نهج SupraFin في تقييمات العملات المشفرة

في Finovate Fall 2023 في نيويورك، ليليانا ريسور، مؤسسة SupraFin, ناقش نهج الشركة في تصنيفات العملات المشفرة. مع 20 عامًا من الخبرة في مؤسسات مثل JP Morgan وDeutsche Bank وMoody's Analytics، يتمتع Reasor بخلفية كبيرة في مجال العملات المشفرة وإدارة المخاطر والخدمات المصرفية الاستثمارية. وسلطت الضوء على الأهمية المتزايدة لأدوات المخاطر الشاملة في فهم قطاع العملات المشفرة المعقد.

ارتفاع التكنولوجيا المالية (FTR): "لم أكن أعرف حقًا من خلال الحدث الذي أدرج ما فعلته شركتك، ولكن عندما استمعت إلى العرض التوضيحي الخاص بك ورأيت أنك تقوم بتقييمات العملات المشفرة مثل تقييمات السندات، وجدت الأمر مثيرًا للاهتمام حقًا. كيف دخلت إلى هذا الجزء من العمل؟"

ليليانا ريسور: "لقد دخلت لأول مرة في الأصول الرقمية والعملات المشفرة لأنني قمت بتداول المنتجات المهيكلة المعقدة ومقايضات العجز الائتماني لمثل هذه المنتجات، إلى جانب الأوراق المالية النقدية في دويتشه بنك. لقد تداولت طوال اليوم. في ذلك الوقت، استخدمت العديد من حلول برامج المخاطر والتقييم لتقييم تلك الأوراق المالية بشكل صحيح واعتمدت بشكل كبير على أبحاث وبيانات التصنيف الائتماني الهيكلي. بعد ذلك، عملت في مجموعة تحليلات محفظة المخاطر في Moody's Analytics وMorgan Stanley.

بفضل خلفيتي في تحليلات المخاطر، رأيت فجوة في سوق العملات المشفرة. لم يكن هناك حل لمساعدة الأفراد على فهم العملات المشفرة. هذا جعلني أفكر في الحاجة إلى التقييمات أو درجات المخاطر. ومن خلال عرض هذه البيانات للبيع، يمكن أن يساعد الآخرين في فهم العملات المشفرة مثلما تفعل موديز وستاندرد آند بورز فيما يتعلق بالسندات. كان الافتقار إلى المعايير والتحليل في هذا المجال صارخًا.

تقارير المعاملات المالية: "لم أصادف نظامًا لتصنيف العملات المشفرة من قبل."

ريسور: "ومن الضروري. عندما بدأت في عام 2018، اقترح أحد مستشاري البدء بالتقييمات. لم أكن متأكدا إذا كان السوق جاهزا. لكن أحداثًا مثل ما حدث مع Terra/Luna/UST سلطت الضوء على الحاجة إلى مثل هذا النظام. لا سيما وأن تقييمات العملات المشفرة/درجات المخاطر الخاصة بنا تنبأت بانهيار النظام البيئي Terra/Luna/UST. إن التقلبات الشديدة التي لوحظت في العملات المشفرة البارزة مثل Bitcoin و Ethereum تؤكد بشكل أكبر على هذه الضرورة. ومن الواضح أن هناك طلبًا على التقييمات الدقيقة في السوق."

تقارير المعاملات المالية: "لقد تحدثت مع بعض متداولي العملات المشفرة المملوكين. يتاجرون على أساس تقلبات الأسعار. يمكنهم كسب المال في كلتا الحالتين، لكن تركيزهم ينصب على المدى القصير للغاية.

ريسور: "نعم، ولكن إذا كانت هناك مشكلة أساسية وبدأ سعر العملة المشفرة في الانهيار، فمن المحتمل أن يخسروا كل شيء، اعتمادًا على تعرضهم، بسبب الحركة السريعة للسوق. ربما يفكر المتداولون المتمرسون ذوو الخبرة في العوامل الأساسية أيضًا.

ومع ذلك، لا يمكن للقادمين الجدد إلى صناعة العملات المشفرة تعلم كل شيء بسرعة. إنهم بحاجة إلى أدوات ومعلومات مدروسة جيدًا. وبدون هذه الموارد، يصبح من المستحيل تقريبًا شراء أو بيع أو فهم العملات المشفرة بشكل صحيح.

تقارير المعاملات المالية: "هناك الرابطة العالمية للأصول الرقمية والعملات المشفرة، من بين مجموعات أخرى، تهدف إلى تثقيف المهنيين الماليين والمستشارين حول العملات المشفرة."

ريسور: "سيكونون قاعدة عملائي المثالية. المستشارين الماليين."

تقارير المعاملات المالية: "ربما يتلقى العديد من المستشارين الماليين أسئلة من عملائهم حول الاستثمار في العملات المشفرة. تبدو خدمتكم مثالية لهذا الغرض."

ريسور: "نحن نقدم أبحاث مخاطر العملات المشفرة ودرجات/تصنيفات مخاطر العملات المشفرة التي يمكن استخدامها لإنشاء محافظ العملات المشفرة واختبارها. سيستفيد المستشارون الماليون بشكل كبير من أبحاثنا حول مخاطر العملات المشفرة. ويمكنهم أيضًا استخدام بيانات التعرض للمخاطر لإنشاء محافظ استثمارية.

تقارير المعاملات المالية: "إذن، هل لديك أدوات لتحليل المحافظ؟"

ريسور: "نعم، نحن نقدم درجات/تقييمات المخاطر لكل عملة مشفرة ونقدم أيضًا درجات المخاطر لعوامل الخطر التي تؤثر على كل عملة مشفرة. لدينا أيضًا تطبيق cryptoثروة التكنولوجيا للاتحادات الائتمانية والبنوك. تسمح الشراكة معهم بدمج أدوات توصية محفظة العملات المشفرة الخاصة بنا من خلال واجهة برمجة التطبيقات. ويقدم هذا تقييمًا شاملاً لمخاطر العملات المشفرة حيث يمكن للعملاء شراء محفظة عملات مشفرة بنقرة زر واحدة وبناءً على تفضيلات المخاطر الخاصة بهم، وهو متاح من خلال التطبيق.

تقارير المعاملات المالية: "هل أبدت أي بنوك أو اتحادات ائتمانية اهتمامًا؟"

ريسور: "لقد عقدنا شراكة مع شركة كبيرة للتكنولوجيا المالية، Q2، والتي تعمل مع 450 مؤسسة مالية. لقد قاموا بتطوير تطبيقات التكنولوجيا المالية للعديد من الاتحادات الائتمانية والبنوك ويتعاونون مع شركات التكنولوجيا المالية لتقديم الحلول، وسنكون متاحين في أسواقهم.."

تقارير المعاملات المالية: "سيكون من الصعب التعامل مع البنوك بشكل فردي."

ريسور: "إن التعامل مع بنك تلو الآخر أمر ممكن، ولكنه يتطلب وجود فريق أكبر. نحن حاليًا فريق مكون من 10 أشخاص يركزون على تطوير المنتجات، ولكن مع نمونا يمكننا القيام بذلك.

تقارير المعاملات المالية: "كيف يمكنك تحقيق الإيرادات؟ من التقييمات أو البحث؟"

ريسور: "نحن نقدم ثلاثة منتجات رئيسية. نحن نفرض رسومًا شهرية مقابل نتائج مخاطر العملات المشفرة وأبحاث المخاطر، مع تحديد الأسعار بناءً على حجم المجموعة. بالنسبة لتطبيق ثروة تيك المصمم للبنوك والاتحادات الائتمانية، نختار مزيجًا من الرسوم الشهرية ونموذج مشاركة الإيرادات.

تقارير المعاملات المالية: "في مجال العملات المشفرة، تتوفر الكثير من المعلومات مجانًا."

ريسور: "عادةً ما تستحق المعلومات المجانية ما دفعته مقابلها. تستهدف حلولنا المؤسسات المالية والصناديق وشركات التكنولوجيا المالية البارزة وشركات العملات المشفرة، التي تفضل البيانات والمعلومات الموثوقة. من المرجح أن تتحكم اللوائح القادمة في المملكة المتحدة في نشر المعلومات المجانية المضللة حول العملات المشفرة. وستكون الشركات مسؤولة عن مطالباتها."

تقارير المعاملات المالية: "تخضع مواد الاستثمار المالي التقليدية لرقابة شديدة لأسباب وجيهة."

ريسور: "قطعاً. نحن بحاجة إلى لوائح متخصصة للعملات المشفرة نظرًا لطبيعتها الفريدة ونقص المعايير. وتجري المملكة المتحدة أبحاثًا حثيثة لتحقيق التوازن بين تعزيز الابتكار وضمان حماية المستهلك.

تقارير المعاملات المالية: "إن عدم اتخاذ أي إجراء أو تطبيق اللوائح الحالية بشكل أعمى أمر محفوف بالمخاطر. تعمل العملات المشفرة بشكل مختلف عن الأصول التقليدية.

ريسور: "بالضبط. يجب على الولايات المتحدة أن تفكر في إنشاء لوائح مناسبة، ربما من خلال منظمات ذاتية التنظيم، وفي النهاية يجب عليها أن تطلب تصنيفات العملات المشفرة من أطراف ثالثة، مع المعرفة بمخاطر العملات المشفرة والتي ينبغي أن تكون كيانات منظمة جديدة يمكنها إثبات فهمها لكيفية تقييم مخاطر العملات المشفرة.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://fintechrising2.wpengine.com/suprafins-approach-to-cryptocurrency-ratings/