خطط Apple يمكن أن تهز BNPL (Vivek Iyer)

لقد وضعت شركة آبل القطة بين الحمام بإعلانها
غزوة في Buy Now Pay Later (BNPL). في ورقة بيضاء سابقة ، اتخذنا وجهة نظر مفادها أن BNPL ليست قابلة للتطبيق كمنتج مستقل وأكثر استدامة كجزء من نظام بيئي للخدمات المالية أكبر. حسنًا ، أدخل Apple ، الأب الكبير للنظم البيئية مع
مليار بالإضافة إلى المستخدمين النشطين.

ما يميز إطلاق هذا المنتج بصرف النظر عن عروض الخدمات المالية الأخرى من Apple هو أن الشركة قررت دخول هذه المساحة بمفردها بدلاً من الشراكة مع البنوك أو مزودي الخدمات المالية. تفاحة

شراكة مع Goldman Sachs عن عروض خدماتها المالية السابقة مثل Apple Card و Apple Cash. يُعتقد أن هذا تم القيام به لتمكين طرح عالمي أسرع دون الحاجة إلى الاعتماد على شراكات مصرفية محلية. امكانية اخرى
هو أن Apple ترغب في جني عوائد أعلى من احتياطياتها النقدية التي لا تزال منتهية حالياً

USD 200 مليار من خلال نشر الميزانية العمومية الخاصة بها لعمليات الإقراض.

تعرض مقدمو BNPL لضغوط شديدة في الآونة الأخيرة. من المحتمل أن تؤدي الثغرات التنظيمية مثل عدم التحقق من درجات الائتمان وعدم إبلاغ مكاتب الائتمان

اقفل هكذا. يتم التعامل مع الشكاوى الواردة من البنوك القديمة حول عدم وجود ساحة لعب متكافئة بالنسبة لها من قبل المنظمين في معظم الولايات القضائية من خلال مطالبة موفري BNPL بالإبلاغ عن حالات التخلف عن السداد الائتماني للمكاتب. وفي الوقت نفسه ، المؤسسات المالية القديمة
بدأت
إطلاق عروض BNPL الخاصة بهم ويأخذون حصة في السوق على أساس خبرتهم الفائقة في الاكتتاب الائتماني وإمكانية وصول أكبر إلى بيانات العملاء (خاصة على عملائهم الحاليين).

نعتقد أن Apple قد عالجت بشكل استراتيجي جميع العوامل التي تساهم في النجاح في BNPL. هؤلاء هم: 1) قاعدة ضخمة من المستخدمين الذين اعتادوا على استخدام تطبيق Wallet الذي يتم من خلاله تسليم منتج Apple BNPL ، 2) وبنية أساسية للدفع جاهزة
من خلال Apple Pay ، 3) الوصول الدقيق للغاية إلى بيانات العملاء من خلال نظام Apple للجهاز والنظام البيئي Appstore. بالإضافة إلى ذلك ، قررت شركة آبل الاستفادة من أحدث إصداراتها

استحواذ من Credit Kudos ، وهي شركة مصرفية مفتوحة مقرها المملكة المتحدة وتسجيل ائتماني ، لاكتساب خبرة الاكتتاب الائتماني بسرعة.

ما يميز منتج BNPL من Apple عن العروض المنافسة هو أن قاعدة مستخدمي Apple تنحرف نحو المداخيل الأعلى وبالتالي من المحتمل أن يكون لديهم ملفات ائتمانية أفضل. هذا على عكس القادة الحاليين في BNPL الذين يفضلون

الجدد في الائتمان والعملاء الأصغر سنًا. يتفاعل مستخدمو Apple مع خدمات Apple عدة مرات في اليوم ويوفرون دفقًا من البيانات التي سيتم استخدامها بالتأكيد للموافقة المسبقة على حدود الائتمان. ومع ذلك ، فمن المرجح أن يجذب هذا الاهتمام التنظيمي ، كما سيفعل
إعطاء ميزة غير عادلة لشركة Apple والتي لا تتوفر لموفري BNPL الآخرين. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من الولايات القضائية مثل الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وغيرها على وشك سن قوانين صارمة لتنظيم أنواع البيانات التي يمكن لشركات التكنولوجيا الكبيرة جمعها واستخدامها.

تعيش الشركات المقرضة وتموت بسبب قدرتها على استرداد الأموال من عملائها. في حين أنه من السهل دائمًا العثور على المقترضين الراغبين ، إلا أن المؤسسات المالية عادة ما تتعثر في استعادة الأموال. للحصول على ائتمانات تذاكر كبيرة مثل قروض السيارات
والرهون العقارية ، من الممكن استخدام خدمات التحصيل للمبالغ المستردة في حالة التخلف عن السداد. بالنسبة لعناصر التذاكر الصغيرة مثل BNPL (غير المضمونة للإقلاع) ، يجب سحب الرافعات الأخرى. استخدم مقدمو BNPL عقوبات غير ملموسة مثل حظر الوصول إلى ملفات
التطبيقات عندما يفشل العملاء في سداد قروضهم. بالنسبة لشركة Apple ، يعد استخدام أجهزة iPhone وحظر الوصول إلى تطبيقات Apple خيارات لتشجيع السداد. ومع ذلك ، من المحتمل أن تكون هذه الخيارات بمثابة كابوس علاقات عامة للشركة ، وبالتالي نعتقد أن شركة Apple
من غير المرجح أن تتبنى مثل هذه الأساليب المتطرفة. وفي الوقت نفسه ، من المرجح أن يكون توظيف وكلاء التحصيل مجديًا ماليًا فقط لشراء تذاكر أعلى.

ستوضح الأشهر المقبلة ما الذي تحتفظ به Apple في جعبتها لجعل BNPL يقدم نجاحًا. ستضع البيئة التضخمية الحالية ضغوطًا شديدة على الميزانيات العمومية للاعبين الحاليين وقد تؤدي إلى خروج العديد من الأعمال.
ستضمن الميزانية العمومية المتينة لشركة Apple قدرتها على تحمل الرياح المعاكسة الكلية وأن تكون آخر رجل يقف للحصول على حصة السوق التي تم إخلاؤها من قبل اللاعبين الأضعف.