الكلي لبيتكوينرز. في كل حلقة نناقش الأحداث الجارية في الاقتصاد الكلي من جميع أنحاء العالم مع التركيز على البنوك المركزية وأمور العملة.

العملات

العملة الأولى التي نتحدث عنها هي البيتكوين. أناقش الارتفاع الأخير في السعر في يوم الذكرى ، وكيف أنه متزامن مع التباعد الصعودي المتزايد في المؤشرات.

ومع ذلك ، فإنني أعود بالزمن إلى ما قبل عام تقريبًا ، عندما كان هناك وضع مشابه جدًا. في يونيو 2021 ، كان هناك تباعد صعودي في هذين المؤشرين واختراق الوتد الهابط. كانت هذه الخطوة مزيفة ، تم اختصارها بواسطة موجة فتح Grayscale (GBTC) في يوليو. الوضع الحالي مشابه على الرسم البياني ، لكنه ليس متشابهًا في الأساسيات. أردت فقط أن أشير إلى مثال سابق حيث فشل اختراق مثل هذا الأسبوع.

أبذل جهدًا لإزاحة الرواية الزائفة "ارتفاع البيتكوين يساوي انهيار الدولار" هنا. يمكن أن يرتفع الدولار والبيتكوين معًا بسبب الضغوط الانكماشية التي تدفع الناس إلى السيولة والابتعاد عن مخاطر الطرف المقابل.

القادم هو الدولار. في البث المباشر ، أعرض الرسم البياني التالي وناقش كيف يمكن أن نتجه نحو نطاق أعلى جديد على الدولار. ربما نرى خمس إلى سبع سنوات أخرى من مؤشر الدولار (DXY) في نطاق 100-110 ، نوعًا ما مثل كيف قفز إلى نطاق 90-100 في عام 2015.

بالنسبة للكثيرين ممن لا يحبون DXY لأنه ضيق للغاية (57.6٪ يورو ، 13.6٪ ين و 11.9٪ جنيه إسترليني) ، أقدم مخططًا للدولار المرجح للتجارة يتضمن أكثر من 30 عملة بما في ذلك اليوان الصيني والبيزو المكسيكي. .

في الرسم البياني أدناه ، نرى نفس بداية التعزيز ، لكن الارتفاع الذي حققه الدولار (باستثناء ارتفاعات انهيار COVID-19) هو مستوى مرتفع جديد. أعتقد أن هذا يرمز إلى وظيفة خطوة أعلى للدولار المرجح للتجارة أيضًا.

تذكر أن الدولار القوي هو فشل بنك الاحتياطي الفيدرالي كما أنه يوفر ضغطًا هائلاً لبقية الاقتصاد العالمي.

اليورو هو تقريبا معكوس DXY. كما يُظهر الاختراق الأخير ، ولكن في هذه الحالة هبوطي. إذا كان ارتفاع الدولار سيعزز قبل أن يتجه إلى الأعلى ، فإن اليورو سوف يتماسك قبل أن يتجه هبوطيًا. هناك شيء واحد مؤكد ، وهو أن اليورو قد كسر خط اتجاه الدعم على مدى عقدين من الزمن وهو يواجه مشكلة كبيرة في الانهيار إلى أقل من ذلك بكثير.

الرسمان البيانيان التاليان هما دولار هونج كونج مقابل الدولار الأمريكي. يوجد ربط واضح في الرسم البياني الأول: إنه نطاق بين 7.75 و 7.85. في الآونة الأخيرة ، تسابق سعر الصرف إلى قمة هذا النطاق المربوط ، مما يشير إلى ضغط الدولار الهائل في الاقتصادات الآسيوية مثل الصين وهونغ كونغ وتايوان واليابان وكوريا الجنوبية. بدأ ضغط الدولار بسرعة هذا العام.

