هيوستن - (بزنيس واير) - بلاك ستون مينيرالز (NYSE: BSM) ("بلاك ستون مينيرالز" ، "بلاك ستون" أو "الشركة") اليوم تعلن عن نتائجها المالية والتشغيلية للربع الرابع والسنة الكاملة من 2023 ويقدم إرشادات لعام 2024.
أبرز أحداث الربع الرابع 2023
- بلغ إنتاج المعادن وحقوق الملكية للربع الرابع من عام 2023 38.9 مليون برميل من النفط يومياً، بانخفاض قدره 3% عن الربع السابق. بلغ إجمالي الإنتاج، بما في ذلك أحجام الفائدة العاملة، 41.1 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا خلال هذا الربع
- وبلغ صافي الدخل لهذا الربع 147.6 مليون دولار. بلغ إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للربع 125.5 مليون دولار
- بلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع 119.1 مليون دولار أمريكي للربع الرابع، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 4٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مما يجعل الربع السابع على التوالي يتجاوز 100 مليون دولار أمريكي
- أعلنت شركة بلاك ستون عن توزيع مبلغ 0.475 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة فيما يتعلق بالربع الرابع من عام 2023. وبلغت تغطية التوزيع لجميع الوحدات 1.19 مرة
- كان إجمالي الدين في نهاية الربع صفراً. اعتبارًا من 16 فبراير 2024، ظل إجمالي الدين عند الصفر مع 102.9 مليون دولار نقدًا
أبرز الملامح المالية والتشغيلية للعام بأكمله
- ارتفعت أحجام المعادن وحقوق الملكية في عام 2023 بنسبة 9٪ مقارنة بالعام السابق لتصل إلى متوسط 37.4 مليون برميل من النفط في اليوم؛ بلغ متوسط الإنتاج لعام 2023 بأكمله 39.8 مليون برميل من النفط في اليوم
- صافي الدخل لعام 2023 والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 422.5 مليون دولار و 474.7 مليون دولار على التوالي
- زيادة التوزيعات النقدية بنسبة 9٪ من 1.745 دولار لكل وحدة تُعزى إلى عام 2022 بأكمله إلى 1.90 دولار لكل وحدة تُعزى إلى عام 2023 بالكامل
- - إلغاء الديون المستحقة خلال عام 2023
تعليق الإدارة
وعلق توماس إل. كارتر الابن، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي والرئيس لشركة Black Stone Minerals قائلاً: "لقد أنهينا العام بربع قوي. لقد تمكنا من الحفاظ على أعلى مستويات التوزيع لدينا دون أي ديون مستحقة على الرغم من التحديات التي يواجهها سوق الغاز الطبيعي. نتوقع رياحًا معاكسة في عام 2024 مع استمرار انخفاض أسعار الغاز الطبيعي، لكننا لا نزال متشجعين بالآفاق طويلة المدى لنمو صادرات الغاز الطبيعي المسال وقاعدة أصول ذات عمر مخزون كبير ستفيد مالكي الوحدات خلال العقد المقبل.
النتائج المالية والتشغيلية ربع السنوية
الإنتــاج
أبلغت شركة Black Stone Minerals عن أحجام معادن وحقوق ملكية بلغت 38.9 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا (95٪ غاز طبيعي) للربع الرابع من عام 2023، مقارنة بـ 40.3 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع الثالث من عام 2023. وبلغ إنتاج المعادن وحقوق الملكية 40.0 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع الرابع من عام 2022. الربع الرابع من عام 2023. استفاد إنتاج المعادن وحقوق الملكية في الربع الأخير من عام XNUMX من الآبار الجديدة التي تم تشغيلها في حوض بيرميان وشيلبي.
بلغ إنتاج الفائدة العاملة للربع الرابع من عام 2023 2.2 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا، بانخفاض قدره 4% من 2.3 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023، وبزيادة 5% من 2.1 مليون برميل نفط مكافئ يوميًا للربع. المنتهية في 31 ديسمبر 2022. يتماشى الانخفاض العام المستمر في أحجام إنتاج المصالح العاملة مع قرار الشركة بنقل مشاركتها في المصالح العاملة إلى موفري رأس المال الخارجيين.
بلغ متوسط إجمالي الإنتاج المبلغ عنه 41.1 مليون برميل من النفط يوميًا (95% من المعادن وحقوق الملكية، و73% من الغاز الطبيعي) للربع الرابع من عام 2023. وبلغ متوسط إجمالي الإنتاج 42.6 مليون برميل من النفط يوميًا و42.1 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 وديسمبر. 31 ديسمبر 2022، على التوالي.
الأسعار المحققة والإيرادات وصافي الدخل
بلغ متوسط السعر المحقق للشركة لكل بنك إنجلترا، باستثناء تأثير تسويات المشتقات، 35.03 دولارًا أمريكيًا للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023. وهذا يمثل زيادة بنسبة 2٪ من 34.30 دولارًا أمريكيًا لكل بنك إنجلترا للربع الثالث من عام 2023 وانخفاضًا بنسبة 31٪ مقارنة بـ 50.67 دولارًا للربع الرابع من عام 2022.
أعلنت شركة بلاك ستون عن إيرادات من النفط والغاز بلغت 132.6 مليون دولار (60٪ نفط ومكثفات) للربع الرابع من عام 2023، بانخفاض قدره 1٪ من 134.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. كما بلغت إيرادات النفط والغاز في الربع الرابع من عام 2022 196.2 مليون دولار.
أعلنت الشركة عن مكاسب على أدوات مشتقات السلع بقيمة 54.5 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2023، تتألف من ربح قدره 17.1 مليون دولار أمريكي من التسويات المحققة ومكاسب غير نقدية قدرها 37.4 مليون دولار أمريكي غير محققة بسبب التغير في قيمة مراكز المشتقات الخاصة بشركة بلاك ستون خلال العام. ربع. أعلنت شركة بلاك ستون عن خسارة في أدوات مشتقات السلع بقيمة 26.9 مليون دولار أمريكي ومكاسب قدرها 31.4 مليون دولار أمريكي للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022 على التوالي.
بلغت مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى 3.8 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2023، وترتبط في المقام الأول بنشاط التأجير في مسرحيات جرانيت ووش وساحل الخليج وهاينزفيل. بلغت مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى للربعين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022 2.2 مليون دولار و2.8 مليون دولار على التوالي.
لم يكن هناك انخفاض في قيمة الفصول المنتهية في 31 ديسمبر 2023 و 30 سبتمبر 2023 و 31 ديسمبر 2022.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 147.6 مليون دولار أمريكي للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023 ، مقارنة بصافي دخل قدره 62.1 مليون دولار أمريكي في الربع السابق. للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2022 ، بلغ صافي الدخل 183.2 مليون دولار.
الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفقات النقدية القابلة للتوزيع
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الرابع من عام 2023 125.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 130.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 و131.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2022. وبلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع للربع المنتهي في 31 ديسمبر 2023 119.1 مليون دولار أمريكي. بالنسبة للربعين الماليين المنتهيين في 30 سبتمبر 2023 و31 ديسمبر 2022، بلغ التدفق النقدي القابل للتوزيع 124.4 مليون دولار أمريكي و125.3 مليون دولار أمريكي على التوالي.
2023 الاحتياطيات المؤكدة
بلغت الاحتياطيات المؤكدة من النفط والغاز الطبيعي في نهاية عام 2023 64.5 مليون برميل نفط متعدد ، بزيادة قدرها 1٪ من 64.1 مليون برميل نفط في نهاية عام 2022 ، وكانت حوالي 70٪ من الغاز الطبيعي و 89٪ من الإنتاج المطوَّر المؤكد. بلغ المقياس الموحد لصافي التدفقات النقدية المستقبلية المخصومة 1,019.5 مليون دولار في نهاية عام 2023 ، مقارنة بـ 1,665.0 مليون دولار في نهاية عام 2022.
قامت شركة Netherland، Sewell and Associates، Inc. ، وهي شركة هندسة بترول مستقلة تابعة لطرف ثالث ، بتقييم تقدير شركة Black Stone Minerals لاحتياطياتها المؤكدة و PV-10 في 31 ديسمبر 2023. وتم إعداد هذه التقديرات باستخدام أسعار مرجعية تبلغ 78.21 دولارًا للبرميل من النفط و 2.64 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية من الغاز الطبيعي وفقًا للقواعد المعمول بها لهيئة الأوراق المالية والبورصات (مقارنة بأسعار الشهر الفوري البالغة 76.81 دولارًا أمريكيًا لبرميل النفط و 1.61 دولارًا أمريكيًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية من الغاز الطبيعي اعتبارًا من 16 فبراير 2024). تم تعديل هذه الأسعار حسب فروق الجودة والسوق ، ورسوم النقل ، وفي حالة الغاز الطبيعي ، قيمة سوائل الغاز الطبيعي. يتم عرض تسوية للاحتياطيات المؤكدة في ملخص الجداول المالية بعد هذا البيان الصحفي.
مالية الموقف والأنشطة
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى شركة Black Stone Minerals مبلغ 70.3 مليون دولار نقدًا، ولم يتم سحب أي شيء بموجب التسهيل الائتماني الخاص بها. بلغت قاعدة اقتراض الشركة في 31 ديسمبر 2023 580 مليون دولار أمريكي، وبلغ إجمالي الالتزامات بموجب التسهيل الائتماني 375 مليون دولار أمريكي. من المقرر إعادة تحديد قاعدة الاقتراض التالية المجدولة بانتظام للشركة في أبريل 2024. وتلتزم شركة Black Stone بجميع التعهدات المالية المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية.
اعتبارًا من 16 فبراير 2024، لم يكن هناك أي دين مستحق بموجب التسهيل الائتماني وكان لدى الشركة 102.9 مليون دولار نقدًا.
خلال الربع الرابع من عام 2023 ، لم تقم الشركة بأي عمليات إعادة شراء للوحدات بموجب برنامج إعادة الشراء المعتمد من مجلس الإدارة بقيمة 150 مليون دولار.
الربع الرابع 2023 التوزيعات
كما أعلن سابقًا ، وافق المجلس على توزيع نقدي قدره 0.475 دولار لكل وحدة مشتركة تُعزى إلى الربع الرابع من عام 2023. وبلغت نسبة تغطية التوزيع ربع السنوية المنسوبة إلى الربع الأخير من عام 2023 حوالي 1.19 ضعفًا. سيتم دفع هذه التوزيعات في 23 فبراير 2024 إلى مالكي الوحدات المسجلين اعتبارًا من إغلاق العمل في 16 فبراير 2024.
تحديث النشاط
نشاط منصة الحفر
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى بلاك ستون 63 منصة تعمل عبر موقعها، بانخفاض بنسبة 17% عن نشاط منصات الحفر على مساحة الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 وانخفاض بنسبة 42% مقارنة بـ 108 منصات تعمل على مساحة الشركة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض نشاط منصات الحفر في هاينزفيل وبيرميان.
