لماذا يعتبر التشفير و DeFi مفتاحًا لبناء الثروة في أوقات التضخم المرتفع

نحن نشهد فترة مضطربة للغاية فيما يتعلق بتكوين الثروة. نحن نشهد هذا أيضًا وسط ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وركود الأجور. وفي مواجهة هذا الواقع، يجب على المرء أن يتساءل: هل تعتبر العملات المشفرة حلاً قابلاً للتطبيق لإنعاش الاقتصادات المتدهورة في جميع أنحاء العالم ودعم التنمية الاقتصادية واسعة النطاق، أم أن هذا مجرد سيناريو آخر من المقدر له الوقوع في نفس الدورات القديمة التي شهدناها من قبل؟ هل تعتبر العملات الرقمية وسيلة تحوط فعالة ضد التضخم، وهي كذلك بالفعل تمويل لامركزي (DeFi) مكمل عملي للمساعدة في استقرار النظام المالي غير الكامل؟ دعونا نستكشف بعض الدورات والاتجاهات التي قد تساعد في الكشف عما يخبئه مستقبل التمويل للعالم. 

السبل المالية البديلة

تسارع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة إلى نسبة هائلة بلغت 9.1% في يونيو من هذا العام، الأعلى منذ 40 عامًا. وذلك بينما تستمر أسعار المواد الغذائية والغاز في الارتفاع، وأسعار الفائدة لأصحاب المنازل الآن تتجاوز 5 ٪ للحصول على رهن عقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا. إن الركود التضخمي، كما وصفه لاري سامرز، هو عاصفة مثالية تجمع بين تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع التضخم على نحو يخلق تأثيرا طويل الأمد. رؤية انكماش الاقتصاد الأمريكي بنسبة 1.4% في الربع الأول من عام 2022 وربما تكون نذيراً لهذه الأزمة الاقتصادية. اجمع هذا مع متوسط ​​APY على حسابات التوفير التقليدية فقر الدم 0.10%أو المعلم الحد الأدنى للأجور الذي لم يتم رفعه على المستوى الفيدرالي منذ أكثر من عقد من الزمن، ويصبح من الواضح أننا بحاجة إلى طرق جديدة لتعزيز اقتصادنا القائم على العملات الورقية وتكملة استثماراتنا.

إن اقتصادنا الحالي لا يحفز بالضرورة أو يكافئ آليات الادخار التقليدية على النحو الذي يواكب التضخم بالقدر الكافي. هذا هو أحد الأسباب التي جعلت DeFi تحظى بشعبية كبيرة. بالنسبة للكثيرين، يمثل التمويل اللامركزي (DeFi) فرصة أكثر إلحاحًا لتنمية ثرواتهم بطريقة يمكن الوصول إليها بشكل أسهل من النظام المصرفي التقليدي. عندما يتمكن المرء من كسب المزيد من العائدات من الاستثمارات في العملات المشفرة، يصبح الاستثمار في العملات المشفرة والأصول الرقمية عرضًا ذا قيمة مثيرة للاهتمام للغاية.

الدورات الاقتصادية

في كتابه "النظام العالمي المتغير"، يصف عملاق صناديق التحوط راي داليو ذلك الدورات الاقتصادية التي تتكرر عبر التاريخ، في مواجهة القوى المتغيرة للأمم. عندما تصبح دولة ما القوة العالمية المهيمنة، تصبح عملتها العملة الاحتياطية لبقية العالم. في عهد الإمبراطورية البريطانية، على سبيل المثال، كان الجنيه الإسترليني يغذي الاقتصاد العالمي. ومع ذلك، في عام 1944، جعلت اتفاقية بريتون وودز الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية الفعلية للعالم. وبغض النظر عمن يتولى المسؤولية في ذلك الوقت، يظل هناك ثابت واحد: خلال فترات ارتفاع التضخم، فإن أسهل طريقة يمكن للحكومة أن تتعامل مع ارتفاع الديون هي طباعة المزيد من الأموال؛ وبعبارة أخرى، لتضخيم طريقهم للخروج.

التشفير هو الدورة المهيمنة التالية

لقد كان هناك الكثير من الحديث عنه عملات البنك المركزي الرقمية (CBDCs)، ولكن عندما يكون لدينا عملات مستقرة انكماشية بالفعل في النظام البيئي، والتي يمكن ربط قيمتها بضمانات، مثل العملات المشفرة الأخرى أو حتى الأصول التقليدية، ما هي الفائدة الحقيقية من CBDC؟ الفكرة الكاملة للعملة المستقرة هي تقديم أصول مشفرة لا تكون قيمتها عرضة للتقلبات الشديدة. تحقق معظم العملات المستقرة هذا الاستقرار من خلال ربط قيمتها بعملة ورقية، مثل الدولار الأمريكي أو سلة من الأصول، والتي يمكن أن تشمل العملات الورقية والعملات المشفرة.   

علاوة على ذلك، فإن معظم مشاريع العملات المستقرة تحفز الأشخاص أيضًا على الاستمرار في الاستثمار في النظام البيئي من خلال تقديم إصدارات مشتقة من الأصول التي احتفظوا بها في مجمعات السيولة، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى حتى في حين تظل أصولهم الرئيسية مقفلة. ويمكنهم كسب فوائد سخية مع الاستمرار في استخدام المشتقات للحصول على قروضنا، أو كسب عائد في أماكن أخرى، مما يضاعف استثماراتهم الأولية.

توفر التمويل اللامركزي DeFi سبلًا جديدة للنمو الاقتصادي مع إعادة القوة أيضًا إلى كل فرد، وليس فقط الأثرياء. من خلال عدم ربطها بعملة الدولة القومية وبدلاً من ذلك التطوير الأوسع للاقتصاد المعتمد على العملات المشفرة، يمكن لبروتوكولات التمويل اللامركزي تقديم حوافز سخية للادخار، كسب والاقتراض مع القليل جدًا من رأس المال الاستثماري الأولي المطلوب.  

ربما يوجهنا الاقتصاد الكلي نحو العملات المشفرة

خلال أوقات التضخم المرتفع، تصبح طرق الادخار البديلة والأصول مثل العملات المشفرة أكثر جاذبية من خلال تقديم استثمارات لا ترتبط بشكل مباشر بعملة احتياطية عالمية. ومع ارتفاع الطلب على هذه الأصول، فإنها تصبح أكثر قيمة، وبالتالي أكثر قابلية للتطبيق في الاقتصادات الأخرى التي تكافح في جميع أنحاء العالم. وقد رأينا أمثلة على ذلك في تركيا وفنزويلا، حيث لا تزال عملاتهما الوطنية غير مستقرة. وهذا يضفي في النهاية مصداقية متزايدة لفكرة أن تصبح العملات المشفرة مثل البيتكوين لاعبًا شرعيًا على الساحة الاقتصادية العالمية. إن الاعتراف بعملة غير مرتبطة بدولة قومية ولكنها تعتمد على عملة لا مركزية متفق عليها على شبكة blockchain عامة غير قابلة للتغيير يعد تحولًا كبيرًا في نماذج الاقتصاد الكلي في العالم.

إن النظام اللامركزي الذي يسمح للأفراد بالتعامل بشكل مباشر مع بعضهم البعض بطريقة أكثر كفاءة وشفافية هو خطوة جديدة هائلة في نهجنا لخلق اقتصادات عالمية أكثر إنصافا وشمولا. مع أخذ كل هذا في الاعتبار، فمن المعقول أن نعتبر العملات المشفرة واحدة من أكثر الحلول المتاحة لنا حاليًا للإجابة على الأسئلة الأساسية التي ألهمت هذه المقالة. على الرغم من أن التاريخ قد لا يعيد نفسه، إلا أنه يتناغم، ويبدو أن العملات المشفرة تقدم نغمة مختلفة تمامًا. 

من المؤكد أن التمويل اللامركزي يقدم للناس الفرصة للاستثمار في الأصول الانكماشية مع إمكانات عوائد كبيرة غير مرئية حاليًا في مجال التمويل التقليدي، وهذا يساعد على خلق إمكانية لمسار جديد لخلق ثروة الأجيال. إذا استمرت الدورات التاريخية، فقد تكون العملات المشفرة أفضل وسيلة للتحوط ضد انخفاض قوة الاقتصادات القائمة على العملات الورقية بشكل كبير. إذا واصل المطورون الموهوبون التركيز على إزالة حواجز الدخول، وإزالة الغموض عن تجربة DeFi والسماح لأي شخص بالتفاعل مع أسواق العملات المشفرة، فيمكننا الاستمرار في دفع العملات المشفرة إلى الأمام والمساعدة في توسيع نطاق الشمول الاقتصادي والتنمية.