الرسم البياني الثاني لدولار هونج كونج هو إغلاق للإطار الزمني اليومي. تم الدفاع عن ربط العملة بنجاح هذه المرة ، من قبل السلطات ببيع الدولار الأمريكي وشراء دولارات هونج كونج ، لكن السؤال الكبير هو هل لديهم احتياطيات كافية لمواصلة الدفاع عن هذا الربط لبقية العام ، كما فعلوا في 2018؟

تنشر سلطات هونغ كونغ بياناتها الاحتياطية ، حتى نتمكن من الحصول على دليل على مدى خطورة محنتهم. في نهاية أبريل 2022 ، قبل أن يتعرض الربط لأكبر ضغط له ، فإن الاحتياطيات بلغ 465.7 مليار دولار ، بانخفاض 16 مليار دولار عن مارس.

العملة الأخيرة التي ننظر إليها هي جزئيًا عملة وجزئيًا سلعة: الذهب. لقد كان من الصعب أن تكون حشرة ذهبية على مدى السنوات الـ 11 الماضية. حاليًا ، سعر الذهب أقل من أعلى مستوى لعام 2011 عند 1,920 دولارًا أمريكيًا ، ويجلس عند 1,840 دولارًا في وقت التسجيل. تخيل أنك تحتفظ بالذهب لمدة 11 عامًا وتخسر ​​المال على الرغم من قصة طباعة النقود. سيكون اختيارك في هذه المرحلة إما أن تتخلى عن عقيدة التضخم الخاطئة أو أن تصبح مجنونًا بنظريات المؤامرة. هذا يلخص مجتمع الذهب في هذه المرحلة ، في رأيي.

سلع الطاقة

بالانتقال إلى السلع ، في هذه الحلقة ، لدي فرصة فقط لتغطية رسمين بيانيين. الأول هو خام برنت (سعر الخام البريطاني باللون البرتقالي) وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) (سعر الخام الأمريكي باللون الأزرق). غالبًا ما تكون مترابطة للغاية ، مع علاوة طفيفة على خام برنت الأوروبي.

أردت تغطية هذا الرسم البياني اليوم ، بسبب العناوين الرئيسية حول الجولة السادسة من عقوبات الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي ؛ إنها مزحة مطلقة. كما ترى على الرسم البياني ، فإن الخط البرتقالي ينخفض ​​فعليًا في اليوم الذي تم فيه إعلان العقوبات المسرحية.

أطروحتي عن أسعار النفط هي كما يلي: الطلب العالمي ينهار بوتيرة أسرع من المعروض من النفط. تعود الأسعار المرتفعة الأخيرة التي بدأت في مارس 2022 إلى الصراع في روسيا وأوكرانيا مما تسبب في حالة من عدم اليقين في السوق. النفط في ذروة الشراء. سيبدأ سعر النفط في الانخفاض قريبًا ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، ويتزامن مع تباطؤ النمو. هذا ليس سيناريو التضخم المصحوب بالركود التضخمي ، إنه سيناريو الانكماش الاقتصادي بعد ارتفاع مؤقت في الأسعار.

تدعم العقود الآجلة للغاز الطبيعي في أوروبا استنتاجي. لقد تم رفعها بشكل جذري ، وأعلى بكثير من أساسيات السوق العقلانية بصرف النظر عن العقوبات المفروضة على روسيا. رفضت روسيا التأثر بالجولات المتعاقبة من العقوبات ، ويخبرنا الرسم البياني أن مستويات الأسعار هذه ترجع أساسًا إلى مخاوف الناس ، وليس بسبب أساسيات السوق. بمجرد أن تختفي هذه المخاوف (عندما تصبح نهاية الوضع في أوكرانيا أكثر وضوحًا) ، سوف تتكيف الأسعار مع الانخفاض بسرعة.

هذا يفعلها لهذا الأسبوع. شكرا للقراء والمستمعين. إذا كنت تستمتع بهذا المحتوى يرجى الاشتراك والمراجعة والمشاركة!

هذا منشور ضيف بواسطة Ansel Lindner. الآراء المعبر عنها هي آراء خاصة بها ولا تعكس بالضرورة آراء BTC Inc. أو بيتكوين مجلة.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://bitcoinmagazine.com/markets/a-macroeconomic-overview-using-chart-analysis