Alchemix: سحر حقيقي في العمل أم عملية احتيال تخمير؟

سمعت لأول مرة عن الخيمكس من خلال أحد معارفي عندما كنت أتحسر على الطريقة التي أعاني بها من هراء في جني الأموال من العملات المشفرة. ما لفت انتباهي حول Alchemix هو: قروض ذاتية الدفع. كانت تلك العبارة السحرية. ارتفعت أذني مثل الأرانب عندما سمعت صوت حيوان مفترس قادم. يتبع الكثير من الأسئلة. بالطبع ، كان علي أن أعرف ما إذا كان شيء كهذا أفضل من أن يكون حقيقيًا. الأهم من ذلك ، ما هي المخاطر وهل تستحق الخوض فيها؟ إذا كان هذا يثير اهتمامك ، فلنكتشف ذلك معًا!

طريقة مختلفة وأكثر أمانًا لعمل DeFi Image عبر Alchemix

ما هو Alchemix؟

باختصار ، إنه مشروع DeFi مبني على شبكة Ethereum يسمح للناس بالاقتراض والإقراض ، تمامًا مثل واحد من المئات العائمة في مساحة التشفير. ما يميز Alchemix هو أن القروض المقترضة لا تعتمد بالضرورة على سداد المقترض للقرض. بدلاً من ذلك ، يمكن للمقترض أن يختار الاقتراض مقابل الوقت. ووه ... يبدو مريب؟ في الواقع ، ليس حقًا. يشبه الأمر الحصول على سلفة في راتبك من الشركة التي تعمل بها (بافتراض أنها تسمح لك بفعل ذلك). يتم خصم أقساط سداد القرض من راتبك المستقبلي. بالطبع ، هناك أيضًا مقرضو يوم الدفع بنسبة فائدة مذهلة تبلغ 20٪ وما فوق ، ولكن هذا أمر أكثر خطورة ، لذلك دعونا لا نذهب إلى هناك.

تشمل الميزات الفريدة للمشروع ما يلي:

• قدرة المقترضين على تخصيص هيكل قروضهم واستراتيجية العائد
• الاقتراض مقابل العملات المستقرة (DAI في الوقت الحالي) مع الحد الأدنى من مخاطر التصفية التلقائية.
• قم بإيداع ضمانات واحصل على أصول تركيبية يمكن ، بدورها ، أن يتم تخزينها أو استخدامها لتوفير السيولة في بروتوكولات DeFi الأخرى.

هذا المشروع لديه TVL 488.8 مليون دولار ، وفقا ل ديفيبولس في وقت كتابة هذا التقرير ، بما في ذلك 51.6 ETH مقفلة في بروتوكولها.

كيف يعمل Alchemix باختصار. الصورة عبر Alchemix

كيف تعمل قروض Alchemix

تخيل أنك أودعت 100 دولار في البنك ، والتي يستخدمها بعد ذلك لإقراض شخص آخر بفائدة 1٪. في الوقت نفسه ، تقترض 50 دولارًا بفائدة 1٪ من البنك باستخدام 100 كضمان. فبدلاً من احتفاظ البنك بفائدة 1٪ كلها لنفسه ، فإنهم يشاركونك نصف فائدة 1٪ معك ، والتي تذهب نحو دفع الفائدة من 50 دولارًا مقترضة. في النهاية ، سيكسب المال المودع ما يكفي لسداد الفائدة ، لذلك لا تحتاج إلى القيام بذلك بنفسك. الآن ، قد يستغرق ذلك بعض الوقت. حتى يحدث ذلك ، لا يمكنك الوصول إلى الأموال المودعة.

هذا إلى حد كبير كيف تعمل القروض مع بروتوكول Alchemix. للبدء ، قم بإيداع DAI عبر Metamask أو إحدى محافظ Web3 في Alchemix. تحصل على رمز تركيبي يسمى alUSD ، والذي يمكن استبداله بـ DAI بنسبة 1: 1. الحد الأقصى لمبلغ ALUSD الذي يمكنك الحصول عليه هو 50٪ من مبلغ DAI المودع. هذا يعني أن DAI بقيمة 100 دولار تحصل على 50 دولارًا من ALUSD.

بعبارة أخرى ، تبلغ نسبة الضمان بين DAI و ALUSD 200٪. هذه النسبة تبقى ثابتة إلى حد ما. إذا كانت الضمانة أقل من خلال فرصة غير محظوظة ، فسيتم تصفية جزء من الضمان ، أي DAI المودع ، للحفاظ على النسبة. من ناحية أخرى ، إذا حدث العكس ، يمكن للمستخدمين سحب المزيد من DAI أو سك المزيد من الدولار الأمريكي.

