فماذا لو استمر سعر البيتكوين في الانخفاض! هذا هو السبب في أن الوقت قد حان لبدء الاهتمام

للثيران ، Bitcoin (BTC) تترك حركة السعر اليومية الكثير مما هو مرغوب فيه ، وفي الوقت الحالي ، هناك إشارات قليلة على حدوث تحول وشيك. 

وفقًا لاتجاه الأشهر الستة الماضية أو أكثر ، تستمر العوامل الحالية في الضغط على سعر البيتكوين:

• مخاوف مستمرة من التنظيم الصارم المحتمل للعملات المشفرة.
• سياسة الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة ، ورفع أسعار الفائدة والتشديد الكمي.
• المخاوف الجيوسياسية المتعلقة بروسيا وأوكرانيا وتسليح الموارد الطبيعية ذات الطلب العالي التي يستوردها الاتحاد الأوروبي.
• معنويات قوية تجاه المخاطرة بسبب احتمالية حدوث ركود اقتصادي أمريكي وعالمي.

عند الجمع بين هذه التحديات ، جعلت الأصول عالية التقلب أقل إثارة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين ، وتلاشت النشوة التي شوهدت خلال السوق الصاعدة لعام 2021 إلى حد كبير.

لذلك ، فإن حركة السعر اليومية ليست مشجعة ، ولكن النظر إلى مقاييس المدة الأطول التي تقيس سعر البيتكوين ، ومشاعر المستثمرين وتصورات التقييم تقدم بعض نقاط البيانات المثيرة للاهتمام.

لا يزال السوق يغازل ظروف ذروة البيع

على الإطار الزمني اليومي والأسبوعي ، يضغط سعر BTC ضد خط الاتجاه الهبوطي طويل الأجل. في الوقت نفسه ، بدأ مؤشر Bollinger Bands ، وهو مؤشر زخم بسيط يعكس انحرافين معياريين أعلى وأسفل المتوسط ​​المتحرك البسيط ، في الانكماش.

يحدث الشد في الشرائط عادة قبل حدوث حركة اتجاهية ، كما أن تداول السعر عند المقاومة طويلة الأجل يشير أيضًا إلى حركة اتجاهية قوية.

أرسل بيع بيتكوين من 28 مارس إلى 13 يونيو مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أدنى مستوى قياسي لعدة سنوات ، وإلقاء نظرة سريعة على المؤشر مقارنةً بحركة السعر طويلة الأجل لـ BTC تظهر أن الشراء عندما يكون مؤشر القوة النسبية في ذروة البيع بشدة هي استراتيجية مربحة.

في حين أن الوضع على المدى القصير مريع ، فإن النظرة الحيادية لسعر Bitcoin وهيكل السوق الخاص بها تشير إلى أن الوقت الحالي هو لحظة مناسبة للتراكم.

الآن ، دعنا نقارن حركة سعر Bitcoin متعددة السنوات على مؤشر القوة النسبية RSI لمعرفة ما إذا كانت هناك ديناميكيات مثيرة للاهتمام.

في رأيي ، الرسم البياني يتحدث عن نفسه. بالطبع ، قد يحدث المزيد من الانخفاض ، ولا يزال يتعين على العديد من مؤشرات التحليل الفني وعلى السلسلة أن تؤكد قاع السوق.

توقع بعض المحللين انخفاضًا إلى نطاق يتراوح بين 15,000 و 10,000 دولار ، ومن المحتمل أن يتم امتصاص جدار الشراء عند 18,000 دولار ويتحول إلى مصيدة ثور. بصرف النظر عن هذا الحدث ، فإن زيادة حجم المركز عند حدوث ذروة البيع الأسبوعية لمؤشر القوة النسبية قد أسفرت عن نتائج إيجابية لأولئك الشجعان بما يكفي لأخذ التأرجح.

مقياس آخر مثير للاهتمام لعرضه في الإطار الزمني الأطول هو مذبذب تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD). مثل مؤشر القوة النسبية RSI ، أصبح MACD في منطقة ذروة البيع حيث انهار سعر البيتكوين إلى 17,600 دولار ، وبينما عبر MACD (الأزرق) فوق خط الإشارة (البرتقالي) ، يمكننا أن نرى أنه لا يزال باقياً في منطقة لم يتم اختبارها من قبل.

أصبح الرسم البياني إيجابيًا ، وهو ما يفسره بعض المتداولين على أنه علامة انعكاس اتجاه مبكرة ، ولكن نظرًا لجميع التحديات الكلية التي تواجه العملات المشفرة ، لا ينبغي الاعتماد عليها بشدة في هذه الحالة.

ما أجده مثيرًا للاهتمام هو أنه بينما يرسم سعر البيتكوين ارتفاعات منخفضة وأدنى مستويات منخفضة على الرسم البياني الأسبوعي ، فإن مؤشر القوة النسبية RSI و MACD يتحركان في الاتجاه المعاكس. يُعرف هذا باسم الاختلاف الصعودي.

من وجهة نظر التحليل الفني ، فإن التقاء العديد من المؤشرات يشير إلى أن البيتكوين مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. الآن ، مع ذلك ، لا يبدو أن القاع موجود ، نظرًا لأن مجموعة من المشكلات غير الخاصة بالعملات المشفرة تستمر في ضخ الضعف في سعر BTC والسوق الأوسع. الانخفاض إلى 10,000 دولار هو انخفاض آخر بنسبة 48 ٪ من التقييم الحالي لـ BTC بالقرب من 20,000 دولار.

دعنا نلقي نظرة على ما تظهره البيانات على السلسلة في الوقت الحالي.

MVRV Z- النتيجة

MVRV Z-Score عبارة عن مقياس على السلسلة يعكس نسبة القيمة السوقية لـ BTC مقابل رسملة محققة (المبلغ الذي دفعه الأشخاص مقابل BTC مقارنة بقيمتها اليوم).

وفقًا شارك في الخالق ديفيد بيل:

يوضح هذا المقياس بوضوح فترات الذروة والانخفاضات في دورة الأسعار ، مع التركيز على التذبذب بين الخوف والجشع. إن تألق القيمة المحققة هو أنها تُخضِع "عواطف الجماهير" بدرجة كبيرة ".

بشكل أساسي ، إذا كانت القيمة السوقية للبيتكوين أعلى بشكل ملموس من قيمتها المحققة ، فإن المقياس يدخل المنطقة الحمراء ، مما يشير إلى قمة السوق المحتملة. عندما يدخل المقياس إلى المنطقة الخضراء ، فإنه يشير إلى أن قيمة البيتكوين الحالية أقل من السعر المحقق وأن السوق قد يقترب من القاع.

بالنظر إلى الرسم البياني ، عند مقارنته بسعر Bitcoin ، فإن 0.127 MVRV Z-Score الحالية تقع في نفس النطاق مثل أدنى المستويات السابقة لعدة سنوات وقيعان الدورة. تشير مقارنة البيانات على السلسلة بمؤشرات التحليل الفني المذكورة سابقًا مرة أخرى إلى أن BTC مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفي منطقة مثالية لبناء مركز طويل.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 19 ألف دولار حيث أكدت البيانات الرسمية الركود في الولايات المتحدة

مخاطر الاحتياطي

هناك نقطة بيانات أخرى على السلسلة تُظهر بيانات مثيرة للاهتمام وهي مقياس مخاطر الاحتياطي. يقدم الرسم البياني ، الذي أنشأه Hans Hauge ، تصورًا لمدى "ثقة" مستثمري Bitcoin في مقابل السعر الفوري لـ BTC.

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه ، عندما تكون ثقة المستثمر عالية ، ولكن سعر BTC منخفض ، فإن مخاطر المكافأة أو جاذبية Bitcoin مقابل مخاطر شراء BTC والاحتفاظ بها تدخل المنطقة الخضراء.

في الأوقات التي تكون فيها ثقة المستثمر منخفضة ، ولكن السعر مرتفع ، تنتقل مخاطر الاحتياطي إلى المنطقة الحمراء. وفقًا للبيانات التاريخية ، كان بناء مركز Bitcoin عندما تدخل Reserve Risk في المنطقة الخضراء وقتًا جيدًا لإنشاء مركز.

اعتبارًا من 30 سبتمبر ، تظهر البيانات من LookIntoBitcoin و Glassnode كلاهما تداول مخاطر الاحتياطي عند أدنى قياس له على الإطلاق وخارج حدود المنطقة الخضراء.

تمت كتابة هذه النشرة الإخبارية بواسطة Big Smokey ، مؤلف المحبوب المتواضع Substack ومؤلف الرسالة الإخبارية المقيم في كوينتيليغراف. كل يوم جمعة ، ستكتب Big Smokey رؤى السوق ، وتوجه إلى الإرشادات والتحليلات والأبحاث المبكرة حول الاتجاهات الناشئة المحتملة في سوق التشفير.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Cointelegraph.com. كل تحركات الاستثمار والتجارة تنطوي على مخاطر ، يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.