هل تستطيع السوق الأمريكية النجاة من رفع آخر لأسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2023؟

هل تستطيع السوق الأمريكية النجاة من رفع آخر لأسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2023؟

الطابع الزمني: 29 سبتمبر 2023 ، الساعة 12:30 مساءً
هل تستطيع السوق الأمريكية النجاة من رفع آخر لأسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2023؟ ذكاء البيانات في PlatoBlockchain. البحث العمودي. منظمة العفو الدولية.

الاتحادية
يتمتع بنك الاحتياطي الأمريكي بقوة هائلة في القطاع المالي العالمي
بيئة. ومن أقوى أسلحتها سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي
له تأثير كبير على الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة و
في مكان آخر. القلق المستمر مع دخولنا عام 2023 هو ما إذا كانت السوق الأمريكية قادرة على ذلك
تحمل رفع آخر محتمل لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولكي نفهم العواقب، يجب علينا
التحقيق في العناصر المؤثرة والسوابق التاريخية والإمكانات
النتائج.

بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه اثنين
الولايات: تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل والحفاظ على استقرار الأسعار. ليحقق
لتحقيق هذه الأهداف، يستخدم البنك المركزي مجموعة متنوعة من أدوات السياسة، أكثرها
وأهمها هو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. هذا المعدل بمثابة مرجع
نقطة للعديد من أسعار الفائدة الأخرى في الاقتصاد. عندما يثير بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا
وبالتالي فإن تكاليف الاقتراض للأسر والشركات تميل إلى الارتفاع
تؤثر على النمو الاقتصادي.

أحداث
يمثل عام 2022 تحولا كبيرا في السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي استجابة للمخاوف التضخمية المتزايدة، اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا
ان يرتفع المركز. أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خطته لخفض مشتريات الأصول وبدأ
محادثات حول رفع أسعار الفائدة لمحاربة الضغوط التضخمية.
وكان هذا بمثابة خروج حاد عن السياسة النقدية الداعمة التي كانت موجودة
تأثيرها منذ بدء جائحة كوفيد-19.

التأثير على
الأسواق

تاريخيا،
وكان لزيادة أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير كبير على الوضع المالي
الأسواق. والتداعيات عديدة:

  • الأسهم
    كثيرا ما تتفاعل بشكل سلبي مع ارتفاع أسعار الفائدة في سوق الأسهم.
    من المحتمل أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى رفع تكاليف اقتراض الشركات
    مما أدى إلى انخفاض الأرباح وقيمة الأسهم. درجة ومدة هذه
    ومع ذلك، قد تختلف تحركات السوق بشكل كبير.
  • دخل ثابت
    تميل الأسواق، بما في ذلك السندات، إلى التحرك في الاتجاه المعاكس للمصلحة
    معدلات. عندما ترتفع أسعار الفائدة، قد تنخفض قيمة السندات الحالية،
    تؤثر على حملة السندات للتعويض عن المخاطر الإضافية، يجوز للمستثمرين
    المطالبة بمعدلات أعلى على السندات الجديدة.
  • بعد
    ومع رفع أسعار الفائدة، قد تعاني أسواق العملات من المزيد من التقلبات. ارتفاع سعر الفائدة
    قد يجذب رأس المال الأجنبي، وبالتالي تعزيز العملة المحلية. التأثير الفعلي على
    ومع ذلك، يتم تحديد أسعار الصرف من خلال تفاعل معقد من العوامل.
  • سعر الفائدة
    يمكن أن يكون للتعديلات تأثير على أسعار السلع الأساسية مثل الذهب والنفط. أ
    على سبيل المثال، فإن قوة الدولار الأمريكي، نتيجة لرفع أسعار الفائدة، قد تؤدي إلى الانخفاض
    الضغط على أسعار السلع الأساسية، التي يتم تسعيرها عادة بالدولار.

الأثر
ارتفاع أسعار الفائدة في سوق الأوراق المالية

ارتفاع الفائدة
بدأت أسعار الفائدة في تشكيل أداء سوق الأسهم، مما شجع المستثمرين
للتنقل في بيئة مليئة بالتحديات. وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 4.2%.
انخفض في سبتمبر، مسجلاً شهر الخسارة الثاني على التوالي والأكثر
انخفاض كبير منذ ديسمبر 2022.