يسمح Alchemix أيضًا برواسب ETH (ليس كثيرًا) لصك alETH ، والذي يمكن استخدامه أيضًا لمزيد من إمكانيات الاستزراع والزراعة. هناك سقف عالمي لسك النسخ التركيبية لكلا الأصلين للحفاظ على ثبات العرض والطلب.

هنا يبدأ السحر بإيداع DAI / ETH الخاص بك

إنتاجية Alchemix DAI و yDAI

يتم إرسال DAI المودعة إلى قبو yDAI في yearn.finance لكسب الاحتفاظ بها ، أي توليد عائد على شكل alUSD. يتم إرسال الأرباح إلى محول، أداة فريدة في Alchemix تقوم بتحويل التنبيهات USD و DAI بنسبة 1: 1. يتم تحويل ALUSD تلقائيًا إلى DAI ، والتي يتم استخدامها بعد ذلك لسداد القرض مقابلها ، مع إعطاء الوقت الكافي. تظهر نظرة خاطفة سريعة على قبو yDAI بعض استراتيجيات كسب العوائد التي تتضمن مجمع التمويل, منحنى المالية, موازن, كاشي و  AAVE.

كسب عوائد alUSD

يمكن أيضًا استخدام مبلغ alUSD الذي تحصل عليه مقابل إيداع DAI بطرق مختلفة:

• استبدل alUSD بـ DAI مع جهاز الإرسال ، والذي يمكنك بعد ذلك استخدامه في أي بروتوكول DeFi آخر أو حتى مبادلة DAI بالدولار الأمريكي والحصول على نقود! يؤدي سحب DAI أيضًا إلى حرق كمية متساوية من alUSD للحفاظ على استقرار كليهما.
• قم برهان alUSD واحصل على ALCX في تجمع ALUSD.
• قم بإيداع alUSD جنبًا إلى جنب مع الرموز المميزة الأخرى مثل USDT و USDC و FEI و FRAX ، على سبيل المثال لا الحصر ، للمشاركة في مجمعات السيولة في Curve و Saddle و Frax Finance.
• قم بإيداع alUSD فقط في تجمع mStable لكسب MTA.

أحد العناصر الرئيسية لـ DeFi هو القدرة على التأليف، مما يعني أن منتجات DeFi تتفاعل مع بعضها البعض للحصول على أقصى قدر من الوظائف. لسوء الحظ ، تعتمد معظم منتجات DeFi السابقة على المستخدمين لتحقيق أقصى استفادة من تفاعلاتهم مع منتجات DeFi. جعلت Alchemix من السهل البدء بالتركيب عن طريق أتمتة بعض العناصر.

سداد ديون الكيمياء

في حين أنه من الجيد والجيد معرفة أن القرض الذي تم الحصول عليه لا يلزم سداده على عجل ، فقد يرغب المستخدمون في بعض الأحيان في الوصول إلى الضمان قبل سداد القرض. في هذه الحالات ، يمكن للمستخدمين سداد القرض باستخدام DAI أو alUSD أو مزيج من الاثنين معًا.

ماذا لو كنت في أمس الحاجة إلى الحصول على الضمان ولكن ليس لديك ما يكفي لسداد القرض؟ حسنًا ، يمكنك تصفية جزء من القرض. لسوء الحظ ، هذا يعني أنه إذا كان لديك 10 دولارات لسداد القرض ، فإنك تسترد 90 دولارًا فقط من وديعتك. ليست مثالية ، لكنها خيار.

Alchemix DAO و ALCX

مثل أي مشروع blockchain يستحق الملح في هذه الأيام ، يمتلك فريق Alchemix أيضًا DAO يتكون من حاملي ALCX ، رمز الحوكمة لـ Alchemix. الحاملون هم المشاركون في البروتوكول وأعضاء المجتمع. تشمل الحوافز الممنوحة لهم لعقد ALCX ما يلي:

• تكديس ALCX لكسب المزيد من ALCX.
• استخدام ALCX للمشاركة في مجمعات سيولة أخرى في Curve و Sushiswap و Tokemark.
• يتمتعون بحقوق التصويت في المجالات التالية ، على سبيل المثال لا الحصر:
  • المسائل التشغيلية المتعلقة DAO.
  • تخصيص أموال الخزينة.
  • منح للمساعدة في تحقيق تقدم في النظام البيئي.
• إرسال مقترحات للنظر في المجتمع.

Alchemix DAO الخزانة

مصدر دخل الخزانة هو 10٪ من العوائد الناتجة عن خزينة yDAI من Yearn. يتم استخدام جزء كبير من ذلك لدفع تكاليف البنية التحتية للمطورين وجعل الفريق الأساسي يعمل. سيتم التصويت على بقية الأموال من قبل حاملي ALCX من DAO.

حاليًا ، يتحكم فريق Alchemix في الخزانة من خلال إعداد محفظة multisig. يتم التصويت على المقترحات في لقطة، منصة تصويت DAO ، تسمح للمجتمع بالتصويت دون دفع رسوم الغاز. في وقت لاحق ، هناك خطة انتقال إلى سلسلة DAO تعمل بشكل كامل والتي ستمكن المجتمع من أن يكون له رأي كامل في عمليات البروتوكول و DAO نفسه.

الكيميكس رمزية

على عكس بعض مشاريع DeFi التي تم إطلاقها من تمويل رأس المال الاستثماري ، كان Alchemix ممولًا ذاتيًا بالكامل حتى إطلاقه في مارس 2021 ، تلاه إطلاق عادل. تم تصميم الرمز المميز نفسه للعمل بشكل أفضل عندما يكون معظم حامليها مشاركين على المنصة.

على الرغم من عدم وجود سقف ثابت على جانب العرض ، إلا أن الإحصائيات الحالية من Coingecko.com يُظهر عرضًا أقصى يبلغ 2,393,060،1,171,200،478,612 مع عرض متداول يبلغ 3،XNUMX،XNUMX توكن. يتم احتساب الرقم الأول ليتم الوصول إليه بناءً على ما قبل التعدين الأولي البالغ XNUMX،XNUMX رمزًا بعد XNUMX سنوات. من المبلغ الأولي:

• 15٪ يذهب إلى خزانة DAO
• 5٪ محجوزة لمكافآت الأخطاء ، يتحكم فيها الفريق
• 80٪ كمكافآت للمشاركين المكدسين

كيف سيتم توزيع التوكنات خلال فترة 3 سنوات

تقضي الخطة بإصدار 2,200 رمز ALCX أسبوعيًا ، وهو ما يمثل تضخمًا سنويًا بنسبة 4.5٪ للعرض ، ويتناقص تدريجياً بمرور الوقت.

حركة سعر ALCX والعوائد

حركة سعر ALCX حتى تاريخ الصورة عبر Coingecko.com

بدءًا من حوالي 500 دولار لكل توكن ، شهد ALCX بعض الارتفاعات والانخفاضات الشديدة. لقد خفضت سعرها 4 مرات إلى 2066.20 دولارًا بعد فترة وجيزة من إطلاقها. مثل العديد من الرموز الأخرى ، كان في الجوار لفترة من الوقت قبل أن يتعرض لانخفاض حاد خلال انهيار مايو 2021. منذ ذلك الحين ، تراوح السعر بين 230 دولارًا و 530 دولارًا ، حتى أنه انخفض إلى 94 دولارًا. هذا بعيد كل البعد عن السعر المدرج الأولي.

من وجهة نظر المتداول ، سيكون هذا شراء فظيعًا حيث لم يتم تحديد سعر الأرضية بعد. ومع ذلك ، قد يكون هذا أقل من الأصول التجارية من الأصول الزراعية حيث من المحتمل أن تربح أكثر من خلال Staking وزراعة الغلة. إذا كنت مهتمًا بالحصول على البعض لتجربته ، فيمكن شراؤه بسهولة في البورصات الرئيسية مثل Binance و Coinbase. إذا كان DeXes هو مكانك التجاري المفضل ، فسيكون Sushiswap خيارًا جيدًا للتحقق منه. يتوفر الرمز المميز في الأزواج التالية: ALCX / USD و ALCX / EUR و ALCX / USDT. لاحظ أنه يتطلب 35 تأكيدًا للشبكة عند التحويل من محفظة إلى أخرى.

تجمعات ALCX

يوجد حاليًا 3 مسابح للاختيار من بينها:

تجمع ALCX / ETH SLP (حوالي 50.69٪ APY) - قم بإيداع رموز LP من هذا المستودع للمطالبة بمكافآت ALCX و SUSHI.

تجمع ALCX (حوالي 27.07٪ APY) - تثبيت ALCX مباشرة للحصول على المزيد من نفس الشيء.

تجمع tALCX (حوالي 36.50٪ APY) - تخزين رموز tALCX من Tokemak للحصول على مكافآت ALCX.

طرق تشغيل ALCX الخاص بك

فريق Alchemix

يُعرف Scoopy Trooples بالمؤسس المشارك لشركة Alchemix. لقد كان في مقابلة بودكاست / يوتيوب مع فريق Bankless ، غابرييل هينز ، وعدد قليل من المقابلات الأخرى. كدت أقول إنه المتحدث باسم المشروع ، حيث يبدو أنه الشخص الوحيد الذي يمكنني العثور عليه المرتبط رسميًا بفريق Alchemix.

ومع ذلك ، فإن مؤسسي Alchemix والمطورين الموجودين على متن الطائرة ومطوري المجتمع الذين يبنون على Alchemix سيتمكنون من الوصول إلى تجمع حصري حصري ، والذي سيحصل على 20٪ من مكافأة كتلة ALCX. هذا يعادل 16٪ من جميع الانبعاثات.

الشريك المؤسس المرئي لـ Alchemix Image عبر Twitter

خارطة طريق Alchemix / الخطط المستقبلية

هناك العديد من الخطط المثيرة الموضوعة للمستقبل ، حتى لو بدت خارطة الطريق أنها تعطي القليل من التفاصيل.

تحتوي هذه الخطوط القليلة المتفرقة على الكثير من الأحجار الكريمة

كل قسم في خارطة الطريق يتناقض مع ثروة من المعلومات التي من المؤكد أنها ستبهر بعض الأعين. دعونا نحفر أكثر!

عقود Alchemix V2

لا تتفاعل عقود V1 الذكية مع خزائن Alchemix لمنع الهجمات التي تتعرض لها. ومع ذلك ، فإن هذا يحد أيضًا مما يمكن أن تفعله العقود. بالنسبة لإصدار V2 ، تتفاعل العقود الذكية قليلاً ، لكنها تأتي مع قيود شديدة. تم تدقيق هذه العقود الذكية V2 بواسطة التحقق من وقت التشغيل، الشركة المتخصصة في تدقيق العقود الذكية. تم الانتهاء من هذا مؤخرًا في فبراير 2022. يمكن العثور على تفاصيل حول ما يستلزمه التدقيق هنا.

يتم تدقيق المشروع نفسه بواسطة سيرتيك، أحد مدققي بروتوكول blockchain الرائدين في مجال التشفير. يمكنك أيضا عرض نتائج التدقيق هنا. تحدث عن شفافية الأمن ، هاه؟

فيما يلي بعض الأفكار التي سيتم تحويلها إلى حقيقة مع عقود V2:

• تمكين مجموعة متنوعة من العملات المستقرة لاستخدامها كضمان لـ ALUSD. على غرار كيف أن DAI هي عملة مستقرة مدعومة بأصول متعددة ، يتطلع الدولار الأمريكي إلى السير في مسار مماثل. الفكرة هي أنه يمكن دعم alUSD ، ليس فقط من خلال عملات مستقرة ولكن ببعض NFTs أيضًا. يعد استقرار أسعار الأصول ذا أهمية قصوى ، لذا فهم يبحثون أيضًا عن شراكة مع تشين لينك للعناية بهذا الجانب. وفقًا لكتابهم الأبيض ، قد يرغب المستخدمون في الاستفادة من بعض فرص المراجحة "من خلال سك العملة المستقرة مقابل الدولار الأمريكي مع العملة المستقرة الأقل تكلفة لسداد الديون المستحقة من عملة مستقرة أكثر تكلفة". عندما يقوم عدد كافٍ من الأشخاص بذلك ، فسيساعد ذلك على استقرار سعر العملات المعدنية المدعومة.
• طرق أخرى لاستخدام الضمان. بدلاً من مجرد سداد المبلغ الأساسي ، يمكن أيضًا استخدام العوائد المكتسبة من خلال وسائل أخرى مثل تفويض ائتماني، حيث يمكن استخدام مبلغ العائد لإجراء أنواع أخرى من المدفوعات في العالم الحقيقي عبر شراكة محتملة مع كيان مثل StreamPay.
• A العمارة الجديدة يسمح بإضافة أنواع جديدة من الضمانات مثل yWBTC بسهولة.

مخاطر Alchemix

حتى الآن ، يبدو المشروع وكأنه عداء منزلي قوي. ومع ذلك ، هناك دائمًا مخاطر في كل مكان ، ولا تعد Alchemix استثناءً من هذه القاعدة. مع القابلية للتركيب ، يأتي الاعتماد على مشاريع blockchain الأخرى ، وبالتالي فإن مجالات المخاطر الرئيسية لـ Alchemix تكمن في blockchains الأخرى وعقودها الذكية الخاصة.

مخاطر العقود الذكية

في أكتوبر 2021 ، عانى Alchemix من "بساط عكسي" ، حيث كان لخزينة yETH ثغرة أدت إلى سداد الديون بسرعة كبيرة. جاء ذلك من قبل coindesk.com في الموعد. لا شك أن الخسارة البالغة 4 ملايين دولار أشعلت حريقًا تحت قيادة الفريق ، مما أدى إلى التحقق من عقد V2 لمنع حدوث مثل هذه الحوادث في المستقبل. هذا يدل على أن مخاطر العقد الذكي حقيقية للغاية ، حتى مع النوايا الحسنة.

مخاطر مشاريع Blockchain الأخرى

MakerDAO و DAI

نظرًا لأن Alchemix يعتمد على رمز DAI المميز لبدء الدورة ، فإن المخاطر المرتبطة بـ DAI والمنظمة التي أصدرته ، MakerDAO، سيتم ترحيلها أيضًا إلى Alchemix. ومع ذلك ، كواحد من OGs لمشاريع التشفير في الفضاء ، فإن MakerDAO قوية كما هي. كي لا نقول أنه لا توجد مخاطر. في المخطط الكبير للأشياء ، على الرغم من ذلك ، فإن مخاطر العقود الذكية التي قد تؤدي إلى خروج DAI عن الارتباط صغيرة ولكنها موجودة.

Yearn و yDAI vault

في الآونة الأخيرة ، كان هناك إعلان بواسطة Andre Cronje عن تقاعده من مساحة DeFi. لقد كان أحد مؤسسي yearn.finance ، على الرغم من أنه في وقت الإعلان ، كان قد أبعد نفسه منذ فترة طويلة عن العمليات اليومية للبروتوكول. ومع ذلك ، لا يزال سعر Yearn يتراجع. ينعكس هذا على ارتباط الناس بـ Cronje والبروتوكول.

كما هو الحال مع MakerDAO و DAI ، فإن قبو yDAI في Yearn هو حجر الزاوية لنجاح Alchemix الحالي ومصدر دخلهم الأساسي ، إذا جاز التعبير. لذلك ، إذا حدث أي شيء لهذا القبو ، فقد لا يفلت Alchemix سالمًا. حدث هذا في فبراير 2021 ، قبل إطلاق Alchemix ، حيث نتج عن استغلال 11 مليون خسارة إلى قبو DAI في Yearn.

ومن المفارقات أنه من الجيد أن هذا حدث قبل إطلاق Alchemix ، حيث سيكون بالتأكيد أكثر أمانًا من ذي قبل. إنه مثل السفر مع شركة طيران تعرضت لتوها لحادث. أنت تعلم أن بقية الأساطيل قد ضاعفت مرتين أو ثلاث مرات فحوصات السلامة الخاصة بهم للتأكد من عدم حدوث ذلك مرة أخرى ، لذلك فهي أكثر خطوط الطيران أمانًا حاليًا.

وفي الختام

الشيء الذي يعجبني في Alchemix هو أنها لا تعتمد بالكامل على الحصول على السيولة من المشاركين للحفاظ على المشروع قائمًا. من خلال قبو yDAI في Yearn ، يكون مصدر دخل المشروع أقل عرضة للتلاعب من قبل المشاركين من الحيتان أو مؤسسي المشروع أنفسهم. بالطبع ، هناك دائمًا خطر قيام المؤسسين بنوع من سحب البساط ، لكنني أعتقد أيضًا أن هناك أشخاصًا صادقين يرغبون حقًا في بناء شيء دائم من شأنه ، في نفس الوقت ، أن يفيد الآخرين.

مع بدء المزيد والمزيد من مشاريع DeFi في التفاعل والاعتماد على بعضها البعض ، تزداد أيضًا إمكانية حدوث مخاطر متتالية على غرار الدومينو. ومع ذلك ، مع وجود عدد كافٍ من المشاريع التي تدعم بعضها البعض ، فمن الممكن أيضًا أن يكون لما يحدث لأحدها تأثير ضئيل على الباقي. الطريق إلى الأمام للجميع في مجال التشفير هو أن تنمو هذه القوة بحيث تكون المشاريع معًا أكبر من أن تفشل.

وظيفة Alchemix: سحر حقيقي في العمل أم عملية احتيال تخمير؟ ظهرت للمرة الأولى على مكتب العملة.

• كوينسمارت. أفضل بورصة للبيتكوين والعملات المشفرة في أوروبا.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. دخول مجاني.
• كريبتوهوك. الرادار. تجربة مجانية.
• المصدر: https://www.coinbureau.com/review/alchemix/