এমবেডেড ইনভেস্টমেন্ট - একটি শিল্প দৃষ্টিভঙ্গি (কুলদীপ শ্রীমালি)

বিমূর্ত

আর্থিক পরিষেবা শিল্প গত এক দশক ধরে এমবেডেড ফাইন্যান্স স্পেসে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি পেয়েছে। বৃদ্ধির ক্ষেত্রগুলি বেশিরভাগই এম্বেড পেমেন্ট, বীমা এবং ক্রেডিট এর মধ্যে রয়েছে কিন্তু বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবাগুলি সরাসরি গ্রাহক ইকোসিস্টেমে এমবেড করার মতো অন্যান্য আর্থিক পরিষেবার অফারগুলিকে পুনরায় চিত্রিত করার সুযোগ আছে কি? এই নিবন্ধটি একটি বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবার দৃষ্টিকোণ থেকে এই মূল প্রশ্নের উত্তর দিতে চায়। নিবন্ধটি আর্থিক পরিষেবা শিল্প জুড়ে এমবেডেড ফাইন্যান্সের একটি দৃষ্টিভঙ্গি প্রদানের মাধ্যমে শুরু হয়, পরবর্তীতে এমবেডেড বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবা প্রদানকারী বর্তমান খেলোয়াড়দের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং অবশেষে বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা সংস্থাগুলির জন্য প্রভাব এবং সুপারিশগুলির সাথে শেষ হয়৷

ভূমিকা

ডিজিটাল প্রযুক্তির প্রসার এবং সহস্রাব্দ বিশ্বব্যাপী সবচেয়ে বড় প্রাপ্তবয়স্ক দলে পরিণত হওয়ার সাথে সাথে, শিল্পটি ক্লায়েন্টরা যেভাবে আর্থিক পরিষেবাগুলি গ্রহণ করতে পছন্দ করবে তাতে ধীরে ধীরে পরিবর্তনের সাক্ষী হচ্ছে। ক্লায়েন্টরা তাদের বিদ্যমান ডিজিটাল ইকোসিস্টেমে যেমন ইকমার্স, সোশ্যাল, ট্রাভেল, এন্টারটেইনমেন্ট অ্যাপস ইত্যাদির মধ্যে নিখুঁতভাবে সমন্বিত আরও সামগ্রিক ব্যাঙ্কিং এবং আর্থিক পরিষেবাগুলির জন্য দাবি করছে৷ বাজারের গতিশীলতার এই পরিবর্তন আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলিকে আগ্রাসীভাবে এমবেডেড ফিনান্স কৌশলগুলি গ্রহণ করতে বাধ্য করেছে৷ গত দশকে বিশেষ করে অর্থপ্রদান, ক্রেডিট এবং বীমা পণ্যে। যেহেতু বাজারটি এম্বেডেড বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবাগুলির অন্বেষণে প্রাথমিক মুভার্সকে সাক্ষী করছে, এই নিবন্ধটি এই শিল্প এবং ঐতিহ্যগত বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবা সংস্থাগুলির জন্য এর প্রভাবগুলির একটি দৃশ্য প্রদান করে৷

এমবেডেড ফাইন্যান্স - পণ্য বিতরণে একটি দৃষ্টান্ত পরিবর্তন

সহজ কথায়, এমবেডেড ফাইন্যান্স বলতে অ-আর্থিক সংস্থাগুলির আর্থিক পরিষেবা সংস্থার সাথে অংশীদারিত্বে তাদের বিদ্যমান ব্যবসায়িক মডেলে আর্থিক পণ্যগুলিকে নির্বিঘ্নে একীভূত করার ক্ষমতা বোঝায়। বিকল্পভাবে, এম্বেড ফাইন্যান্সকে আর্থিক সংস্থাগুলির গ্রাহক ইকোসিস্টেমের মধ্যে অ-আর্থিক পরিষেবা সত্ত্বাগুলিকে সুবিধাজনকভাবে তাদের পণ্য / পরিষেবাগুলি অফার করার ক্ষমতা হিসাবে দেখা যেতে পারে। এম্বেড ফাইন্যান্স স্ট্র্যাটেজি থেকে কিছু উদাহরণের মধ্যে রয়েছে WeChat সোশ্যাল নেটওয়ার্ক প্ল্যাটফর্ম এম্বেডিং পেমেন্ট সার্ভিস, AIG থেকে এক্সপিডিয়া ট্রাভেল এমবেডিং ইন্স্যুরেন্স, JPMC এর সাথে Amazon কো-ব্র্যান্ডেড ক্রেডিট কার্ড ইত্যাদি।   

এমবেডেড ফাইন্যান্স থেকে বেনিফিট স্প্যান ক্রেতা,
আর্থিক সেবা সংস্থা, এবং ইকোসিস্টেম অংশীদার. গ্রাহকের দৃষ্টিকোণ থেকে, এটি গ্রাহকের পছন্দের প্ল্যাটফর্ম ত্যাগ না করে বিরামহীনভাবে আর্থিক পরিষেবাগুলি অ্যাক্সেস করার ক্ষমতা প্রদান করে। একটি আর্থিক পরিষেবা সংস্থা এবং অংশীদারের দৃষ্টিকোণ থেকে, এটি একটি নতুন রাজস্ব প্রবাহ তৈরি করে। উপরন্তু, আর্থিক পরিষেবা সংস্থার জন্য, এটি বিদ্যমান পরিষেবাগুলি বিক্রি করতে বা নতুন পরিষেবা চালু করতে অংশীদার গ্রাহক বেসে অ্যাক্সেসের অনুমতি দেয়। এটি অংশীদারিত্বের মডেল সক্ষম হওয়ার উপর নির্ভর করে একটি পরিষেবা হিসাবে ব্যাংকিং অফার করার বিকল্পটি মূল্যায়ন করার জন্য আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলিকেও প্রদান করে। সুবিধাগুলি ছাড়াও, এই বাজার পরিবর্তনটি বড় বড় প্রযুক্তি সংস্থাগুলির মতো অপ্রচলিত খেলোয়াড়দের কাছ থেকে নতুন হুমকিও এনেছে যারা একটি বৃহৎ গ্রাহক বেসে অ্যাক্সেসের সাথে একটি শক্তিশালী গ্রাহক ব্র্যান্ডের অবস্থান নিয়ে আসে।

এমবেডেড ইনভেস্টমেন্ট এবং অ্যাডভাইজরি সার্ভিস - বর্তমান অবস্থা

বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবার খেলোয়াড়দের মধ্যে রয়েছে খুচরা ব্রোকারেজ ফার্ম, সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থা, বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা সংস্থা, পেনশন সংস্থা, ব্রোকার-ডিলার ফার্ম, স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টা এবং ফিনটেক ফার্ম। এই খেলোয়াড়রা শেষ ক্লায়েন্টকে সরাসরি বা আর্থিক পরিষেবার মধ্যস্থতার মাধ্যমে পরিষেবাগুলি অফার করছে। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, আমরা দেখেছি যে কিছু প্রাথমিক মুভার্স তাদের ব্যবসায়িক কৌশলের অংশ হিসাবে এমবেডেড ফাইন্যান্সের সুবিধা প্রদান করে বিতরণ মডেলকে ব্যাহত করছে। এই প্রারম্ভিক মুভার্স লক্ষ্য-ভিত্তিক বিনিয়োগ পরিষেবাগুলি অফার করছে যা বিদ্যমান স্বয়ংক্রিয় বা মাইক্রো-বিনিয়োগ পরিষেবার ক্ষমতা, সম্পূর্ণ ব্রোকারেজ পরিষেবা এবং বড় প্রযুক্তি, সুপার অ্যাপ প্রদানকারী, খুচরা বিক্রেতা, সোশ্যাল নেটওয়ার্ক প্ল্যাটফর্ম প্রদানকারী এবং অন্যান্য অ-এর সাথে অংশীদারিত্বে সম্ভাব্য সম্পদ ব্যবস্থাপনার সুবিধা প্রদান করছে। আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলি। 

বিশ্বব্যাপী সুপার অ্যাপের উত্থানের সাথে, আমরা দেখতে পাই যে আর্থিক পরিষেবাগুলি অফার করছে সুপার অ্যাপের সাথে নিরবচ্ছিন্নভাবে একত্রিত হচ্ছে। কয়েকটি উদাহরণের মধ্যে রয়েছে Alipay (CN) ভ্যানগার্ডের সাথে অংশীদারিত্বে লক্ষ্য-ভিত্তিক তহবিলের প্রস্তাবনা, পেপ্যাল ​​(মার্কিন) ক্রিপ্টো ট্রেডিং অফার করে এবং ভবিষ্যতে একটি স্টক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম অফার করে, গ্র্যাব ইনভেস্ট (এসজি) ফুলারটনের সাথে অংশীদারিত্বের মাধ্যমে মাইক্রো-ইনভেস্টিং অফার দেয় এবং UOB সম্পদ ব্যবস্থাপনা ফার্ম, এবং Paytm (IN) খুচরা ব্রোকারেজ পরিষেবা প্রদান করে। এই সুপার অ্যাপগুলি গ্রাহকদের একটি ভিন্ন প্ল্যাটফর্মে স্যুইচ করার প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করার লক্ষ্যে এর ব্যবহারকারীদের সাশ্রয়ী মূল্যে একটি ঘর্ষণহীন ডিজিটাল ক্লায়েন্ট যাত্রা এবং উচ্চতর গ্রাহক অভিজ্ঞতা প্রদান করে।

