حالة مشاريع CBDC: الدروس المستفادة (Carlo RW De Meijer)

سيكون مستقبل عالم المال رقميًا. ولكن أصبح من الواضح أن هذا العالم لن تهيمن عليه أصول التشفير الصادرة من القطاع الخاص مثل العملات المشفرة مثل Bitcoin أو حتى العملات المعدنية المستقرة.

لقد أصبح من المرجح أن تكون العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) هي نسخ رقمية من النقود الإلزامية للدولة التي يتم إصدارها وتنظيمها من قبل البنوك المركزية حيث يُنظر إليها على أنها أكثر أمانًا وليست متقلبة بطبيعتها.

"Cلا تتطابق أصول rypto والعملات المستقرة مع العملات الرقمية المصممة جيدًا للبنك المركزي (CBDCs). "إذا تم تصميم CBDCs بحكمة ، فمن المحتمل أن توفر المزيد من المرونة ، والمزيد من الأمان ، وتوافر أكبر ، وتكاليف أقل من الأشكال الخاصة من
المال الرقمي. " كريتالينا جورجيفا, العضو المنتدب لصندوق النقد الدولي.

في الآونة الأخيرة ، تم نشر عدد من التقارير المثيرة للاهتمام والتي تقدم رؤى حول الوضع الحالي لمشروعات اتفاقية التنوع البيولوجي (تقرير صندوق النقد الدولي) وحول المخاطر المختلفة التي يمكن أن تجلبها (مركز أبحاث GeoEconomics التابع لمجلس الأطلسي). هناك أيضا مختلف
اللاعبون الخاصون الذين يمكن أن يلعبوا دورًا مهمًا في حل المشكلات المختلفة التي تواجهها مشاريع CBDC ، مثل Ripple و Algorand.

ما الذي يمكن أن تتعلمه البنوك المركزية والمنظمات الدولية من نتائجها؟

تقرير صندوق النقد الدولي: "صعود عملات البنوك المركزية الرقمية"

أصدر صندوق النقد الدولي (IMF) في سبتمبر تقريرًا بعنوان "صعود العملات الرقمية للبنك المركزي". يوفر المنشور نظرة ثاقبة على البحث الذي أجرته المنظمة بشأن CBDCs ، وبالتالي تقديم تحديث عن التقدم المحرز
التنمية العالمية لل CBDCs في مختلف البلدان. قال صندوق النقد الدولي في هذا التقرير إن القدرات التقنية للعملات المشفرة يمكن أن تجلب إمكانات البنوك المركزية لإنشاء نظام نقدي غني ومتنوع إذا تم بناؤه جيدًا وأن التعاون العالمي قد
في الواقع شيء جيد.

يوضح هذا التقرير أن هناك قدرًا كبيرًا من الاهتمام بمفهوم CBDCs في عدد متزايد من البلدان في جميع أنحاء العالم. تقوم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم الآن باستكشاف إمكاناتها حيث يمكنها تقديم العديد من الفوائد ، ولكن لأسباب مختلفة ، متفاوتة
من المدفوعات في الوقت الفعلي إلى زيادة المشاركة المالية من قبل غير المتعاملين مع البنوك والذين يعانون من نقص في البنوك.
 

الحالة الراهنة
يشير التقرير إلى أنه اعتبارًا من يوليو 2022 ، أبدت حوالي 97 دولة عبر عدة قارات حول العالم اهتمامًا بها وهي في الوقت الحاضر تستكشف عملات البنوك المركزية الرقمية ، والتي تمثل أكثر من نصف البنوك المركزية العالمية. وبذلك تحركت معظم البنوك المركزية بالفعل
بعد المناقشات المفاهيمية وهم إما في مرحلة البحث أو الاختبار أو النشر من العملية.  

حتى وقت نشر التقرير ، لم يقم حتى الآن سوى دولتان بإطلاق مشاريعهما الخاصة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل كامل ، وهما

نيجيرياn eNaira في أكتوبر 2021 ودولار جزر البهاما في أكتوبر 2020. وفقًا للبيانات التي حصل عليها صندوق النقد الدولي من موقع الويب المخصص لتتبع CBDC: هناك 15 مشروعًا آخر من مشروعات CBDC في المرحلة التجريبية ، في حين أن هناك 15 مشروعًا آخر قيد الإثبات حاليًا. -مفهوم
مع 65 دولة لا تزال تجري أبحاثًا على بلدانها. وفي الوقت نفسه ، ألغت ست دول عملاتها الرقمية.

ماذا قد يجلب؟
علاوة على ذلك ، سلط تقرير صندوق النقد الدولي الضوء على الفوائد والقضايا المرتبطة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية.  

المميزات
يشير التقرير إلى أن إحدى مزايا الأصول الرقمية هي الشمول المالي ، حيث يُنظر إلى عملات البنوك المركزية الرقمية على أنها وسيلة للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لتقديم الخدمات المالية لسكانها الذين لا يتعاملون مع البنوك. سوف تزيد عملات البنوك المركزية الرقمية من الشمول المالي في
الدول من خلال منح الأشخاص إمكانية الوصول إلى أمان الحسابات المصرفية وراحتها.

ولكن هناك المزيد من الفوائد التي يمكن الحصول عليها. إذا تم تصميم عملات البنوك المركزية الرقمية بحكمة وتمتلك جميع صفات التكنولوجيا الأساسية لأصول التشفير ، فمن المحتمل أن توفر مرونة أكبر لأنظمة الدفع المحلية ، والمزيد من الأمان ، وتوافر أكبر ، و
أقل تكلفة من الأشكال الخاصة للنقود الرقمية. قد يؤدي ذلك إلى تحسين الوصول إلى الأموال ، وزيادة الكفاءة في المدفوعات ، وبالتالي خفض تكاليف المعاملات. يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا تحسين الشفافية ، مع توفير المزيد من قابلية التوسع والاستقرار بدعم من المركزية
البنوك للأشخاص الذين يستخدمونها.

لمخاطر
وأشار صندوق النقد الدولي إلى بعض القضايا التي قد تواجهها عملات البنوك المركزية الرقمية بما في ذلك اللامبالاة ، والتي قد تؤثر على التبني. في حين أن عملات البنوك المركزية الرقمية قد يكون لها العديد من الفوائد المحتملة على الورق ، إلا أن البنوك المركزية ستحتاج أولاً إلى تحديد ما إذا كانت هناك حالة مقنعة لتبنيها ، بما في ذلك
إذا كان هناك طلب كاف.

بالإضافة إلى ذلك ، يأتي إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية مصحوبًا بمخاطر يتعين على البنوك المركزية مراعاتها. قد يسحب المستخدمون الكثير من الأموال من البنوك دفعة واحدة لشراء عملات البنوك المركزية الرقمية ، مما قد يؤدي إلى حدوث أزمة. ستحتاج البنوك المركزية أيضًا إلى تقييم قدرتها على إدارة المخاطر
الهجمات الإلكترونية ، مع ضمان خصوصية البيانات والسلامة المالية.

كما أعلنت جمعيات الصناعة المصرفية عن مخاوفها من أن العملة الرقمية للبنك المركزي - إذا لم يتم إنشاؤها بشكل جيد - يمكن أن تؤدي إلى انهيار نموذج أعمالها الأساسي المتمثل في إقراض أموال المودعين من خلال إغراء المستهلكين لسحب الودائع من الأصول التقليدية.
الحسابات والاحتفاظ بها بالعملات الرقمية ، الأمر الذي من شأنه أن يقتطع بعمق من الأموال المتاحة للبنوك لإقراضها

ماذا يجب أن تفعل البنوك المركزية؟
عندما يتعلق الأمر بالحفاظ على خصوصية المستخدمين وتجنب الرقابة المالية ، فإن إنشاء عملات البنوك المركزية الرقمية ينطوي على عدد من التحديات التي يجب التغلب عليها قبل التمكن من تنفيذها.

وأشار صندوق النقد الدولي إلى أن البنوك المركزية بحاجة إلى تقييم المخاطر قبل إصدار العملة الرقمية للبنوك المركزية ، وفي الوقت نفسه تعزيز قدرة مخاطر الهجمات الإلكترونية ، وذلك لحماية أمن الممتلكات وأمن الخصوصية للأشخاص في بلدانهم.

تتضمن هذه التحديات تدريب المستخدمين على كيفية استخدامها ، ومصادقة الهوية ، والوصول إليها في وضع عدم الاتصال ، واتخاذ تدابير للحفاظ على خصوصية المستخدم وأمنه.

مركز أبحاث GeoEconomics

يتعلق بحث آخر عن عملات البنوك المركزية الرقمية (CBDCs) بالبحث الذي أجراه مركز GeoEconomics التابع للمجلس الأطلسي الذي يعمل في حلقة الوصل بين الاقتصاد والتمويل والسياسة الخارجية ، ويسعى إلى تشكيل مستقبل اقتصادي عالمي أفضل. 

يُظهر تقريرهم الأخير بعنوان "المفتاح المفقود - تحدي الأمن السيبراني والعملة الرقمية للبنك المركزي" أن 105 دولة واتحادات عملات تستكشف حاليًا إمكانية إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي ، سواء كانت تجارة تجزئة ، أو تصدر للجمهور العام ، أو تستخدم بالجملة.
في المقام الأول للمعاملات بين البنوك. ويمثل ذلك ارتفاعًا عن 35 في عام 2020. ومن إجمالي 19 دولة من مجموعة العشرين (G20) تنظر في إصدار عملات رقمية تعتمد على أساس العملة الرقمية ، وقد تقدمت معظمها بالفعل إلى ما بعد مرحلة البحث.

قد تشكل CBDCs مخاطر مختلفة
يوضح هذا البحث أن عملات البنوك المركزية الرقمية قد تشكل مخاطر مختلفة ، ولكن "التصميم المسؤول يمكن أن يحولها إلى فرص". هناك قلق متزايد بشأن الأمن السيبراني ومخاطر الخصوصية ، حيث تطلق المزيد من البلدان مشاريع تجريبية لاتفاقية التنوع البيولوجي.

هناك العديد من متغيرات التصميم لـ CBDCs ، بدءًا من قواعد البيانات المركزية إلى دفاتر الأستاذ الموزعة إلى الأنظمة القائمة على الرموز. يجب النظر في كل تصميم قبل الوصول إلى استنتاجات حول مخاطر الأمان والخصوصية على الإنترنت. لذلك يجب على البنوك المركزية
فهم مخاطر الأمن السيبراني والخصوصية المحددة المرتبطة باتفاقية التنوع البيولوجي.

إذا تم تنفيذه بدون بروتوكولات الأمان المناسبة ، يمكن استغلال الثغرات الأمنية في اتفاقية التنوع البيولوجي CBDC لتعريض النظام المالي للدولة للخطر. ومع ذلك ، فإن التكنولوجيا الحالية تمكن البنوك المركزية من ضمان إمكانية تضمين كل من الأمن السيبراني وحماية الخصوصية
في أي تصميم CBDC.

ما الذي يمكن عمله للتخفيف من هذه المخاطر؟

جمع البيانات المركزي
تتضمن العديد من متغيرات التصميم المقترحة للعملات الرقمية للبنوك المركزية (لا سيما CBDCs التجزئة) الجمع المركزي لبيانات المعاملات. هذا يشكل مخاطر كبيرة على الخصوصية والأمان. من وجهة نظر الخصوصية ، يمكن استخدام هذه البيانات لمراقبة مدفوعات المواطنين
نشاط. يؤدي تراكم الكثير من البيانات الحساسة في مكان واحد أيضًا إلى زيادة المخاطر الأمنية من خلال جعل العائد على الدخلاء المحتملين أكبر بكثير.

يمكن التخفيف من المخاطر المرتبطة بجمع البيانات المركزية إما عن طريق عدم جمعها على الإطلاق أو عن طريق اختيار بنية التحقق حيث يرى كل مكون فقط كمية المعلومات المطلوبة للوظيفة.

يمكن مساعدة النهج الأخير من خلال أدوات التشفير ، مثل براهين المعرفة الصفرية ، التي تصادق على المعلومات الخاصة دون الكشف عنها والسماح لها بالتعرض للخطر ، أو تقنيات التجزئة المشفرة.

يمكن توسيع تقنيات التشفير هذه إلى أبعد من ذلك لبناء أنظمة تتحقق من صحة المعاملة من خلال الوصول المشفر فقط إلى تفاصيل المعاملة مثل المرسل أو المستلم أو المبلغ. تم اختبار هذه الأدوات على نطاق واسع في الحفاظ على الخصوصية
العملات المشفرة وتستند إلى التطورات الهامة في مجتمع التشفير. تمكّن التكنولوجيا البنوك المركزية بالفعل من ضمان تضمين كل من الأمن السيبراني وحماية الخصوصية في أي تصميم خاص بالعملات الرقمية للبنوك المركزية.

الشفافية مقابل الخصوصية
يتمثل أحد الشواغل المشتركة فيما يتعلق بالحفاظ على الخصوصية في تقليل الشفافية للمنظمين. يحتاج المنظمون عمومًا إلى رؤية كافية لتحديد المعاملات المشبوهة ، مما يمكنهم من اكتشاف غسل الأموال وتمويل الإرهاب والأنشطة غير المشروعة الأخرى.
لذلك فإن وضع المعايير الدولية والمزيد من تبادل المعرفة بين البنوك أمر بالغ الأهمية للتطور السريع والاعتماد.  

يمكن استخدام تقنيات التشفير لتصميم عملات البنوك المركزية التي توفر خصوصية تشبه النقود تصل إلى حد معين (على سبيل المثال 10,000 يورو كما تم اقتراحه في الاتحاد الأوروبي) مع السماح للسلطات الحكومية بممارسة رقابة تنظيمية كافية. CBDC جديد
لن يحتاج النظام إلى إعادة اختراع بروتوكولات الأمان ولكن يمكنه بدلاً من ذلك تحسينها.

CBDCs التجزئة
التزمت العديد من البلدان أو حتى نشرها بالتجزئة CBDCs التي تعتمد بنيتها التحتية الأساسية على تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع. تتطلب مثل هذه التصاميم مشاركة أطراف ثالثة كمدققين في المعاملات. يمكن أن المخاطر المرتبطة بها
يتم تخفيفها من خلال آليات تنظيمية مثل متطلبات التدقيق ومتطلبات الإفصاح الصارمة عن الخرق. هذا هو السبب في أن الحاجة إلى وضع المعايير الدولية والمزيد من تقاسم المعرفة بين البنوك أمر بالغ الأهمية في هذه اللحظة من التطور السريع
والاعتماد.

التنظيم عبر الحدود وإمكانية التشغيل البيني ووضع المعايير

من المفهوم أن تركز البلدان على الاستخدام المحلي ، مع القليل من التفكير في التنظيم عبر الحدود ، وقابلية التشغيل البيني ، ووضع المعايير. من المرجح أن تؤدي الجهود الدولية المجزأة لبناء عملات رقمية أساسية في التجارة إلى تحديات قابلية التشغيل البيني وعبر الحدود
مخاطر الأمن السيبراني.

تلعب المنتديات المالية الدولية ، بما في ذلك بنك التسويات الدولية وصندوق النقد الدولي ومجموعة العشرين ، دورًا حاسمًا في تطوير اللوائح العالمية لاتفاقية التنوع البيولوجي في هيئات وضع المعايير.

منصة صندوق النقد الدولي العالمية للمدفوعات عبر الحدود
يدفع صندوق النقد الدولي (IMF) من أجل منصة عالمية للمدفوعات عبر الحدود ، والتي من شأنها أن تقبل مدفوعات CBDC ، وتحتفظ بها في حساب الضمان ، وتصدر الرموز المميزة لتقليل تكلفة التحويلات الدولية.

ستوفر المنصة ميزة تسوية مشتركة ولغة برمجة مشتركة لكتابة عقود ذكية على المنصة متوافقة مع بعضها البعض. سيكون متاحًا لكل من القطاعين العام والخاص للاستخدام ، مما سيساعد على التبسيط
المعاملات الدولية. على سبيل المثال ، يمكن لشركة ما أن تبرمج عقدًا ذكيًا بشكل إضافي "للتحوط التلقائي من مخاطر الصرف الأجنبي للمعاملات أو التعهد بدفعة واردة مستقبلية في عقد مالي".

الغرض العام من منصة التسوية هو تبسيط الأمور للقطاع الخاص ، والمساعدة في تنسيق المعاملات بين الأفراد والشركات والبلدان ، وتقديم خدمات التسوية على نطاق عالمي لضمان إجراء المدفوعات في
وقت مناسب. قد يؤدي هذا إلى أن تصبح المنصة "شراكة قوية بين القطاعين العام والخاص". 

ستقدم المنصة أيضًا رمزًا رمزيًا للأموال. وهذا من شأنه أن يجعل الأموال "متاحة لأي شخص لديه المفتاح الخاص الصحيح وقابلة للتحويل إلى أي شخص لديه إمكانية الوصول إلى نفس الشبكة". "تُدخل النقود الرمزية تحولًا جذريًا ينكسر
تقليل الحاجة إلى علاقات موثوقة ثنائية الاتجاه. يمكن لأي شخص امتلاك رمز مميز ، حتى بدون وجود علاقة مباشرة مع المُصدر ". 

ستكون الخطوة التالية في العملية "نشر ورقتين تضعان مخططًا أوليًا لمثل هذه المنصات لدعم معاملات المقاصة والتسوية الخاصة باتفاقية التنوع البيولوجي بين بلدان متعددة على أمل تحفيز المزيد من المناقشة
بشأن هذه الموضوعات المهمة ، والتي من المحتمل أن تشكل مستقبل المدفوعات عبر الحدود ". أدريان ، مدير ورئيس قسم إدارة أسواق النقد ورأس المال بصندوق النقد الدولي

 

مشاركة Ripple في مشاريع CBDC

ولكن أيضًا يمكن للاعبين الخاصين مثل شركة المدفوعات عبر الحدود Ripple القائمة على Blockchain أن يلعبوا دورًا مهمًا في حل المشكلات المختلفة التي تواجهها العديد من مشاريع CBDC. يلعب الريبل بالفعل دورًا مهمًا بالفعل ويشارك
بنشاط في العديد من برامج تطوير CBDC. وبالتالي تعمل Ripple على حلول CBDC مع العديد من البرامج التجريبية قيد التنفيذ بالفعل. وهناك العديد من المؤشرات التي تدل على أن الشركة منغمسة في العديد من المشاريع الجارية أيضا ، لم يتم الكشف عنها بعد. 

أقامت Ripple Labs شراكة في عام 2021 مع سلطة النقد الملكية في بوتان. ركزت هذه الشراكة على إصدار وإدارة الشكل الرقمي للعملة المحلية ngultrum. بعد شهرين ، دخلت الشركة أيضًا في شراكة مع الجمهورية
بالاو لتطوير عملة رقمية. 

بالإضافة إلى ذلك ، في فبراير ، قيل أيضًا إن Ripple انضمت إلى Digital Euro Association ، وهي مؤسسة فكرية أوروبية ، كشريك داعم. ركزت المبادرة على دفع نمو وتطوير Digital Euro و CBDCs في المنطقة. تموج مؤخرا
(في 1 سبتمبر) انضم إلى صندوق رمل جديد لمشروع الدولار الرقمي (DDP) لاختبار تقنية CBDC ، يسمى Technical Sandbox Program.

وبالتالي ، يعتمد حل Ripple على استخدام الإصدارات الخاصة من XRP Ledger (XRPL) في برامج CBDC التي تم إطلاقها في مارس 2021 ، وهو من الناحية الفنية ليس blockchain ولكنه يستخدم تقنية دفتر الأستاذ الرقمي (DLT) التي هي أساس blockchains.
كان الهدف من البرنامج هو استكشاف المزيد من الآثار التقنية والتجارية المحتملة لاتفاقية التنوع البيولوجي في البلد. 

السلاسل الجانبية الموحدة لـ XRPL
تطور مثير للاهتمام خلال عام 2022 يتمثل في تنفيذ عدد من سلاسل الكتل الرائدة ، بما في ذلك Ripple و Ethereum ، لما يسمى بالحلول الجانبية المصممة لغرض معين.

ستحتاج الحكومات بالتأكيد إلى شبكات يتم التحكم فيها مركزيًا لتطوير عملات CBDC الخاصة بها. ومع ذلك ، لا يمكن بناء مثل هذه المنصات من الصفر: فهي تفتقر إلى قاعدة مستخدمين وتدفق سيولة.

يمكن لـ Sidechains الموحدة بواسطة XRP Ledger حل هذه المشكلات حيث يمكنها تنفيذ كل منطق وفكرة وبنية إدارية مطلوبة لمصدريها. في نفس الوقت ، فإن سلاسل Sidechains الموحدة مرنة وقابلة للتعديل عندما يتعلق الأمر بحالات الاستخدام ، والتبني
وقابلية التشغيل البيني مع سلاسل الكتل الرئيسية.

يمكن لـ Ripple blockchain ((XRPL) تعزيز الأصول الرقمية المدعومة من الدولة من خلال سلاسلها الجانبية الموحدة ، وقد تلعب دورًا حاسمًا في تطوير العملات الرقمية للبنك المركزي. يتيح XBridge من Ripple نقل الأصول عبر مختلف
دفاتر الأستاذ. يمكن أن تكون السلسلة الجانبية الموحدة مركزية أو لامركزية ، مفتوحة أو خاصة ، ويمكن لمدققيها اتباع أي آلية إجماع. يمكن تنفيذ أي ميزة لفرض القانون واللوائح.

نموذج Algorand Hybrid CBDC

لاعب آخر مثير للاهتمام في منطقة تطوير CBDC هو Algorand. نشرت شركة blockchain ومنصة العملة الرقمية للبنك المركزي مؤخرًا تقرير 2022 بعنوان "إصدار عملة رقمية للبنك المركزي على Algorand" ، لمناقشة أحدث الاتجاهات
في تطوير عملات البنوك المركزية الرقمية ، والتقاط رؤى حول كيفية تطور عملات البنوك المركزية الرقمية في البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ، وتبادل أحدث النتائج التي توصلوا إليها بشأن عملات البنوك المركزية الرقمية.

نموذج هجين CBDC

وصف التقرير أيضًا نموذج Algorand الهجين لاستخدام CBDCs ومزاياها مقارنة ببروتوكولات L1 الأخرى التي تصدر الرموز المميزة. تم بناء نموذج CBDC الهجين هذا على مثيل خاص من سلسلة Algorand blockchain العامة المفتوحة.

هذا النموذج ، الذي تم اختباره في العديد من مشاريع CBDC ، هو نظام من مستويين يُنظر إليه على أنه نهج فريد من المؤسسات ومقدمي الخدمات الآخرين. إنه يخلق بيئة تتيح تفاعلًا غير معقد وسلس بين الأنظمة البيئية المختلفة
الشركاء.

في هذا النموذج ، تتمتع البنوك المركزية بالسيطرة الكاملة على العملة الرقمية للبنوك المركزية ، مع تمكين مزودي الخدمة المرخصين (LSPs) في نفس الوقت مثل البنوك التجارية ومقدمي الدفع وشركات التكنولوجيا المالية الأخرى مثل شركات الأموال الإلكترونية ، من تسهيل التوزيع في نفس الوقت.
والمعاملات

تتيح بنية "الانفتاح حسب التصميم" في Algorand بناء بروتوكولات وعمليات قوية ومستقرة قابلة للتشغيل المتبادل مع الأنظمة القديمة والمتطلبات المستقبلية. تضمن خوارزمية إجماع Algorand أن المعاملات سريعة وفورية
نهائي وأن blockchain ليس شوكات ناعمة أبدًا. هذا يجعل Algorand سلسلة بلوكشين مثالية لـ CBDCs.

مشروع اليورو الرقمي للاتحاد الأوروبي كمثال

مثال على كيفية تقدم مشروع CBDC هو مشروع اليورو الرقمي. في يوليو 2021 ، أطلق البنك المركزي الأوروبي مرحلة التحقيق في مشروع اليورو الرقمي. تهدف هذه المرحلة إلى تحديد التصميم الأمثل لليورو الرقمي والتأكد من أنه يلبي احتياجات
مستخدموها. خلال هذه المرحلة ، تم تعيين البنك المركزي أيضًا لتحليل كيف يمكن للوسطاء الماليين تقديم خدمات أولية مبنية على اليورو الرقمي) ، وكيف سيتم توزيع العملة على المستخدمين وكيف سيتم تسوية المدفوعات. . 

اختار البنك المركزي الأوروبي خمسة شركاء لمساعدته في تطوير نموذج أولي رقمي لليورو ، بما في ذلك Caixabank الإسباني وعملاق التكنولوجيا الأمريكي أمازون ، إلى جانب Worldline و Nexi و EPI. كايكسابانك
ستركز على إنتاج نموذج أولي للمدفوعات عبر الإنترنت P2P باستخدام اليورو الرقمي. نيكسي
تم تعيينها لتوفير نماذج أولية في المتاجر الفعلية لاختبار حالات استخدام الدفع المختلفة. تم اختيار Worldline لحالة الاستخدام المحددة "مدفوعات نظير إلى نظير دون اتصال بالإنترنت" لليورو الرقمي ، والتي تركز على الدفع بين الأفراد ،
عبر المحفظة الرقمية ..

ستنتهي هذه المرحلة في أكتوبر 2023 ، عندما سيقرر مجلس الإدارة ما إذا كان سينتقل إلى المرحلة التالية ، والتي يأمل البنك المركزي الأوروبي في رؤية تطوير الخدمات المتكاملة بالإضافة إلى إجراء الاختبارات والتجارب الحية المحتملة
يورو رقمي. تهدف ما يسمى بـ "مرحلة التحقيق" إلى تطوير واختبار الحل التقني المناسب وترتيبات العمل الضرورية لتوفير يورو رقمي. يمكن أن تستمر هذه المرحلة حوالي ثلاث سنوات.

قد يأتي القرار بشأن الإصدار المحتمل لليورو الرقمي في وقت لاحق فقط ، اعتمادًا أيضًا على التطورات التشريعية المتعلقة باللوائح التنظيمية وبالنظر إلى الجوانب الأساسية لليورو الرقمي. سيناقش البرلمان الأوروبي والمجلس هذا الأمر
من الاتحاد الأوروبي ، بناءً على موافقة المفوضية الأوروبية.

سيبدأ صانعو السياسات قريبًا العمل على كتاب قواعد لمخطط اليورو الرقمي ، وهو أمر ضروري لتطوير حلول اليورو الرقمية ويكونوا مستعدين إذا وعندما يتم إدخال اليورو الرقمي.

الملاحظات الختامية

مستقبل المال رقمي بلا شك. الهدف هو تحقيق مدفوعات محلية وعبر الحدود أرخص بكثير وفورية عبر التقنيات الجديدة. وبالتالي ، سيتم لعب دور رئيسي من قبل CBDCs التي هي الآن قيد الإنشاء في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك فهي كذلك
في وقت مبكر لمعرفة كيف سيتطور هذا المشهد.

السؤال هو ماذا ستكون النتيجة النهائية؟ يمكن أن تأتي الإجابة على ذلك من تقرير صندوق النقد الدولي الذي شارك في بعض الدروس المستفادة من مختلف البنوك المركزية من جهودهم في مجال العملة الرقمية.

أولاً ، لا توجد حالة عالمية للعملات الرقمية للبنوك المركزية لأن كل اقتصاد مختلف. لذلك يجب على البنوك المركزية أن تصمم خططًا تتناسب مع ظروفها واحتياجاتها الخاصة.

ثانياً ، الاستقرار المالي واعتبارات الخصوصية لها أهمية قصوى في تصميم عملات البنوك المركزية الرقمية. لذلك ينبغي على البنوك المركزية أن تفهم مخاطر الأمن الإلكتروني والخصوصية المحددة المرتبطة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية.

في العديد من البلدان ، تعتبر مخاوف الخصوصية عامل كسر محتمل للصفقة عندما يتعلق الأمر بتشريعات اتفاقية التنوع البيولوجي واعتمادها. لذلك من الضروري أن يحصل صانعو السياسات على المزيج الصحيح.

ثالثًا ، يجب أن يكون هناك توازن بين التطورات على جبهة التصميم وعلى جبهة السياسة.

رابعًا ، يجب على البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أن تتعاون في مجالات مثل التنظيم وإمكانية التشغيل البيني ووضع المعايير. يعد وضع المعايير الدولية والمزيد من تبادل المعرفة بين البنوك أمرًا بالغ الأهمية للتطور السريع والاعتماد.  

ويضاف الى ذلك "التعاون بين القطاعين العام والخاص بشأن اليورو الرقمي أمر بالغ الأهمية". "
فابيو بانيتا ، عضو مجلس الإدارة التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي