باستثناء العملات المشفرة ، كانت الأسابيع العديدة الماضية مملة بشكل مرعب من حيث تحركات الأسعار. لأول مرة منذ عام 2020 ، تقلبات البيتكوين لمدة 20 يومًا انخفض إلى ما دون S&P 500 وناسداك.
تقلبات متدرجة لمدة 20 يومًا لكل من Bitcoin و Nasdaq و S&P 500. المصدر Kaiko.
من حيث السعر المطلق ، تم تداول العملة المشفرة الرائدة ما بين 18,800 دولار و 20,800 دولار. هذا التداول الجانبي ، أو ما يسميه البعض "سوق السلطعون" ، جعل أسواق العملات المشفرة - عادة مكانًا لتقلبات مفاجئة مفاجئة - واحدة من الأصول الأكثر مللًا في مجال التمويل.
على العكس من ذلك ، فإن تقلبات Dogecoin قد اخترقت السقف. آخر مرة كان فيها هذا المقياس المحدد مرتفعًا كما هو عليه الآن في يوليو 2021 ، وفقًا لـ المساري.
تقلبات Dogecoin خلال العام الماضي. المصدر المساري.
إذن ، ما هو الانحطاط الذي يجب القيام به؟ كيف يمكنك تحقيق ربح سريع هذه الأيام؟ يتجه البعض إلى منتجات الخيارات المهيكلة.
الخيارات هي العقود التي تقدم للمتداولين الخيار ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء (خيار الشراء) أو البيع (خيار البيع) أحد الأصول بسعر محدد في تاريخ محدد. هل تعتقد أن سعر عصير البرتقال سينخفض هذا الشتاء؟ يمكنك شراء بعض خيارات البيع التي ستمنحك الحق في تثبيت سعر أعلى الآن في حالة انخفاض أسعار عصير البرتقال لاحقًا وقلب الربح.
هناك أيضًا سوق واسع ومتنوع لكل من المشترين والبائعين لخيارات البيع والشراء. يحب بعض الناس وارين بوفيت، يكسبون أموالهم فقط من بيع الخيارات ، وقد لا يكون لديهم أي مصلحة فعلية في حركة سعر الأصل الأساسي.
على الرغم من المكافآت العالية ، لا يزال من الممكن أن تكون هذه الاستراتيجيات معقدة للغاية وتستغرق وقتًا طويلاً للحفاظ عليها (حتى في سوق السلطعون). لكن هناك العديد من مشاريع الخيارات في الفضاء ، بما في ذلك Rysk Finance و تمويل الشريط، نقوم الآن بتجميع هذه الاستراتيجيات في خزائن بسيطة للتثبيت والنسيان.
ممسحة و ممسحة
Opyn ، الذي تم بناء كل من Rysk و Ribbon بناءً عليه ، يقدم حرفياً "استراتيجية السلطعون"التي تستخدم استراتيجيات خيارات بنقرة واحدة للأسواق المملة مثل اليوم. إنها بالفعل استراتيجية بنقرة واحدة ، ولكن هناك الكثير مما يحدث تحت الغطاء. وإليك كيف يعمل.
يمكن للمستخدمين إيداع إما الدولار الأمريكي أو الإيتريوم في العقد الذكي. بمجرد القيام بذلك ، ينشئ العقد مركزًا قصيرًا لـ "Squeeth" وموقف طويل من Ethereum. سكويث هو مؤشر مملوك تم تصميمه بواسطة Opyn وآخرين يتتبع تغير سعر Ethereum ويقوم بتربيته.
"تهدف الإستراتيجية إلى أن تكون محايدة في السوق ، مما يعني أن تعرض ETH من جزء ETH الطويل من السلطعون قد تم إلغاؤه من خلال التعرض لـ Short Squeeth ، " فك تشفير على تويتر. "المصطلح المالي دلتا محايدة".
من خلال إقران هذين الخيارين معًا ، أنشأ Opyn بشكل أساسي ما يسمى بـ "امتطى”وليست طويلة ولا قصيرة.
