ফাইন্যান্স ব্রিজ: হালভিং এর কাছাকাছি

ডেটা এবং গবেষণা দ্বারা পরিচালিত সফল ক্রিপ্টো বিনিয়োগের জন্য আপনার গেটওয়ে

নির্বাহী সারসংক্ষেপ

• মাসিক ওভারভিউ: মার্চে বিটকয়েন $73k-এর নতুন সর্বকালের সর্বোচ্চ উচ্চতায় পৌঁছেছে, উল্লেখযোগ্য ETF প্রবাহ এবং দীর্ঘমেয়াদী থেকে নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে সম্পদ স্থানান্তর দ্বারা চালিত হয়েছে। ইথেরিয়ামের সফল ডেনকুন আপগ্রেড, এটির আর্থিক নীতি এবং নেটওয়ার্ক মাপযোগ্যতাকে প্রভাবিত করতে প্রস্তুত, আরেকটি মূল উন্নয়ন চিহ্নিত করেছে।
• বাজারের গতি: গ্লাসনোডের কম্পোজিট মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর পরামর্শ দেয় যে মাইনার রেভিনিউ মোমেন্টামের মতো অন-চেইন অ্যাক্টিভিটি মেট্রিক্সে নিম্নমুখী প্রবণতা সত্ত্বেও ইতিবাচক প্রবণতাটি অব্যাহত থাকার উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে। সাম্প্রতিক বিনিয়োগকারীদের (স্বল্প-মেয়াদী ধারক) আচরণ এবং লাভের সূচকের পরিবর্তন প্রবণতা বিশ্লেষণের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
• মেট্রিক স্পটলাইট: এক্সচেঞ্জে স্থানান্তরিত ভলিউম ট্র্যাক করে, এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো ভলিউম মোমেন্টাম সূচকটি অনুমানমূলক বাজারের গতিশীলতা এবং ট্রেডিং কার্যক্রমের অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে, বিক্রির চাপ এবং সম্ভাব্য বাজারের গতিবিধির পরিবর্তনের অন্তর্দৃষ্টি প্রকাশ করে।

---

ফাইন্যান্স ব্রিজের সর্বশেষ সংস্করণে স্বাগতম, যেখানে আমরা ডিজিটাল সম্পদ বাজারের বর্তমান গতিশীলতাকে কার্যকরী অন্তর্দৃষ্টিতে ঢেলে দিই।

গত মাসে, বিটকয়েন শুধুমাত্র একটি নতুন সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেনি বরং অর্ধেক হওয়ার আগে এই মাইলফলকটিও অর্জন করেছে – বিটকয়েনের 15 বছরের ইতিহাসে একটি অভূতপূর্ব ঘটনা। আপনি যদি বাজারের শক্তিগুলি সম্পর্কে আরও জানতে চান যা এই ফলাফলের দিকে পরিচালিত করেছে, আমরা অর্ধেককে ঘিরে ট্রেডিং কৌশলগুলির উপর আমাদের বিশেষ প্রতিবেদন পড়ার পরামর্শ দিই। সংক্ষেপে, যদিও, এটা স্পষ্ট যে সম্প্রতি অনুমোদিত স্পট বিটকয়েন ইটিএফগুলি এখন মূল্য কর্মের প্রাথমিক চালক, শুধুমাত্র মার্চ মাসেই মোট $3.6 বিলিয়ন শক্তিশালী ইনফ্লো। (আরও পড়ুন)

এটিও উল্লেখ করার মতো যে বিটকয়েন মার্চ মাসে একটি অসাধারণ 17% পারফরম্যান্স সহ অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীকে ছাড়িয়ে গেছে, সোনার 9%, S&P 500-এর 3%, এবং Nasdaq-এর 1%কে ছাড়িয়ে গেছে। এই বৃদ্ধি বৃহত্তর আর্থিক ইকোসিস্টেমের মধ্যে ডিজিটাল সম্পদের ক্রমবর্ধমান প্রভাব এবং আগ্রহকে আন্ডারস্কোর করে।

স্পট Ethereum (ETH) ETF-এর সম্ভাব্য অনুমোদনের চারপাশে অনুমানমূলক স্রোতও বাজারের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছে। বিশেষজ্ঞ এবং স্টেকহোল্ডারদের মধ্যে শক্তিশালী বিরোধী মতামত সত্ত্বেও, পথটি বছরের শেষের দিকে একটি সম্ভাব্য অনুমোদনের জন্য রয়ে গেছে। (আরও পড়ুন)

