كيف اكتشف دايموند جون أهمية النقد عند بدء FUBU

بقلم كريستوفر فولك مؤلف كتاب "معادلة القيمة:

في عام 1989، بدأ دايموند جون في بيع أغطية الرأس، ثم القمصان التي تحمل اسم شركته، FUBU، والتي تعني "For Us By Us". في وقت مبكر من هذا المسعى، علمته والدة دايموند الخياطة، وعندما تلقى أول طلبيات كبيرة له بقيمة 300,000 ألف دولار من مؤتمر واحد لمتاجر التجزئة في لاس فيغاس في عام 1994، عاد إلى منزلهم لبدء الإنتاج. لكنه كان بحاجة إلى المال لدفع تكاليف وسائل الإنتاج – آلات الخياطة، والنسيج، والموظفين. مع وجود الطلبات في متناول اليد، اتصل دايموند بالبنوك للحصول على قرض، وتم رفضه 26 مرة. لذلك، حصل هو ووالدته على رهن عقاري بقيمة 120,000 ألف دولار على منزلهما لتمكينه من الحصول على آلات الخياطة الثمانية والمواد التي يحتاجها لتلبية طلباته.

كانت الأموال التي اقترضها دايموند كافية لتلبية طلبه وتحقيق ربح جيد، ولكن بعد القيام بذلك، كان مفلسًا تقريبًا - وكانت الطلبات الجديدة تأتي. لقد فشل في مراعاة الحاجة إلى الدفع مقدمًا مقابل مواده، والتي استغرقت 120 يومًا للوصول من الخارج. ولزيادة التحدي الذي يواجهه، كان عليه أن يتعامل مع التأخير في التدفق النقدي الناتج عن وقت التصنيع. كانت نقطة الألم النهائية للتدفق النقدي هي شروط الدفع لمدة 120 يومًا التي عرضها على تجار التجزئة. ونتيجة لذلك، كان على السيولة لديه أن تستوعب دورة إيرادات امتدت لأكثر من 240 يومًا، ناهيك عن النمو الذي كان يشهده من الطلبات الجديدة. في حالة من اليأس، مع بقاء 500 دولار فقط في حسابه المصرفي وعدم وجود بنوك لمساعدته، نشر إعلانًا في نيو يورك تايمز الذي قال: "مليون دولار من الطلبات. بحاجة إلى تمويل." ولحسن الحظ، شاهد أحد الأشخاص في قسم المنسوجات بشركة Samsung Americas الإعلان وأجاب عليه، مما ساعد على تجنب وقوع كارثة مالية. على مدى السنوات الـ 25 التالية، باعت شركات دايموند جون ما قيمته 6 مليارات دولار من الملابس، وأصبح من المشاهير على المستوى الوطني ضمن طاقم برنامج الواقع المشترك. صهريج سمك القرش.

عند النظر إلى تجربته الذاتية كرائد أعمال، يتمنى دايموند لو أنه بدأ FUBU بدرجة أكبر من الثقافة المالية. كان أول درس مالي كبير تعلمه، والذي كاد أن يكلفه تجارته، هو: "ما هو الاستثمار في الأعمال التجارية؟"

من الشائع أن يفكر الناس في الاستثمار التجاري باعتباره في الأساس مصانع ومعدات. وتتفق هذه الفكرة أيضًا إلى حد ما مع المصطلحات المحاسبية، حيث يتم تقسيم الأصول بين الأصول "طويلة الأجل" وتلك "قصيرة الأجل" أو "المتداولة". عندما أطلب من الطلاب تعريف الاستثمار في الأعمال التجارية، فإنهم يفكرون في الغالب في الأصول طويلة الأجل، مثل العقارات أو الآلات. عرف دايموند جون أن الاستثمار هو أكثر من هذا. كان لديه ثماني آلات خياطة. ولكن بعد ذلك كان عليه أيضًا شراء القماش ودفع المال للخياطين الثمانية لخياطة ملابسه. ومن الناحية المحاسبية، سيتم إدراج هذه التكاليف معًا في المخزون.

لذا، عرف دايموند أن عليه شراء المخزون والمعدات. ومع ذلك، كان عليه أن يربط أمواله في مخزون المواد الخام لمدة 120 يومًا قبل أن يستولي عليها. من الناحية المحاسبية، سيكون ذلك بمثابة وديعة. وهذا يعني أنه أثناء انتظار وصول القماش، سيظل عليه تحمل بعض تكاليف التشغيل. وبمجرد شحن الملابس المكتملة، سيتعين عليه الانتظار 120 يومًا أخرى حتى يتم الدفع. ومن الناحية المحاسبية، سيتم تصنيف ذلك على أنه حساب مستحق القبض. لذا، فإن الاستثمار التجاري اللازم لتشغيل FUBU على أساس مستمر يشمل خمسة مكونات رئيسية:

1. آلات الخياطة وغيرها من المعدات.
2. الودائع التي تدفعها الشركة مقابل مخزون المواد الخام.
3. المخزون، والذي يشمل التكلفة المجمعة للنسيج والعمالة لإنتاج الملابس.
4. الذمم المدينة.
5. السيولة النقدية.

العنصر الأخير للاستثمار في الأعمال التجارية هو النقد، وهو ضروري لاستيعاب تكاليف بدء التشغيل مثل التكاليف العامة والإدارية والمرافق وتكاليف التشغيل الأخرى التي يجب تحملها قبل استلام الإيرادات. يعد النقد أيضًا أمرًا جيدًا في حالة وجود نفقات غير متوقعة أو تأخير في دورة التدفق النقدي للشركة بسبب ارتفاع مستويات المخزون أو التأخير في تحصيل الحسابات المدينة. جميع خطط العمل الجيدة تحتاج إلى هوامش للخطأ، وأهم هامش للتأمين على الأخطاء يتركز في الوصول إلى السيولة.

إذا، على سبيل الجدل، لم يقم دايموند جون بأي شيء سوى هذا الطلب لمرة واحدة لمنتجه، فسيتم تصفية الاستثمار التجاري بشكل فعال حيث تختفي الودائع عند استلام المخزون، ويختفي المخزون عند بيعه، وكذلك المستحقات اختفت عند جمعها. على نحو فعال، ستقوم الشركة بتصفية الشركة بشكل مربح مع استمرار دورة التدفق النقدي. ومع ذلك، مع مرور الوقت، تلقت FUBU العديد من الطلبات ونفذتها، واستمرت في تحقيق مبيعات بقيمة 350 مليون دولار في غضون عقد من الزمن. ولم تتكرر هذه الاستثمارات فحسب، بل نمت بشكل أكبر بمرور الوقت.

كان دايموند بحاجة إلى المال لتنفيذ هذه المكونات الاستثمارية الخمسة الرئيسية التي تشكل استثماره التجاري. ومع نمو FUBU وتحقيق النجاح، من المتوقع أن ينخفض ​​المبلغ النسبي للاستثمار التجاري المطلوب، كما ستزداد سيولة الشركة. وذلك لأن بائعي الأقمشة سيكونون أقل عرضة لطلب الودائع من شركة ناجحة ومثبتة. في الواقع، ربما عرضوا شروط الدفع مقابل القماش. تمثل الحسابات المستحقة الدفع للبائعين تخفيضًا من الاستثمار التجاري لأنها مطالبات غير مضمونة على الأعمال التجارية وغالبًا ما لا تكلف شيئًا. يمنحك البائع حق ملكية القماش مقابل التزام غير مضمون، وغالبًا ما يكون مجانيًا، بالدفع في تاريخ لاحق.

ومع النجاح، ستأتي أيضًا القابلية المصرفية، مما سيسمح للشركة بجعل البنوك تقدم خطابات اعتماد تضمن مدفوعات البائعين دون تقييد أموال الشركة.

ولو تمكن دايموند جون من تأمين مخزونه الأولي دون ربط الأموال النقدية لمدة 120 يوما، لتحسنت سيولته. والأفضل من ذلك، إذا كانت لديه شروط بائع تجاري على مخزونه من شأنها أن تمكنه من دفع ثمن المخزون بعد فترة طويلة من استلامه، فإن سيولته ستتحسن كثيرا. ولو كان المشترون على استعداد للدفع بشكل أسرع من 120 يوما بعد استلام البضائع، فإن ذلك من شأنه أيضا أن يزيد من سيولته.

وأخيرًا، غالبًا ما يكون هناك احتمال أن تقوم الشركات بتغيير نموذج التشغيل الخاص بها بشكل جذري. على سبيل المثال، لو تمكن دايموند جون من جعل بائع القماش يقوم أيضًا بتصنيع الملابس، وتسليمها إليه، وانتظار الدفع، وجعل عملائه يوافقون على الدفع بشكل أسرع، لكان قد تحسن بشكل كبير في السيولة، إلى جانب استثمار أقل. في آلات الخياطة والتوظيف.

وفي جوهر الأمر، كان ليتبنى نموذج تشغيل "خفيف الأصول" والذي يتطلب قدراً أقل من السيولة للشركات، مع تحويل التكاليف العامة الثابتة وتكاليف المعدات إلى نفقات متغيرة أقل خطورة. يستلزم إبداع نموذج التشغيل النظر في مثل هذه الخيارات واستكشاف جدواها لتحسين كفاءة نموذج الأعمال الذي يمكن أن يزيد من إمكانية خلق القيمة.

*مقتطف بإذن من الناشر، وايلي، من معادلة القيمة بقلم كريستوفر إتش فولك. حقوق الطبع والنشر © 2022 لشركة John Wiley & Sons، Inc. جميع الحقوق محفوظة. هذا الكتاب متاح أينما تباع الكتب والكتب الإلكترونية.

كريستوفر فولك مؤلف كتاب "معادلة القيمةكان له دور فعال في قيادة ثلاث شركات ناجحة وإدراجها علنًا، شارك في تأسيس اثنتين منها. أحدثها هو STORE Capital (NYSE: "STOR") حيث شغل منصب الرئيس التنفيذي المؤسس ثم كرئيس تنفيذي. فولك، الذي كتب عن تمويل الشركات منذ بداية حياته المهنية، هو الفائز الإقليمي بجائزة رائد الأعمال لهذا العام من EYs.

كيف اكتشف دايموند جون أهمية النقد عند بدء FUBU أعيد نشره من المصدر https://www.youngupstarts.com/2022/11/02/how-daymond-john-discovered-the-importance-of-cash-when-starting- فوبو/ عبر https://www.youngupstarts.com/feed/

<!–

->