شبكة مئوية هي عبارة عن منصة لإقراض العملات المشفرة المفلسة ومزودة لحسابات الفائدة المشفرة؛ عرضت على المودعين فائدة على أصولهم الرقمية. فجأة، أوقفت شركة سيلسيوس جميع عمليات السحب والمقايضة والتحويلات في 13 يونيو 2022. وفي مايو 2022، قدمت الشركة ما مجموعه 8 مليارات دولار للعملاء، وكان لديها ما يقرب من 12 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
تقدمت شركة سيلسيوس بطلب للإفلاس بموجب الفصل 11 في 13 يوليو 2022، وتم القبض على المؤسس أليكس ماشينسكي في يونيو 2023؛ واتهمت وزارة العدل ماشينسكي بـ "تدبير مخطط للاحتيال على عملاء درجة مئوية من خلال سلسلة من الادعاءات الكاذبة حول السلامة والأمن الأساسيين لمنصة درجة مئوية".
ما هي شبكة مئوية؟
كان "سيليوس" عبارة عن حساب فائدة للعملة المشفرة ومنصة للإقراض؛ إن تخزين أموال العملة المشفرة في درجة مئوية سيكسبك فائدة كل أسبوع.
على "من نحن"، وصفت نفسها بأنها "منصة للخدمات المنسقة التي تخلت عنها البنوك الكبرى - أشياء مثل العائد العادل، والرسوم الصفرية، والمعاملات السريعة للغاية." في الأساس، يعمل بنك التجزئة للعملات المشفرة بشكل مشابه للبنوك التقليدية:
- تقوم بإيداع العملة المشفرة في تطبيق Celsius.
- ثم تقرض الشركة تلك الأموال لمقترضي التجزئة والمؤسسات.
- تتلقى كل يوم اثنين دفعة من الإيرادات التي تكتسبها شركة سيلسيوس من تلك القروض والأنشطة الأخرى. تفاخر فريق مئوية ب عودة 80٪ من إيرادات الشركة للمستخدمين.
على الجانب الآخر من الإقراض، يمكن للمرء الحصول على قرض من شركة سيلسيوس عن طريق تقديم العملة المشفرة كضمان. على عكس معظم خدمات القروض التقليدية، لا تتطلب قروض درجة مئوية فحصًا ائتمانيًا وعادةً ما تمنح الموافقة خلال دقائق.
كان لدى مئوية حوالي 300,000 مستخدم نشط (أكثر من 100 دولار في المحافظ) وأكثر من 1.7 مليون مستخدم مسجل في ذروتها.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
كانت المعدلات المئوية المعروضة معقولة – بين 3% إلى 6% للعملات مثل BTC وETH، وما يزيد عن 18% لعملات محددة أخرى. من المؤكد أن هذا النموذج لا يبدو غير مستدام - فقد ادعت شركة سيلسيوس أنها تحقق إيرادات فقط من الفارق بين القروض والفوائد المدفوعة.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
ومع ذلك، خلف الكواليس، كانت شركة سيلسيوس تستثمر بقوة ودائع المستخدمين في مجموعة متنوعة من المخططات عالية المخاطر. بعيدًا عن الإقراض المؤسسي والتجزئة الذي أعلنت عنه فحسب، كانت شركة سيلسيوس نشطة أيضًا في عمليات نشر التمويل اللامركزي (مليارات رأس المال في تطبيقات مثل Aave وMaker وCompound وBadgerDAO)، والتعدين (شراء معدات تعدين باهظة الثمن والاستعداد للتوسع في عمليات التعدين بيتكوين)، وحتى استراتيجيات التداول المختلفة.
كانت شركة سيلسيوس شركة خاصة مركزية وكان معظم رصيدها موجودًا خارج السلسلة، وكان فريق سيلسيوس الداخلي فقط هو الذي كان لديه أفضل فرصة للحصول على رؤية واضحة لعملياتها. لا يمكن لعامة الناس سوى تجميع مشهد من صحة سيلسيوس من إعلانات شركة سيلسيوس، والمواد شبه العامة (التي أصدرتها سيلسيوس)، وأليكس ماشينسكي AMAs، والتقارير القصصية، والشائعات على تويتر/تيليجرام/ديسكورد ذات مصداقية مشكوك فيها.
