يمكن أن يساعد تحليل السلوك على السلسلة الشركات الناشئة على الويب 3.0 في العثور على المستثمرين المناسبين

HodlX ضيف بوست  يقدم مشاركتك

 

خلال الجولة الثورية لعام 2021 ، وصل تمويل رأس المال الاستثماري (VC) لشركات Web 3.0 والشركات الناشئة في blockchain إلى رقم قياسي بـ25.2 مليار دولار. حتى في يونيو 2022 ، استثمر رأس المال الاستثماري بـ3.67 مليار دولار في مشاريع الويب 3.0 على الرغم من السوق الهابطة المستمرة. جاء معظم هذا الاستثمار من المستثمرين المؤسسيين والشركات الكبرى.

ومع ذلك ، غالبًا ما تتعارض آليات التمويل الحالية مع مبادئ الويب 3.0 الأساسية اللامركزية وملكية المجتمع ، مما يجعلها إشكالية للغاية. لدرجة أن مؤسس Twitter والرئيس التنفيذي السابق ، جاك دورسي ، غرد مرة واحدة أن المستخدمين لا يمتلكون Web 3.0 - VCs وشراكاتهم المحدودة (LPs) تفعل ذلك. قد لا يتفق المرء تمامًا مع تعليق دورسي ولكن له مزايا.

يجب على مجتمع الويب 3.0 اتخاذ الخطوات اللازمة للتحول نحو نظام بيئي استثماري أكثر لامركزية. لكن القول أسهل من الفعل. لا يزال العثور على مستثمرين تجزئة مناسبين يمثل تحديًا لمؤسسي ومطوري الويب 3.0.

إيجاد مستثمرين موثوق بهم - ريحتاج الساعة

تمويل بدء تشغيل Web 3.0 هو عملية تكافلية حيث يشترك المستثمرون والمؤسسون في علاقة متبادلة. بادئ ذي بدء ، يحتاج مؤسسو المشروع إلى قياس معنويات المستثمرين وفهم نوع المشاريع التي يرغبون في تمويلها.

يجب على المؤسسين أيضًا تحديد المستثمرين المناسبين الذين يشاركونهم نفس الهدف والرؤية. لأنه حتى لو كان بعض المستثمرين متحمسين لإمكانيات الشركة الناشئة ، فقد لا يكونون مناسبين للتمويل طويل الأجل.

منذ عام 2021 ، عملت المنصات اللامركزية الناشئة على إضفاء الطابع الديمقراطي على تمويل رأس المال الاستثماري ، مما عزز مشاركة مستثمري التجزئة. إلى جانب توزيعات الأسهم ، تساعد هذه المنصات أيضًا الشركات الناشئة في بناء مجتمعات مستخدمين نشطة. ومع ذلك ، بشكل عام ، لا يزال العثور على مستثمرين قادرين على إضافة قيمة طويلة الأجل يمثل تحديًا لمؤسسي الويب 3.0.

وفقًا لـ Forward Partners تقرير من عام 2021 فقط 47٪ من المؤسسين تعتقد أن المستثمرين لديهم معرفة أو خبرة كافية بالمجال. علاوة على ذلك ، يشعر 92٪ من المؤسسين بالخداع لأنهم لا يتلقون الدعم المتوقع. وهذا يجبر مؤسسي Web 3.0 على تحمل العبء الإضافي المتمثل في إجراء العناية الواجبة وفحص المستثمرين قبل قبول عروض التمويل.

تحليل على السلسلة - رالبحث عن المستثمرين أصبح الآن أسهل

تقوم تقنية Blockchain بتخزين البيانات بشكل ثابت على دفتر الأستاذ الموزع ، مما يؤدي إلى إنشاء ذخيرة رقمية ضخمة من البيانات غير القابلة للفساد. شبكات blockchain العامة مثل Ethereum (ETH) السماح للمحللين في جميع أنحاء العالم بدراسة البيانات على السلسلة بحرية.

هذا يكشف عن معلومات مهمة حول السوق المشاعر وتساعد على فهم نشاط المستثمر والتنبؤ بسلوكه. وبالتالي ، يتخطى التحليل على السلسلة الضوضاء والإفراط في التركيز على اتجاهات السوق المهيمنة ، مع التركيز على الأساسيات بدلاً من ذلك. يفيد كل من المؤسسين والمستثمرين.

من ناحية ، يمكن للمستثمرين استخدام مقاييس مثل عدد عناوين المحفظة النشطة والمعاملات اليومية لتحديد طلب السوق للمشروع. يمكنهم أيضًا قياس قيمة معاملات الرمز المميز باستخدام معلمات مثل نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملة (NVT).

تساعد نسبة NVT العالية على التمييز بين قيمة المضاربة وقيمة المنفعة ، وهو أمر أساسي للتعرف على المشاريع والرموز ذات القيمة المبالغ فيها. علاوة على ذلك ، يمكن للمستثمرين استخدام نسبة NVT جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى الأرباح لفهم الصحة المالية للشركة قبل الاستثمار.

من ناحية أخرى ، يمكن لمطوري المشاريع استخدام مقاييس على السلسلة مثل الرسملة المحققة وموجات HODL لفهم سلوك المستثمر بشكل أفضل. تستخدم هذه الإجراءات آلية مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXOs) لتحديد كيفية تخزين المحافظ أو نقل الأصول مثل Bitcoin (BTC).

تساعد الرسملة المحققة في تحديد المستثمرين على المدى الطويل. يمكن للمؤسسين التنبؤ بسوق محمومة وظروف استثمار مضاربة إذا بدأت الرسملة المحققة في الكشف عن القيمة السوقية. لا يدعم المستثمرون المضاربون عادةً مشاريع الويب 3.0 على المدى الطويل نظرًا لأنهم يعتزمون في المقام الأول جني الأرباح من تقلبات الأسعار.

يتيح نموذج UTXO أيضًا لمؤسسي المشروع تحديد عدد المستثمرين الذين يتعاملون مع HODLing من خلال حساب الوقت الذي لا يقومون فيه بنقل الرموز المميزة الخاصة بهم. يشير سلوك HODLing إلى أن المستثمرين واثقون من الأداء المستقبلي للأصل. يؤدي HODLing إلى عرض متداول متحكم فيه ويضع ضغطًا إيجابيًا على أسعار التوكنات.

سد الثغرات بالتحليل على السلسلة

يتحول سوق الهابطة الحالي إلى شتاء تشفير طويل وكئيب ، مما يلقي بثقله على الصناعة. ولكن كما أظهر فصل الشتاء السابق للعملات الرقمية بشكل وافٍ ، فإن هذا هو الوقت المثالي للشركات الناشئة لبناء أفضل منتجاتها. مؤسسو الويب 3.0 الذين لديهم رؤية طويلة المدى سوف يدخلون الآن في السبات للتركيز على تطوير التكنولوجيا المبتكرة ، فقط ليخرجوا أقوى.

بدلاً من اللعب على الضجيج والأرقام المحيرة للعقل ، يجب على المبتكرين الآن التركيز على بناء المجتمعات وضمان النمو المستدام. يحتاج Web 3.0 إلى شركات ناشئة ومستثمرين ليسوا في اللعبة لمجرد تحقيق بعض المال السريع. وهذا هو المكان الذي يضمن فيه التحليل على السلسلة الشفافية التي تشتد الحاجة إليها. كما أنه يوفر رؤى فريدة حول حالة المشروع وسلوك المستثمر.

وبالتالي ، فإن الاستفادة من هذه الطريقة تساعد في سد الفجوة بين الشركات الناشئة والمستثمرين مع الحفاظ على مبادئ مثل اللامركزية وملكية المجتمع. من خلال السير على هذا المسار ، يمكن لمؤسسي Web 3.0 العثور على المستثمرين المناسبين وتقديم أفضل منتجاتهم في السنوات القادمة ، ورفع مستويات جديدة مع كل مسعى.

---

حطو شيخ هو أحد مؤسسي صانع DAO، بناء مستقبل رأس المال الاستثماري.

 

الصورة المميزة: Shutterstock / Tithi Luadthong / Sensvector