تعدين السيولة على AAVE
دعونا نستخدم الأسعار الموضحة في لقطة الشاشة أعلاه التي تم التقاطها في 15 يونيو لحساب المكافآت التي يمكن للمستخدم المحتمل أن يتوقع الحصول عليها.
لنفترض أن مستخدمًا يُدعى Sally يريد كسب دخل سلبي من خلاله $1000 قيمة عملة الدولار الأمريكي (USDC). قامت بإيداع USDC الخاص بها على AAVE لكسب الإيداع APY (1.66%).
في غضون عام، يمكن لسالي أن تتوقع الحصول على فائدة تبلغ حوالي XNUMX% $16 بشرط أن تظل أسعار الفائدة ثابتة.
ومع ذلك، كجزء من برنامج المكافآت، تكسب سالي أيضًا 2.23% على استثمارها في شكل رموز MATIC. بافتراض أن سعر MATIC يظل ثابتًا إلى حد ما (حوالي $1.5)، يمكنها أن تتوقع الكسب $22 في سنة. هذه زيادة بنسبة 100٪ في الدخل المكتسب!
الآن، لنفترض أن سالي تريد اقتراض بعض رأس المال المشفر من خلال ضمان ودائعها. يسمح AAVE للمستخدمين باقتراض ما يصل إلى 80% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لعملة الدولار الأمريكي (انظر الصورة أدناه). وهذا يعني أن سالي يمكنها أن تقترض ما يصل إلى $800 قيمة عملة الدولار الأمريكي لـ $1000 تم إيداع قيمة عملة الدولار الأمريكي.
لنفترض أنها اختارت مبلغًا متحفظًا بعض الشيء للاقتراض وانتهى الأمر بالاقتراض 500 دولار أو 50% TVL.
الآن، سالي تتحمل سعر فائدة قدره 2.87% على الـ 500 دولار التي اقترضتها. هذا يصل إلى حوالي $14 أن عليها أن تسدد الفائدة في غضون عام.
ومع ذلك، بسبب حوافز تعدين السيولة، فقد قامت يكسب مكافآت لاقتراض الأصول. هي تكسب 3.46% (حول $17) في رموز MATIC لاقتراض USDC.
وبالتالي، فإن إجمالي الأموال التي تجنيها من عملية الاقتراض والإقراض بأكملها هي:
16 دولارًا + 22 دولارًا - 14 دولارًا + 17 دولارًا = 41 دولارًا
هذه هي قوة DeFi! من خلال كسب المكافآت، زاد الدخل السلبي لمستخدمينا بشكل كبير.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر عند استخدام بروتوكولات DeFi لأنها تنطوي على مخاطر.
لا تحصل على التصفية
ربما لاحظت هذا المصطلح عتبة التصفية في ال الصورة أعلاه. هذه هي نسبة الحد الأدنى التي يجب على المستخدمين الحفاظ عليها عند اقتراض الأصول مقابل الضمانات لتجنب التصفية والمعروفة أيضًا باسم خسارة الأموال.
على سبيل المثال، لنفترض أنه بدلاً من USDC، تقترض سالي WETH (ملفوفة الايثيريوم). منذ WETH هو أصل أكثر تقلبًا من USDC، فإن ارتفاع سعره قد يؤدي إلى تصفية مركزه.
ملاحظة: كن حذرا دائما من الخاص بك مقياس العامل الصحي عند اقتراض الأصول.
في حالة سالي، اقترضت USDC مقابل USDC. وكلاهما أصول مستقرة نسبيا. وبالتالي، فإن مستوى خطورتها منخفض جدًا.