আরও কয়েকটি আকর্ষণীয় বিনিয়োগ শিল্প ব্যবহারের ক্ষেত্রে রয়েছে WeChat (CN), একটি সোশ্যাল মিডিয়া প্ল্যাটফর্ম, ফান্ড এক্সিকিউশন পরিষেবা অফার করতে Blackrock-এর সাথে অংশীদারিত্ব, AirBnB (US), হোমস্টে ভাড়া, Acorns-এর সাথে প্রথম বুকিংয়ে $50 বিনিয়োগ করার জন্য অংশীদারিত্ব, Amazon (IN) এবং Walmart (IN) সম্পদ ব্যবস্থাপনা প্ল্যাটফর্মগুলি অর্জন করে এবং ভবিষ্যতে সম্ভাব্যভাবে কিছু ধরণের বিনিয়োগ বা সম্পদ ব্যবস্থাপনা পরিষেবা প্রদান করে।

এমবেডেড বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা অফারগুলির সাথে, এই সংস্থাগুলি প্রাথমিকভাবে একটি সাশ্রয়ী মূল্যের বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা প্রদানের মাধ্যমে একটি সরাসরি গণ-বাজার ক্লায়েন্টদের লক্ষ্য করে। আর্থিক পরিষেবা সংস্থার জন্য তাত্ক্ষণিক সুবিধা হল তাদের বিদ্যমান বা উন্নত পণ্য বিক্রির জন্য প্রচলিত চ্যানেলের বাইরে একটি নতুন বাজার খোলার ক্ষেত্রে। এই নতুন চ্যানেলটি ফার্মকে একটি নতুন রাজস্ব স্ট্রীম খুলতে সক্ষম করে এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে ক্লায়েন্ট সম্পর্ক পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে ফার্মটি সরাসরি বা অংশীদারিত্বের মাধ্যমে অন্যান্য বিনিয়োগ পণ্য এবং পরিষেবাগুলি ক্রস সেল এবং আপ বিক্রি করার সুযোগগুলি অন্বেষণ করতে পারে।

বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা সংস্থাগুলির জন্য প্রভাব

খেলোয়াড়দের বর্তমান প্রবণতা এবং এমবেডেড ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজরি স্পেসে অফারগুলি রোবো অ্যাডভাইজরি, মাইক্রো-ইনভেস্টিং, রিটেল ব্রোকারেজ বা অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট পরিষেবাগুলি অফার করে এমন আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলির জন্য উচ্চতর সমর্থন নির্দেশ করে৷ টার্গেট মার্কেট হল প্রাথমিকভাবে ভর বাজার এবং অংশীদারিত্বের মূল্য প্রস্তাবের উপর নির্ভর করে ব্যাপকভাবে সমৃদ্ধ ক্লায়েন্টদের সম্ভাব্য নিম্ন অংশ।

যেহেতু ফার্মগুলি বর্তমানে উপরোক্ত কিছু বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা অফার করে একটি এমবেডেড বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা কৌশল গ্রহণের প্রভাবগুলি অন্বেষণ করে, তাই প্রথমে ব্যবসায়িক কৌশল এবং বিদ্যমান ব্যবসায়িক মডেলের প্রভাবগুলি সংজ্ঞায়িত করা গুরুত্বপূর্ণ৷ এই নতুন ব্যবসায়িক কৌশল অন্বেষণকারী সংস্থাগুলি থেকে, কৌশল এবং ব্যবসায়িক মডেলের প্রভাবগুলিকে সংজ্ঞায়িত করার দিকে একটি নকশা চিন্তাভাবনা একটি বিচক্ষণ পদ্ধতি হতে পারে।

আমরা কিছু বিবেচনার মধ্যে হাইলাইট করতে চাই ব্যবসায়িক মডেলের দুটি মূল প্রভাবিত ক্ষেত্র - মূল অংশীদার এবং মূল সংস্থান (প্রযুক্তি বা প্ল্যাটফর্মের ক্ষমতার মধ্যে সীমাবদ্ধ)।

একটি ফার্মের এমবেডেড ফিনান্স যাত্রায় সফল হওয়ার জন্য, সঠিক অংশীদার নির্বাচন করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ হবে। ফার্মগুলিকে একটি অংশীদার ইকোসিস্টেম মডেল গ্রহণ করতে হবে যা একটি দীর্ঘমেয়াদী সম্পর্কের মধ্যে সনাক্তকরণ, ইনকিউবেশন এবং সম্প্রসারণ সক্ষম করে। অংশীদার সনাক্তকরণের অংশ হিসাবে, অংশীদার প্রোফাইল (আর্থিক, ব্র্যান্ড, ইত্যাদি), গ্রাহক বেস (আকার, বিভাগ, বৃদ্ধি, ইত্যাদি), ব্যবসায়িক মডেল (পণ্য, চ্যানেল, ইত্যাদি), অপারেটিং মডেলকে বিস্তৃতভাবে কভার করে একটি যথাযথ পরিশ্রম (অবস্থান, ডেটা গোপনীয়তা, ইত্যাদি) প্ল্যাটফর্ম (একীকরণ, নিরাপত্তা, স্থিতিস্থাপকতা, ইত্যাদি) এবং অবশেষে কৌশলগত ফিটমেন্ট (একীভূত পণ্যের মান, চ্যানেল, ইত্যাদি) সম্পন্ন করা প্রয়োজন।

অন্যান্য মূল সংস্থান বা সক্ষমতাগুলির মধ্যে একটি যা আর্থিক সংস্থাগুলির থাকা দরকার তা প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্মের সাথে সম্পর্কিত। প্ল্যাটফর্মটি অংশীদারের নির্দিষ্ট চাহিদার উপর ভিত্তি করে মডুলার উপায়ে বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবাগুলি অফার করতে সক্ষম হওয়া উচিত। উদাহরণ স্বরূপ, অংশীদার A স্টক ট্রেডিং ক্ষমতা প্রদানের জন্য ফার্মের সাথে ইন্টারফেস করবে যখন অংশীদার B ফার্মের সাথে রোবো পরামর্শ গ্রহণ করতে একীভূত হবে। এছাড়াও, শক্তিশালী API ক্ষমতা সহ একটি চটপটে, সুরক্ষিত এবং স্থিতিস্থাপক প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্ম অংশীদার ইকোসিস্টেমের সাথে একটি সফল সংহতকরণ সক্ষম করার মূল চাবিকাঠি।

উপসংহার

এমবেডেড ফাইন্যান্স ইন্ডাস্ট্রি আগামী দশকে পেমেন্ট, ইন্স্যুরেন্স এবং ক্রেডিট এরিয়াতে ডবল ডিজিটে বৃদ্ধি পাবে বলে অনুমান করা হয়েছে। প্রথম দিকের কিছু খেলোয়াড় এমবেডেড বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা পরিষেবাগুলি অন্বেষণ করে, উদ্ভাবনী সংস্থাগুলির জন্য অবশ্যই একটি স্থান বিদ্যমান রয়েছে। যত বেশি সুপার অ্যাপ চালু হচ্ছে, বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা সংস্থাগুলির জন্য এই স্থানটিতে প্রচুর অপ্রয়োজনীয় সম্ভাবনা রয়েছে। ফার্মগুলিকে অবিলম্বে সুযোগ/হুমকি মূল্যায়ন করতে হবে যেমন একটি অপ্রচলিত বাস্তুতন্ত্র ঐতিহ্যগত আর্থিক পরিষেবার বাস্তুতন্ত্রের মধ্যে নিয়ে আসে এবং এই প্রবণতাকে আলিঙ্গন বা মোকাবেলা করার জন্য কৌশল বিকাশ করে। এই পরিবর্তনকে আলিঙ্গন করতে এবং এই সুযোগগুলিকে পুঁজি করতে ইচ্ছুক সংস্থাগুলি এখন সম্ভাব্যভাবে তার বাজারের অনুপ্রবেশ বাড়ানোর ক্ষেত্রে বিশেষত গণ বাজারের গ্রাহক অংশের মধ্যে উল্লেখযোগ্য উত্থান উপলব্ধি করবে যা শেষ পর্যন্ত উন্নত ব্যবসায়িক বৃদ্ধির দিকে নিয়ে যায়।

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• প্লেটোব্লকচেন। Web3 মেটাভার্স ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs