كان للبرامج والإنترنت تأثير تخريبي منخفض نسبيًا على صناعة الخدمات المالية. بينما تغيرت توقعات المستهلك ، استجابت المؤسسات المالية لمسات جمالية مثل واجهات المستخدم المحسنة والعروض الموسعة عبر الإنترنت (مثل وضع الراديو على الإنترنت) ، لكن نماذج الأعمال استمرت بشكل عام.
هذا في تناقض صارخ مع إكمال تعطل العديد من الصناعات الأخرى ، من تجارة التجزئة إلى الضيافة إلى وسائل الإعلام. تقدم صناعة الموسيقى أوضح مثال على ما يبدو عليه ذلك ، ويتضح من توزيع الإيرادات التالي منذ 17 عامًا:
في عام 2001 ، كانت المبيعات المادية هي الطريقة الوحيدة تقريبًا لكسب المال من الموسيقى. بحلول عام 2018 ، كانت الإيرادات المتدفقة تنمو بنسبة 34٪ على أساس سنوي وشكلت ما يقرب من نصف الإيرادات العالمية ، مما ترك المبيعات المادية قشرة مهجورة عن نفسها السابقة. لم تكن الشركات التي تمتلك حصصًا مهيمنة في السوق اليوم (Apple ، و Spotify ، و Amazon ، و YouTube) تعمل في مجال الموسيقى في مطلع القرن. غير الإنترنت اقتصاديات صناعة الموسيقى ، مما سمح للوافدين الجدد بنماذج الأعمال المتعامدة بالفوز بالسوق.
في الخدمات المالية ، من ناحية أخرى ، لم تخضع نماذج الأعمال لتحول مماثل. بينما يتم استخدام شركات FinTech من قبل أسهم كبيرة من عملاء التجزئة في أسواق معينة ، وعلى الأخص في الصين ، فقد وجدوا حتى الآن مجالات جديدة - مثل منصات إقراض P2P ، والتمويل الجماعي ، والمدفوعات عبر الحدود ، والعملاء المحرومين ، مثل الشركات الصغيرة. الشركات أو الأشخاص الذين يفتقرون إلى تاريخ ائتماني - أو تعاونوا مع الشركات القائمة أو التكنولوجيا الكبيرة. يمنح التعاون الشركات الناشئة الجديدة في مجال التكنولوجيا المالية إمكانية الوصول إلى العملاء (من خلال المنتجات ذات العلامة التجارية المشتركة) مع تقليل عبء الامتثال التنظيمي في كثير من الحالات. بعبارة أخرى ، تستخدم شركات FinTech بشكل عام البرامج لبناء النظام المالي الحالي ، بدلاً من إعادة بنائه من المبادئ الأولى كما فعلت خدمات البث المباشر في الموسيقى (أو شركات مشاركة الركوب في النقل ، أمازون في تجارة التجزئة ، إلخ). لماذا ا؟
من الصعب منافسة البنوك وجهاً لوجه لأن لديها خنادق مرنة:
- توزيع واسع النطاق من خلال الفروع.
- احتكار البيانات المالية ، مما يؤدي إلى خبرة فريدة مثل الاكتتاب الائتماني.
- الوضع الخاص كمؤسسات منظمة توفر الائتمان.
- الحصول على تأمين سيادي على الودائع (مثل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية).
- العلامات التجارية الموثوقة لكونها أماكن آمنة للحفاظ على المال وإدارة الشؤون المالية.
بدأت تطبيقات الهاتف المحمول ومصادر البيانات الجديدة في التهام في خنادق التوزيع والبيانات ، لكن المراكز المتميزة للبنوك في الاقتصادات العالمية هي نتيجة لواقع بنيوي أعمق لنظامنا المالي: المشاركة تنطوي على مخاطر عالية من الطرف المقابل. تختصر الشبكات المالية اليوم تقريبًا إلى شبكات الرسائل ، حيث تكون البنوك والمؤسسات المالية الأخرى مسؤولة عن التواصل مع تلك الشبكات نيابة عن عملائها - إرسال الرسائل الصحيحة والرد بشكل مناسب على الرسائل المستلمة. لدرء التكاليف الباهظة ، تعتمد المؤسسات المالية على العلاقات الموثوقة مع بعضها البعض لإدارة تدفقات رأس المال بكفاءة ، مما يعرضها لخطر عدم وفاء شخص تتعامل معه بالتزاماته. تتم إدارة هذه المخاطر من خلال التنظيم والمركزية في عدد قليل من المؤسسات المالية الأكثر شهرة ، ويتم نقلها إلى المستهلك في شكل رسوم وقيود عالية عند التعامل خارج القنوات الموثوقة. يعزز هذا الانجذاب نحو الكيانات الأكبر والأكثر موثوقية الخنادق المصرفية الكبيرة ويساعد في تفسير سبب إجبار الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في كثير من الحالات على الشراكة مع الشركات القائمة بدلاً من محاولة استبدالها.
ويترتب على ذلك أن التحسينات الإضافية ، مثل واجهات مستخدم أفضل ومصادر بيانات جديدة على الهامش ، ليست محركات قوية بما يكفي لإزاحة المؤسسات المالية الكبرى. لتعطيل صناعة الخدمات المالية ، تحتاج الشبكات الأساسية إلى إعادة هيكلة لتحمل مخاطر أقل. عندها فقط يمكن لنموذج عمل بديل أن يحقق ما يكفي من الميزة التنافسية للفوز بحصة سوقية مهيمنة.
هذا هو السبب في أن البلوكشين مثيرة للاهتمام من منظور الخدمات المالية: فهي تقلل من مخاطر الطرف المقابل في الشبكات المالية. يفعلون ذلك من خلال توفير ضمانات حول تنفيذ المعاملات المالية ، من خلال استخدام برامج مفتوحة المصدر وبيئة حسابية عامة يديرها فاعلون ذوو دوافع اقتصادية بحتة. وبالتالي ، فإن شبكات Blockchain تشكل أساسًا لنظام أكثر شفافية وأمانًا ؛ تعتمد على الرياضيات والفيزياء والحوافز بدلاً من العلاقات التنظيمية المعقدة بين البنوك ، والتي تفتح أسواقًا جديدة كانت محظورة في السابق بسبب القدر الكبير من الثقة المطلوبة للمشاركة. وهم قادرون على دعم مجموعة شاملة من أنواع التفاعلات المالية الممكنة في نظامنا الحالي ، مما يسمح بمزيد من الخيارات حول المنتج والتكلفة والمخاطر.
اليوم ، هناك مجموعة صغيرة ولكنها متنامية من المهندسين ورجال الأعمال الذين أدركوا هذه الفرصة ويقومون ببناء خدمات مالية على سلاسل الكتل العامة مثل Bitcoin و Ethereum. يطلق عليها شبكات التمويل اللامركزية (DeFi) وهي في الغالب حديثة العهد وغير ناضجة ومعقدة - أحد أشهر الأمثلة ، MakerDAO ، أطلق عليه اسم Rube Goldberg Machine. إنهم يخدمون حاليًا مجموعة صغيرة من الشركات والأفراد داخل نظام التشفير البيئي ، ويوفرون خدمات الدفع والتسهيلات الائتمانية والتبادلات وأدوات الاستثمار وحسابات التوفير وعقود التأمين والمشتقات. يبدو أنها تحمل مخاطر تقنية وتنظيمية أكبر مما قد يضمن إمكاناتها طويلة الأجل ، لذلك من المغري تجاهلها باعتبارها جهودًا مضللة لا تناسب السوق بشكل واضح.
ومع ذلك ، تشكل الخدمات المالية الأصلية blockchain الجزء الأول من FinTech التي لديها حقًا القدرة على تعطيل الأعمال الأساسية للمؤسسات المالية الرئيسية - المدخرات ، والمدفوعات ، والإقراض ، والاستثمار ، وجمع الأموال ، والتأمين - بطرق تعود بالفائدة الأساسية على الأسواق والمستهلكين.
Blockchains والعقود التي تعيش عليها هي مشاريع برمجيات مفتوحة المصدر. مثل العديد من المشاريع مفتوحة المصدر الأخرى ، بما في ذلك Linux والإنترنت نفسها ، فإنها تتطور على الحواف ، من خلال الجهود اللامركزية للعديد من الشركات ورجال الأعمال والمتسللين في جميع أنحاء العالم. استغرق الأمر عدة عقود لينتقل لينكس إلى نظام Windows ، ولكن لينكس اليوم هو نظام التشغيل الفعلي للخوادم السحابية. هذا لأنه في أفق زمني طويل بما فيه الكفاية ، بمجرد أن يصل النظام البيئي لتطوير المصدر المفتوح إلى سرعة الهروب ، هناك ببساطة الكثير من الزخم متعدد الاتجاهات لأي جهد برمجي متنافس مخطط له مركزيًا لمواكبة. إن تأثيرات الشبكة حول دعم المجتمع والبنية التحتية والأدوات قوية.
تختلف Blockchains عن المشاريع المفتوحة المصدر الموجودة في أنها تحافظ على حالة مشتركة. وهي تعمل كآلات محاسبة عالمية تعالج المعاملات المالية ، والتي تكون نتائجها مضمنة في هياكل بيانات عامة آمنة. يمكن التحقق من صحة جميع المعاملات من خلال التحقق من أن blockchain يحتوي على سجل لها. وصف Nick Szabo هذا السجل بأنه يعيش في العنبر الحسابي ، حيث كلما تم تخزين السجل لفترة أطول في blockchain ، كلما زاد ثقة المشاركين في أن أفعالهم لن تتغير بدون موافقتهم. يسمح هذا بزيادة قابلية التوسع للنظم المالية: نظرًا لأن المشاركين في معاملات blockchain يستخدمون نظامًا محاسبيًا مشتركًا ، فهناك طرق أقل بالنسبة لهم لإيذاء بعضهم البعض. من خلال توفير ضمانات وقائية أقوى ، يمكن أن تستوعب أنظمة blockchain مجموعات أكبر من الناس ، على أساس عالمي.
تحتوي Blockchains أيضًا على لغات برمجة تسمح ببناء العقود الذكية ، وهي برامج ينفذها عمال المناجم كما لو كانت معاملات منتظمة. كان أول استخدام شائع للعقود الذكية هو عناوين متعددة التوقيع على Bitcoin ، والتي ترهق عملات البيتكوين الخاضعة للتوقيعات من أطراف متعددة. يأخذ Ethereum هذا المفهوم خطوة إلى الأمام ويسمح للمطورين بنشر عقود ذكية مخصصة تحدد التفاعلات المالية التعسفية. نظرًا لأنهم يعيشون في كهرمان حسابي ، فإن العقود الذكية تكشف عن واجهات برمجة تطبيقات دائمة للغاية ، حيث لا يمكن تغيير الكود بمجرد نشر العقد على الشبكة ، ولأنها تعمل على نظام محاسبة مشترك ، يمكن دمجها بإحكام مع بعضها البعض. تُعرف خاصية التكامل المحكم هذه باسم القابلية للتركيب ، وقد ولدت نمط تصميم يجمع بين العقود التي يقدم كل منها خدمات فريدة في خدمة جديدة - دون الحاجة إلى إعادة نشر قواعد الرموز لكل من العقود الأساسية والحفاظ عليها.
إذن ما لدينا هو نموذج جديد للحوسبة المالية يعتمد على برمجيات مفتوحة المصدر ، ويحمل مخاطر مشاركة أقل من حيث الحجم ، ويسمح للمطورين من مؤسسات مختلفة بالبناء بشكل متآزر على عمل بعضهم البعض. من الناحية العملية ، يمكن تجميع نتائج هذا النموذج الجديد في 3 مجموعات: الوصول والتكاليف والقدرات الجديدة.
الولوج الحر أو المفتوح
يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت تنزيل وتشغيل برامج مفتوحة المصدر. يمكن إنشاء محفظة تشفير - المكافئ المشفر لحساب مصرفي - دون موافقة أو إذن من أي شخص (في حوالي 30 ثانية). هذا يعني أنه إذا كانت محافظ العملات الرقمية قادرة على توفير مستويات مماثلة من الخدمة للبنوك ، فيجب عليها على الأقل الفوز بحصة في السوق على الهامش حيث يواجه الناس صعوبة في الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية. مع خدمة أفضل بـ 10x ، يمكن أن يصبحوا النظام المصرفي الفعلي للاقتصاد العالمي. من الأمثلة المبكرة على نوع الوصول الذي يمكن تمكينه من خلال محافظ التشفير فتح، التي تستخدم عناوين متعددة التوقيعات مع ضمانات Bitcoin و Litecoin لتوفير تعرض اصطناعي للعملات والأصول الأخرى لمستخدمي الإنترنت حول العالم. من خلال تطبيقات مثل Abra في الأعلى ، تصبح محافظ التشفير بوابة لنظام بيئي غني بالمنتجات / الخدمات المالية المفتوحة.