تحديث تطوير حوض شيلبي
تم تنفيذ جزء كبير من تطوير Shelby Trough في السنوات الأخيرة بواسطة Aethon Energy ("Aethon") بموجب اتفاقيتي الاستكشاف المشتركتين للشركة ("JEA" أو "JEAs") مع Aethon، حيث تغطي كل واحدة من JEA التطوير في مقاطعة سان أوغسطين، تكساس، والآخر في مقاطعة أنجلينا بولاية تكساس.
كما تم الإعلان عنه في 22 ديسمبر 2023، تلقت شركة BSM إشعارًا يفيد بأن Aethon كانت تمارس أحكام "المهلة" بموجب اتفاقيات الاستكشاف المشتركة مع الشركة في مقاطعتي أنجلينا وسان أوغسطين في شرق تكساس. عندما تنخفض أسعار الغاز الطبيعي إلى ما دون الحدود المحددة، قد تختار Aethon تعليق التزامات الحفر الخاصة بها مؤقتًا لمدة تصل إلى تسعة أشهر متتالية وبحد أقصى 18 شهرًا إجماليًا في أي فترة 48 شهرًا. لم تقم Aethon سابقًا بتفعيل أحكام المهلة بموجب الاتفاقيات.
تنطبق أحكام المهلة فقط على التزامات الحفر وأنشطة التطوير المرتبطة بها التي تحدث بعد ديسمبر 2023. واستنادًا إلى المناقشات الجارية مع Aethon، لا نتوقع تغييرات جوهرية للآبار التي بدأت عمليات الحفر فيها قبل تفعيل المهلة في ديسمبر 2023. نواصل العمل بشكل وثيق مع Aethon لوضع اللمسات الأخيرة على خطط التطوير للمضي قدمًا وتقييم تأثير التعليق المؤقت لالتزامات الحفر وأي تأثيرات محتملة على المدى الطويل.
تحديث أوستن الطباشير
تمتلك الشركة موقعًا معدنيًا كبيرًا في مسرحية Brookeland Austin Chalk في شرق تكساس.
أبرمت شركة بلاك ستون اتفاقيات مع العديد من المشغلين لحفر الآبار في مناطق أوستن تشالك في شرق تكساس، حيث تمتلك الشركة مساحات كبيرة من الأراضي. أظهرت نتائج برنامج الاختبار في حقل بروكلاند أن تكنولوجيا الإنجاز الحديثة لديها القدرة على تحسين معدلات الإنتاج وزيادة الاحتياطيات بالمقارنة مع الآبار القديمة غير المحفزة في تكوين أوستن تشالك. وحتى الآن، يتم إنتاج 29 بئرًا مكتملة حديثًا في هذا المجال.
نشاط الاستحواذ
ركزت الإستراتيجية التجارية لشركة بلاك ستون منذ عام 2021 على جذب رأس المال وتأمين التزامات الحفر على المعادن المملوكة للشركة بالفعل. اتخذت الإدارة قرارًا بتوسيع استراتيجية النمو هذه من خلال إضافة محفظة المعادن للشركة من خلال الجهود الإستراتيجية المستهدفة بشكل أساسي في منطقة ساحل الخليج. ولتحقيق هذه الغاية، استحوذت شركة Black Stone في عام 2023 على حصص إضافية في المعادن غير المنتجة وحقوق ملكية يبلغ مجموعها 14.6 مليون دولار. تتضمن الإستراتيجية التجارية لشركة Black Stone للمضي قدمًا استمرار عمليات الاستحواذ الهادفة والمستهدفة على المعادن وحقوق الملكية لاستكمال مراكزنا الحالية.
إرشادات موجزة لعام 2024
فيما يلي الافتراضات الرئيسية في توجيهات Black Stone Minerals لعام 2024 ، بالإضافة إلى نتائج مماثلة لعام 2023:
|
السنة المالية 2023 الفعلية |
|
السنة المالية 2024 Est. |
إنتاج المعادن وحقوق الملكية (MBoe / d) |
37.4 |
|
٢٠٢٤/٢٠٢٣ |
إنتاج مصلحة العمل (MBoe / d) |
2.4 |
|
٢٠٢٤/٢٠٢٣ |
إجمالي الإنتاج (MBoe / d) |
39.8 |
|
٢٠٢٤/٢٠٢٣ |
نسبة الغاز الطبيعي |
74% |
|
76% |
النسبة المئوية لمصلحة الإتاوة |
94% |
|
96% |
|
|
|
|
مكافأة الإيجار والدخل الآخر (مليون دولار) |
$12.5 |
|
$ 10 - $ 15 |
|
|
|
|
مصاريف تشغيل الإيجار (مليون دولار أمريكي) |
$11.4 |
|
$ 10 - $ 12 |
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية (كنسبة مئوية من إجمالي إيرادات النفط والغاز قبل المشتقات) |
12% |
|
11٪ - 13٪ |
|
|
|
|
G & A - نقدًا (مليون دولار أمريكي) |
$40.6 |
|
$ 44 - $ 45 |
G & A - غير النقدية (مليون دولار) |
$10.9 |
|
$ 10 - $ 12 |
G&A - المجموع (مليون دولار) |
$51.5 |
|
$ 54 - $ 57 |
|
|
|
|
DD&A (دولار / Boe) |
$3.14 |
|
$ 3.00 - $ 3.25 |
وتتوقع "بلاك ستون" أن يرتفع إنتاج حقوق الملكية بنسبة 4% تقريبًا في عام 2024 مقارنة بمستويات عام 2023 بأكمله، ويرجع ذلك أساسًا إلى قيام "إيثون" بتشغيل 24 بئرًا في مراحل مختلفة من التطوير في "شيلبي ترو" واستمرار التطوير في "أوستن تشالك". ويقابل ذلك جزئيًا الاعتدال المتوقع في النشاط في لويزيانا هاينزفيل بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية.
