4 طرق فريدة لتداول المشتقات: اتجاهات 2021

يعد سوق مشتقات العملات المشفرة من بين المنتجات المالية المدعومة بتقنية blockchain الأسرع نموًا، وذلك في المقام الأول من خلال التطور المستمر للأصول الاصطناعية الموجودة على السلسلة.

ضمن النظام البيئي المالي التقليدي (TradFi)، يعد تداول المشتقات منتجًا حيث يتم "اشتقاق" قيمة المشتق من سعر أو قيمة الأصل الأساسي.

بالمقارنة مع TradFi، يعد التمويل اللامركزي (DeFi) جديدًا نسبيًا، حيث يشارك معظم المستثمرين في المقام الأول في التداول الفوري. ومع ذلك، مع استمرار المستثمرين من المؤسسات والأفراد في دخول عالم العملات المشفرة، تم تطوير العديد من مشتقات العملات المشفرة الواعدة لتزويد المتداولين بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار المدرة للعائد.

نظرة سريعة على مشتقات العملات المشفرة في السوق اليوم

ظهرت مشتقات العملات المشفرة الأولى في وقت مبكر من عام 2011 ولكنها اقتصرت على العقود الآجلة بناءً على سعر العملة المشفرة القديمة بيتكوين (BTC). وبعد سنوات، بدأت البورصات الجديدة في تقديم مجموعة واسعة من المشتقات المالية التي سمحت للمستثمرين بالمزايدة على تحركات السوق المتوقعة. 

بحلول عام 2020، انفجر مشهد مشتقات العملات المشفرة، مسجلاً أرقامًا قياسية جديدة. في الحقيقة، في مايو 2020، بلغ حجم التداول في سوق مشتقات العملات المشفرة على مدار 24 ساعة 320 مليار دولار.، وهو ما يقرب من 60٪ أعلى من حجم التداول في أسواق العملات المشفرة الفورية والذي كان حوالي 200 مليار دولار تقريبًا، مما يشير إلى أن تداول مشتقات العملات المشفرة سيستمر في السيطرة على مشهد تداول العملات المشفرة.

حتى الآن، يقتصر سوق العملات المشفرة بشكل أساسي على المشتقات المدعومة بتقنية blockchain. لكن منصات جديدة مثل SynFutures طورت أصولا اصطناعية على السلسلة وأدوات مماثلة أخرى يمكنها أن تعكس بسلاسة أداء الأصول خارج السلسلة (في العالم الحقيقي)، وبالتالي توسيع نطاق مشتقات العملات المشفرة.

خيارات تداول مشتقات العملات المشفرة الأكثر شيوعًا

اعتمادًا على العقد الأساسي، تقدم معظم المنصات الحالية واحدًا أو أكثر من الأنواع التالية من العقود تداول المشتقات الخيارات:

• تداول العقود الآجلة – تمثل هذه الاتفاقية "القانونية" عقدًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. توفر معظم البورصات المنظمة لمستخدميها الفرصة للمشاركة في تداول العقود الآجلة.
• تداول الخيارات – على عكس تداول العقود الآجلة، يتيح تداول الخيارات للمتداولين الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر وتاريخ مستقبليين محددين مسبقًا. ومع ذلك، فهم غير ملزمين ببيعها أو شرائها.
• العقود الدائمة – على عكس كل من العقود الآجلة والخيارات، لا تأتي العقود الدائمة مع تواريخ تسوية أو انتهاء الصلاحية، مما يسمح للمتداولين بالحفاظ على مراكزهم مفتوحة لفترة غير محددة.
• تداول المقايضة – يعتمد تداول المبادلة على “عقد” بين طرفين لتبادل التدفقات النقدية في تاريخ مستقبلي بناءً على صيغة محددة مسبقًا. يتم التعامل مع جميع عمليات تداول المقايضة تقريبًا عبر عقود OTC ولا يتم تقديمها مباشرة عن طريق البورصات. 

مستقبل تداول المشتقات المالية

على الرغم من أن التطور السريع للمشتقات المدعومة بالعملات المشفرة يؤكد النضج التدريجي للعملات المشفرة، فإن معظم مشتقات العملات المشفرة تتبع نمطًا محددًا مسبقًا وتقدم خيارات محدودة، ترتبط في الغالب بعملة البيتكوين واثنين من العملات البديلة الأخرى. 

هذا هو المكان الذي تظهر فيه SynFutures، مما يفتح نطاق تداول المشتقات لمجموعة واسعة من الفرص للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. من خلال الاستفادة من بروتوكول المشتقات اللامركزية، تمكن SynFutures أي شخص من تداول أي شيء في أي وقت، مما يضع الأساس للموجة التالية من الاستثمار في المشتقات المالية.

يطلق عليها اسم "منصة المشتقات اللامركزية من الجيل التالي" سينفوتشرز، حاليًا في مرحلة الاختبار التجريبي، وقد صنع اسمًا لنفسه بالفعل. بقيادة متخصصين ذوي خبرة غنية في كل من قطاعي DeFi وTradFi، يتم دعم المنصة من قبل مستثمرين بارزين مثل Polychain Capital وPantera Capital وBybit وCMS Holdings وKronos وISOG Ventures وDragonfly Capital، من بين عدة آخرين.

وباعتبارها منصة مشتقات مفتوحة ولا مركزية بالكامل، تعمل SynFutures على تشغيل التداول عبر العديد من الأصول المركبة، بما في ذلك أصول العالم الحقيقي الأصلية والإيثريوم والسلسلة المتقاطعة والأصول خارج السلسلة. علاوة على ذلك، تعد SynFutures أيضًا أول منصة تداول مشتقات تقدم أسواقًا أنشأها المستخدمون، مما يسمح لأي شخص بإدراج أي زوج تداول في غضون 30 ثانية مع تمكين مزودي السيولة من وضع العقود الآجلة على الأصول التعسفية وتواريخ انتهاء الصلاحية.

تهدف SynFutures إلى طرح صانع السوق الآلي الاصطناعي (sAMM) الخاص بها تدريجيًا، مما يسمح للمستخدمين بالتداول وإدراج جميع العملات المشفرة الرئيسية والعملات البديلة والمؤشرات وNFTs والأصول الواقعية باستخدام رمز واحد واحد. علاوة على ذلك، ستضيف المنصة أيضًا المصفي الآلي (ALQ) لتقليل حاجز دخول المصفين أثناء أتمتة عملية التصفية.

المصدر: https://zycrypto.com/4-unique-ways-to-trade-derivatives-2021s-trends/