هل يحدث Dedollarization؟

منذ أن التقى شي جين بينغ في الصين والرئيس الروسي فلاديمير بوتين الأسبوع الماضي ، كان هناك عدد من الإعلانات بشأن ما يسميه البعض الآن إزالة الدولار.

"الصين والبرازيل يبرمان صفقة للتخلي عن الدولار للتجارة" هو آخر هذا العنوان الرئيسي ، بينما قيل سابقًا أن دول البريكس في البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا قد تطلق عملة الطوب.

بالإضافة إلى ذلك ، وافقت المملكة العربية السعودية على الانضمام إلى منظمة شنغهاي للتعاون (SCO) "كشريك في الحوار". طوال الوقت ، يعقد الرئيس الأمريكي جو بايدن قمة من أجل الديمقراطية مع أكثر من 100 دولة ، ولكن بشكل مبالغ فيه.

يعد Dedollarization موضوعًا قديمًا إلى حد ما ، حيث بدأ في عام 2010 تقريبًا وسط الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة. ثم في عام 2014 ، تعاونت روسيا والصين للعمل من أجل الابتعاد عن الدولار بعد أن غزت روسيا أوكرانيا لأول مرة.

في عام 2015 ، أطلقت الصين نظام الدفع بين البنوك عبر الحدود (CIPS). على عكس SWIFT (جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك) ، وهي جمعية تعاونية مملوكة من قبل البنوك الأعضاء ، فإن CIPS مملوكة ومدارة من قبل بنك الشعب الصيني (PBOC) ، البنك المركزي الخاص بهم.

تركز CIPS بشكل أكبر على معالجة معاملات اليوان فقط وتقريباً فقط على المعاملات عبر الحدود التي تشمل الصين. بينما SWIFT ، وهي منصة اتصال بين البنوك ، لديها 11,000 مؤسسة مالية في أكثر من 200 دولة وعملات متعددة.

لذلك يختلف المقياس اختلافًا كبيرًا ، وكذلك مستوى التجارة العالمية التي تتم بالدولار الأمريكي أو اليورو ، مقارنةً باليوان الصيني.

بلغ إجمالي قيمة التجارة السلعية التي تم إجراؤها بالدولار الأمريكي في عام 2020 حوالي 13.8 تريليون دولار أمريكي وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF). يبلغ 6.7 تريليون يورو لليورو و 2.4 تريليون دولار باليوان الصيني.

هذه مجرد سلع خام وصادرات وواردات. لا تشمل الخدمات على سبيل المثال أو الاستثمار الأجنبي والتدفقات المالية الأخرى.

الصين ليست صغيرة في هذا الإجراء ، على عكس احتياطيات العملات الأجنبية ، ولكن عند 2.4 تريليون دولار أو 15.3 تريليون ين أي حوالي 20٪ من ناتجها المحلي الإجمالي مقارنة بحوالي 60٪ للدولار.

تُستخدم Bitcoin أيضًا في التجارة التجارية العالمية بمبلغ 120 مليار دولار لعام 2020 وفقًا لتقرير صادر عن Chainalysis.

ومن المثير للاهتمام ، أن الصين تمتلك احتياطيات من الدولارات أكثر مما يتم تداوله عالميًا باليوان الصيني. هذا 3.2 تريليون دولار أمريكي ، و 761 مليار يورو.

1.1 تريليون دولار منها في سندات الخزانة الأمريكية. الباقي نقد وودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية الأخرى حول العالم بالإضافة إلى سندات الشركات والأسهم والعقارات.

بلغت احتياطيات النقد الأجنبي العالمية المحتفظ بها بالدولار الأمريكي حوالي 6.7 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 3 ، و 2021 تريليون يورو لليورو و 1.1 مليار دولار فقط لليوان.

الصين هي أكبر مالك لاحتياطيات اليوان هذه بأكثر من 2 تريليون يوان ، أي ما يقرب من 310 مليار دولار أمريكي.

وتملك اليابان 2.7 مليار يوان ، وسويسرا 2.3 مليار فرنك سويسري ، وروسيا 4.3 مليار دولار ، وتايلاند 1.2 مليار دولار ، والمجر 100 مليون دولار.

لقد تغير بعضها ، ولكن بالمقارنة بالدولار الذي تحتفظ به هذه البلدان:

1. الصين: حوالي 3.2 تريليون دولار أمريكي ، و 761 مليار يورو
2. اليابان: حوالي 1.4 تريليون دولار أمريكي ، و 122 مليار يورو
3. سويسرا: حوالي 1.0 تريليون دولار أمريكي و 15 مليار يورو
4. روسيا: حوالي 586 مليار دولار أمريكي ، و 23 مليار يورو
5. تايلاند: حوالي 222 مليار دولار أمريكي ، و 45 مليار يورو
6. المجر: حوالي 34 مليار دولار أمريكي ، و 3 مليار يورو

لذا فإن البيتكوين أقوى من اليوان ، على الرغم من أنه لا يتم الاحتفاظ به للاحتياطيات بقدر ما نعلم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن استخدام الدولار في التجارة الدولية هو إلى حد بعيد من قبل البلدان التي لا تشارك الولايات المتحدة أكثر من ذلك.

هذه تقديرات ، مسعى صعب ، لكن بنك التسويات الدولية (BIS) يقول إن الدولار الأمريكي استخدم في أكثر من 88 ٪ من جميع تداولات العملات الأجنبية في جميع أنحاء العالم في أبريل 2019 ، على الرغم من أن الولايات المتحدة كانت تمثل حوالي 24 ٪ فقط من العالم. الناتج المحلي الإجمالي في ذلك الوقت ، مما يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من المعاملات بالدولار الأمريكي تشمل أطرافًا لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة.

أخيرًا ، فيما يتعلق بأمثال المملكة العربية السعودية أو إيران ، تقول وكالة الطاقة الدولية (IEA) إن القيمة الإجمالية لصادرات النفط العالمية كانت حوالي 1.9 تريليون دولار لعام 2020.

وفقًا لبيانات البنك الدولي ، بلغت القيمة الإجمالية للصادرات العالمية من الوقود ومنتجات التعدين (التي تشمل النفط والغاز ، وكذلك المعادن والمعادن الأخرى) حوالي 2.3 تريليون دولار في عام 2020.

يمثل هذا حوالي 20٪ من إجمالي التجارة الدولية بالدولار الأمريكي ، مما يضع حدًا نهائيًا لنظريات البترودولار القائمة على هذه الحقائق.

ليس أقلها لأنه حتى إذا قام كل من السعوديين وإيران بتسعير نفطهم باليوان ، وليس فقط للصين ولكن جميعها ، فإن الغالبية العظمى من تجارة النفط ستظل تحدث في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) وبورصة لندن للمعادن (LME) ، وبالدولار.

وبالتالي ، تظل عملية Dedollarization على هذا النحو دعاية إلى حد كبير ، وغالبًا ما تكون دعاية بدون منازع ، ولكن في الساحة العالمية - على عكس البلدان غير الحرة مثل الصين - يمكننا أن نضع مطالباتهم تحت المجهر وعليهم الصمود أمامها إذا كان لهذه الدعاية أي تأثير حقيقي.

وبعيدًا عن الحقائق الأولية ، فإن المشكلة الأساسية في الاقتراح القائل بأن أي شخص خارج أوروبا أو الولايات المتحدة يجب أن يستخدم عملة أخرى غير الدولار هو عدم وجود مثل هذه العملة الثالثة ذات المصداقية.

إذا كان هناك ، فسيتم استخدامه من تلقاء نفسه ، فلن يحتاج إلى هذا الضرب على الصدر جزئياً مدفوعًا بحقيقة أن روسيا الآن ليس لديها خيار سوى استخدام عملة دون المستوى المطلوب للتجارة الدولية.

ومع ذلك ، باستثناء روسيا ، لا يوجد أي شخص آخر في هذا الموقف لأن الدول الأخرى ذات الحجم قد تطورت بشكل كافٍ لفهم أنك لا ترسل دبابات إلى جارك فقط.

تتذمر روسيا من رد فعل الآخرين على همجيتهم التي تؤدي إلى اختطاف الأطفال من خلال جهاز على مستوى الدولة في المناطق المحتلة بأوكرانيا.

لكن الصين سعيدة بتجاهل كل هذا لأنهم باستخدام روسيا يأملون أن ينخدع الناس بالدعاية لعدم النظر إلى الحقيقة الأساسية المتمثلة في لماذا لا يستخدم أحد اليوان بالفعل؟

والجواب بسيط: اليوان مرتبط بشكل أساسي بالدولار.

