الوجبات الجاهزة للمستثمر الرئيسي:
- لقد تفوقت إستراتيجية الشراء والاحتفاظ البسيطة لـ 50٪ bitcoin و 50٪ Ethereum على صناعة صناديق التحوط المشفرة.
- تتقاضى صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة أيضًا رسومًا عالية للغاية تستهلك أرباحًا من المستثمرين.
- بدلاً من الاستعانة بشركة تحوط للعملات المشفرة ، يمكن للمستثمرين تأسيسها استثمار ثابت بالتنقيط، بمزيج 50/50 من BTC و ETH ، ودعه يبني على المدى الطويل.
أحد أبطالي هو المستثمر الشهير جون بوجلمن أسس فانجارد للاستثمارات، والتي لديها اليوم أصول تزيد عن 7 تريليون دولار. لكن الأمر لم يكن دائمًا على هذا النحو.
كانت فكرة Bogle الرئيسية هي أن الصناديق المشتركة لا تعمل مع غالبية المستثمرين. على الرغم من أنهم كانوا مشهورين ، صناعة صناديق الاستثمار المشترك لم تتغلب على سوق الأسهم على المدى الطويل. (إذا كنت متشككًا: هنا دليل, دليلو المزيد من الإثبات.)
لا يزال من الصعب تصديق ذلك ، لأن الصناديق المشتركة يديرها متخصصون ماليون أذكياء لديهم إمكانية الوصول إلى أبحاث ممتازة. لماذا يستثمر الكثير من الناس فيها ، إذا لم يعملوا؟
أنا أقرأ حاليًا بوجل على الاستثمار، مجموعة من 500 صفحة من مقالاته ومحادثاته ، ومن المذهل كيف وجد العديد من الطرق للعودة إلى فكرة واحدة بسيطة: سيفعل معظم المستثمرين أفضل أداء من خلال الاستثمار في سوق الأوراق المالية بشكل عام ، وليس من خلال الوثوق بما يسمى "الخبراء".
لقد كان يقف بحزم وبصراحة إلى جانب المستثمرين.
هذا هو السبب في أن بوغل أسس Vanguard ، جنبًا إلى جنب مع صندوق مؤشر سوق الأسهم الإجمالي (VTSAX). الاستثمار في VTSAX يشبه شراء سوق الأسهم بالكامل. نظرًا لأن سوق الأسهم قد حقق متوسط عائد بنسبة 10 ٪ على مدار المائة عام الماضية ، فقد كان أداؤه أفضل من غالبية الصناديق المشتركة. (رسوم أقل أيضًا.)
لقد استغرق الأمر بعض الوقت حتى يفهم المستثمرون أن إستراتيجية Bogle "البسيطة" كانت صحيحة. في التشفير ، نتعلم هذا من جديد. ولكن بدلاً من الصناديق المشتركة ، فهي كذلك صناديق التحوط المشفرة.
كيف تعمل صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة
تتم إدارة صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة من قبل مديري الأموال الذين يجمعون الأموال من المستثمرين ، ثم يضعونها في العمل في العديد من استثمارات التشفير. هدفهم ، بالطبع ، هو كسب المال: التفوق على طريقة DIY "البسيطة" المتمثلة في مجرد شراء العملات المشفرة والاحتفاظ بها بنفسك.
A تقرير جديد من برايس ووترهاوس كوبرز مسح المئات من صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة ، وإلقاء الضوء على إجراءاتها الداخلية السرية:
- في المتوسط ، تجذب صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة حوالي 30 مستثمرًا ، وضع كل منهم حوالي 500 ألف دولار.
- تم دمج حوالي نصف صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة بشكل قانوني في جزر كايمان ، على الرغم من أن المديرين موجودون في جميع أنحاء العالم.
- معظم فرق صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة صغيرة ، فقط 6 أو 7 أشخاص. أنا أفكر فيهم على أنهم "إخوان التشفير أصبحوا محترفين."
تفرض صناديق التحوط هذه رسومًا باهظة: عادةً ما تكون 2٪ سنويًا على كل أموالك ، بالإضافة إلى 20٪ فوق عائد معياري معين.
تجذب هذه الأموال الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWIs) الذين لا يستطيعون أو لا يشترون ويحتفظون بالعملات المشفرة بأنفسهم. ولكن كما يوضح التقرير ، يدفع الأغنياء ثمناً باهظاً لوضع أموالهم في صناديق التحوط هذه.
أنت أفضل من HODLing
في حين أن الاستراتيجيات تختلف ، تحاول صناديق التحوط عمومًا كسب المال مثل المتداولين: الشراء والبيع ، والاقتراض والإقراض ، وزراعة المحاصيل. (وفي الوقت نفسه ، فإن الرسوم المفروضة على كل صفقاتهم تستنزف أرباحك ، لكن هذه قصة أخرى).
يصنف تقرير برايس ووترهاوس كوبرز صناديق التحوط بأسماء فنية مختلفة ، لكن هذا لا يهم حقًا سيكون من الأفضل لك الاحتفاظ بمزيج 50/50 من البيتكوين والإيثريوم:
مزيج 50/50 ، بالطبع ، هو بالضبط الإستراتيجية التي نستخدمها في محفظة Blockchain Believers، إلى جانب جرعة صحية من صندوق مؤشر الأسهم الإجمالي لشركة Vanguard.
الأمر بسيط للغاية لدرجة أن معظم الناس لا يعتقدون أنه يعمل ، تمامًا مثل معظم الناس لم يصدقوا جاك بوغل. بالتأكيد يمكن للمحترفين ، بأجهزة الكمبيوتر العملاقة الضخمة والأدمغة العملاقة ، أن يتفوقوا في الأداء على سوق الأسهم! على المدى الطويل ، لا يستطيع معظمهم ذلك.
من المحتمل أن تكون نتائجهم الحقيقية أسوأ. أولاً ، لا تمثل العوائد أعلاه في حساب 2 و 20 رسوم. والعديد من شركات العملات المشفرة من استطلاع 2021 إما أغلقت متجرًا ، أو لم تجب على استطلاع 2022 (لا أحد يحب الاعتراف بالأداء الضعيف).
صحيح ، لدينا بضع سنوات فقط من البيانات حول صناديق التحوط المشفرة ، لكن هذه الصناعة لا تزال حديثة العهد. من المحتمل أنه خلال السنوات العشر القادمة ، سيحقق القليل منهم أداءً جيدًا. لكن أيها؟ لقد عدت إلى اختيار رهانات التشفير الفردية ، وتأمل أن تكون محظوظًا.
من المغري أن "تثق بالمحترفين" حتى تدرك ذلك لا يتغلب المحترفون بشكل عام على استراتيجية "افعل ذلك بنفسك". هذا صحيح في سوق الأسهم ، والآن نرى أنه صحيح أيضًا في أسواق العملات المشفرة.
ولكن هناك سبب آخر لتجنب صناديق التحوط المشفرة: إنها محفوفة بالمخاطر.
صناديق التحوط المشفرة محفوفة بالمخاطر
ألقِ نظرة على أفضل أصول التشفير التي تحتفظ بها صناديق التحوط هذه في أبريل 2022 (عندما تم إجراء الاستطلاع).
مسن مثل الحليب.
لاحظ أن أول أصلين محتفظ بهما هما BTC و ETH (مما يُظهر أن مديري صناديق التحوط يعرفون بشكل حدسي صانعي الأموال الحقيقيين) ، تليها SOL (وهي يمزح مع الكارثة) و LUNA (بالطبع انهار الشهيرة).
عندما تثق بأموالك في صندوق تحوط ، فلن يتركوها تجلس هناك فحسب. إنهم يريدون أن يفعلوا شيئًا لتبرير رسومهم الباهظة ، لذلك وضعها الكثيرون في LUNA (التي كانت في ذلك الوقت ، تذكر ، تدفع فائدة بنسبة 30٪). ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث؟
الكثير.
إن رغبتهم في إظهار أرباح قصيرة الأجل - معظمهم لا يحتاجون إلى عمليات حجز طويلة الأجل - تقودهم إلى تحمل مخاطر أكبر. تخيل لو عهدت بأموالك إلى صندوق تحوط للعملات الرقمية ، وقاموا بإغراقها في LUNA. اليوم كنت تملك حزين القمر 2.0:
هذا هو الموقف الذي يمكنك فيه اتخاذ قرارات مالية أفضل من الأثرياء: فقط لا تستأجر صندوق تحوط للعملات المشفرة. بدلاً من ذلك ، يمكنك ذلك نصب استثمار ثابت بالتنقيط، بمزيج 50/50 من BTC و ETH ، ودعه يبني على المدى الطويل.
يمكن للأغنياء تحمل خسارة المال. دعهم.
البساطة تصبح منطقية
لسنوات ، تعرض جاك بوغل للسخرية بسبب استراتيجيته "البسيطة". عندما أطلق صندوقه الأول للمؤشر ، جمع 11 مليون دولار فقط وأطلق عليه اسم "Bogle's Folly". اليوم صمدت فانجارد 500 750 مليار دولار في الأصول.
في البداية ، غالبًا ما تبدو الإستراتيجية البسيطة بسيطة جدًا. قد يتعرض صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة لخط ساخن لمدة عام أو عامين. قد توفر منصة تخزين العملات المشفرة عائدًا بنسبة 30٪. عندما يصبح الجميع أثرياء ، لماذا الجلوس على الهامش؟
ولكن على المدى الطويل ، تدرك الأموال الذكية في النهاية أن الأبسط يمكن أن يكون أفضل. في وقت لاحق من حياته، حذر بوغل من أن صناديق المؤشرات البسيطة منخفضة التكلفة تنمو بشكل كبير لدرجة أنها قد تكون قادرة على التأثير في سوق الأسهم بالكامل.
ما كان في يوم من الأيام "بسيطًا" أصبح "منطقيًا".
يمكننا أن نرى المقارنة في الاستثمار في العملات المشفرة. ينفق الناس الكثير من الطاقة في العثور على الرمز المميز التالي ، أو مطاردة العائد ، أو تكديس استراتيجيات DeFi ، لدرجة أنهم ينسون قياس أدائهم مقابل شراء وحيازة مزيج من 50٪ بيتكوين و 50٪ إيثيريوم.
نحن نخدم المستثمرين
يكمن جمال Bitcoin Market Journal في أننا لا نقبل الإعلانات ، لذلك لدينا جمهور واحد نخدمه: المستثمرون. مثل Bogle ، نحن بحزم ، وبصراحة إلى جانب المستثمرين.
قد تكون صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة أيضًا إلى جانب مستثمريها ، لكن تذكر أنها تكسب لقمة العيش من رسوم 2 و 20. هذا يجعلهم متحمسين للقيام بالأشياء ، وهذه الأشياء قد تؤدي إلى مزيد من المخاطر ، وبالتأكيد تؤدي إلى رسوم أعلى.
لحسن الحظ ، لا تحتاج إلى دكتوراه متدرب في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. في التمويل الكمي. إن الإستراتيجية البسيطة المتمثلة في شراء وحيازة 50٪ من البيتكوين و 50٪ من إيثريوم تتفوق على التحوطات المشفرة.
وظيفة صناديق التحوط المشفرة مقابل افعلها بنفسك ظهرت للمرة الأولى على مجلة سوق البيتكوين.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- من نحن
- الوصول
- حسابي
- دعاية
- ضد
- الكل
- دائما
- أمازون
- سنوي
- آخر
- إجابة
- استئناف
- ظهر
- ابريل
- ممتلكات
- جمهور
- المتوسط
- مستحضرات التجميل
- لان
- أصبح
- مؤشر
- أفضل
- أفضل
- أكبر
- مليار
- إلى البيتكوين
- بلومبرغ
- الاقتراض
- BTC
- نساعدك في بناء
- يشترى
- شراء
- معين
- تهمة
- صندوق توظيف برأس مال محدود
- مجموعة شتاء XNUMX
- تأتي
- استطاع
- التشفير
- شركات التشفير
- تشفير الأسواق
- الأصول التشفير
- حاليا
- البيانات
- القرارات
- الصدمة
- فعل
- اليدويه
- لا
- كل
- الأرباح
- أكل
- طاقة
- ETH
- ethereum
- في النهاية
- كل شخص
- بالضبط
- ممتاز
- مشهور
- زراعة
- الرسوم الدراسية
- تمويل
- مالي
- العثور على
- شركة
- قطعا
- الشركات
- الاسم الأول
- للمستثمرين
- وجدت
- تاسست
- تبدأ من
- صندوق
- أموال
- على العموم
- الحصول على
- هدف
- الذهاب
- متزايد
- صناديق التحوط
- مرتفع
- ارتفاع صافي قيمة الأفراد
- أعلى
- تأجير
- تأجير
- عقد
- عقد
- يحمل
- أمل
- كيفية
- HTTPS
- مئات
- فكرة
- الاشتقاق
- مؤشر
- فرد
- الأفراد
- العالمية
- تبصر
- مصلحة
- الاستثمار
- الاستثمارات
- مستثمر
- المستثمرين
- الجزر
- IT
- مجلة
- القفل
- علم
- أطلقت
- قيادة
- يؤدي
- تعلم
- الإقراض
- على الأرجح
- الذين يعيشون
- طويل
- طويل الأجل
- بحث
- أغلبية
- جعل
- يصنع
- مديرو
- تجارة
- الأسواق
- هائل
- أمر
- قياس
- ربما
- الحليب
- مليون
- مال
- شهر
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- صندوق مشترك
- أسماء
- صاف
- التالي
- عرض
- الكلي
- الخاصة
- مجتمع
- أداء
- المنصة
- تجمع
- فقير
- أكثر الاستفسارات
- برو
- المهنيين
- الأرباح
- PWC
- كمي
- RE
- نادي القراءة
- أدرك
- تقرير
- تطلب
- بحث
- النتائج
- عائد أعلى
- عائدات
- المخاطرة
- المخاطر
- محفوف بالمخاطر
- يجري
- بيع
- طقم
- المدى القصير
- إظهار
- الاشارات
- منذ
- حالة
- صغير
- سمارت
- So
- SOL
- بعض
- شيء
- أنفق
- عمادا
- لا يزال
- مخزون
- سوق الأوراق المالية
- قصتنا
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- الدراسة الاستقصائية
- الوجبات السريعة
- محادثات
- فريق
- تقني
- •
- العالم
- الوقت
- اليوم
- رمز
- تيشرت
- التجار
- الصفقات
- الثقة
- عادة
- فهم
- تستخدم
- مختلف
- طرق
- ابحث عن
- من الذى
- للعمل
- أعمال
- العالم
- قيمة
- سوف
- عام
- سنوات
- التوزيعات للسهم الواحد
- شاب
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا