ما هو 1 بوصة؟

كيف تختار أفضل سعر صرف للعملات المشفرة؟ في البورصات المركزية (CEXs) ، غالبًا ما يكون الفرق ضئيلًا لأن CEXs تميل إلى امتلاك سيولة عميقة. ولكن في البورصات اللامركزية (DEXs) ، التي تعتمد على المشاركين في الشبكة والرسوم ، يكون سعر الصرف مفيدًا.

هذا هو المكان الذي يأتي فيه مجمع DEX مثل 1 بوصة. يقوم الصرف بسحب أسعار المبادلة من DEXs الأخرى للعثور على كل من السعر الأمثل وأقل الرسوم.

أصل 1 بوصة والغرض

توصل سيرج كونز وأنتون بوكوف إلى مفهوم تجميع العقود الذكية خلال هاكاثون ETHGlobal في مايو 2019. كان لدى بوكوف خبرة في تطوير البرمجيات في NEAR Protocol ، بينما عمل كونز في Mimacom ، وهي شركة استشارية للأمن السيبراني.

طور كونز مجمعًا للرسائل النصية يسمح للمستخدمين بمشاهدة أفضل الأسعار لإرسال الرسائل النصية. أدى ذلك إلى تعيينه في وكالة الاتصالات والتسويق في هيرزوغ ، بعد أن طور مجمعًا لأسعار المنتج. بعد عمله الكامل في بورش ، أصبح كونز عامل منجم إيثريوم حتى عام 2018 عندما أطلق.

ضرب الاثنان عليه كريبتومانياك، وهي قناة على YouTube تضم أكثر من 11 ألف مشترك ، حيث قاموا بتدقيق العقود الذكية. جاء الزوجان بفكرة مجمع DEX خلال الهاكاثون. استند المفهوم إلى عمل كونز السابق على روبوتات المراجحة.

تم إنشاء 1inch كبورصة تشفير تجمع أسعار الرمز المميز من البورصات اللامركزية الأخرى ، مما يتيح للمستخدمين الوصول إلى أفضل أسعار مقايضة الرموز دون الحاجة إلى التحقق يدويًا من كل بورصة والالتزام بالصفقات يدويًا.

1 بوصة الإطلاق والتمويل

بعد هاكاثون ETHGlobal ، جمع كونز وبوكوف جولة تمويل بقيمة 2.8 مليون دولار من خلال مختبرات Binance و Galaxy Digital و FTX ومستثمرين آخرين. تم إطلاق الشبكة التي يبلغ حجمها 1 بوصة في أغسطس 2020.

في وقت لاحق من ذلك العام ، أطلق المشروع الرمز المميز للحوكمة والمرافق 1INCH المخصص لخزانة الشبكة عبر منظمة مستقلة لامركزية (DAO).

ثم أطلقت 1 بوصة Mooniswap ، صانع السوق الآلي للشبكة (AMM) الذي يدعم نظام مطابقة الطلبات.

كيف يعمل 1 بوصة؟

مفهوم تجميع البيانات ليس جديدا. قبل وقت طويل من انتشار شبكات blockchain في Bitcoin ، كانت مواقع التجميع شائعة. سواء كان الأمر يتعلق بأسعار حجوزات الفنادق أو مكونات الكمبيوتر أو الهواتف الذكية أو أجهزة المطبخ ، فإن هذه المواقع الإلكترونية سوف تستقصي بيانات الأسعار من المواقع الأخرى وتجمعها على منصة واحدة.

بعد ذلك ، يمكن للمستخدمين تصفية النتائج لمنتج معين من الأقل إلى الأعلى والعكس صحيح. 1inch يقوم بنفس المهمة ، ولكن بالنسبة لأسعار العملة المشفرة / الرموز المميزة. يحصل على الأسعار من DEXs الأخرى مثل Uniswap أو 0x أو Bancor أو Kyber. المسؤول عن تجميع الأسعار هو بروتوكول Pathfinder بحجم 1 بوصة.

بروتوكول تجميع باثفايندر

Pathfinder هي خوارزمية تبحث عن أفضل الفرص التجارية عبر أنظمة بيئية متعددة. علاوة على ذلك ، فإنه يأخذ في الاعتبار تكلفة الرسوم لكل زوج تبادل رمزي. بمجرد تحديدها ، تقوم Pathfinder بعد ذلك بتقسيم الصفقات الفردية إلى أجزاء متعددة عبر منصات مختلفة ، للوصول إلى حل التداول الأمثل.

إذا كان على المرء أن يتبادل ملفوف بيتكوين بالنسبة إلى DAI ، على سبيل المثال ، قد تجد Pathfinder بحجم 1 بوصة أنه من المفيد من حيث التكلفة تحويل wBTC أولاً إلى عملة مستقرة أخرى على منصة واحدة ثم تحويل تلك العملة المستقرة إلى DAI.

عندما تتكشف هذه العملية المعقدة ، يرى مستخدمو dApp بحجم 1 بوصة النتيجة النهائية ، ولا يزعجهم اكتشاف السعر أو الانهيار المعقد للصفقات للوصول إلى السعر الأمثل.

1nch Liquidity (مبادلة القمر سابقًا) وبروتوكولات أوامر الحد

أساس أي DEX هو جمع السيولة. في CEXs مثل Binance ، ستكون الشركة مسؤولة عن توفير السيولة بفضل البنوك التقليدية. في DEX ، يوفر المستخدمون أنفسهم السيولة ، وهذا هو سبب تسميتهم مزودي السيولة (ليرة لبنانية).

يقوم المستثمرون بإيداع أموال التشفير في العقود الذكية لزوج رمزي معين (USDC / ETH). هذه العقود الذكية عبارة عن مجمعات سيولة تعمل كمستودع لمبادلة الرموز. بعد ذلك ، عندما ينقر المتداول على أحد مجمعات السيولة ، المملوءة من قبل مزودي السيولة ، فإنهم يدفعون رسومًا رمزية ، تُمنح إلى مزودي السيولة مقابل خدماتهم.

[المحتوى جزءا لا يتجزأ]

المسؤول عن مطابقة هذه الأوامر التجارية وتوليد الدخل السلبي من خلال الرسوم هي AMMs. 1inch له طابعه الخاص على AMMs مع Mooniswap ، تم تغيير علامته التجارية منذ الإصدار 2 إلى بروتوكول سيولة 1 بوصة عادي.

من المهم أن نفهم أن الجانب السلبي في DEXs و AMMs هو أنها تولد انزلاقًا. يحدث هذا عندما لا تتوفر سيولة كافية ، وبالتالي يكون سعر الأصل أعلى من المطلوب في الأصل.

فيما يلي توضيح موجز للانزلاق السعري:

• يريد Adrian شراء ETH بقيمة 10,000 دولار ، بسعر 1,500 دولار لكل ETH.
• يحتوي مجمع السيولة في DEX على ما قيمته 6,000 دولار فقط من ETH. 
• نظرًا لعدم وجود ما يكفي من ETH عند نقطة السعر هذه ، فإن AMM تتطابق مع طلب عند نقطة سعر ETH أعلى (تختلف النسب المئوية للانزلاق من DEX إلى آخر).
• لذلك ، سيدفع Adrian مقابل كل ETH أكثر مما سيدفعه في CEX.

يتصل بروتوكول السيولة 1 بوصة بأكثر من 21 DEXs لتعميق تجمعات السيولة الخاصة به وتحييد الانزلاق للتداولات الفردية. بالإضافة إلى ذلك ، نشر 1 بوصة أيضًا معدلات افتراضية للتعامل مع التشغيل الأمامي بواسطة الروبوتات.

يعد هذا نشاطًا ضارًا عندما ينشر المتداولون الروبوتات للمزايدة على رسوم أعلى للمعاملات ، لذلك يتم وضع تلك الخاصة بهم قبل المعاملات المعلقة. تعمل معدلات 1 بوصة الافتراضية على ضبط رسوم تجمع السيولة ، مما يجعل التشغيل الأمامي مكلفًا للغاية بحيث يتعذر تنفيذه.

عند الحديث عن الرسوم ، فإن بروتوكول 1 بوصة نفسه لا يفرض رسومًا. بدلاً من ذلك ، يُفرض على المتداولين رسوم صرف (لـ LPs) ورسوم الغاز لشبكة blockchain المحددة.

أخيرًا ، باستخدام بروتوكول Limit Order ، يمكن للمتداولين مقاس 1 بوصة تخصيص أوامرهم لمنع الخسائر. وعادة ما تكون هذه أوامر وقف متدرجة و أوامر وقف الخسارة، المصممة لتأمين الأرباح تلقائيًا عن طريق تحديد نطاقات أسعار الصرف. 

حوكمة 1 بوصة من خلال رمز 1 بوصة

مثل DEXs الأخرى ، 1inch له رمز الحكم الخاص به 1INCH. لا يوجد حد أقصى للإمداد ، ولكن يبلغ إجمالي العرض 1.5 مليار 1 بوصة ، منها 38٪ قيد التداول. يتمتع حاملو رمز 1INCH بحقوق التصويت التي تسهل الحوكمة الفورية للشبكة.

من خلال 1inch DAO ، يمكن لأي شخص يحمل توكن 1INCH المشاركة فيه 1 بوصة التنمية. على وجه التحديد ، كيف يجد المجمع ويضيف DEXs ، وإدارة الخزانة DAO ، ويحدد معدلات API ، وتجميع السيولة ، وما إلى ذلك ، تم توزيع الرموز المميزة 1INCH بأثر رجعي في عيد الميلاد في عام 2020. تم التخلص من أول إنزال جوي بنسبة 6 ٪ من 1.5B 1 بوصة ، وبعد ذلك 14.5 ٪ من المقرر أن يتم فتحها للأربع سنوات التالية.

بالنسبة لتمويل البروتوكول وحوافز المجتمع ، تم حجز 23٪ من الرموز المميزة 1INCH. بالإضافة إلى 1INCH ، هناك أيضًا Chi Gastoken ، وهو رمز متخصص يستخدم لرسوم الغاز. ببساطة ، يعتبر Chi Gastoken إصدارًا مرتبطًا ورمزًا لرسوم غاز ETH ، تمامًا مثل USDC هو نسخة رمزية من الدولار.

عندما يقوم المستخدمون بالتصويت ، فإنهم يشاركون في توكنات 1INCH الخاصة بهم ، وبعد ذلك يستردون 100٪ من قيمة الغاز.

عند أعلى نقطة سعر لها ، وصلت 1INCH إلى 7.87 دولار في مايو 2021 ، بعد أن انخفضت أكثر من ألف مرة منذ ذلك الحين. رمز 1NCH متاح في جميع البورصات الرئيسية. ومن المثير للاهتمام ، أن مجمع DEX له خاصته محفظة 1 بوصة هذا لا يسمح فقط بتبادل الرموز المميزة والحوكمة ، بل يسمح أيضًا بالألعاب القديمة.

ما هي شبكات Blockchain التي تدعم 1 بوصة؟

كما قد تكون خمنت من أصل ETHGlobal hackathon ، تم إطلاق 1 بوصة في الأصل على Ethereum blockchain. منذ ذلك الحين ، قامت بنشر أجنحتها المجمعة إلى العديد من شبكات قابلية التوسع في Ethereum و blockchains التنافسية:

• التفاؤل (L2)
• مضلع (L2)
• التحكيم (L2)
• انهيار
• فجر 
• سلسلة BNB 
• فانتوم 
• الغنوص
• كلايتون

ومع ذلك ، لا تستخدم كل هذه الشبكات جميع ميزات 1 بوصة (السيولة ، وأمر التحديد ، والحوكمة ، والتجميع). الشبكات التي تستخدم جميع ميزات 1 بوصة الأربعة هي فقط شبكة Ethereum mainnet وسلسلة BNB. 

للاتصال بشبكات أخرى ، يجب على المرء تبديل شبكة المحفظة ، مثل MetaMask ، ثم تحديد الشبكة داخل 1 بوصة dApp نفسها.

إخلاء المسؤولية عن السلسلة:

هذه المقالة المتسلسلة مخصصة للإرشاد العام ولأغراض المعلومات فقط للمبتدئين المشاركين في العملات المشفرة و DeFi. لا يجب تفسير محتويات هذه المقالة على أنها استشارة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص جميع الآثار والمشورة القانونية والتجارية والاستثمارية والضريبية. The Defiant ليست مسؤولة عن أي أموال مفقودة. يرجى استخدام أفضل حكم لديك وممارسة العناية الواجبة قبل التعامل مع العقود الذكية.