الاتحادية
موقف الاحتياطي بشأن ارتفاع أسعار الفائدة، بما في ذلك احتمال آخر
وقد أدى رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام إلى ظهور رياح معاكسة للأسهم. المركز
وقد أدت إجراءات البنك لمكافحة التضخم والحد من النمو الاقتصادي إلى
تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي، مما أثر على أرباح الشركات في الربعين الأولين من العام
السنة.

على هذا النحو،
ويواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي توازناً دقيقاً بين السيطرة على التضخم وتجنب حدوث أزمة
الركود، وهذا يعني قرارها بإفساح المجال ل at
زيادة أخرى على الأقل في أسعار الفائدة في عام 2023 لقد خلقت بيئة من عدم اليقين
وتشديد الأوضاع المالية.

أحد المفاتيح
أسباب ارتفاع أسعار الفائدة تؤثر على الأسهم هو أن السندات وغيرها
توفر الأصول المدرة للدخل عوائد أكثر جاذبية، وربما تحقق مكاسب
الأسهم أقل جاذبية للمستثمرين حسابات القيمة الحالية للمستقبل
وترتبط أرباح الأسهم بافتراضات أسعار الفائدة وارتفاع الأسعار
يمكن أن يقلل من جاذبية الأرباح المستقبلية مقارنة بالسندات.

في حين أن
إن تغير بيئة أسعار الفائدة يفرض تحديات على الأسهم، لكن الأمر ليس كذلك
القضاء على إمكاناتهم. العامل الرئيسي الذي يجب مراقبته هو أداء الشركات
الشركات التي تحقق نتائج قوية لا تزال قادرة على الازدهار في هذه البيئة.

المستثمرين
يجب أن يستعدوا للتقلبات المحتملة في سوق الأسهم على المدى القريب ولكنهم سيستمرون في ذلك
النظر إلى الأسهم باعتبارها عنصرا أساسيا في الاستثمار المتوازن طويل الأجل
مَلَفّ. تعديل استراتيجيات المحفظة استجابة لتغير السوق
يُنصح بالشروط بناءً على الأهداف الفردية، وتحمل المخاطر، و
آفاق الاستثمار.

ما ل
يتوقع؟

لتقييم
التأثير المحتمل لرفع سعر الفائدة الفيدرالي مرة أخرى في عام 2023، يجب أن تكون البيانات السابقة كذلك
فحص. في الماضي، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات،
في كثير من الأحيان استجابة للظروف الاقتصادية. توفر دورات رفع الأسعار التاريخية
وجهة نظر قيمة:

  • تجارة
    وكانت ردود الفعل على زيادات أسعار الفائدة متفاوتة. في بعض الحالات، الأسهم
    وتكبدت الأسواق خسائر قصيرة الأجل قبل أن تتعافى. وفي حالات أخرى، يزيد المعدل
    تزامنت مع فترات ركود طويلة الأمد في السوق.
  • سعر الفائدة
    وكثيراً ما ترتبط الزيادات بالجهود المبذولة لتهدئة الاقتصاد المحموم
    وإدارة التضخم. ورغم أن لديهم القدرة على إبطاء النمو الاقتصادي،
    كما أنها تنقل الثقة في صحة الاقتصاد على المدى الطويل.
  • كبير
    المكون هو نهج الاتصال الذي يتبعه الاحتياطي الفيدرالي. بالتحكم
    التوقعات والتواصل الواضح والمفتوح يمكن أن يساعد في تخفيف حدة السوق
    الاضطرابات.
  • التوقيت و
    معدل رفع أسعار الفائدة مهم. يمكن أن تكون زيادات أسعار الفائدة مفاجئة أو غير متوقعة
    أسواق الجرار، في حين أن الزيادات المطردة والتي تحظى بتغطية إعلامية جيدة قد تكون أكثر صمتًا
    تأثير.

الحفاظ على التضخم
تحت السيطرة

التضخم له
كان الدافع الرئيسي للموقف المتشدد الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. الولايات المتحدة
شهدت معدلات تضخم مرتفعة بشكل مستمر، مع ارتفاع أسعار المستهلك بأسرع ما يمكن
معدل في عقود. هدف البنك المركزي هو إبقاء التضخم تحت السيطرة
من أجل الحفاظ على القوة الشرائية للعملة الأمريكية واستقرار الأسعار.

بينما الفائدة
يمكن أن تساعد زيادات أسعار الفائدة في تقليل التضخم، كما أنها تخلق حالة من عدم اليقين
السوق. يقوم المستثمرون بمراقبة أنشطة الاحتياطي الفيدرالي باستمرار
كلمات للحصول على تلميحات بشأن إجراءات البنك المركزي لمكافحة التضخم. أي
الأخطاء الفادحة أو غير المتوقعة يمكن أن تسبب ذعرًا في السوق.

