يشعر عملاء BlockFi بالقلق من أنه قد يكون قد أقرض الكثير من البيتكوين لـ 3AC

يشعر عملاء BlockFi بالقلق من أن مراكز البيتكوين الخاصة بهم قد تتعرض لضعف كبير بسبب علاقاتها مع صندوق التحوط Three Arrows Capital (3AC). شائعات عن عمليات تصفية ضخمة تغذي مخاوف الإفلاس الكامل في 3AC - بينما تقول الشائعات أن BlockFi قد قدمت مبالغ هائلة من البيتكوين للشركة.

الوضع في 3AC يتدهور بسرعة. علاوة على محفظتها ذات الصلة ، اتهم أحد عملائها مديري الصناديق بـ اختلاس. 8 كتل رأس المال المطالبات 3AC أخذت 1 مليون دولار من أموالها بدون تفسير للرد على مكالمات الهامش.

في ذروتها ، تمكنت شركة ثري اروز كابيتال من السيطرة بـ10 مليار دولار وفقًا لشركة Nansen لتحليلات blockchain. اليوم ، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان صندوق التحوط سيبقي رأسه فوق الماء.

تشمل استثمارات 3AC المتعثرة BlockFi و GBTC و stETH

في نهاية العام الماضي ، قدمت 3AC نموذج 13-F مع لجنة الأوراق المالية والبورصات التي تكشف عن ملكية أكثر 38 مليون أسهم Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). إذا كان لا يزال يحتفظ بهذه الأسهم ، فقد خسر 785 مليون دولار في هذا المركز منذ بداية العام. هناك أيضًا شائعة بأن شركة 3AC قد خسرت 400 مليون دولار أكثر هذا الشهر في التصفية القسرية.

يعتبر صندوق التحوط أيضًا مالكًا رئيسيًا لرمز stETH. المشتق الظاهر 1: 1 ETH مربوط بواسطة Lido كسر الوتد ويتداول في أ 6% تخفيض السعر.

3AC هو أيضًا تخصص رئيسي المساهم في BlockFi ، والتي تم تسريحها للتو خمس من موظفيها وخفض تقييمها -80٪ من 5 دولارات إلى 1 مليار دولار. لدى BlockFi نموذج أعمال مشابه لـ Celsius والذي أوقف عمليات السحب لتجنب إمكاناته الخاصة إفلاس.

تم رفض الكثير من 3AC من قبل المديرين التنفيذيين في BlockFi و Tether

تنفي تيثر العلاقات المالية مع 3AC. على الرغم من أن Tether كانت مالكًا للأسهم في درجة مئوية ، إلا أنها تدعي الآن أنها "صفت دون خسائر" كل تعرضها للدرجة المئوية. علاوة على ذلك ، فإنه مطالبات إلى "عدم التعرض لـ 3AC."

ومع ذلك ، قامت BlockFi بإقراض عملة البيتكوين إلى شركة Three Arrows Capital. عندما كانت GBTC تتداول بعلاوة على صافي قيمة الأصول (NAV) ، جنت 3AC أرباحًا من خلال موازنة هذه العلاوة عن طريق إيداع البيتكوين مباشرة في Grayscale وانتظار بضعة أشهر لمنح وحدات الثقة من GBTC. الآن يتم تداول GBTC بسعر -29٪ خصم على NAV ، GBTC الخاص بـ 3AC انتهت ربحية المراجحة.

الأسوأ من ذلك ، يشاع أن BlockFi كبير دائن إلى 3AC. إذا أصبحت 3AC معسرة ودخلت في إجراءات إفلاس أو إجراءات قانونية ، فقد تضطر BlockFi إلى الانتظار شهورًا أو سنوات لاسترداد المبالغ الكبيرة من البيتكوين التي تم إقراضها لصندوق التحوط من مصفٍ تعينه المحكمة إذا بقيت أي عملة بيتكوين.

لم يتم تأكيد BlockFi مدى تعاملاتها المالية مع صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة. من غير المعروف بالضبط عدد قروض البيتكوين القائمة حاليًا بين BlockFi و 3AC. تحتفظ الشركة بسياسة الغفلية فيما يتعلق بمعاملات العملاء.

اقرأ أكثر: يدفع مستخدمو BlockFi الساخطون إلى اتخاذ إجراء جماعي بعد تسوية SEC قياسية

يمتلك باري سيلبرت Grayscale ليس علق على BlockFi ولا 3AC هذا الأسبوع.

تم توجيه مبلغ كبير من عملة البيتكوين التي أودعها العملاء في BlockFi إلى GBTC أو 3AC. نتيجة لذلك ، فإن عددًا كبيرًا من عملات البيتكوين الخاصة بـ BlockFi غير سائل.

نظرًا لأن الإفلاس يلوح في الأفق حول Three Arrows Capital ⏤ وتدهورت علاوة GBTC إلى NAV إلى خصم إلى NAV ، يخشى عملاء BlockFi أن تكون مراكز عملات البيتكوين الخاصة بهم ضعيف بشكل كبير.

لقد خفضت BlockFi بالفعل تقييم الطلب بنسبة -80٪. إذا احتاجت إلى زيادة رأس المال للوفاء بالالتزامات النقدية ، أو إذا كانت 3AC ستقدم طلبًا للإفلاس ، فما مقدار انخفاض تقييم BlockFi؟

لمزيد من الأخبار المطلعة ، تابعنا على  تويتر و  أخبار جوجل أو الاستماع إلى البودكاست الاستقصائي الخاص بنا مبتكر: مدينة Blockchain.