من المتوقع أن ينخفض إنتاج الاهتمامات العاملة في عام 2024 نتيجة لقرار بلاك ستون في عام 2017 بتشجيع المشاركة في فرص الاهتمامات العاملة.
تتوقع الشراكة أن تكون النفقات العامة والإدارية أعلى قليلاً في عام 2024 نتيجة للتكاليف التضخمية والتعيينات الانتقائية التي تم إجراؤها لدعم قدرة بلاك ستون على تقييم وتسويق وإدارة مواقع المساحات غير المطورة للمشغلين المحتملين.
موقف التحوط
لدى Black Stone عقود مشتقات سلعية سارية تغطي أجزاء من إنتاجها المتوقع لعامي 2024 و 2025 ، بما في ذلك عقود المشتقات التي تم إبرامها بعد نهاية العام. تم تلخيص مركز التحوط للشركة اعتبارًا من 16 فبراير 2024 في الجداول التالية:
موقف التحوط النفط |
|
|
|
حجم مبادلة النفط |
سعر مبادلة النفط |
|
مببل |
$ / Bbl |
1Q24 |
570 |
$71.45 |
2Q24 |
570 |
$71.45 |
3Q24 |
570 |
$71.45 |
4Q24 |
570 |
$71.45 |
1Q25 |
210 |
$70.50 |
2Q25 |
210 |
$70.50 |
3Q25 |
210 |
$70.50 |
4Q25 |
210 |
$70.50 |
موقف تحوط الغاز الطبيعي |
|
|
|
حجم مبادلة الغاز |
سعر مبادلة الغاز |
|
ببتو |
دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية |
1Q24 |
10,310 |
$3.56 |
2Q24 |
10,465 |
$3.55 |
3Q24 |
10,580 |
$3.55 |
4Q24 |
10,580 |
$3.55 |
1Q25 |
900 |
$3.65 |
2Q25 |
910 |
$3.65 |
3Q25 |
920 |
$3.65 |
4Q25 |
920 |
$3.65 |
يمكن العثور على مزيد من المعلومات التفصيلية حول برنامج التحوط الحالي للشركة في التقرير السنوي على النموذج 10-K ، والذي من المتوقع تقديمه في 20 فبراير 2024 أو في وقت قريب منه.
مؤتمر الدعوة
ستستضيف شركة Black Stone Minerals مؤتمرًا عبر الهاتف وبثًا عبر الإنترنت للمستثمرين والمحللين لمناقشة نتائجها للربع الرابع والسنة الكاملة لعام 2023 يوم الثلاثاء 20 فبراير 2024 الساعة 9:00 صباحًا بالتوقيت المركزي. توصي Black Stone المشاركين الذين لا يتوقعون طرح الأسئلة بالاستماع إلى المكالمة عبر البث المباشر المتاح على http://investor.blackstoneminerals.com. يجب على المحللين والمستثمرين الذين يرغبون في طرح الأسئلة الاتصال بالرقم (800) 245-3047 للمشاركين المحليين و (203) 518-9765 للمشاركين الدوليين. معرف المؤتمر للمكالمة هو BSMQ423. سيكون تسجيل المكالمة الجماعية متاحًا على موقع Black Stone الإلكتروني.
حول معادن الحجر الأسود ، إل بي
تعد شركة Black Stone Minerals واحدة من أكبر مالكي ومديري المصالح المعدنية للنفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. تمتلك الشركة مصالح معدنية وحقوق ملكية في 41 ولاية في الولايات المتحدة القارية. تعتقد شركة "بلاك ستون" أن قاعدة أصولها الكبيرة والمتنوعة ومصالحها في مجال المعادن وحقوق الملكية طويلة الأمد وغير المتحملة للتكاليف توفر إنتاجًا واحتياطيات مستقرة بمرور الوقت، مما يسمح بتوزيع غالبية التدفق النقدي الناتج على مالكي الوحدات.
البيانات التطلعية
يتضمن هذا البيان الصحفي بيانات تطلعية. جميع البيانات، بخلاف بيانات الحقائق التاريخية، الواردة في هذا البيان الصحفي والتي تتناول الأنشطة أو الأحداث أو التطورات التي تتوقعها الشركة أو تعتقد أو تتوقع حدوثها أو قد تحدث في المستقبل، هي بيانات تطلعية. مصطلحات مثل "سوف"، "قد"، "ينبغي"، "نتوقع"، "نتوقع"، "نخطط"، "نخطط"، "ننوي"، "نقدر"، "نعتقد"، "نستهدف"، "مواصلة"، غالبًا ما تحدد كلمة "المحتملة" السلبية لهذه المصطلحات أو المصطلحات المماثلة الأخرى البيانات التطلعية. باستثناء ما يقتضيه القانون، لا تتحمل شركة Black Stone Minerals أي التزام ولا تنوي تحديث هذه البيانات التطلعية لتعكس الأحداث أو الظروف التي تحدث بعد هذا البيان الصحفي. نحذرك من عدم الاعتماد بشكل غير مبرر على هذه البيانات التطلعية، والتي تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي. جميع البيانات التطلعية مؤهلة في مجملها من خلال هذه البيانات التحذيرية. تتضمن هذه البيانات التطلعية مخاطر وشكوكًا، والعديد منها خارج عن سيطرة شركة Black Stone Minerals، مما قد يتسبب في اختلاف النتائج الفعلية للشركة ماديًا عن تلك المضمنة أو المعبر عنها في البيانات التطلعية. تشمل العوامل المهمة التي يمكن أن تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية ماديًا عن تلك الواردة في البيانات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، تلك الملخصة أدناه، بالإضافة إلى قسم عوامل الخطر في تقريرنا السنوي الأخير في النموذج 10-K:
- قدرة الشركة على تنفيذ استراتيجيات أعمالها ؛
- تقلب أسعار النفط والغاز الطبيعي المحققة ؛
- مستوى الإنتاج على ممتلكات الشركة.
- العرض والطلب الإجمالي على النفط والغاز الطبيعي، وعوامل العرض والطلب الإقليمية، أو تأخير أو انقطاع الإنتاج؛
- تدابير الحفظ والقلق العام بشأن التأثير البيئي لإنتاج واستخدام الوقود الأحفوري؛
- قدرة الشركة على استبدال احتياطياتها من النفط والغاز الطبيعي.
- الظروف الاقتصادية أو التجارية أو الصناعية العامة بما في ذلك التباطؤ، محليًا ودوليًا، والتقلبات في أسواق الأوراق المالية أو رأس المال أو الائتمان؛
- حوادث الأمن السيبراني ، بما في ذلك انتهاكات أمن البيانات أو فيروسات الكمبيوتر ؛
- المنافسة في صناعة النفط والغاز الطبيعي.
- مدى توفر أو تكلفة الحفارات أو المعدات أو المواد الخام أو الإمدادات أو خدمات حقول النفط أو الموظفين؛ و
- مستوى نشاط الحفر من قبل مشغلي الشركة ، لا سيما في مناطق مثل حوض شيلبي حيث ركزت الشركة مواقع فدان.
معادن الحجر الأسود ، LP البيانات الموحدة للعمليات (غير مدقق) (بالآلاف ، باستثناء المبالغ لكل وحدة) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
ثلاثة أشهر انتهت ديسمبر 31، |
|
سنة انتهت ديسمبر 31، |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
إيرادات |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مبيعات النفط والمكثفات |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
بيع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
الإيرادات من العقود مع العملاء |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
ربح (خسارة) أدوات مشتقات السلع |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
إجمالي الإيرادات |
|
|
190,841 |
|
|
|
230,379 |
|
|
|
592,216 |
|
|
|
663,604 |
|
نفقات التشغيل (الدخل) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مصاريف تشغيل الإيجار |
|
|
3,237 |
|
|
|
3,124 |
|
|
|
11,386 |
|
|
|
12,380 |
|
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
مصاريف الاستكشاف |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
العامة والإدارية |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
تراكم التزامات تفكيك الأصول |
|
|
293 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
861 |
|
(ربح) خسارة من بيع الأصول ، بالصافي |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
(17 |
) |
إجمالي مصاريف التشغيل |
|
|
43,239 |
|
|
|
45,406 |
|
|
|
168,620 |
|
|
|
181,106 |
|
الدخل (الخسارة) من العمليات |
|
|
147,602 |
|
|
|
184,973 |
|
|
|
423,596 |
|
|
|
482,498 |
|
دخل آخر (نفقة) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
دخل الفوائد والاستثمار |
|
|
826 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
53 |
|
مصروفات الفوائد |
|
|
(674 |
) |
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(2,754 |
) |
|
|
(6,286 |
) |
الإيرادات الأخرى (المصاريف) |
|
|
(107 |
) |
|
|
237 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
215 |
|
إجمالي المصروفات الأخرى |
|
|
45 |
|
|
|
(1,754 |
) |
|
|
(1,047 |
) |
|
|
(6,018 |
) |
صافي الدخل (خسارة) |
|
|
147,647 |
|
|
|
183,219 |
|
|
|
422,549 |
|
|
|
476,480 |
|
التوزيعات على الوحدات المفضلة التراكمية القابلة للتحويل من الفئة ب |
|
|
(6,026 |
) |
|
|
(5,250 |
) |
|
|
(21,776 |
) |
|
|
(21,000 |
) |
صافي الدخل (الخسارة) المنسوب للشريك العام والوحدات المشتركة |
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
تخصيص صافي الدخل (الخسارة): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
المصلحة العامة للشريك |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
الوحدات المشتركة |
|
|
141,621 |
|
|
|
177,969 |
|
|
|
400,773 |
|
|
|
455,480 |
|
|
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
الدخل الصافي (الخسارة) المنسوب إلى الشركاء المحدودين لكل وحدة مشتركة: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
لكل وحدة مشتركة (أساسية) |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
2.18 |
|
لكل وحدة مشتركة (مخففة) |
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
2.12 |
|
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة القائمة: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة المعلقة (أساسي) |
|
|
209,991 |
|
|
|
209,406 |
|
|
|
209,970 |
|
|
|
209,382 |
|
المتوسط المرجح للوحدات المشتركة القائمة (مخفف) |
|
|
225,511 |
|
|
|
224,756 |
|
|
|
225,105 |
|
|
|
224,446 |
|
يوضح الجدول التالي إنتاج الشركة وإيراداتها وأسعارها المحققة ومصاريفها عن الفترات المعروضة.