لذلك فإن استخدام اليوان لا يعرضك للمخاطر في الولايات المتحدة فحسب ، بل يعرضك أيضًا للمخاطر في الصين ، وهي ضربة مزدوجة لعدم وجود مكاسب مهما كان اليوان لا يقدم شيئًا مقابل الدولار ، إلا إذا كنت روسيا لأنهم لن يمانعوا. أيها الأطفال.

يحدد بنك الصين الشعبي (PBOC) هدف نقطة الوسط على أساس يومي لسعر صرف اليوان مقابل الدولار الأمريكي بشكل أساسي ، ولكن أيضًا العملات الأخرى ، كطريقة لإدارة عملته.

يمكن أن تتقلب نقطة الوسط هذه ، والمعروفة أيضًا باسم معدل التكافؤ المركزي ، بنسبة 2٪ على أساس السوق الحرة ، ولكن أي تقلبات تتجاوز التدخل المباشر للمحاكم من قبل بنك الشعب الصيني من خلال بيع أو شراء اليوان.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن بنك الشعب الصيني ليس مستقلاً لأنه يجب أن يتبع إرشادات مجلس الدولة والحزب الشيوعي الصيني ، الذي يتدخل بشكل مباشر في بعض الأحيان.

إن استهداف النقطة المتوسطة هو الذي يجعل اليوان عملة ضعيفة للغاية لأنه يمكن أن يؤدي إلى تشويه السوق وعدم المرونة في عدم القدرة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة ، ويفتقر إلى المصداقية لأنه ليس السوق هو الذي يحدد السعر ولكن في النهاية ولاية.

يمكن أن يكون هذا ضارًا للغاية في التجارة الدولية كما في حالة روسيا على سبيل المثال ، يمكن للحكومة الصينية أن تجعل الصادرات إلى روسيا رخيصة والواردات من روسيا باهظة الثمن.

تم فتح نهج الاستهداف في منتصف الطريق لانتقاد التلاعب بالعملة ، والذي يتعارض مع قواعد منظمة التجارة العالمية ، على الرغم من أن الولايات المتحدة لم تصنف الصين رسميًا على أنها متلاعب بالعملة منذ عام 1994.

إذا كان العالم لا يريد الدولار ، فإن البديل الفعلي هو اليورو ، وبالنسبة للسوق الخاص نفسه ، يمكن القول إن عملة البيتكوين قد نمت إلى 1٪ من التجارة العالمية للولايات المتحدة في مثل هذا الوقت القصير إلى حد ما.

يمكنك استخدام اليوان بدلاً من ذلك إذا لم يكن لديك خيار مثل روسيا ، أو تنخدعك الدعاية ، وفي هذه الحالة لا يجب أن تكون في أي موقف تحكم ، أو كنت على استعداد للمخاطرة بأن العملة سيتم التلاعب بها ضدك في هدف مستهدف. طريقة.

هذا كل ما يعني أن الصين لا تقدم أي شيء أفضل ، ولهذا السبب يتعين عليهم الاعتماد كثيرًا على الدعاية. إنه يقدم شيئًا أسوأ في عملة عائمة مُدارة ، بدلاً من التعويم الحر ، ولهذا السبب لا يقدمون أي حجج حول مزايا اعتماد اليوان ، ولكن على التسويق السلبي حيث الولايات المتحدة هي بطريقة ما كل الأشياء الشريرة. إلى هذا البلد الخاضع للرقابة الشديدة والذي يفتقر إلى حرية التعبير أو قضاء مستقل.

إن كون البرازيل من الحماقة بما يكفي لاستخدامها كعلف للدعاية ، وأن الصين يائسة للغاية لدرجة أنهم يصرخون كثيرًا بشأنها ، فهذا أمر يخص البرازيليين ، لكن إذا كانت الصين تقدم بديلاً ، فسنحصل على الأقل على شيء نحلله ونتفحصه ، وزن.

بدلاً من ذلك ، وبقدر ما يمكننا أن نقول ، فإن الصين تجادل بأن الولايات المتحدة كلها مسيئة ويجب أن تكون الصين هي التي ترتكب كل الانتهاكات. أن الولايات المتحدة تهتم بحقوق الإنسان والأطفال الذين يُقتلون في أوكرانيا ، لكن الصين لا تفعل ذلك ، وبالتالي فإن الدول حرة في شن الحرب كما يحلو لها.

إنهم لا يجادلون بأن هناك شيئًا خاطئًا في منظمة التجارة العالمية ، أو أنه ينبغي طردهم منها أو مغادرتها لأنهم يزعمون أنهم لا يحبون النظام العالمي الحالي والوضع الراهن.

إنهم لا يناقشون بعض إصلاحات الأمم المتحدة ، أو إنشاء هيئة دولية أخرى ، أو محاكم دولية ، أو في الواقع أي شيء جوهري يضمن تجارة عالمية مستقرة وسلمية وحرة.

بدلاً من ذلك ، يجادلون بأنانية إلى حد كبير بأنه يجب عليهم وضع القواعد ، على الرغم من عدم ذكر القواعد بالضبط وما هو الخطأ في القواعد الحالية. وهم يجادلون بأنه يجب أن يكونوا كذلك لأنهم يزعمون أنها الولايات المتحدة ، لكننا نختلف.

يتم وضع القواعد الحالية في التجارة حاليًا إلى حد كبير من قبل السوق ، والقواعد الحالية على نطاق أوسع يتم وضعها في النهاية من قبل الأوساط الأكاديمية أو القلم ، والمحاكم المستقلة.

هذا هو الإطار الحالي لعصر التنوير ، ولن يستبدل أي شخص ذي عقل هذا الإطار الموضوعي باتخاذ القرار المتقلب لرجل واحد يمكنه أن يقرر إزالة حدود فترة ولايته كما يحلو له أو الإقامة الجبرية مبتكرًا لجرأته على التحدث عن كيفية قيامنا بذلك. يمكن أن يكون لديها المزيد من الابتكار. وتحدث فقط ، لا شيء غير ذلك.

إذا كان هذا هو ما يفعلونه في بلدهم ، تخيل في أي بلد آخر من الحماقة بما يكفي لجعلهم معتمدين على أنفسهم.

وحيثما يتعلق الأمر بالتجارة ، فإن الافتقار إلى المحاكم المستقلة يفسد الصفقات لأنها ضرورية لحماية الابتكار ، وخاصة من النوع الأساسي.

قال بوتين نفسه ذات مرة إن العصر الحجري لم ينته بسبب نقص الحجارة. ومع ذلك ، فإن الابتكار صعب ، خاصة عندما يكون ناشئًا ، وفي نظام بدون محاكم مستقلة ، يمكن أن يختفي بسهولة في تلك المرحلة الناشئة.

ليس من السهل الشعور بذلك لأنك لا تعرف ما ليس لديك ، لكننا على أعتاب ثورة صناعية مدفوعة ببحث شاق دام عقدين من الزمن بدأ الآن يؤتي ثماره أخيرًا.

سوف تقفز بعض الاقتصادات ، وهذا عندما سنرى النظام الأفضل ، وكذلك كيف يكون الاعتماد سريع الزوال على جاذبية المشاعر أمام الموضوعية.

ومن الناحية الموضوعية ، للإجابة على سؤال العنوان واستناداً إلى الحقائق المتاحة ، يظل استخدام الدولار في التجارة والتمويل العالميين مهيمناً بمفرده ، ومهيمن بشكل كبير مع اليورو ، لأنهما أكثر الأسواق انفتاحاً والأكثر معظم الأسواق العادلة مع نظام قائم على القواعد والإجراءات القانونية الواجبة التي تحمي الابتكار وحقوق الإنسان من أجل أفضل مزيج من نظام عالمي مزدهر وسلمي إلى حد كبير سمح وسهل بلدانًا مثل البرازيل أو الصين أو إفريقيا أو الهند ، للخروج من الفقر ، تحسين مستويات معيشتهم ، حتى لو كانت بعض هذه البلدان الآن من الحماقة بما يكفي لتزعم أن هناك نظامًا أفضل.

حسنًا ، أين كنت حينما كبرت كثيرًا؟ ونظرًا لأن مثل هذه التجارب سابقًا قد أخطأت كثيرًا مع الشيوعية والنازية ، ما يجعل الصين أو أي شخص متأكدًا جدًا من أن محاولة الاستقطاب هذه ستتحسن عندما لا تقدم أي تحسين على مدار قرون طويلة من العمل الشاق للقلم الذي جاء مع الليبرالية .

اتبع هذه القواعد ، بدءًا بالسماح لليوان الصيني بالتعويم الحر ، ثم انخرط في الدعاية لأنه في الساحة العالمية سيتم تحدي دعايةك والتدقيق فيها ، مما يجعلك تبدو مثل أحمق في النهاية إذا كان مبنيًا على مجرد هراء عاطفي دون أي شيء ملموس هو - هي.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.trustnodes.com/2023/03/30/is-dedollarization-happening