التقاطع هو عندما يشتري المتداول خيار بيع وخيار شراء لنفس الأصل في نفس الوقت. نظرًا لأنك تستخدم الخيارات ، فإن هذه الإستراتيجية لا تزال تحقق عائدًا من معدل التمويل للحفاظ على مركز قصير على الرغم من أن الأصل الأساسي يتحرك بشكل جانبي. معدل التمويل هو حافز يمكن أن يساعد في الحفاظ على سعر عقود المشتقات بما يتماشى مع سعر الأصل الأساسي.
عندما يكون السعر موجبًا ، ويتم تداول المشتق فوق سعر الأصل الأساسي ، فإن المراكز الطويلة ستدفع هذا السعر إلى المراكز القصيرة. عندما يكون الأمر سالبًا ، سيدفع المستخدمون ذوو المراكز القصيرة هذا السعر لصفقات الشراء. يُطلق على العائد من معدل التمويل لمركز مفتوح اسم العائد المميز.
وبالتالي ، فإن استراتيجية straddle تكسب عائدًا ممتازًا لأنها قصيرة التقلب وسيستمر هذا المركز في الكسب طالما أن السوق لا يزال ... غير متقلب.
ستستمر هذه الإستراتيجية في تحقيق هذا العائد للمستثمرين الكرابيين طالما أن ETH لا يتحرك (في أي من الاتجاهين) أكثر من 4.8 ٪ خلال اليومين المقبلين.
ومع ذلك ، في حالة التقلبات ، لا تزال الاستراتيجية جذابة لبعض المستثمرين. هذا لأنه حتى إذا انخفض سعر Ethereum ، فستستمر الإستراتيجية في تجميع المزيد من ETH للحفاظ على مركزها المحايد دلتا ، كما قال Prospere.
"إن النموذج العقلي الجيد هو التفكير فيه على أنه [مزود السيولة] مركز LP. "مع انخفاض ETH ، تجمع الإستراتيجية المزيد من ETH لتظل محايدة في السوق (دلتا محايدة). مع زيادة ETH ، تقلل الإستراتيجية ممتلكاتها من ETH (تبيع ETH لـ Squeeth) لتظل محايدة في السوق ".
في حالة التفشي الصعودي ، وهو أمر استمتعت به ETH في نهاية الشهر الماضي ، فإن الاستراتيجية لا تعمل بشكل جيد. في تويتر خيط، أوضح Prospere أنه على الرغم من أن حاملي ETH قد ارتفعوا بنسبة تزيد عن 20 ٪ خلال ذلك الأسبوع ، إلا أن استراتيجيي Crab استمتعوا فقط بزيادة قدرها 13 ٪.
وقال: "أحد الوجبات الجاهزة الكبيرة هو أن السلطعون لا يزال بإمكانه الأداء بشكل جيد نسبيًا على مدى فترة زمنية أطول على الرغم من التحركات المتقلبة قصيرة المدى (ويرجع ذلك أساسًا إلى عمليات إعادة التوازن)" فك تشفير. "من الواضح أنه من المؤلم رؤية انخفاض المكاسب غير المحققة ، لكن سرطان البحر لا يزال يتفوق على ETH منذ البداية."
من حيث القيمة الدولارية ، تمتعت الاستراتيجية بعائد بنسبة 11٪ منذ إطلاقها في 28 يوليو. ومن منظور Ethereum ، حققت الإستراتيجية عوائد بنسبة 16٪.
على العكس من ذلك ، فإن امتلاك ETH فقط خلال نفس الفترة يعني أن المستثمر سينخفض بنسبة 4.27 ٪.
ديجينز ، احذر: نهج الاستثمار هذا فريد ومعقد ، والآن ، فجأة ، تم تقليله إلى نقرة زر واحدة بفضل DeFi. في الوقت الحالي ، إنه مربح. لكن البيئة الكلية يمكن أن تتغير في أي يوم الآن.
فك تشفير DeFi هو نشرة DeFi الإخبارية ، بقيادة هذا المقال. يمكن للمشتركين في رسائل البريد الإلكتروني الخاصة بنا قراءة المقال قبل نشره على الموقع. الإشتراك هنا.
ابق على اطلاع بأخبار العملات المشفرة ، واحصل على تحديثات يومية في صندوق الوارد الخاص بك.
