كان العقد ونصف العقد الماضيين عصرًا ذهبيًا لصناعة التكنولوجيا الفائقة. من iPhone ووسائل التواصل الاجتماعي و Netflix إلى الحوسبة السحابية والتسوق عبر الإنترنت و سلسلة كتلة، الصناعة في دوامة من الاضطراب والابتكار باستمرار. حتى أن صناعة التكنولوجيا لعبت دورًا رئيسيًا في الانتعاش الاقتصادي العالمي في أعقاب الركود الكبير في 2008-09.
حققت الشركات الناشئة العام الماضي رقماً قياسياً بـ643 مليار دولار من خلال استثمار رأس المال الاستثماري العالمي ، ولكن حتى الآن كان عام 2022 قصة أخرى. هبوط مخزونات التكنولوجيا, ارتفاع التضخم, حرب في أوروبا الشرقية وهناك عدد كبير من العوامل الأخرى التي تضغط على الاقتصاد العالمي ، مما يجعل جمع الأموال أكثر صعوبة من المعتاد. المانترا القديمة في التكنولوجيا القائلة بأن تباطؤ السوق يقضي على الشركات الناشئة الضعيفة ، لكن هذا لا يعني أن الشركات القوية يمكنها البقاء على قيد الحياة دون تمويل.
ما هي الخيارات الأخرى المتاحة أمام الشركات الناشئة الجادة التي تعاني من ضائقة مالية لجمع الأموال في هذه الأوقات الاقتصادية الصعبة؟
التمويل الجماعي كبديل
عندما يقوم كل شيء من شركات التكنولوجيا الكبيرة والشركات الناشئة الصغيرة بتسريح أجزاء من قوتها العاملة ، فهذا يعني أن المال شحيح ويجب على الشركات الناشئة الصغيرة أن تكون مبدعة من أجل البقاء واقفة على قدميها. مع تشديد محافظ رأس المال الجريء ، فإن الحاجة إلى الشركات الناشئة لإيجاد مصادر بديلة للتمويل تدفع الكثيرين إلى اللجوء إلى منصات التمويل الجماعي.
هناك ثلاثة أنواع أساسية من حملات التمويل الجماعي شائعة الاستخدام اليوم. تعمل الحملات القائمة على المكافآت على زيادة رأس المال ومن ثم مكافأة المانحين بهدية ملموسة ، مثل الوصول المبكر إلى منتج الشركة ، دون الحاجة إلى التنازل عن حقوق الملكية في الشركة. يؤدي الاعتماد على التبرع بشكل أساسي إلى زيادة رأس المال كمؤسسة خيرية ، وذلك عادةً لدعم مبادرة اجتماعية أو عمل تجاري له جذور عميقة في مجتمع معين ويحتاج إلى المساعدة للبقاء على قيد الحياة. النوع الثالث ، والأكثر ملاءمة للشركات الناشئة ، هو قائم على الأسهم.
التمويل الجماعي من خلال الأسهم هو الخيار المنطقي للشركات الناشئة المتأثرة بالسوق المتدهور لأنه يجذب المستثمرين الباحثين عن المنتجات والمشاريع التخريبية. كما أنها تشبه إلى حد كبير عملية مغازلة المستثمرين المغامرون لأنها تتطلب عرضًا تجاريًا قويًا لبيع المستثمر للفكرة أو المنتج.
الجانب السلبي هو أن هناك الكثير من المشاريع والشركات الاحتيالية التي تستغل هذه المنصات ولا تحقق الأهداف والمهمة المعلنة. هذه السمعة تجعل المستثمرين يترددون في الاستثمار في مشروع قد يبدو ثوريًا. التنقل بين الضجيج وفك الشفرات بين المشاريع الحقيقية والخدع على العديد من المشاريع الكبرى crowdfunding تمثل المنصات تحديًا نظرًا لوجود نقص خطير في الشفافية.
تدين منصات التمويل الجماعي للمستثمرين والمانحين بالشفافية ، ومن أجل استعادة مصداقيتها ، يجب على هذه المنصات اتخاذ تدابير لمساءلة مالكي المشاريع.
بناء المساءلة
لن يضيع المستثمرون الجادون وقتهم (وأموالهم) إذا كانت هناك مخاطر متأصلة في البنية التحتية التي تدعم عملية التمويل.
هناك العديد من الأساليب والأدوات التي يمكن أن تستخدمها المنصات نفوذ لتعزيز الشفافية والمصداقية. إحدى الطرق التي يمكن أن تعزز مصداقية المنصة والتي بدورها تساهم في زيادة الشفافية هي الإفراج عن الأموال على مراحل ، عند استكمال المراحل المحددة مسبقًا. هذا يعني أنه إذا جمعت شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي 200,000 دولار خلال حملتها ، فقد تفتح 75,000 دولار فقط مبدئيًا لتتجه نحو تطوير خوارزميتها الأساسية. بمجرد أن يكون لديه إصدار تجريبي من المنتج جاهزًا ، يمكن أن يطلق العنان لـ 50,000 دولار أخرى ، على سبيل المثال ، للذهاب نحو تسويق وجهود الدخول إلى السوق. إذا كان بدء التشغيل يفشل في الوصول إلى المرحلة الأولية ، ثم يمكن إعادة الأموال المتبقية إلى المستثمرين.
الذكاء الاصطناعي هو أداة أخرى يمكن الاستفادة منها من خلال التمويل الجماعي للمساعدة في حماية المستثمرين من المشاريع الاحتيالية. من خلال خوارزمية الذكاء الاصطناعي ، يمكن لمنصات التمويل الجماعي فحص المشاريع بشكل أفضل عن طريق البحث عن انتهاكات حقوق النشر وغيرها من العلامات الحمراء التي كان المستثمرون قد تجاهلوها لولا ذلك.
يمكن أن يوفر التمويل الجماعي ، وتحديداً التمويل الجماعي للأسهم ، للشركات الناشئة التي تكافح من أجل جذب تمويل رأس المال الاستثماري وسط سوق الهابطة الوحشي ، الأموال التي يحتاجون إليها لتعزيز منتجاتهم أو حلولهم أو خدماتهم. ولكن ، من المرجح أن يخطئ المستثمرون في اتخاذ جانب الحذر عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في شركة ناشئة عن طريق التمويل الجماعي. إذا أثبتت منصات التمويل الجماعي قدرتها على توفير الشفافية وشبكة أمان للمستثمرين لمنعهم من التعرض للخداع ، فيمكن للصناعة ملء فراغ كبير في صناعة التكنولوجيا الفائقة ، ومساعدة العديد من الشركات الناشئة الشابة والصلبة على البقاء واقفة على قدميها وجاهزة السوق الصاعد التالي عندما يتم تشغيل صنبور VC مرة أخرى.
كلوديو مينيا هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة SeedOn.
كان العقد ونصف العقد الماضيين عصرًا ذهبيًا لصناعة التكنولوجيا الفائقة. من iPhone ووسائل التواصل الاجتماعي و Netflix إلى الحوسبة السحابية والتسوق عبر الإنترنت و سلسلة كتلة، الصناعة في دوامة من الاضطراب والابتكار باستمرار. حتى أن صناعة التكنولوجيا لعبت دورًا رئيسيًا في الانتعاش الاقتصادي العالمي في أعقاب الركود الكبير في 2008-09.
حققت الشركات الناشئة العام الماضي رقماً قياسياً بـ643 مليار دولار من خلال استثمار رأس المال الاستثماري العالمي ، ولكن حتى الآن كان عام 2022 قصة أخرى. هبوط مخزونات التكنولوجيا, ارتفاع التضخم, حرب في أوروبا الشرقية وهناك عدد كبير من العوامل الأخرى التي تضغط على الاقتصاد العالمي ، مما يجعل جمع الأموال أكثر صعوبة من المعتاد. المانترا القديمة في التكنولوجيا القائلة بأن تباطؤ السوق يقضي على الشركات الناشئة الضعيفة ، لكن هذا لا يعني أن الشركات القوية يمكنها البقاء على قيد الحياة دون تمويل.
ما هي الخيارات الأخرى المتاحة أمام الشركات الناشئة الجادة التي تعاني من ضائقة مالية لجمع الأموال في هذه الأوقات الاقتصادية الصعبة؟
التمويل الجماعي كبديل
عندما يقوم كل شيء من شركات التكنولوجيا الكبيرة والشركات الناشئة الصغيرة بتسريح أجزاء من قوتها العاملة ، فهذا يعني أن المال شحيح ويجب على الشركات الناشئة الصغيرة أن تكون مبدعة من أجل البقاء واقفة على قدميها. مع تشديد محافظ رأس المال الجريء ، فإن الحاجة إلى الشركات الناشئة لإيجاد مصادر بديلة للتمويل تدفع الكثيرين إلى اللجوء إلى منصات التمويل الجماعي.
هناك ثلاثة أنواع أساسية من حملات التمويل الجماعي شائعة الاستخدام اليوم. تعمل الحملات القائمة على المكافآت على زيادة رأس المال ومن ثم مكافأة المانحين بهدية ملموسة ، مثل الوصول المبكر إلى منتج الشركة ، دون الحاجة إلى التنازل عن حقوق الملكية في الشركة. يؤدي الاعتماد على التبرع بشكل أساسي إلى زيادة رأس المال كمؤسسة خيرية ، وذلك عادةً لدعم مبادرة اجتماعية أو عمل تجاري له جذور عميقة في مجتمع معين ويحتاج إلى المساعدة للبقاء على قيد الحياة. النوع الثالث ، والأكثر ملاءمة للشركات الناشئة ، هو قائم على الأسهم.
التمويل الجماعي من خلال الأسهم هو الخيار المنطقي للشركات الناشئة المتأثرة بالسوق المتدهور لأنه يجذب المستثمرين الباحثين عن المنتجات والمشاريع التخريبية. كما أنها تشبه إلى حد كبير عملية مغازلة المستثمرين المغامرون لأنها تتطلب عرضًا تجاريًا قويًا لبيع المستثمر للفكرة أو المنتج.
الجانب السلبي هو أن هناك الكثير من المشاريع والشركات الاحتيالية التي تستغل هذه المنصات ولا تحقق الأهداف والمهمة المعلنة. هذه السمعة تجعل المستثمرين يترددون في الاستثمار في مشروع قد يبدو ثوريًا. التنقل بين الضجيج وفك الشفرات بين المشاريع الحقيقية والخدع على العديد من المشاريع الكبرى crowdfunding تمثل المنصات تحديًا نظرًا لوجود نقص خطير في الشفافية.
تدين منصات التمويل الجماعي للمستثمرين والمانحين بالشفافية ، ومن أجل استعادة مصداقيتها ، يجب على هذه المنصات اتخاذ تدابير لمساءلة مالكي المشاريع.
بناء المساءلة
لن يضيع المستثمرون الجادون وقتهم (وأموالهم) إذا كانت هناك مخاطر متأصلة في البنية التحتية التي تدعم عملية التمويل.
هناك العديد من الأساليب والأدوات التي يمكن أن تستخدمها المنصات نفوذ لتعزيز الشفافية والمصداقية. إحدى الطرق التي يمكن أن تعزز مصداقية المنصة والتي بدورها تساهم في زيادة الشفافية هي الإفراج عن الأموال على مراحل ، عند استكمال المراحل المحددة مسبقًا. هذا يعني أنه إذا جمعت شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي 200,000 دولار خلال حملتها ، فقد تفتح 75,000 دولار فقط مبدئيًا لتتجه نحو تطوير خوارزميتها الأساسية. بمجرد أن يكون لديه إصدار تجريبي من المنتج جاهزًا ، يمكن أن يطلق العنان لـ 50,000 دولار أخرى ، على سبيل المثال ، للذهاب نحو تسويق وجهود الدخول إلى السوق. إذا كان بدء التشغيل يفشل في الوصول إلى المرحلة الأولية ، ثم يمكن إعادة الأموال المتبقية إلى المستثمرين.
الذكاء الاصطناعي هو أداة أخرى يمكن الاستفادة منها من خلال التمويل الجماعي للمساعدة في حماية المستثمرين من المشاريع الاحتيالية. من خلال خوارزمية الذكاء الاصطناعي ، يمكن لمنصات التمويل الجماعي فحص المشاريع بشكل أفضل عن طريق البحث عن انتهاكات حقوق النشر وغيرها من العلامات الحمراء التي كان المستثمرون قد تجاهلوها لولا ذلك.
يمكن أن يوفر التمويل الجماعي ، وتحديداً التمويل الجماعي للأسهم ، للشركات الناشئة التي تكافح من أجل جذب تمويل رأس المال الاستثماري وسط سوق الهابطة الوحشي ، الأموال التي يحتاجون إليها لتعزيز منتجاتهم أو حلولهم أو خدماتهم. ولكن ، من المرجح أن يخطئ المستثمرون في اتخاذ جانب الحذر عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في شركة ناشئة عن طريق التمويل الجماعي. إذا أثبتت منصات التمويل الجماعي قدرتها على توفير الشفافية وشبكة أمان للمستثمرين لمنعهم من التعرض للخداع ، فيمكن للصناعة ملء فراغ كبير في صناعة التكنولوجيا الفائقة ، ومساعدة العديد من الشركات الناشئة الشابة والصلبة على البقاء واقفة على قدميها وجاهزة السوق الصاعد التالي عندما يتم تشغيل صنبور VC مرة أخرى.
كلوديو مينيا هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة SeedOn.
- النملة المالية
- سلسلة كتلة
- مؤتمر blockchain fintech
- تتناغم مع التكنولوجيا المالية
- coinbase
- عملة عبقرية
- Crowdfunding
- مؤتمر العملات المشفرة
- الأقطاب المالية
- FINTECH
- تطبيق fintech
- الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية
- OpenSea
- PayPal
- com.paytech
- الدفع
- أفلاطون
- أفلاطون ع
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلاتوغمينغ
- رازورباي
- Revolut
- تموج
- fintech مربع
- شريط
- تينسنت فينتك
- Xero
- زفيرنت