أخرى
العناصر في اللعب

وبصرف النظر عن
قرارات سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن يكون هناك العديد من العوامل الإضافية التي قد يكون لها تأثير على
قدرة السوق الأمريكية على تحمل الزيادات المحتملة في أسعار الفائدة:

  • العالمي
    ترتبط البيئة الاقتصادية بشكل معقد. تطورات السوق الدولية،
    يمكن أن يكون لديناميكيات التجارة والأحداث الجيوسياسية تأثير على الأسواق الأمريكية.
  • سوق الأوراق المالية
    يتأثر الأداء بشكل كبير بالصحة المالية والربحية
    الشركات الامريكية. النتائج القوية يمكن أن تساعد، ولكن نقاط الضعف في الشركة يمكن أن تؤدي إلى تفاقم السوق
    التقلب.
  • الجنرال
    يعد مزاج المستثمرين والمشاركين في السوق عاملاً مهمًا يجب مراعاته.
    يمكن أن تؤثر المعنويات على رد فعل السوق تجاه إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يزيد أو يزيد
    التخفيف من تأثيرها.
  • ديناميات السوق
    ويمكن أن تتأثر أيضًا بالمشهد التنظيمي، الذي يشمل الحكومة
    السياسات واللوائح. يمكن أن تحدث تغييرات في السياسة المالية أو النقدية
    عواقب بعيدة المدى.

وفي الختام

كي تختصر،
إن قدرة السوق الأمريكية على التعامل مع رفع محتمل آخر لأسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2023 هي أمر صعب للغاية
تعتمد على التفاعل المعقد بين العوامل الاقتصادية والمالية والجيوسياسية
الأحداث. على الرغم من أن البيانات التاريخية يمكن أن تكون مفيدة، إلا أن كل دورة لرفع الأسعار مفيدة
فريد. اجتياز التضاريس المتغيرة للسياسة النقدية وتأثيرها على
يجب على الأسواق المالية والمستثمرين واللاعبين في السوق أن يظلوا يقظين وأن يتكيفوا مع
الظروف المتغيرة، واعتماد تدابير ذكية لإدارة المخاطر. يقترب
يعد العام بأن يكون لحظة فاصلة بالنسبة للمستثمرين، مع فحص دقيق
واتخاذ القرارات الإستراتيجية كرد فعل على تحول الاحتياطي الفيدرالي
الوضع النقدي.

الاتحادية
يتمتع بنك الاحتياطي الأمريكي بقوة هائلة في القطاع المالي العالمي
بيئة. ومن أقوى أسلحتها سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي
له تأثير كبير على الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة و
في مكان آخر. القلق المستمر مع دخولنا عام 2023 هو ما إذا كانت السوق الأمريكية قادرة على ذلك
تحمل رفع آخر محتمل لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولكي نفهم العواقب، يجب علينا
التحقيق في العناصر المؤثرة والسوابق التاريخية والإمكانات
النتائج.

بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه اثنين
الولايات: تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل والحفاظ على استقرار الأسعار. ليحقق
لتحقيق هذه الأهداف، يستخدم البنك المركزي مجموعة متنوعة من أدوات السياسة، أكثرها
وأهمها هو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. هذا المعدل بمثابة مرجع
نقطة للعديد من أسعار الفائدة الأخرى في الاقتصاد. عندما يثير بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا
وبالتالي فإن تكاليف الاقتراض للأسر والشركات تميل إلى الارتفاع
تؤثر على النمو الاقتصادي.

أحداث
يمثل عام 2022 تحولا كبيرا في السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي استجابة للمخاوف التضخمية المتزايدة، اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا
ان يرتفع المركز. أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خطته لخفض مشتريات الأصول وبدأ
محادثات حول رفع أسعار الفائدة لمحاربة الضغوط التضخمية.
وكان هذا بمثابة خروج حاد عن السياسة النقدية الداعمة التي كانت موجودة
تأثيرها منذ بدء جائحة كوفيد-19.

التأثير على
الأسواق

تاريخيا،
وكان لزيادة أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير كبير على الوضع المالي
الأسواق. والتداعيات عديدة:

  • الأسهم
    كثيرا ما تتفاعل بشكل سلبي مع ارتفاع أسعار الفائدة في سوق الأسهم.
    من المحتمل أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى رفع تكاليف اقتراض الشركات
    مما أدى إلى انخفاض الأرباح وقيمة الأسهم. درجة ومدة هذه
    ومع ذلك، قد تختلف تحركات السوق بشكل كبير.
  • دخل ثابت
    تميل الأسواق، بما في ذلك السندات، إلى التحرك في الاتجاه المعاكس للمصلحة
    معدلات. عندما ترتفع أسعار الفائدة، قد تنخفض قيمة السندات الحالية،
    تؤثر على حملة السندات للتعويض عن المخاطر الإضافية، يجوز للمستثمرين
    المطالبة بمعدلات أعلى على السندات الجديدة.
  • بعد
    ومع رفع أسعار الفائدة، قد تعاني أسواق العملات من المزيد من التقلبات. ارتفاع سعر الفائدة
    قد يجذب رأس المال الأجنبي، وبالتالي تعزيز العملة المحلية. التأثير الفعلي على
    ومع ذلك، يتم تحديد أسعار الصرف من خلال تفاعل معقد من العوامل.
  • سعر الفائدة
    يمكن أن يكون للتعديلات تأثير على أسعار السلع الأساسية مثل الذهب والنفط. أ
    على سبيل المثال، فإن قوة الدولار الأمريكي، نتيجة لرفع أسعار الفائدة، قد تؤدي إلى الانخفاض
    الضغط على أسعار السلع الأساسية، التي يتم تسعيرها عادة بالدولار.

الأثر
ارتفاع أسعار الفائدة في سوق الأوراق المالية

ارتفاع الفائدة
بدأت أسعار الفائدة في تشكيل أداء سوق الأسهم، مما شجع المستثمرين
للتنقل في بيئة مليئة بالتحديات. وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 4.2%.
انخفض في سبتمبر، مسجلاً شهر الخسارة الثاني على التوالي والأكثر
انخفاض كبير منذ ديسمبر 2022.

الاتحادية
موقف الاحتياطي بشأن ارتفاع أسعار الفائدة، بما في ذلك احتمال آخر
وقد أدى رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام إلى ظهور رياح معاكسة للأسهم. المركز
وقد أدت إجراءات البنك لمكافحة التضخم والحد من النمو الاقتصادي إلى
تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي، مما أثر على أرباح الشركات في الربعين الأولين من العام
السنة.

على هذا النحو،
ويواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي توازناً دقيقاً بين السيطرة على التضخم وتجنب حدوث أزمة
الركود، وهذا يعني قرارها بإفساح المجال ل at
زيادة أخرى على الأقل في أسعار الفائدة في عام 2023 لقد خلقت بيئة من عدم اليقين
وتشديد الأوضاع المالية.

أحد المفاتيح
أسباب ارتفاع أسعار الفائدة تؤثر على الأسهم هو أن السندات وغيرها
توفر الأصول المدرة للدخل عوائد أكثر جاذبية، وربما تحقق مكاسب
الأسهم أقل جاذبية للمستثمرين حسابات القيمة الحالية للمستقبل
وترتبط أرباح الأسهم بافتراضات أسعار الفائدة وارتفاع الأسعار
يمكن أن يقلل من جاذبية الأرباح المستقبلية مقارنة بالسندات.

في حين أن
إن تغير بيئة أسعار الفائدة يفرض تحديات على الأسهم، لكن الأمر ليس كذلك
القضاء على إمكاناتهم. العامل الرئيسي الذي يجب مراقبته هو أداء الشركات
الشركات التي تحقق نتائج قوية لا تزال قادرة على الازدهار في هذه البيئة.

المستثمرين
يجب أن يستعدوا للتقلبات المحتملة في سوق الأسهم على المدى القريب ولكنهم سيستمرون في ذلك
النظر إلى الأسهم باعتبارها عنصرا أساسيا في الاستثمار المتوازن طويل الأجل
مَلَفّ. تعديل استراتيجيات المحفظة استجابة لتغير السوق
يُنصح بالشروط بناءً على الأهداف الفردية، وتحمل المخاطر، و
آفاق الاستثمار.

ما ل
يتوقع؟

لتقييم
التأثير المحتمل لرفع سعر الفائدة الفيدرالي مرة أخرى في عام 2023، يجب أن تكون البيانات السابقة كذلك
فحص. في الماضي، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات،
في كثير من الأحيان استجابة للظروف الاقتصادية. توفر دورات رفع الأسعار التاريخية
وجهة نظر قيمة:

  • تجارة
    وكانت ردود الفعل على زيادات أسعار الفائدة متفاوتة. في بعض الحالات، الأسهم
    وتكبدت الأسواق خسائر قصيرة الأجل قبل أن تتعافى. وفي حالات أخرى، يزيد المعدل
    تزامنت مع فترات ركود طويلة الأمد في السوق.
  • سعر الفائدة
    وكثيراً ما ترتبط الزيادات بالجهود المبذولة لتهدئة الاقتصاد المحموم
    وإدارة التضخم. ورغم أن لديهم القدرة على إبطاء النمو الاقتصادي،
    كما أنها تنقل الثقة في صحة الاقتصاد على المدى الطويل.
  • كبير
    المكون هو نهج الاتصال الذي يتبعه الاحتياطي الفيدرالي. بالتحكم
    التوقعات والتواصل الواضح والمفتوح يمكن أن يساعد في تخفيف حدة السوق
    الاضطرابات.
  • التوقيت و
    معدل رفع أسعار الفائدة مهم. يمكن أن تكون زيادات أسعار الفائدة مفاجئة أو غير متوقعة
    أسواق الجرار، في حين أن الزيادات المطردة والتي تحظى بتغطية إعلامية جيدة قد تكون أكثر صمتًا
    تأثير.

الحفاظ على التضخم
تحت السيطرة

التضخم له
كان الدافع الرئيسي للموقف المتشدد الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. الولايات المتحدة
شهدت معدلات تضخم مرتفعة بشكل مستمر، مع ارتفاع أسعار المستهلك بأسرع ما يمكن
معدل في عقود. هدف البنك المركزي هو إبقاء التضخم تحت السيطرة
من أجل الحفاظ على القوة الشرائية للعملة الأمريكية واستقرار الأسعار.

بينما الفائدة
يمكن أن تساعد زيادات أسعار الفائدة في تقليل التضخم، كما أنها تخلق حالة من عدم اليقين
السوق. يقوم المستثمرون بمراقبة أنشطة الاحتياطي الفيدرالي باستمرار
كلمات للحصول على تلميحات بشأن إجراءات البنك المركزي لمكافحة التضخم. أي
الأخطاء الفادحة أو غير المتوقعة يمكن أن تسبب ذعرًا في السوق.

أخرى
العناصر في اللعب

وبصرف النظر عن
قرارات سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن يكون هناك العديد من العوامل الإضافية التي قد يكون لها تأثير على
قدرة السوق الأمريكية على تحمل الزيادات المحتملة في أسعار الفائدة:

  • العالمي
    ترتبط البيئة الاقتصادية بشكل معقد. تطورات السوق الدولية،
    يمكن أن يكون لديناميكيات التجارة والأحداث الجيوسياسية تأثير على الأسواق الأمريكية.
  • سوق الأوراق المالية
    يتأثر الأداء بشكل كبير بالصحة المالية والربحية
    الشركات الامريكية. النتائج القوية يمكن أن تساعد، ولكن نقاط الضعف في الشركة يمكن أن تؤدي إلى تفاقم السوق
    التقلب.
  • الجنرال
    يعد مزاج المستثمرين والمشاركين في السوق عاملاً مهمًا يجب مراعاته.
    يمكن أن تؤثر المعنويات على رد فعل السوق تجاه إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يزيد أو يزيد
    التخفيف من تأثيرها.
  • ديناميات السوق
    ويمكن أن تتأثر أيضًا بالمشهد التنظيمي، الذي يشمل الحكومة
    السياسات واللوائح. يمكن أن تحدث تغييرات في السياسة المالية أو النقدية
    عواقب بعيدة المدى.

وفي الختام

كي تختصر،
إن قدرة السوق الأمريكية على التعامل مع رفع محتمل آخر لأسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2023 هي أمر صعب للغاية
تعتمد على التفاعل المعقد بين العوامل الاقتصادية والمالية والجيوسياسية
الأحداث. على الرغم من أن البيانات التاريخية يمكن أن تكون مفيدة، إلا أن كل دورة لرفع الأسعار مفيدة
فريد. اجتياز التضاريس المتغيرة للسياسة النقدية وتأثيرها على
يجب على الأسواق المالية والمستثمرين واللاعبين في السوق أن يظلوا يقظين وأن يتكيفوا مع
الظروف المتغيرة، واعتماد تدابير ذكية لإدارة المخاطر. يقترب
يعد العام بأن يكون لحظة فاصلة بالنسبة للمستثمرين، مع فحص دقيق
واتخاذ القرارات الإستراتيجية كرد فعل على تحول الاحتياطي الفيدرالي
الوضع النقدي.

الطابع الزمني:

اكثر من الأقطاب المالية