قبل تجميد كافة عمليات سحب المستخدم، تم أخذ الدرجة المئوية في الاعتبار جديرة بالثقة للغاية من قبل مستخدميها– في الأيام التي سبقت التجميد، نفى العديد من المستخدمين الشائعات (التي تبين أنها صحيحة) باعتبارها FUD نموذجية منتشرة في مجتمع العملات المشفرة.
لقد نجحت شبكة "سيليوس" في إخراج مؤمنين من المجتمع الدولي، حيث شاهدت أصولهم من العملات المشفرة تتحول إلى ما بدا وكأنه أدوات استثمار سلبية.
لماذا فشلت شبكة مئوية؟
مع وجود مليارات الدولارات من الأصول الخاضعة للإدارة، من الصعب أن نتخيل شركة تدعي أنها تتبع استراتيجيات متحفظة لإقراض العملات المشفرة يتم تنفيذها بهذه السرعة.
بدأت الشقوق في اللحامات بالظهور في مناسبات مختلفة في تاريخ مئوية القصير.
في يونيو 2021، قطعت Prime Trust، شريكة درجة مئوية وأمين العملات المشفرة، العلاقة عندما أعرب فريق المخاطر التابع لـ Prime Trust عن مخاوفه بشأن استراتيجية درجة مئوية المتمثلة في "إعادة افتراض الأصول إلى ما لا نهاية".
وبعبارة أخرى، كانت شركة سيلسيوس تُقرض نفس الأصول مرارًا وتكرارًا لأطراف مختلفة. وفي الأسواق المستقرة، قد يؤدي ذلك إلى عوائد أفضل. إن أي تحركات حادة في السوق، مثل تلك المرتبطة بانهيار LUNA وUST، سيكون لها عواقب سلبية شديدة.
كانت شركة سيلسيوس تعلن عن نفسها كشركة آمنة وجديرة بالثقة، ولكنها كانت تحفز نموها من خلال نموذج أعمال معزز بشكل لا يصدق. مع أكثر من 1.7 مليون عميل حول العالم، كانت شركة سيلسيوس واحدة من أكبر الكيانات في مجال إقراض العملات المشفرة.
كانت سلسلة الأحداث التي أدت إلى كسر درجة مئوية أخيرًا على النحو التالي: أدى انهيار UST في مايو 2022 إلى ارتفاع السوق نحو الانخفاض، وسارع آلاف العملاء إلى سحب أموالهم من درجة مئوية وسط شائعات بأن الشركة تأثرت بشدة بفك ربط UST. والانهيار.
ستقوم الشركة والرئيس التنفيذي الذي يواجه الجمهور، Alex Mashinsky، بإسقاط أي وجميع الأخبار المتعلقة بخسارة الشركة لأموال المستخدمين، ورفض الادعاءات باعتبارها شائعات من قبل "ممثلين صوتيين" وأطراف ثالثة ضارة تنشر معلومات مضللة.
فقبل أيام فقط من وقف عمليات السحب، زعم ماشينسكي، في إحدى جلساته الأسبوعية "اسأل ماشينسكي عن أي شيء"، أن "سيلسيوس لديه سيولة بالمليارات، صحيح، ونحن نوفر إمكانية الوصول الفوري للجميع".
وأدلى بتصريحات مماثلة في مقابلات مع CoinCentral، كذلك.
وبعد ثلاثة أيام، أوقفت شركة سيلسيوس جميع عمليات سحب العملاء مؤقتًا من أجل "استقرار السيولة والعمليات" بسبب "ظروف السوق القاسية".
استمر السوق في الانخفاض بأرقام مضاعفة، وانخفض رمز مئوية بمقدار الثلث ليصل إلى 0.21 دولار؛ تم تداوله بما يقرب من 7 دولارات في العام السابق. تسببت أخبار إيقاف شركة سيلسيوس لعمليات السحب في انخفاض سعر سهم شركة سيلسيوس هولدينجز بنسبة 10٪، وهي شركة مشروبات طاقة غير ذات صلة.
وجدت درجة مئوية نفسها تخفي أسرار الخسائر الكارثية والمراكز غير السائلة، مثل وجود أكثر من 460,000 إيثريوم مقفلة في عقود الرهن العقاري.
قدمت شركة مئوية طلبًا للإفلاس بموجب الفصل 11 في 13 يوليو 2022 وقدمت إعلانًا في اليوم التالي. فجوة بقيمة 1.2 مليار دولار في الميزانية العمومية للشركة. كان لدى سيلسيوس حوالي 32٪ من إجمالي ودائع العملات المشفرة البالغة 5.5 مليار دولار المتبقية على المنصة.
تدين شركة سيلسيوس بمبلغ 4.7 مليار دولار من إجمالي الالتزامات البالغة 5.5 مليار دولار لمستخدميها، الذين كانوا دائنين غير مضمونين. ومن خلال خيار الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر، سيتم إعطاء الأولوية للسداد للدائنين المضمونين أولا، ثم الدائنين غير المضمونين، ثم حاملي الأسهم - مما يترك مئات الآلاف من المستخدمين مع أصولهم مقفلة على المنصة.
سيزعم ماشينسكي الآن أن الشركة "اتخذت ما ثبت، بعد فوات الأوان، أنه بعض القرارات السيئة المتعلقة بتوزيع الأصول"
سيتم تخصيص مبلغ 167 مليون دولار النقدي المتبقي في متناول اليد لدعم عملياتها أثناء الإفلاس.
تهانينا لمحامي Celsius والمستشارين الذين يسيرون على الطريق الصحيح لتجاوز 140 مليون دولار كرسوم ، على حساب الضحايا الذين تركوا وراءهم. Mashinskyعملية الاحتيال الدنيئة بقيمة 3 مليارات دولار. 🦄 pic.twitter.com/PwYJ8JLwKO
- كام أطقم (camcrews) 20 آذار، 2023
حتى وقت كتابة هذا التقرير، دفعت شركة سيلسيوس رواتب محاميها ومصرفيها أكثر من 175 مليون دولار من الرسوم، الأكل في المبلغ المستحق للدائنين.
اعتقال أليكس ماشينسكي
استقال ماشينسكي من منصبه كرئيس تنفيذي لشركة سيلسيوس في 27 سبتمبر 2022. تم القبض عليه ووجهت إليه سبع تهم بالاحتيال من قبل وزارة العدل الأمريكية في يوليو 2023. وإذا أدين بجميع التهم الموجهة إليه، فقد يواجه عقوبة السجن لمدة تصل إلى 115 عامًا.
تم إطلاق سراحه من السجن بكفالة بقيمة 40 مليون دولار، ودفع بأنه غير مذنب.
هل كانت درجة مئوية مخطط بونزي؟
فشلت شركة سيلسيوس في الكشف بشكل صحيح عن نموذج أعمالها والمخاطر التي تواجهها لمستخدميها، مما ترك العديد من سبل عيش مستخدميها عالقين في مخاض محاكم الإفلاس. لقد كانت درجة مئوية بالتأكيد متهم بأنه مخطط بونزي، وبعض تعاملاتها مع رمز CEL تذكرنا ببونزي، ولكن لا يبدو أن هذه هي القصة الكاملة.
على الرغم من تجميله للمخاطر والكذب الصريح على الجمهور، فإن نموذج الأعمال الذي تم استغلاله بشكل غير مسؤول والذي يبدو أنه لا نهاية له من إعادة الرهن والمراكز غير السائلة، تشير إخفاقات شركة سيلسيوس إلى المخاطر الكامنة في المنطقة الرمادية التي تعمل فيها الشركات المركزية في مجال العملات المشفرة.
وقد وقع مقرضو العملات المشفرة الآخرون مثل BlockFi وVoyager Digital وHodlnaut وGenesis Global Capital في صدمات انهيار Terra Luna وخسائر Three Arrows Capital وفشل FTX.
كانت غالبية الانهيارات في عام 2022 نتيجة علاقات سفاح القربى بين الشركات المركزية ذات الاستدانة العالية في سوق متقلب للغاية.
الأفكار النهائية: ما هي الخطوة التالية بالنسبة لشبكة درجة مئوية وما الذي يمكننا تعلمه؟
من المهم التفريق بين التمويل اللامركزي الحقيقي و الجهات الفاعلة المركزية العاملة في DeFi- حتى شركة سيلسيوس، وسط إغلاق جميع عمليات السحب استعدادًا للإفلاس، اضطرت إلى سداد أكثر من 500 مليون دولار لأكبر ثلاثة من مقرضي التمويل اللامركزي (Compound، وAave، وMaker) أو المخاطرة تلقائيًا بخسارة أكثر من مليار دولار من الضمانات.
تكمن المشكلة في أن الشركات المركزية مثل شبكة سيلسيوس وفوياجر ديجيتال وهودلنوت يمكنها أن تحجب تمامًا ما كانت تفعله بودائع المستخدمين خارج السلسلة. جميع المستخدمين، الذين اعتقدوا ضمنًا أن أصولهم كانت لا تزال ممتلكاتهم بلا شك بمجرد وجودهم على المنصة، كانوا كذلك وسرعان ما تبين العكس.
مرة واحدة نشطة المجتمع مئوية رديت تحولت مؤقتًا إلى مجموعة دعم، حيث يدعي العديد من المستخدمين أنهم خسروا في أي مكان بدءًا من بعض شيكات الرواتب إلى بضع سنوات من الدخل ومدخرات حياتهم على المنصة. أصبحت صفحة Reddit الآن في الغالب غير مرغوب فيها.
ظهرت مجتمعات أخرى، مثل مجموعة "الحماية من إفلاس التجزئة" على Telegram، للتعبير عن حقوق المستخدم ومشاركة المعلومات في عملية الإفلاس الطويلة الكابوسية.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، صوّت مستخدمو درجة مئوية على خطة ما بعد الإفلاس التي قدمها الفريق القانوني لـ درجة مئوية، حيث سيحصلون على نسبة مئوية من عملاتهم المشفرة وبعض النسبة المئوية من حقوق الملكية لشركة جديدة. فهرنهايت، التي فازت بالمناقصة لشراء أصول سيلسيوس.
قراءة متعمقة:
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://coincentral.com/celsius-network-review/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=celsius-network-review
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- بـ1 مليار دولار
- $ UP
- 000
- 1
- 11
- 13
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 22
- 27
- 7
- a
- aave
- من نحن
- فوق
- الوصول
- حسابي
- المتهم
- كسب
- نشط
- أنشطة
- الجهات الفاعلة
- دعاية
- المستشارين
- AI
- اليكس
- أليكس ماشينسكي
- الكل
- أيضا
- AMAS
- وسط
- كمية
- an
- و
- الإعلانات
- أي وقت
- في أى مكان
- التطبيق
- التطبيقات
- موافقة
- أرشيف
- هي
- حول
- اعتقال
- القى القبض
- AS
- الأصول
- ممتلكات
- At
- تلقائيا
- الى الخلف
- الرصيد
- ورقة التوازن
- مصرف
- المصرفيين
- مفلس
- إفلاس
- البنوك
- BE
- كان
- قبل
- بدأ
- وراء
- خلف الكواليس
- يجري
- يعتقد
- المؤمنين
- أفضل
- أفضل
- ما بين
- محاولة
- كبير
- مليار
- المليارات
- BlockFi
- رباط
- المقترضين
- حطم
- BTC
- الأعمال
- نموذج الأعمال
- لكن
- by
- CAN
- الموارد
- النقد
- كارثية
- اشتعلت
- تسبب
- CEL
- رمز CEL
- درجة مئوية
- الرئيس التنفيذي لشركة Celsius
- فريق قانوني مئوي
- شبكة مئوية
- مركزية
- الرئيس التنفيذي
- معين
- بالتأكيد
- باب
- الفصل 11
- الفصل 11 الإفلاس
- متهم
- التحقق
- خيار
- مطالبة
- ادعى
- ادعاء
- مطالبات
- واضح
- عميل
- CO
- Coindesk
- انهيار
- الانهيارات
- مطبوعات
- التعليق
- المجتمعات
- مجتمع
- الشركات
- حول الشركة
- الشركة
- تماما
- مركب
- الشروط
- النتائج
- محافظ
- نظرت
- محتوى
- واصل
- عقود
- منظمة
- استطاع
- المحاكم
- المصداقية
- ائتمان
- فحص الائتمان
- الدائنين
- التشفير
- مجتمع التشفير
- أمين حفظ التشفير
- مقرض التشفير
- مقرضو التشفير
- الإقراض بالعملات المشفرة
- العملات المشفرة
- أصول العملة المشفرة
- حساب الفائدة على العملة المشفرة
- إقراض العملة المشفرة
- من تنسيق
- وصي
- حبس
- زبون
- العملاء
- البيانات
- يوم
- أيام
- الصدمة
- القسم
- وزارة العدل
- نشر
- نشر
- الايداع
- المودعين
- الودائع
- فعل
- مختلف
- تميز
- رقمي
- الأصول الرقمية
- الأرقام
- كشف
- لا
- فعل
- دولار
- مضاعفة
- رقمين
- إلى أسفل
- سقوط
- نزولا
- الكحول و الخمر
- قطرة
- اثنان
- أثناء
- كسب
- جزءا لا يتجزأ من
- ظهرت
- النهاية
- التي لا نهاية لها
- طاقة
- الكيانات
- معدات
- إنصاف
- أساسيا
- ETH
- حتى
- أحداث
- كل
- الجميع
- توسع
- ذو تكلفة باهظة
- استكشاف
- أعربت
- خارجي
- جدا
- الوجه
- يفشلون
- فشل
- عادل
- زائف
- بعيدا
- الرسوم الدراسية
- قليل
- قدم
- أخيرا
- الاسم الأول
- متابعيك
- متابعات
- في حالة
- وجدت
- مؤسس
- احتيال
- تجمد
- تجميد
- تبدأ من
- FTX
- FUD
- بالإضافة إلى
- وظائف
- أساسي
- أموال
- الرأس مالية
- جينيسيز
- سفر التكوين العالمية
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- العالمية
- Go
- الذهاب
- منح
- تجمع
- التسويق
- مذنب
- كان
- وقف
- يد
- الثابت
- يملك
- وجود
- he
- صحة الإنسان
- جدا
- الإدراك المتأخر
- له
- تاريخ
- هدلنت
- القابضة
- حفرة
- HTTP
- HTTPS
- مئات
- if
- تخيل
- فوري
- أثر
- أهمية
- in
- دخل
- لا يصدق
- معلومات
- متأصل
- المؤسسية
- مصلحة
- داخلي
- عالميا
- إلى
- الاستثمار
- استثمار
- IT
- انها
- نفسها
- يوليو
- يونيو
- م
- الاجتماعية
- كبير
- أكبر
- الى وقت لاحق
- المحامين
- قيادة
- تعلم
- يترك
- مغادرة
- اليسار
- شروط وأحكام
- الفريق القانوني
- المقرض
- المقرضين
- الإقراض
- منصة الإقراض
- الاستدانة
- الخصوم
- الحياة
- مثل
- مرتبط
- سيولة
- قرض
- القروض
- مقفل
- فقدان
- خسائر
- ضائع
- هلال
- صنع
- أغلبية
- جعل
- صانع
- إدارة
- كثير
- تجارة
- ظروف السوق
- الأسواق
- المواد
- ماكس العرض
- مايو..
- مليون
- تعدين
- ادوات المنجم
- دقيقة
- معلومات خاطئة
- نموذج
- الإثنين
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- خاصة
- الحركات
- تقريبا
- سلبي
- شبكة
- جديد
- أخبار
- التالي
- الآن
- of
- عرضت
- on
- مرة
- ONE
- فقط
- طريقة التوسع
- تعمل
- عمليات
- or
- أخرى
- خارج
- صريح
- على مدى
- صفحة
- مدفوع
- الأحزاب
- الشريكة
- مرت
- سلبي
- رواتبهم
- وسائل الدفع
- قمة
- نسبة مئوية
- قطعة
- خطة
- المنصة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لاعب
- البوينت
- بونزي
- مخطط بونزي
- فقير
- مواقف
- قدم
- السعر
- رئيسي
- برايم ترست
- قبل
- الأولوية
- السجن
- خاص
- المشكلة
- عملية المعالجة
- بصورة صحيحة
- الملكية
- الحماية
- ثبت
- تزود
- مزود
- جمهور
- المشتريات
- لاحق
- وضع
- بسرعة
- الأجور
- نادي القراءة
- الاستعداد
- تسلم
- رديت
- مسجل
- صلة
- العلاقات
- صدر
- تذكري
- السداد
- التقارير
- تطلب
- استقال
- نتيجة
- بيع بالتجزئة
- عائد أعلى
- رويترز
- إيرادات
- حق
- حقوق
- المخاطرة
- المخاطر
- الشائعات
- s
- خزنة
- السلامة
- السلامة والأمن
- نفسه
- مدخرات
- مشاهد
- مخطط
- مخططات
- أسرار
- القسم
- مضمون
- أمن
- رؤية
- بدا
- بدت
- على ما يبدو
- سبتمبر
- مسلسلات
- خدماتنا
- دورات
- سبعة
- بقسوة
- مشاركة
- تبادل المعلومات
- حاد
- ورقة
- أطلق النار
- اطلاق النار
- إظهار
- أظهرت
- جانب
- مماثل
- وبالمثل
- الموقع
- بعض
- الفضاء
- البريد المزعج
- محدد
- انتشار
- الانتشار
- مستقر
- عمادا
- البيانات
- لا يزال
- وقف
- تخزين
- قصتنا
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- هذه
- الدعم
- مقايضة
- فريق
- تیلیجرام
- أرض
- إقليم
- من
- أن
- •
- العالم
- من مشاركة
- then
- هم
- الأشياء
- الثالث
- طرف ثالث
- هؤلاء
- الآلاف
- ثلاثة
- ثلاثة سهام
- ثلاثة سهام العاصمة
- عبر
- إلى
- سويا
- رمز
- الرموز
- الإجمالي
- مسار
- تداول
- تجارة
- استراتيجيات التداول
- تقليدي
- المعاملات
- التحويلات
- صحيح
- الثقة
- جدير بالثقة
- تحول
- أو تويتر
- نموذجي
- عادة
- مع
- مختلف
- غير مضمون
- صاعدا
- us
- وزارة العدل الأمريكية
- مستخدم
- أموال المستخدم
- المستخدمين
- UST
- تشكيلة
- مختلف
- السيارات
- جدا
- ضحايا
- فيديو
- المزيد
- صوت
- متقلب
- صوت
- رحالة
- فوياجر ديجيتال
- W3
- محافظ
- وكان
- we
- ويب بي
- أسبوع
- أسبوعي
- حسن
- كان
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- متى
- التي
- من الذى
- سوف
- مع
- السحب
- وون
- كلمات
- العالم
- سوف
- جاري الكتابة
- WSJ
- عام
- سنوات
- التوزيعات للسهم الواحد
- عائدات
- أنت
- موقع YouTube
- زفيرنت
- صفر