Uniswap কে? ট্রেডার জো এর AMM ঝড়ের মাধ্যমে DeFi নেয়

বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নের (DeFi) দ্রুত বিকাশমান বিশ্বে, নতুন খেলোয়াড়রা ক্রমাগত উদ্ভাবনী সমাধান নিয়ে আবির্ভূত হচ্ছে ট্রেডিং এবং তারল্য বিধানের চ্যালেঞ্জ মোকাবেলায়। একটি প্ল্যাটফর্ম যা ডিফাই ইকোসিস্টেমে তরঙ্গ তৈরি করছে তা হল ট্রেডার জো, যেটি তার মূলধন-দক্ষ বিকেন্দ্রীভূত বিনিময় (ডিইএক্স) দিয়ে বাষ্প অর্জন করেছে। 

একটি সাম্প্রতিক টুইটার অনুযায়ী পোস্ট চেজ, মেসারির একজন গবেষক দ্বারা, ট্রেডার জো-এর সাফল্যের কেন্দ্রবিন্দু হল এর লিকুইডিটি বুক (এলবি), একটি ঘনীভূত তারল্য মডেল যা ডিফাই স্পেসে তারল্য প্রদানকারীদের জন্য একটি গেম-চেঞ্জার হিসাবে সমাদৃত হচ্ছে। 

কি ট্রেডার জোকে অন্যান্য ডিফাই প্রোটোকল থেকে আলাদা করে তোলে?

Uniswap V3 এর মত প্রতিষ্ঠিত খেলোয়াড়দের সাথে প্রতিযোগিতা করে, ট্রেডার জো'স এলবি দ্রুত ট্র্যাকশন অর্জন করছে, গত 180 দিনে সবচেয়ে দ্রুত বর্ধনশীল DEX হচ্ছে। প্ল্যাটফর্মের ক্রমবর্ধমান বৃদ্ধি ব্যবসায়ী এবং তারল্য প্রদানকারীদের কাছে এর আবেদনের একটি প্রমাণ।

ট্রেডার জো এবং ইউনিসওয়াপ হল বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ যা ব্যবহারকারীদের কেন্দ্রীভূত মধ্যস্থতাকারীদের উপর নির্ভর না করে ক্রিপ্টোকারেন্সি বাণিজ্য করতে দেয়। যাইহোক, দুটি প্ল্যাটফর্মের মধ্যে বেশ কয়েকটি মূল পার্থক্য রয়েছে:

• লিকুইডিটি মডেল: ট্রেডার জো'স লিকুইডিটি বুক নামে একটি ঘনীভূত তারল্য মডেল ব্যবহার করে, যেমনটি আগে বলা হয়েছে, যখন ইউনিসওয়াপ একটি ধ্রুবক পণ্য বাজার প্রস্তুতকারক মডেল ব্যবহার করে। LB তারল্য প্রদানকারীদের জন্য আরও মূলধন-দক্ষ এবং ব্যয়-কার্যকর হতে পারে, যখন নির্মাণ পণ্য মডেলটি DeFi বাস্তুতন্ত্রে সহজ এবং আরও ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। 

অধিকন্তু, এর LB ট্রেডার জো'স দ্বারা তৈরি একটি তারল্য বিধান মডেল। এটি তারল্য প্রদানকারীদের তাদের তহবিলগুলিকে সমগ্র মূল্য বর্ণালী জুড়ে ছড়িয়ে দেওয়ার পরিবর্তে একটি নির্দিষ্ট মূল্য পরিসরে কেন্দ্রীভূত করতে দেয়। 

উপরন্তু, LB ছোট তরলতা প্রদানকারীদের জন্য আরও সাশ্রয়ী হতে পারে, যাদের কাছে অন্যান্য স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতাদের (AMMs) পুরো মূল্য স্পেকট্রাম জুড়ে তারল্য প্রদানের জন্য মূলধন নাও থাকতে পারে।

• ফি: ট্রেডার জো ইউনিস্যাপের চেয়ে কম ফি নেয়। এটি ব্যবসায়ীদের এবং তারল্য প্রদানকারীদের কাছে এটিকে আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে যারা খরচ কমাতে চায়। 
• উন্নয়ন: ট্রেডার জো'স সম্প্রদায়-চালিত, ব্যবহারকারীদের প্ল্যাটফর্মে পরিবর্তনের প্রস্তাব এবং ভোট দেওয়ার অনুমতি দেয়। অন্যদিকে, Uniswap স্টেকহোল্ডারদের একটি ছোট গ্রুপ দ্বারা নিয়ন্ত্রিত একটি প্রোটোকল দ্বারা পরিচালিত হয়। 

DeFi-এ ট্রেডার জো-এর বর্তমান সাফল্যের পিছনে চাবিকাঠি 

চেজের মতে, এই সাফল্যের পিছনে একটি মূল কারণ হল Joe V2 এর উচ্চতর বেস ফি। এর অর্থ হল তারল্য প্রদানকারীরা পুলের প্রতিটি ট্রেডে আরও বেশি ফি উপার্জন করে। Joe V2 একটি অস্থিরতা ফি যোগ করে, আরও বৃদ্ধি করে তারল্য প্রদানকারীদের লাভজনকতা। 

চেজ দ্বারা সংকলিত তথ্য অনুসারে, Arbitrum-এ Joe V36.5-এর WETH-USDC তারল্যের 2% +/- 2% মূল্যের সীমার মধ্যে পড়ে, যা Uniswap V19.9-এর 3% ​​এবং SushiSwap-এর 4% থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি৷ তারল্যের এই ঘনত্ব সম্ভবত ইউনিসওয়াপ V2-এর তুলনায় Joe V3-তে নিম্নতর তারল্য প্রদানকারী ব্যবস্থাপনা খরচ দ্বারা চালিত। 

তরলতা প্রদানকারীর লাভজনকতা এবং তারল্য ঘনত্ব সম্পর্কিত ট্রেডার জো-এর V2 পুলগুলির সাফল্য সত্ত্বেও, প্ল্যাটফর্মটি এখনও ইউনিসোয়াপের মতো প্রতিষ্ঠিত খেলোয়াড়দের থেকে উল্লেখযোগ্য প্রতিযোগিতার মুখোমুখি। 

গবেষকের মতে, গত 2 সপ্তাহে, UniSwap V3 দৈনিক ARB-ETH ভলিউমে 10 ইঞ্চি থেকে গড়ে $1 মিলিয়ন করেছে, যেখানে Joe V2 এর গড় $9,800। চেজ দাবি করে যে UniSwap-এর সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করতে এবং আরও ট্রেডিং ভলিউম আকৃষ্ট করতে, Joe V2-কে হয় তার ফি কমাতে হবে বা তার তারল্য বাড়াতে হবে। 

এই লেখা পর্যন্ত, Uniswap-এর সার্কুলেটিং মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের মূল্য $4.5 বিলিয়ন, যা গত কয়েক দিনে 2% কম। বিপরীতে, ট্রেডার জো-এর মার্কেট ক্যাপ বর্তমানে $195 মিলিয়নে, যার ট্রেডিং ভলিউম $29 বিলিয়ন। এটি Uniswap এর ট্রেডিং ভলিউমের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম, যা $831 বিলিয়ন।

ট্রেডার জো এবং ইউনিস্যাপের মধ্যে পার্থক্য থাকা সত্ত্বেও, ট্রেডার জো-এর দ্রুত বৃদ্ধি এবং বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জে (ডিইএক্স) ইউনিস্যাপের অব্যাহত আধিপত্য, ডিফাই ইকোসিস্টেমটি বৃদ্ধি পেতে পারে বলে মনে হচ্ছে। ইকোসিস্টেমে প্রতিযোগিতা এবং আরও উদ্ভাবন নতুন শিল্প এবং এর প্রযুক্তিতে আরও ব্যবহারকারী এবং বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে পারে।

Unsplash থেকে বৈশিষ্ট্যযুক্ত ছবি, TradingView.com থেকে চার্ট

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• প্লেটোব্লকচেন। Web3 মেটাভার্স ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://www.newsbtc.com/news/defi/uniswap-who-trader-joes-amm-takes-defi-by-storm/