|
|
ثلاثة أشهر انتهت ديسمبر 31، |
|
سنة انتهت ديسمبر 31، |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(غير مدقق) (بآلاف الدولارات عدا الأسعار المحققة) |
||||||||||||||
إنتاج: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
النفط والمكثفات (MBbls) |
|
|
1,026 |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,591 |
|
الغاز الطبيعي (مليون قدم مكعب)1 |
|
|
16,546 |
|
|
|
17,130 |
|
|
|
64,647 |
|
|
|
59,778 |
|
مكافئات (MBoe) |
|
|
3,784 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
14,532 |
|
|
|
13,554 |
|
المكافئات / اليوم (MBoe) |
|
|
41.1 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
39.8 |
|
|
|
37.1 |
|
الأسعار المحققة بدون مشتقات: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
النفط والمكثفات (دولار / برميل) |
|
$ |
78.08 |
|
|
$ |
84.48 |
|
|
$ |
76.74 |
|
|
$ |
93.65 |
|
الغاز الطبيعي (دولار / مكف)1 |
|
|
3.17 |
|
|
|
6.44 |
|
|
|
3.10 |
|
|
|
7.28 |
|
المعادلون (دولار / Boe) |
|
$ |
35.03 |
|
|
$ |
50.66 |
|
|
$ |
33.62 |
|
|
$ |
56.90 |
|
إيرادات: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مبيعات النفط والمكثفات |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
بيع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي1 |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
الإيرادات من العقود مع العملاء |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
ربح (خسارة) أدوات مشتقات السلع |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
إجمالي الإيرادات |
|
$ |
190,841 |
|
|
$ |
230,379 |
|
|
$ |
592,216 |
|
|
$ |
663,604 |
|
نفقات التشغيل: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مصاريف تشغيل الإيجار |
|
$ |
3,237 |
|
|
$ |
3,124 |
|
|
$ |
11,386 |
|
|
$ |
12,380 |
|
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
مصاريف الاستكشاف |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
العامة والإدارية |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
نفقات أخرى: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مصروفات الفوائد |
|
|
674 |
|
|
|
2,022 |
|
|
|
2,754 |
|
|
|
6,286 |
|
لكل بوي: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
مصاريف تشغيل الإيجار (لكل مصلحة عمل Boe) |
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
13.13 |
|
|
$ |
12.13 |
|
تكاليف الإنتاج والضرائب القيمية |
|
|
3.97 |
|
|
|
3.85 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
4.89 |
|
الاستهلاك، ونضوب والإطفاء |
|
|
3.10 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
3.14 |
|
|
|
3.53 |
|
العامة والإدارية |
|
|
3.30 |
|
|
|
3.70 |
|
|
|
3.54 |
|
|
|
3.96 |
|
1 بصفتها مالكًا لمصلحة المعادن وحقوق الملكية ، غالبًا ما تقدم شركة Black Stone Minerals بيانات غير كافية وغير متسقة عن أحجام الغاز الطبيعي السائل ("NGL") من قبل مشغليها. ونتيجة لذلك ، فإن الشركة غير قادرة على تحديد الحجم الإجمالي لسوائل الغاز الطبيعي المرتبطة بإنتاج الغاز الطبيعي على أراضيها بشكل موثوق. وفقًا لذلك ، لا يتم تضمين أي كميات من سوائل الغاز الطبيعي في الإنتاج المبلغ عنه ؛ ومع ذلك ، فإن الإيرادات المنسوبة إلى سوائل الغاز الطبيعي يتم تضمينها في إيرادات الغاز الطبيعي وحساب الأسعار المحققة للغاز الطبيعي.
الإجراءات المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
تعتبر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والتدفق النقدي القابل للتوزيع بمثابة مقاييس مالية تكميلية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والتي تستخدمها إدارة بلاك ستون والمستخدمين الخارجيين للبيانات المالية للشركة مثل المستثمرين ومحللي الأبحاث وغيرهم، لتقييم الأداء المالي لأصولها وقدرتها على الحفاظ على التوزيعات. على المدى الطويل بغض النظر عن طرق التمويل أو هيكل رأس المال أو أساس التكلفة التاريخية.
تحدد الشركة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أنها صافي الدخل (الخسارة) قبل مصاريف الفوائد وضرائب الدخل والاستهلاك والاستنفاد والإطفاء المعدلة لانخفاض قيمة خصائص النفط والغاز الطبيعي، إن وجدت، وتراكم التزامات التقاعد من الأصول، والأرباح والخسائر غير المحققة على السلع. الأدوات المشتقة، والتعويضات غير النقدية على أساس حقوق الملكية، والأرباح والخسائر من مبيعات الأصول، إن وجدت. تُعرّف شركة Black Stone التدفق النقدي القابل للتوزيع على أنه مبالغ الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) زائدًا أو ناقصًا لبعض الأنشطة التشغيلية غير النقدية، ومصروفات الفوائد النقدية، والتوزيعات على مالكي الوحدات المفضلين، ورسوم إعادة الهيكلة، إن وجدت.
لا ينبغي اعتبار الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفقات النقدية القابلة للتوزيع بديلاً أو أكثر جدوى من صافي الدخل (الخسارة) أو الدخل (الخسارة) من العمليات أو التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية أو أي مقياس آخر للأداء المالي يتم تقديمه وفقًا للقواعد العامة. مبادئ المحاسبة المقبولة ("GAAP") في الولايات المتحدة كمقاييس للأداء المالي للشركة.
إن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والتدفق النقدي القابل للتوزيع لها قيود مهمة كأدوات تحليلية لأنها تستبعد بعض وليس كل العناصر التي تؤثر على صافي الدخل (الخسارة)، وهي الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر.
معلومات الاتصال
إيفان كيفر
نائب أول للرئيس، والمدير المالي، وأمين الصندوق
رقم الهاتف: (713) 445-3200
Investorrelations@blackstoneminerals.com
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- ] [ص
- $3
- $ UP
- 1
- 10
- 11
- 12
- 120
- 13
- 14
- 15%
- 16
- 17
- 19
- 2%
- 20
- 200
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 203
- 22
- 224
- 225
- 23
- 24
- 25
- 29
- 30
- 31
- 33
- 35%
- 39
- 40
- 400
- 41
- 43
- 455
- 475
- 50
- 501
- 51
- 54
- 66
- 67
- 7
- 8
- 80
- 800
- 84
- 9
- 91
- 95%
- a
- صباحا
- القدرة
- ماهرون
- من نحن
- فوق
- مقبول
- وفقا
- وفقا لذلك
- المحاسبة
- المكتسبة
- الاستحواذ
- في
- أنشطة
- نشاط
- يقدم
- Ad
- مضيفا
- إضافي
- العنوان
- تعديل
- إداري
- تؤثر
- بعد
- اتفاقيات
- الكل
- توزيع
- السماح
- سابقا
- البديل
- إستهلاك الدين
- المبالغ
- an
- المحللين
- تحليلية
- و
- أعلن
- تعلن
- سنوي
- توقع
- كان متوقعا
- تتوقع
- أي وقت
- ذو صلة
- التقديم
- من وزارة الصحة
- ما يقرب من
- ابريل
- أبريل 2024
- هي
- المناطق
- حول
- AS
- تطلب
- يسأل
- تقييم
- الأصول
- ممتلكات
- أسوشيتد
- الزميلة
- الافتراضات
- At
- جذب
- أوستن
- توفر
- متاح
- المتوسط
- قاعدة
- على أساس
- الأساسية
- أساس
- BE
- لان
- كان
- قبل
- بدأت
- يعتقد
- أقل من
- تستفيد
- Beyond
- اسود
- مجلس
- بنك انجلترا
- علاوة
- الاقتراض
- مخالفات
- بث
- الأعمال
- الأعمال البرقية
- لكن
- by
- حساب
- دعوة
- CAN
- الموارد
- حقيبة
- النقد
- تدفق مالي
- سبب
- مركزي
- معين
- رئيس
- تحدي
- تغيير
- التغييرات
- اسعارنا محددة من قبل وزارة العمل
- رئيس
- الرئيس التنفيذي
- الرئيس التنفيذي
- ظروف
- اغلاق
- عن كثب
- ساحل
- COM
- آت
- علق
- تجاري
- عمولة
- الالتزامات
- سلعة
- أسعار السلع
- مشترك
- حول الشركة
- الشركة
- مماثل
- مقارنة
- تعويضات
- منافسة
- تكملة
- إكمال
- الالتزام
- تتألف
- الكمبيوتر
- مركز
- قلق
- الشروط
- مؤتمر
- على التوالي
- صيانة
- نظرت
- ثابتة
- استمرار
- استمر
- واصل
- عقود
- مراقبة
- التكلفة
- أساس التكلفة
- التكاليف
- استطاع
- مقاطعة
- العهود
- تغطية
- تغطية
- ائتمان
- الأمن السيبراني
- البيانات
- أمن البيانات
- التاريخ
- دين
- عقد
- ديسمبر
- القرار
- رفض
- تخفيض
- يعرف
- التأخير
- الطلب
- تظاهر
- خفض
- المشتق
- المشتقات
- على الرغم من
- مفصلة
- حدد
- المتقدمة
- التطوير التجاري
- نشاط التطوير
- التطورات
- اختلف
- المخفف
- مباشرة
- مخفضة
- بحث
- مناقشات
- وزعت
- توزيع
- التوزيعات
- متنوع
- do
- هل
- دولار
- المحلية
- محليا
- تعادل
- حفر
- مدفوع
- اثنان
- أثناء
- كل
- الشرق
- EBITDA
- اقتصادي
- تأثير
- جهود
- اقصاء
- شجع
- النهاية
- انتهى
- طاقة
- الهندسة
- دخل
- كلية
- بيئي
- معدات
- مرادف
- تقدير
- مقدر
- تقديرات
- تقييم
- تقييم
- ايفان
- أحداث
- إلا
- تبادل
- ازالة
- تنفيذ
- تنفيذي
- التنفيذي
- القائمة
- وسع
- توقع
- متوقع
- تتوقع
- مصاريف
- استكشاف
- تصدير
- أعربت
- خارجي
- تسهيل
- العوامل
- حقائق
- فال
- مزرعة
- فبراير
- الرسوم الدراسية
- حقل
- قدم
- وضع اللمسات الأخيرة
- مالي
- الأداء المالي
- التمويل
- شركة
- تدفق
- يطفو
- ركز
- متابعيك
- في حالة
- للمستثمرين
- النموذج المرفق
- تشكيل
- إلى الأمام
- تطلعي
- الأحفور
- الوقود الحفري
- وجدت
- رابع
- تبدأ من
- الوقود
- بالإضافة إلى
- مستقبل
- ربح
- الرأس مالية
- GAS
- أسعار الغاز
- احتياطيات الغاز
- العلاجات العامة
- على العموم
- ولدت
- الذهاب
- التسويق
- توجيه
- خليج
- كان
- يملك
- الرياح المعاكسة
- التحوط
- التحوط
- هنا
- أعلى
- أعلى
- التعيينات
- تاريخي
- مضيف
- لكن
- HTTP
- HTTPS
- ID
- تحديد
- if
- التأثير
- الآثار
- ضعف
- ضمني
- أهمية
- تحسن
- in
- Inc.
- تتضمن
- شامل
- يشمل
- بما فيه
- دخل
- القيمة الاسمية
- زيادة
- مستقل
- العالمية
- تضخمي
- معلومات
- الصكوك
- تعتزم
- مصلحة
- السريرية
- عالميا
- عالميا
- إلى
- المخزون
- استثمار
- المستثمرين
- التذرع
- تنطوي
- العناصر
- انها
- مشترك
- JPG
- القفل
- كبير
- أكبر
- القانون
- عقد الإيجار
- تأجير
- مستوى
- ومستوياتها
- الحياة
- القيود
- محدود
- سائل
- استمع
- حي
- طويل
- طويل الأجل
- خسارة
- خسائر
- لويزيانا
- خفض
- صنع
- المحافظة
- أغلبية
- القيام ب
- إدارة
- إدارة
- مديرو
- كثير
- تجارة
- الأسواق
- مادة
- ماديا
- المواد
- أقصى
- مايو..
- ذات مغزى
- قياس
- الإجراءات
- طرق
- مليون
- معدن
- المعادن
- الاعتدال
- تقدم
- شهر
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- متعدد
- طبيعي
- غاز طبيعي
- سلبي
- صاف
- هولندا
- جديد
- أخبار
- اصدار جديد
- التالي
- تسعة
- لا
- لا شى
- يلاحظ..
- الآن
- NYSE
- التزام
- الالتزامات
- حدث
- تحدث
- of
- امين شرطة منزل فؤاد
- عوض
- غالبا
- زيت
- النفط والغاز
- on
- ONE
- جارية
- online
- فقط
- تعمل
- تشغيل
- عمليات
- مشغلي
- الفرص
- or
- أخرى
- أخرى
- لنا
- خارج
- معلقة
- على مدى
- الكلي
- مملوكة
- كاتوا ديلز
- أصحاب
- تملك
- مدفوع
- المشاركون
- مشاركة
- خاصة
- الشريكة
- شركاء
- الشراكة
- إلى
- نسبة مئوية
- أداء
- تنفيذ
- فترة
- فترات
- فردي
- النفط
- المكان
- خطط
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلايستشن
- يلعب
- المزيد
- محفظة
- جزء
- ان يرتفع المركز
- مواقف
- محتمل
- السابقة
- المفضل
- أعدت
- قدم
- رئيس
- صحافة
- خبر صحفى
- سابقا
- السعر
- الأسعار
- في المقام الأول
- مبادئ
- قبل
- إنتاج
- الإنتــاج
- البرنامج
- HAS
- آفاق
- ثبت
- تزود
- المقدمة
- مقدمي
- ويوفر
- وضع
- تأهل
- جودة
- ربع
- ربع سنوي
- الأسئلة المتكررة
- اقتبس
- الأجور
- نسبة
- الخام
- عرض
- أدركت
- السعر المحقق
- تلقى
- الأخيرة
- توصي
- المصالحة
- سجل
- تسجيل
- عقار مخفض
- مرجع
- تعكس
- اعتبار
- منطقة
- إقليمي
- بانتظام
- ذات صلة
- نسبي
- الافراج عن
- اعتماد
- لا تزال
- بقي
- يحل محل
- تقرير
- وذكرت
- يمثل
- مطلوب
- بحث
- الاحتياطيات
- احترام
- على التوالي
- إعادة الهيكلة
- نتيجة
- النتائج
- تقاعد
- إيرادات
- الإيرادات
- تلاعب
- المخاطرة
- عوامل الخطر
- المخاطر
- ملكية
- القواعد
- تخفيضات
- الأملاح
- سان
- المقرر
- القسم
- تأمين
- ضمانات
- الأوراق المالية وهيئة الأوراق المالية
- أمن
- اختراقات أمنية
- انتقائي
- سبتمبر
- مسلسلات
- سلسلة ب
- خدماتنا
- طقم
- المستوطنات
- ينبغي
- يظهر
- هام
- منذ
- تباطؤ
- بعض
- تحدث
- محدد
- مستقر
- مراحل
- البيانات
- المحافظة
- STONE
- قصتنا
- إستراتيجي
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- قوي
- بناء
- هذه
- ملخص
- اللوازم
- تزويد
- العرض والطلب
- الدعم
- تعليق
- تعليق
- مقايضة
- جدول
- المستهدفة
- الضرائب
- تكنولوجيا
- مؤقت
- مصطلح
- المصطلح
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- تجربه بالعربي
- تكساس
- من
- أن
- •
- المستقبل
- من مشاركة
- هناك.
- تشبه
- هم
- الثالث
- طرف ثالث
- توماس
- هؤلاء
- الآلاف
- عبر
- الوقت
- إلى
- اليوم
- أدوات
- الإجمالي
- المجموع
- وسائل النقل
- الثلاثاء
- تحول
- اثنان
- غير قادر
- غير مدقق
- الشكوك
- مع
- يتعهد
- وحدة
- متحد
- الولايات المتحدة
- الوحدات
- تحديث
- تستخدم
- مستعمل
- المستخدمين
- استخدام
- قيمنا
- مختلف
- بواسطة
- رذيلة
- Vice President
- عتيق
- الفيروسات
- تطاير
- مجلدات
- وكان
- we
- الموقع الإلكتروني
- حسن
- الآبار
- كان
- متى
- التي
- من الذى
- سوف
- الأسلاك
- رغبة
- مع
- بدون
- عامل
- عام
- سنوات
- أنت
- زفيرنت
- صفر