আমরা এই সংস্করণের আরও গভীরে ডুব দেওয়ার সাথে সাথে, আমরা বাজারের গতিশীলতা অন্বেষণ করব যা মার্চ মাসে ডিজিটাল সম্পদ স্থানটিকে অন-চেইন দৃষ্টিকোণ থেকে চিহ্নিত করে। আমরা বাজারের গতির সাথে সম্পর্কিত মূল Glassnode মেট্রিক্সের দিকেও নজর রাখব এবং বর্তমান বিটকয়েন বিনিয়োগ চক্রের পরবর্তী পর্যায়ে প্রবেশ করার সাথে সাথে ব্যবসায়ীদের এবং বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করা উচিত।

মাসিক বাজার ওভারভিউ

বিটকয়েন তার চতুর্থ চক্র সর্বকালের উচ্চ (ATH) তে ভেঙ্গেছে, সংক্ষিপ্তভাবে $73k ছুঁয়েছে এবং প্রায় মূল অন-চেইন সূচকগুলির উচ্ছ্বাস স্তরে আঘাত করেছে। দীর্ঘমেয়াদী ধারকদের (LTH) থেকে নতুন বিনিয়োগকারী এবং ফটকাবাজদের কাছে সম্পদের উল্লেখযোগ্য স্থানান্তর দ্বারা এই সমাবেশের বৈশিষ্ট্য ছিল, যার সাথে উপলব্ধ লাভের পরিমাপ এবং ফিউচার ফান্ডিং রেটগুলিতে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি। বিটকয়েনের রিয়ালাইজড ক্যাপও $504B-এর নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে, যথেষ্ট মূলধনের প্রবাহের ইঙ্গিত দেয়, যা আংশিকভাবে নতুন US ETF পণ্যগুলির অপ্রতিরোধ্য সাফল্যের দ্বারা চালিত হয় যা ইতিবাচক গতিকে টিকিয়ে রাখতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। (আরও পড়ুন)

বিটকয়েন তার আগের চক্রের ATH অতিক্রম করার সাথে সাথে, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা মুনাফা গ্রহণের নিছক মাত্রার আগে - দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ত্বরান্বিত বন্টনের সাথে সম্পর্কিত - চাহিদাকে অভিভূত করার আগে $2.6B এরও বেশি মুনাফায় লক করেছে৷ মজার বিষয় হল, LTH-এর দ্বারা শুরু করা বন্টন পর্ব এবং পরবর্তী ক্যাপিটাল ইনজেকশন পূর্ববর্তী চক্রের নিদর্শনগুলির স্মরণ করিয়ে দেয় এবং পরামর্শ দেয় যে প্রচুর সংখ্যক LTHগুলি অফলোড করার আগে এখনও উচ্চ মূল্যের জন্য অপেক্ষা করছে৷ (আরও পড়ুন)

ইথেরিয়ামের আপগ্রেড এবং এর বাজারের প্রভাব

সর্বশেষ ইথেরিয়ামের ল্যান্ডস্কেপের একটি বড় উন্নয়ন ডেনকুন আপগ্রেডের সফল সক্রিয়করণ দ্বারা প্রভাবিত হয়েছিল, লেয়ার-2 স্কেলিং সমাধানগুলিকে উন্নত করতে এবং একটি নতুন স্টেকিং মডেল প্রবর্তনের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই আপগ্রেডের লক্ষ্য লেনদেনের খরচ কমানো এবং নেটওয়ার্ক থ্রুপুট বাড়ানো, যা Ethereum-এর দীর্ঘমেয়াদী স্কেলেবিলিটি লক্ষ্য অর্জনের দিকে একটি পদক্ষেপ। উল্লেখযোগ্যভাবে, আপগ্রেডের Ethereum এর আর্থিক নীতির জন্য সম্ভাব্য প্রভাব রয়েছে, সম্ভবত নতুন ETH ইস্যু করার হার কমিয়ে দেয় এবং এইভাবে সম্পদের সরবরাহ গতিশীলতাকে প্রভাবিত করে। (আরও পড়ুন)

ক্রমবর্ধমান তারল্য, ক্রমবর্ধমান উদ্বায়ীতা

বাজারে তারল্য একটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি দেখেছে, LTHs একটি বন্টন পর্যায়ে প্রবেশ করে এবং সুপ্ত সরবরাহের পুনর্জাগরণ দ্বারা চালিত হয়। এই তরলতা বৃদ্ধি বাজারের উচ্ছ্বাস বজায় রাখতে এবং নতুন চাহিদার সুবিধার্থে সহায়ক। একই সাথে, বাজারের অস্থিরতা বেড়েছে, বিটকয়েনের 90-দিনের অস্থিরতা অক্টোবর 2023 থেকে দ্বিগুণ হয়ে গেছে। 

মজার বিষয় হল, $15.4k ATH থেকে বিটকয়েনের সংশোধন -73% পুলব্যাক এবং $61K এর উপরে একত্রীকরণ পূর্ববর্তী চক্রের প্যাটার্নগুলিকে প্রতিফলিত করেছে, যেমন নেট রিয়েলাইজড প্রফিট এবং লসের নিরপেক্ষ স্তরের পুনরায় পরীক্ষা করা। তাই, অন-চেইন ডেটার দৃষ্টিকোণ থেকে, এই চক্রের মুনাফা গ্রহণ এবং পুনঃবন্টন অনুরূপ ATH ব্রেকআউটের সময় দেখা ঐতিহাসিক আচরণের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সারিবদ্ধ। ভরবেগ এবং প্রবণতা ব্যবসায়ীদের জন্য, মূল অন-চেইন মেট্রিক্সের মাধ্যমে পরিলক্ষিত বিনিয়োগকারীদের আচরণের চক্রাকার প্রকৃতি প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্টের পাশাপাশি ঝুঁকির অন্তর্নিহিত স্তরের মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার হিসাবে রয়ে গেছে। (আরও পড়ুন)

Glassnode-এর মালিকানাধীন কম্পোজিট মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর, যা আমাদের বিশ্লেষকদের গতিবেগ এবং ট্রেন্ড ট্রেডারদের বর্তমান বাজারের অবস্থার মূল্যায়ন করতে সাহায্য করার জন্য তৈরি করা একটি অনুসন্ধানমূলক কাঠামো, বর্তমানে আমরা গত কয়েক মাসে যে ইতিবাচক গতি দেখেছি তার ধারাবাহিকতার দিকে ইঙ্গিত করছে। একটি অনুস্মারক হিসাবে, সূচকটি বিনিয়োগকারীদের ক্রিয়াকলাপের 4টি ভিন্ন বিভাগ জুড়ে মূল অন-চেইন মেট্রিক্স ট্র্যাক করে:

• অন-চেইন কার্যকলাপ: বৃদ্ধি এবং ব্যবহারকারী-বেস সম্প্রসারণের সময়কাল সনাক্ত করতে নেটওয়ার্ক কার্যকলাপ এবং গ্রহণ ব্যবহার করে।
• বাজারের লাভজনকতা: বিনিয়োগকারীদের অবাস্তব লাভের উন্নতি হচ্ছে এমন সময়গুলো চিহ্নিত করা।
• ব্যয় আচরণ: বর্তমান ধারকদের দ্বারা মুনাফা গ্রহণ শোষণ করার জন্য চাহিদার পর্যাপ্ত প্রবাহ থাকলে সময়কাল চিহ্নিত করা।
• সম্পদ বন্টন: পুরাতন এবং নতুন ধারকদের মধ্যে সম্পদের ভারসাম্য এবং স্থানান্তর বিবেচনা করা।

এই মুহুর্তে, একমাত্র বিভাগ যা ইতিবাচক গতির নির্দেশক মানদণ্ড পূরণ করে না তা হল অন-চেইন কার্যকলাপ। এই বিভাগের বেস মেট্রিক্সের মধ্যে রয়েছে মাইনার রেভিনিউ মোমেন্টাম এবং এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো ভলিউম মোমেন্টাম।

নীচের চার্টের দিকে তাকালে, আমরা দেখতে পাচ্ছি যে মাইনার রাজস্ব বর্তমানে একটি নিম্নমুখী পর্যায়ে রয়েছে। এটি প্রাথমিকভাবে "অর্ডিন্যাল ম্যানিয়া" সময়কালের পরে রাজস্ব স্তরের স্বাভাবিককরণের কারণে, যার জন্য অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ আর্থিক এবং শিলালিপি ফি ছিল। যেহেতু Z-স্কোর এই শিখরগুলির সাথে খাপ খায় সেগুলিকে এর গণনার মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করে, বর্তমান নিম্ন ফি চাপ তুলনা করে হ্রাস পেয়েছে।

অধিকন্তু, বর্তমান লেনদেনের সংখ্যা, যদিও এখনও অনেক বেশি, তা গত বছরের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম, ফি চাপ হ্রাসে অবদান রাখে। মূলত, খনির রাজস্ব এবং লেনদেনের কার্যকলাপের বর্তমান স্তরগুলি, যদিও এখনও শক্তিশালী, পূর্ববর্তী মাসগুলিতে সেট করা উন্নত বেঞ্চমার্কের তুলনায় কম ব্যতিক্রমী, যা জেড-স্কোর মান হ্রাসের দিকে পরিচালিত করে।