ينطبق الوصول المفتوح أيضًا على مزودي المنتجات / الخدمات المالية. غالبًا ما تتميز عقود التشفير ببعض جوانب المشاركة ، حيث يمكن لأي طرف قادر أن يكسب رسومًا مقابل تقديم بعض الخدمات للشبكة. وإذا كان لدى شخص ما فكرة عن منتج مالي غير موجود بعد ، فيمكنه الاستفادة من العقود الذكية الحالية أو كود المصدر الأساسي لإنشائه بسهولة. هذا له تأثير معادل: بطريقة مشابهة لكيفية إضفاء الطابع الديمقراطي على YouTube على إنتاج محتوى الفيديو ، تعمل العقود الذكية على إضفاء الطابع الديمقراطي على إنتاج المنتجات / الخدمات المالية. الآثار المترتبة على ذلك بعيدة المدى ، وأظن أننا سنرى أسواقًا لكل شيء يمكن تخيله تقريبًا - من المحتمل أن تتضمن بعضًا ربما لم تتخيله المؤسسات المالية أبدًا ، ولكنها مفيدة لكثير من الناس. الأهم من ذلك ، أن القيمة التي أوجدتها تلك الأسواق سيتم تقاسمها بين المشاركين والمبدعين حسب الجدارة ، بدلاً من الاستحواذ عليها من قبل مجموعة صغيرة ومتميزة من المؤسسات القديمة.
الرسوم الدنيا
بحكم كونها وظائف معيارية ومركبة تقوم بتنفيذ منطق مالي محدد ، فإن عقود التشفير تعمل بشكل فعال على فصل الخدمات المالية. خذ إدارة الأصول على سبيل المثال - خدمة مع العديد من المكونات بما في ذلك أنشطة المكتب الأمامي مثل تطوير المنتجات ، والاستثمار ، وتنفيذ المعاملات والطلبات ، وإدارة المعاملات ، والامتثال السابق للتجارة ؛ وأنشطة المكتب الخلفي مثل معالجة المعاملات وتسويتها ، والحضانة ، ووكالة التحويل ، وإقراض الأوراق المالية. مع عقود التشفير ، يمكن فك الوساطة في العديد من خدمات المكونات هذه وتنفيذها بشكل موثوق تماما بواسطة البرمجيات ، ويتم تطوير عدد كبير من المشاريع مفتوحة المصدر للقيام بذلك:
يقوم مديرو الأصول ببناء بعض هذه الوظائف داخليًا وتعهيد البعض الآخر لأطراف ثالثة بما في ذلك أمناء الحفظ والمدققين ومكاتب التداول وغيرهم. مع عقود التشفير مفتوحة المصدر التي تعمل مثل اللبنات الأساسية للمطورين ، يصبح من السهل في النهاية تطوير أعمال إدارة الأصول بتكلفة مقدمة منخفضة نسبيًا. بعبارات أخرى، لم تعد بحاجة إلى بناء شبكة واسعة من العلاقات داخل صناعة الخدمات المالية للبدء - يمكنك فقط نشر التعليمات البرمجية والاستفادة من الشبكات المفتوحة. وسيمثل هذا أمرًا بانخفاض الحجم في تكاليف إنتاج الخدمات المالية ، وينبغي أن يؤدي إلى منافسة أكثر صحة ووفورات يتم تمريرها للعملاء.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك عامل آخر يبقي رسوم العقود الذكية منخفضة: الشوكات. إذا تم اعتبار البروتوكول مفتوح المصدر أنه يفرض رسومًا زائدة ، فمن التافه أن يقوم أحد المنافسين بنسخ قاعدة التعليمات البرمجية وإلغاء الرسوم. للحماية من المنافسة من الشوكات ، تعمل البروتوكولات بشكل عام على تقليل الرسوم إلى المستويات التي تشعر أنها ضرورية للحفاظ على التنمية والأمن. تضع هذه الديناميكية ضغطًا تنازليًا ثابتًا على رسوم العقود الذكية ، مما يحفز بيئة تنافسية صحية.
بمعنى آخر ، يتم تخفيض كل من التكاليف الثابتة (البنية التحتية والتطوير) والتكاليف المتغيرة (الرسوم من طبقات متعددة من الوساطة) لإدارة أعمال الخدمات المالية من الناحية الهيكلية من خلال الاعتماد الأكبر على العقود الذكية.
قدرات جديدة
ربما تكون أكثر الاحتمالات إثارة التي توفرها العقود الذكية هي الأنواع الجديدة من الأصول والمؤسسات والأسواق التي تتيحها.
تسمح عقود التشفير بإنشاء أصول قابلة للبرمجة نادرة. بعض أصول التشفير ، مثل Bitcoin ، هي عملات ، والبعض الآخر يفعل عددًا لا يحصى من الأشياء ، بما في ذلك منح العضوية / الحوكمة / حقوق التصويت داخل الشبكة ، لتعيين ملكية أصول العالم الحقيقي مثل السلع والأوراق المالية ، وتكرار الأسعار صناعياً من أصول العالم الحقيقي. حتى في هذه المرحلة الناشئة ، فمن الممكن بالفعل أي وقت يتم تمثيل الأصل بشكل أو بآخر من خلال عقد ذكي ، وهو عامل شكل يضع الأصل في نظام محاسبة عالمي منخفض التكلفة يمكن الوصول إليه بشكل مفتوح. بمجرد وجود الأصل كعقد ذكي ، يصبح قابلاً للتشغيل البيني بسهولة مع الخدمات المالية المشفرة ، مما يسمح بالتوزيع والتحويل وتجميع السيولة بكفاءة. على قوس تطوري أطول ، بالكاد خدشنا سطح أنواع الأصول الممكنة ، وإمكانيات كيفية استخدامها لدفع النمو الاقتصادي.
تسمح عقود التشفير أيضًا بتدوين اللوائح الداخلية وجداول الحد الأقصى. هذا يعني أنه يمكنك إنشاء مؤسسة عالمية - سواء كانت كيانًا قانونيًا في ولاية قضائية معينة أو مشروع برنامج مفتوح المصدر - وتحديد ملكيتها وقواعدها وإجراءاتها وآليات إدارتها من خلال العقود الذكية. وهذا يعطي المنظمات مجموعة أدوات لتنسيق أنشطة الأعضاء بطريقة خاضعة للمساءلة ويمكن التحقق منها ، مما يقلل من الاعتماد على الرموز القانونية المحلية الغامضة وتقاليد الإنفاذ التي تكافح من أجل التوسع عبر الحدود. بعبارة أخرى ، تعمل العقود الذكية على سد فجوة ثقة كبيرة كانت تقف تاريخيًا في طريق التفاعل عبر الحدود. مثال على واحدة من هذه المنظمات MakerDAO، "منظمة مستقلة لا مركزية" (DAO) تنسق إدارة مرفق ائتماني مضمون وأصل مرتبط بالدولار يسمى Dai. في سنتها الأولى من العمر ، أنشأت MakerDAO أكثر من 240 مليون دولار من القروض بدون مخاطر من الطرف المقابل ، مما يدل على إمكانية قيام DAOs بتقديم خدمات مالية مفيدة ومفتوحة لاقتصاد الإنترنت العالمي.
أخيرًا ، من خلال العمل على جزء لم يكن ممكنًا الوصول إليه سابقًا من طيف المخاطر ، تسمح عقود التشفير بتشكيل أسواق كانت غير قابلة للتطبيق بسبب انعدام الثقة ، أو عدم الوصول ، أو التكاليف الباهظة. مثال رائع على ذلك نيكزس المتبادلة، التي أوجدت أول سوق لتأمين العقود الذكية ، وهو مجال لا ترغب شركة تأمين كبيرة في تغطيته. تستبعد Nexus Mutual الكثير من التكاليف الإدارية المرتبطة بأعمال التأمين وتستفيد من عملية الاكتتاب الجماعي لتقديم التأمين على جزء لم يكن من الممكن الوصول إليه سابقًا من نطاق المخاطر. يسلط هذا المثال الضوء على قدرة العقود الذكية على نقل نموذج السوق إلى الأماكن التي لا تعمل فيها حاليًا. في عالم العقود الذكية ، يصبح كل شيء سوقًا.
باختصار ، من خلال العمل على شبكات مالية ذات صفات متميزة عن شبكاتنا المهيمنة الحالية ، تتمتع العقود الذكية بمزايا لا يمكن لمقدمي الخدمات المالية التقليدية مطابقتها لأن نماذج أعمالهم غير متوافقة. إذا وصلت الأنظمة المبنية على عقود ذكية إلى سرعة الهروب ، فإن طبيعتها المفتوحة والقابلة للتحقق والرخيصة ستساعدها على التوسع في كل ركن من أركان الإنترنت ، وستفوز على الهامش من خلال إنشاء أسواق لا تستطيع المؤسسات المالية اليوم العمل فيها بعبارة أخرى ، تمتلك شبكات التشفير القدرة على فعل ما فعله الإنترنت بشركات الموسيقى الكبرى على مدار العشرين عامًا الماضية: أكلهم وهم أحياء.
لا تخطئ ، فنحن ربما نكون في أول بداية لتطور متعدد العقود لشبكات التشفير. اليوم ، معظم أنظمة التشفير تجريبية للغاية وستعلمنا الكثير عن هياكل السوق المثلى لتكوين رأس المال والنشر المنتج. من السهل اختيار أي تجربة فردية وإيجاد العيوب ، ويسرع الخبراء في القفز على الفرص للقيام بذلك. ولكن أصبح من الواضح بشكل متزايد أن سلاسل الكتل وعقود العملات المشفرة هي أكثر الوسائل الواعدة لتصميم طريقة أكثر كفاءة وأمانًا لتنسيق الخدمات المالية في عالم عالمي متصل بالشبكات - وهي وجهة نظر مدعومة من قبل الداخلين الجدد الرئيسيين مثل ليبرا والبنك المركزي الصيني. مبادرة العملة الرقمية. لهذا السبب ، على الرغم من السوق الهابطة في 2018/2019 حيث انخفضت أسعار العملات المشفرة بحوالي 70-90٪ في جميع المجالات ، نما عدد المطورين بدوام كامل الذين يعملون على برامج تشفير مفتوحة المصدر بأكثر من الضعف (انظر Electric Capital's تقرير مطور H1 2019). خلال نفس الفترة ، نشأت بروتوكولات الإقراض المفتوحة على Ethereum أكثر من 600 مليون دولار من القروض - خلال ما يسميه العديد من المطلعين على المرحلة التجريبية من الإصدار الأول أو اثنين من عقودهم الحية:
على الرغم من العلامات المبكرة للجذب للخدمات المالية المشفرة ، لا تزال هناك تحديات كبيرة في المستقبل ، بما في ذلك قابلية تطوير blockchain ، وتجربة المستخدم ، والافتقار العام إلى فهم عقود التشفير وعرض قيمتها. بالنسبة لقابلية التوسع ، يتم استخدام البنى ذات الطبقات مع قنوات الدولة والتجميعات (وغيرها من التقنيات) لزيادة قدرة المعاملات لشبكات blockchain الرئيسية ، بما في ذلك Lightning on Bitcoin ، و Optimism / Arbitrum / Zksinc for Ethereum ، من بين أمور أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، على مدار السنوات العديدة القادمة ، ستنتقل Ethereum إلى نموذج قاعدة بيانات مجزأة ، بالتوازي مع معالجة المعاملات عبر العديد من سلاسل الكتل المتوافقة ، والتي يجب أن توفر زيادة قابلية التوسع لعدة أوامر من حيث الحجم. هناك أيضًا جهود بحثية كبيرة في الحوسبة خارج السلسلة ، وذلك باستخدام أدلة عدم المعرفة وتقنيات الخصوصية الأخرى لدفع المزيد من العمليات الحسابية خارج blockchain مع الحفاظ على مزايا الثقة الخاصة بها. معًا ، يجب أن تسمح هذه البنى والتقنيات الجديدة بلوكتشين العامة بالتوسع بعدة أوامر من حيث الحجم ، مما يسمح لها في النهاية بمعالجة معاملات كافية لمعظم حالات الاستخدام المالي.
وفي الوقت نفسه ، تتحسن تجربة المستخدم لهذه التطبيقات والشبكات بشكل مطرد بمرور الوقت. يقوم أمناء الحفظ (مثل Anchorage) ومقدمو البرامج بتحسين تدفقات عمل إدارة المفاتيح الخاصة بسرعة وإجراءات الاسترداد الرئيسية ، وبدأت المتصفحات ومقدمو الأجهزة في شحن منتجات التشفير الأصلية المصممة لربط الأمن وسهولة الاستخدام. مع الوقت الكافي ، سيتم تجريد الفروق الدقيقة والاحتكاكات المقدمة من blockchains العامة بعيدًا عن المستخدم النهائي ، الذي قد لا يدرك حتى أن خدماته المالية تعمل على blockchains. في يوم من الأيام ، ستضع الخدمات المالية القائمة على blockchain معيارًا جديدًا لتجربة المستخدم ، مدفوعة بالمكاسب في الشفافية والثقة والأمن - وهي الخصائص التي سيطلبها المستخدمون بمجرد أن يصبحوا على دراية بها. في هذا الصدد ، تخاطر المؤسسات القديمة بالتعطل ما لم تتبنى شبكات blockchain الأكثر أمانًا أيضًا - وهو تغيير لن يحدث بشكل طبيعي أو سريع - وهنا تكمن الفرصة للشركات الناشئة سريعة الحركة. أما بالنسبة لفهمنا الجماعي لسلسلة الكتل ، فربما تتطور بشكل مشابه للطريقة التي تطور بها الإنترنت: في البداية ، كان الخبراء فقط هم من يفهمونها ؛ اليوم ، لدى الأطفال حدس فطري تقريبًا لقدراتهم.
في النهاية ، سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للمنتجات / الخدمات المالية المبنية على عقود ذكية للتنافس مع المؤسسات المالية الكبرى. ومع ذلك ، قد لا يكون هذا هو الإطار الأكثر فائدة ؛ بدلاً من ذلك ، من خلال احتلال أجزاء مختلفة من أطياف المخاطر والتكلفة ، ومن خلال الوصول إلى الصناعات والأسواق المهملة أو المحرومة من قبل النظام المالي الحالي ، ستعمل العقود الذكية على توسيع حجم الفطيرة الاقتصادية من خلال ما يمتلكه زميلي سبنسر اتصل نظام مالي موازي. العملاء الأكثر إلحاحًا هم المنظمات والأفراد في صناعة العملات المشفرة نفسها ، والذين يجدون صعوبة في الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية ، بسبب عدم الراحة من المؤسسات القديمة ذات نماذج الأعمال الجديدة وغير المألوفة. من خلال توفير خدمات مالية مفتوحة وشفافة لذيل طويل من الأطراف المحرومة ، تتمتع الشبكات المالية المشفرة بسوق كبير قابل للعنونة يمكّنها من التوسع دون مواجهة مباشرة القوى المالية الحالية. بحلول الوقت الذي يمثلون فيه تحديًا حقيقيًا لوول ستريت ، ربما يكون قد فات الأوان للدفاع الناجح ، حيث يصبح التغلب على تأثيرات الشبكة للشبكات المالية القائمة على blockchain أمرًا صعبًا بشكل متزايد مع نموها.
أخيرًا ، يجدر التأكيد على أن العديد من المشاريع المبنية على شبكات blockchain هي مرافق عامة. وهذا هو ، وعدهم النهائي هو تمكين البشر المتصلين بالإنترنت وحاملي الهواتف المحمولة للسيطرة على حياتهم الاقتصادية. في عالم اليوم ، يتمتع البشر في أجزاء مختلفة من العالم والطيف الاجتماعي والاقتصادي بفاعلية متساوية ، لكنهم لا يتمتعون بفرص متساوية (h / t Alan Curtis at رادار). هذا التفاوت هو أحد أكبر العوامل الدافعة لزيادة فجوة الثروة ، سواء داخل الدول أو فيما بينها. الخدمات المالية المبنية على شبكات التشفير كمرافق إنترنت عامة - يمكن للجميع الوصول إليها وبأدنى حد من البحث عن الريع - هي أفضل أمل لعالم يتمتع بفرص مالية متساوية. هذا عالم سيقاتل الناس من أجله.
المصدر: https://blockchain.capital/how-defi-disrupts-financial-services/
- 11
- 2019
- 7
- 9
- الوصول
- حسابي
- المحاسبة
- أنشطة
- مميزات
- الكل
- كل الحركات المالية
- السماح
- أمازون
- من بين
- واجهات برمجة التطبيقات
- تفاح
- التطبيقات
- التطبيقات
- المنطقة
- حول
- الأصول
- إدارة الأصول
- ممتلكات
- مستقل
- مصرف
- البنوك والمصارف
- البنوك
- تحمل السوق
- أفضل
- بيتا
- التكنولوجيا الكبيرة
- أكبر
- إلى البيتكوين
- سلسلة كتلة
- قابلية التوسع
- مجلس
- العلامات التجارية
- BRIDGE
- نساعدك في بناء
- ابني
- الأعمال
- نموذج الأعمال
- الأعمال
- دعوة
- الطاقة الإنتاجية
- الموارد
- الحالات
- يو كاتش
- تحدى
- تغيير
- تدقيق
- أطفال
- الصين
- الصينية
- سحابة
- الكود
- تجارة
- السلع
- مجتمع
- الشركات
- منافسة
- الالتزام
- عنصر
- الحوسبة
- الثقة
- إنشاء
- مستهلك
- عقد
- عقود
- التكاليف
- المقابل
- خلق
- ائتمان
- عبر الحدود
- Crowdfunding
- التشفير
- تشفير النظام البيئي
- صناعة تشفير
- محفظة تشفير
- محافظ تشفير
- العملة
- حالياًّ
- حبس
- العملاء
- DAI
- DAO
- البيانات
- قاعدة البيانات
- يوم
- اللامركزية
- التمويل اللامركزي
- الدفاع
- الصدمة
- تصميم
- مكاتب
- ديف
- المطورين
- التطوير التجاري
- فعل
- رقمي
- العملة الرقمية
- تعطيل
- تشويش
- في وقت مبكر
- أكل
- اقتصادي
- النمو الاقتصادي
- الاقتصاد - Economics
- اقتصاد
- كهربائي
- تمكين
- رواد الأعمال
- البيئة
- ethereum
- تطور
- الاستبدال
- وسع
- تجربة
- خبرائنا
- تسهيل
- مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية
- الميزات
- الرسوم الدراسية
- تمويل
- مالي
- البيانات المالية
- المؤسسات المالية
- الخدمات المالية
- FINTECH
- شركات Fintech
- الاسم الأول
- تناسب
- العيوب
- النموذج المرفق
- بالإضافة إلى
- وظيفة
- جمع التبرعات
- فجوة
- العلاجات العامة
- العالمية
- الحكم
- عظيم
- تجمع
- النمو
- متزايد
- التسويق
- قراصنة
- أجهزة التبخير
- مرتفع
- تاريخ
- كيفية
- HTTPS
- البشر
- فكرة
- صورة
- التأثير
- بما فيه
- القيمة الاسمية
- الصناعات
- العالمية
- البنية التحتية
- مبادرة
- المؤسسات
- التأمين
- التكامل
- تفاعل
- Internet
- الاستثمار
- استثمار
- IT
- قفز
- القفل
- اللغات
- كبير
- قيادة
- قيادة
- شروط وأحكام
- الإقراض
- الرافعة المالية
- برج الميزان
- صاعقة
- لينكس
- سيولة
- لايتكوين
- القروض
- محلي
- طويل
- رائد
- صانع
- إدارة
- تجارة
- الأسواق
- مباراة
- الرياضيات
- الوسائط
- متوسط
- الرسائل
- عمال المناجم
- الجوال
- نموذج
- وحدات
- زخم
- مال
- خطوة
- موسيقى
- شبكة
- الشبكات
- عرض
- عروض
- online
- جاكيت
- المصدر المفتوح
- يفتح
- تعمل
- نظام التشغيل
- الفرصة
- طلب
- الطلبات
- أخرى
- p2p
- الإقراض p2p
- نموذج
- الشريكة
- نمط
- وسائل الدفع
- خدمات الدفع
- المدفوعات
- مجتمع
- فيزياء
- منصات التداول
- أكثر الاستفسارات
- يقدم
- الضغط
- خصوصية
- خاص
- المفتاح الخاص
- منتج
- الإنتــاج
- المنتجات
- برمجة وتطوير
- لغات البرمجة
- البرامج
- تنفيذ المشاريع
- مشروع ناجح
- الملكية
- الحماية والوقاية
- جمهور
- راديو
- واقع
- استرجاع
- اللائحة
- التدقيق المطلوب
- العلاقات
- اعتماد
- بحث
- النتائج
- بيع بالتجزئة
- إيرادات
- المخاطرة
- القواعد
- يجري
- تشغيل
- خزنة
- الأملاح
- التدرجية
- حجم
- ضمانات
- أمن
- خدمات
- طقم
- مستوطنة
- مشاركة
- شاركت
- مشاركة
- قذيفة
- لوحات
- حجم
- صغير
- الشركات الصغيرة
- سمارت
- عقد الذكية
- العقود الذكية
- So
- العدالة
- تطبيقات الكمبيوتر
- غزل
- سبوتيفي
- المسرح
- بدأت
- البدء
- الولايه او المحافظه
- الحالة
- متدفق
- تدفق الخدمات
- شارع
- ناجح
- تزويد
- الدعم
- مدعومة
- المساحة
- نظام
- أنظمة
- نقر
- التكنولوجيا
- تقني
- التكنولوجيا
- طرف ثالث
- الوقت
- تيشرت
- تجارة
- صفقة
- المعاملات
- تحول
- الشفافية
- وسائل النقل
- الثقة
- us
- قابليتها للاستخدام
- المستخدمين
- قيمنا
- ● السرعة
- فيديو
- المزيد
- وول ستريت
- محفظة
- محافظ
- ثروة
- ما هي تفاصيل
- من الذى
- كسب
- نوافذ
- في غضون
- كلمات
- للعمل
- العالم
- في جميع أنحاء العالم
- قيمة
- عام
- سنوات
- موقع YouTube
- صفر
- البراهين صفر المعرفة