অন-চেইন অ্যাক্টিভিটি বিভাগের মধ্যে দুটি সূচকের অন্যটি হল এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো ভলিউম মোমেন্টাম, যা এক্সচেঞ্জে বিটকয়েন প্রবাহের বার্ষিক গড়ের সাথে মাসিকের তুলনা করে।

এই সূচকটি এখনও খুব ইতিবাচক বাজারের প্রবণতার দিকে নির্দেশ করে, যদিও আমরা দেখতে পাচ্ছি যে মাসিক প্রবাহ শীর্ষে পৌঁছেছে বলে মনে হচ্ছে। মোমেন্টাম এবং ট্রেন্ড ট্রেডগুলিকে এই মেট্রিকটি নিরীক্ষণ করা উচিত যে এটি একটি অস্থায়ী মন্থর বা আরও টেকসই প্রবণতা কিনা।

এই দুটি মেট্রিক্স ছাড়াও, লাভ এবং মূল্যের সূচকগুলিতে ফোকাস করাও সার্থক হতে পারে, বিশেষ করে যেগুলি স্বল্পমেয়াদী প্রবণতার উপর ফোকাস করে। এরকম একটি মেট্রিক হল শর্ট-টার্ম হোল্ডার (STH) মার্কেট ভ্যালু থেকে রিয়েলাইজড ভ্যালু (MVRV) মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর। এই সূচকটি সাম্প্রতিক বাজারে প্রবেশকারীদের অবাস্তব লাভ বা ক্ষতির অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। বর্তমান স্পট মূল্যের সাথে STH খরচ-ভিত্তি তুলনা করে, ব্যবসায়ীরা নতুন অংশগ্রহণকারীরা যে চাপের মুখোমুখি হয় তা অনুমান করতে পারেন, ক্যাপিটুলেশন বা মুনাফা গ্রহণের সম্ভাব্য মুহূর্তগুলিকে হাইলাইট করে৷

ফেব্রুয়ারির শুরু থেকে, STH-MVRV ইতিবাচক বাজার গতির ইঙ্গিত দিয়েছে, কিন্তু আমরা এটাও দেখতে পাচ্ছি যে এটি মার্চের শুরুতে শীর্ষে পৌঁছেছে এবং তার পরে দুবার এক বছরের গড় পর্যন্ত পৌঁছেছে। সাম্প্রতিক বিক্রি-অফের পরে এবং চলমান একত্রীকরণ পর্যায়ে, সূচকটি আরও একবার বাড়তে শুরু করেছে, ইতিবাচক গতিতে পুনরুত্থানের সংকেত। এটি পরামর্শ দেয় যে স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতা সত্ত্বেও, বাজার অন্তর্নিহিত শক্তি ধরে রাখে, STHs সম্ভাব্যভাবে সাম্প্রতিক লাভ এবং বাজারের বর্তমান অবস্থান দ্বারা প্রভাবিত কার্যকলাপের আরেকটি তরঙ্গের জন্য প্রস্তুত।

মেট্রিক স্পটলাইট: এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো ভলিউম মোমেন্টাম

উপরের বাজারের গতির প্রবণতা সম্পর্কে আমাদের বিশ্লেষণে, আমরা এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো ভলিউম মোমেন্টাম ব্যবহার করেছি। এই সূচকটি সমস্ত এক্সচেঞ্জে স্থানান্তরিত ভলিউমের মাসিক এবং বার্ষিক গড় ট্র্যাক করে, স্পট ট্রেডিং কার্যকলাপের জন্য একটি পরিমার্জিত গেজ হিসাবে কাজ করে। Glassnode এর সত্তা-সামঞ্জস্য হিউরিস্টিকস দ্বারা উন্নত, এই মেট্রিক নেটওয়ার্ক বৃদ্ধির সময়কালে বাজারের অনুমানমূলক গতিবিদ্যার একটি সরাসরি অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। 

এই চলমান গড়গুলির মধ্যে বিচ্যুতি এবং গ্রেডিয়েন্ট পরীক্ষা করে, বিশ্লেষকরা উন্নত ইঙ্গিত এবং ভিন্নতা খুঁজে বের করতে পারেন, যা অনুমানের জন্য বাজারের ক্ষুধা সম্পর্কে গভীর উপলব্ধি প্রদান করে। এই টুলটি বাজারের গতিবিধির পূর্বে ট্রেডিং কার্যকলাপের পরিবর্তন শনাক্ত করার জন্য বিশেষভাবে উপযোগী, এটি বাজারের প্রবণতা অনুমান করার লক্ষ্যে ভরবেগ ব্যবসায়ী এবং বিশ্লেষকদের জন্য একটি দরকারী উপাদান করে তোলে।

• খোঁজার প্রবণতা: উচ্চ প্রবাহ সম্ভাব্য বিক্রির চাপকে নির্দেশ করতে পারে, যখন ইনফ্লো কমে যাওয়া অধিষ্ঠিত আচরণের সংকেত দিতে পারে, প্রায়শই বুলিশ পর্যায়ে দেখা যায়।
• ঐতিহাসিক উদাহরণ: বিনিময় প্রবাহের আকস্মিক স্পাইক প্রায়ই বিটকয়েনের বাজারে প্রধান বটম বাজারজাত করে। আমরা মার্চ 2020, মে 2021 এবং জুন 2022-এ এর উদাহরণ দেখতে পাচ্ছি। উপরন্তু, মাসিক এবং বাৎসরিক গড় বিনিময় প্রবাহের মধ্যে ক্রসওভার প্রায়শই প্রধান আপট্রেন্ডের আগে থাকে এবং একটি প্রতিশ্রুতিবদ্ধ এন্ট্রি পয়েন্ট হিসাবে কাজ করতে পারে। উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে এপ্রিল 2019 এবং জুন 2023৷
• মেট্রিক বৈচিত্র: তিমির সত্তা থেকে এক্সচেঞ্জে স্থানান্তর ভলিউম, আকার অনুসারে এক্সচেঞ্জ থেকে/তে নেট ট্রান্সফার ভলিউম যেমন মেট্রিক্স সহ ভলিউম ডেটার আরও দানাদার ভিউ পান

---

ব্যক্তিগতকৃত অন্তর্দৃষ্টি পান

আমরা আশা করি যে ফাইন্যান্স ব্রিজ মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে চলেছে এবং আপনাকে আরও কার্যকরভাবে ক্রিপ্টো ল্যান্ডস্কেপ নেভিগেট করতে সহায়তা করবে।

আপনার যদি এই নিউজলেটারটিকে আপনার জন্য আরও ব্যবহারিক করার জন্য আমরা কীভাবে উন্নত করতে পারি সে সম্পর্কে আপনার ধারণা থাকলে, আমরা আপনাকে আমাদের সাথে যুক্ত হওয়ার জন্য আমন্ত্রণ জানাই। আপনার কি এই সমস্যার বিষয়বস্তু বা অন্য কোন প্রশ্ন সম্পর্কে কোন প্রশ্ন আছে? আপনি কি আমাদের বিশ্লেষক দলের সাথে সরাসরি সংযোগ করতে চান? অথবা আপনি কিভাবে Glassnode এর পূর্ণ সম্ভাবনাকে কাজে লাগাতে পারেন তা আবিষ্কার করতে আগ্রহী?

পৌঁছাতে দ্বিধা করবেন না। আপনার চিন্তাভাবনা এবং অন্তর্দৃষ্টিগুলি আমাদের পরিষেবা এবং এই নিউজলেটারের গুণমান উন্নত করতে সাহায্য করবে, তাই আমরা আপনার কাছ থেকে শুনতে সত্যিকারভাবে উত্তেজিত। একটি কল নির্ধারণ করুন কথোপকথন শুরু করতে আমাদের প্রাতিষ্ঠানিক বিক্রয় দলের একজন নিবেদিত সদস্যের সাথে।

---

দাবিত্যাগ: এই প্রতিবেদনটি কোন বিনিয়োগ পরামর্শ প্রদান করে না। সমস্ত তথ্য শুধুমাত্র তথ্য এবং শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়. এখানে প্রদত্ত তথ্যের উপর ভিত্তি করে কোন বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া হবে না এবং আপনার নিজের বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের জন্য আপনি সম্পূর্ণরূপে দায়ী।

---

---

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• PlatoData.Network উল্লম্ব জেনারেটিভ Ai. নিজেকে ক্ষমতায়িত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোএআইস্ট্রিম। Web3 ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোইএসজি। কার্বন, ক্লিনটেক, শক্তি, পরিবেশ সৌর, বর্জ্য ব্যবস্থাপনা. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটো হেলথ। বায়োটেক এবং ক্লিনিক্যাল ট্রায়াল ইন্টেলিজেন্স। এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-approaching-the-halving/