ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ব্যবসা একটি আকর্ষণীয় বছর হয়েছে. ডিলগুলি এমন গতিতে করা হয়েছিল যা আগে অকল্পনীয় ছিল এবং কোনও মুখোমুখি বৈঠক ছাড়াই। এছাড়াও প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং গভীর পকেট সহ অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে বিপুল পরিমাণ অর্থের প্রবেশ মূল্যায়নে অভূতপূর্ব বৃদ্ধি ঘটায়। এখন, পৃথিবী আবার বদলে গেছে।
ফিনটেক ওয়ান-অন-ওয়ান পডকাস্টে আমার পরবর্তী অতিথি হলেন ম্যাট হ্যারিস, বেইন ক্যাপিটাল ভেঞ্চারসের অংশীদার৷ এটি গত মাসে নিউইয়র্কের Fintech Nexus USA-তে রেকর্ড করা হয়েছিল যখন আমি আমাদের মূল বক্তব্যের মঞ্চে ম্যাটের সাক্ষাৎকার নিয়েছিলাম। এছাড়াও আপনি দেখতে পারেন ভিডিও নীচের এই আলোচনার.
ম্যাট এই আলোচনায় কোন খোঁচা টেনে নেয়নি এবং আগামী 12-18 মাসে ফিনটেক উদ্যোক্তারা যে চ্যালেঞ্জগুলির মুখোমুখি হবে তা বেশ কঠোর ভাষায় বর্ণনা করেছেন। আমরা অর্থের ভবিষ্যত এবং কেন বিকেন্দ্রীকরণ এই ভবিষ্যতের গুরুত্বপূর্ণ অংশ সম্পর্কে ম্যাটের চিন্তাভাবনা দিয়ে শেষ করি।
এই আলোচনায় আপনি শিখবেন:
- কেন আজ ফিনটেকের অবস্থা শেষ ব্যবহারকারীদের জন্য দুর্দান্ত।
- কেন ম্যাট বিশ্বাস করেন যে ফিনটেক মূল্যায়নে রান আপ ছিল একটি বিষাক্ত পরিস্থিতি।
- জুম কীভাবে বেইনের জন্য ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ব্যবসায় পরিবর্তন করেছে।
- ফিনটেকে বিনিয়োগ করা সমস্ত অর্থের শতাংশ যা ভিসি থেকে এসেছে৷
- কেন ফিনটেক পাবলিক মার্কেট ভ্যালুয়েশন ফিনটেকের চেয়ে পাবলিক মার্কেট সম্পর্কে বেশি বলে।
- কেন ম্যাট মনে করেন পাবলিক মার্কেট ভেঙে গেছে।
- কিভাবে ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ব্যবসা আজকের প্রাক-মহামারী সময়ের সাথে তুলনা করে।
- কেন একটি সংকীর্ণ উইন্ডো আছে খুব স্বল্প মেয়াদে চুক্তি সম্পন্ন করা.
- অর্থের ভবিষ্যৎ নিয়ে ম্যাটের থিসিস যে তিনি ফোর্বসে লিখেছেন.
- বিকেন্দ্রীভূত অর্থব্যবস্থার পদক্ষেপ সম্পর্কে যা অনিবার্য।
- 20-30 বছরে অর্থ কেমন হবে।
আপনি এক পডকাস্টের মাধ্যমে ফিনটেক ওয়ান-এ সাবস্ক্রাইব করতে পারেন অ্যাপল পডকাস্ট or Spotify এর. এই পডকাস্ট পর্বটি শোনার জন্য সরাসরি উপরে একটি অডিও প্লেয়ার আছে বা আপনি পারেন এখানে এমপি 3 ফাইল ডাউনলোড করুন.
একটি ডাউনলোড করুন পিডিএফ ট্রান্সক্রিপশনের বা নীচে পড়ুন
ফিনটেক ওয়ান-অন-ওয়ান পডকাস্ট 371-ম্যাট হ্যারিস
ফিনটেক ওয়ান-অন-ওয়ান পডকাস্টে স্বাগতম, পর্ব নং 371। এটি আপনার হোস্ট, পিটার রেন্টন, ফিনটেক নেক্সাসের চেয়ারম্যান এবং সহ-প্রতিষ্ঠাতা।
(সঙ্গীত)
পিটার রেন্টন: আজ শোতে, আমাদের কাছে একটি আকর্ষণীয় সাক্ষাৎকার রয়েছে যা আমি ফিনটেক নেক্সাস ইউএসএ-তে 26 মে কীনোট স্টেজে নিয়েছিলাম, এটি ছিল বেইন ক্যাপিটাল ভেঞ্চারস-এর দীর্ঘদিনের অংশীদার ম্যাট হ্যারিসের সাথে। বক্তৃতার শিরোনাম ছিল “কীভাবে ভিসিস আর নেভিগেট টুডে’স টার্বুলেন্ট মার্কেট” এবং ম্যাটের কাছে 2021 সালে কী ঘটেছিল, এখন কী ঘটছে, 12 থেকে 18 মাসের মধ্যে কী ঘটতে চলেছে সে সম্পর্কে ম্যাটের কিছু খুব আকর্ষণীয় জিনিস রয়েছে।
তিনি কোনও ঘুষি টেনে নেন না, তিনি এটিকে বেশ কঠোর ভাষায় তুলে ধরেন যেমন আপনি এখানে দেখতে পাবেন। যদিও এটি সব সম্পর্কে ছিল না, আমরা গত বছর থেকে তার ফোর্বস নিবন্ধটি নিয়ে কিছু সময় কাটিয়েছি "অর্থের ভবিষ্যত" যা আমি ভেবেছিলাম একটি চমকপ্রদ অংশ ছিল, তিনি আমাদেরকে 20/30 বছর ধরে নিয়ে যান। ভবিষ্যত এবং অর্থ কেমন হবে এবং সেখানে তার কিছু আকর্ষণীয় ধারণা রয়েছে। যাইহোক, এটি সত্যিই আমার অনেক প্রিয় কথোপকথনগুলির মধ্যে একটি ছিল যা আমি দীর্ঘদিন ধরে করেছি এবং আমি আশা করি আপনি অনুষ্ঠানটি উপভোগ করবেন।
ম্যাট হ্যারিস: ঠিক আছে, দেখা হবে স্যার।
পিটার: হ্যাঁ, আপনাকে দেখে ভালো লাগছে। ধন্যবাদ, বো, ঠিক আছে। সুতরাং, গতকালের উদ্বোধনী মন্তব্যে আমাদের একটি স্লাইড রয়েছে যাতে বলা হয়েছে, আমরা আকর্ষণীয় সময়ে বাস করি।
ম্যাট: প্রকৃতপক্ষে.
পিটার: আমরা করি এবং লোকেদের জন্য, এমন কিছু মুষ্টিমেয় থাকতে পারে যারা আপনাকে চেনে না, কেন আপনি প্রথমে একটি দ্রুত পরিচয় দেন না।
ম্যাট: ম্যাট হ্যারিস, বেইন ক্যাপিটালের অংশীদার যেখানে আমি ফিনটেক অনুশীলন চালাই। 1995 সালে বেইন ক্যাপিটালে শুরু, বাম, 1999 সালের শেষের দিকে ফিনটেকের উপর ফোকাস করার জন্য আমার নিজের প্রাথমিক পর্যায়ের উদ্যোগ ফার্ম শুরু করি, দশ বছর আগে ফিরে এসেছি যখন ফিনটেক একটি জিনিস হয়ে ওঠে, প্রথমবার এখানে না আসতে পেরে আনন্দিত।
পিটার: না, আসলেই প্রথমবার নয় এবং আপনাকে ফিরে পেয়ে আমরা আনন্দিত। তাই, হয়তো আপনি আমাদের আপনার মতামত দিতে পারেন, এটি ফিনটেকের একটি আকর্ষণীয় বছর, বিশেষ করে যদি আপনি একজন ভেঞ্চার ক্যাপিটালিস্ট হন, তাহলে কেন আপনি আজ ফিনটেক বাজারের অবস্থা সম্পর্কে আমাদের মতামত দিচ্ছেন না।
ম্যাট: আমি মনে করি আপনি যদি এটি একজন গ্রাহকের দৃষ্টিকোণ থেকে নেন তবে এটি দুর্দান্ত।
পিটার: ঠিক।
ম্যাট: আমি বলতে চাচ্ছি, সমাধানগুলি আশ্চর্যজনক, হয়ত কিছু ক্ষেত্রে খুব ভাল (হাসি), বিভিন্ন প্রস্তাবের ক্ষেত্রে, বিশেষত ধার দেওয়া এবং প্রপটেকের ক্ষেত্রে নিজেদের থেকে এগিয়ে এবং এর মধ্যে কিছু ব্যালেন্স শীট-নিবিড় প্রস্তাব, কিন্তু আপনি যদি চিন্তা করেন B2B সলিউশন, এতে যে পরিমাণ বিনিয়োগ করা হয়েছে, মূল্য প্রস্তাবনা এবং ডিজাইনের কমনীয়তার মধ্যে ডেল্টা এবং পণ্যের কার্যকারিতা যা ভোক্তা এবং ব্যবসা আজ উপভোগ করছে বনাম আমরা পাঁচ বছর আগে যা ছিলাম তা বিস্ময়কর। এটি বলেছিল, আপনি জানেন, মানুষের মতো, আমরা ইক্যুইটি মূল্যায়নের ক্ষেত্রে যা মূল্যবান তা নিয়ে আমরা কিছুটা বেশি উচ্ছ্বসিত হয়েছি এবং দুঃখের বিষয় এখন, আমরা একধরনের উচ্ছ্বাসের ফসল কাটাচ্ছি।
পিটার: ঠিক, ঠিক. তাই, আমার মনে আছে আপনি স্টিভ ম্যাকলাফলিন এবং আরও কয়েকজন, নাইজেল মরিস এবং আরও কয়েকজনের সাথে আমাদের ওয়েবিনারে ছিলেন, মহামারীর খুব প্রথম দিকে আপনি বলেছিলেন যে, আপনি জানেন, আমরা জুমের মাধ্যমে ডিল করতে যাচ্ছি না, যা যাবে না। ঘটতে. স্পষ্টতই, এটি ঘটেছিল, কিন্তু আপনি কি মনে করেন যে এটি গত বছর আমাদের এই ধরণের পাগলাটে সময়ের জন্য একটি অবদানকারী ফ্যাক্টর ছিল যেখানে মেয়াদের শীট দিনগুলিতে বেরিয়ে আসছিল এবং অন্য সমস্ত ভিসিগুলির সাথে সত্যিই প্রতিযোগিতা করার জন্য প্রচুর চাপ ছিল কারণ সেখানে এত টাকা পাওয়া যেত?
ম্যাট: এই প্রশ্নটি অনেকগুলি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় নিয়ে আসে, প্রথমটি হল যে আমি যা বলি তা আপনাকে লবণের দানা দিয়ে গ্রহণ করা উচিত (উভয় হাসে) কারণ এর প্রায় অর্ধেক আমি ভুল করছি তাই মনে রাখবেন। দ্বিতীয়টি হ'ল জুম যা পরিণত হয়েছিল তাতে অবদান রেখেছিল, আমি এমনকি এতদূর যেতে পারি যে কীভাবে তহবিল সংগ্রহ করা হয়েছিল, এটির মূল্যায়নের চেয়ে কতটা উত্থাপিত হয়েছিল এবং প্রকৃতপক্ষে, দুঃখজনকভাবে, এর শিকারদের পরিপ্রেক্ষিতে একটি বিষাক্ত পরিস্থিতি বলা যেতে পারে। বিষাক্ততা, কিছু অংশে, বিনিয়োগকারী হবে, কিন্তু প্রকৃতপক্ষে প্রতিষ্ঠাতা হবে যারা এই মূল্যে এই সমস্ত অর্থ সংগ্রহ করেছে যে তাদের এখন বেঁচে থাকতে হবে এবং এই সমস্ত লোককে নিয়োগ করতে হবে কারণ আমরা দিনের পর দিন শুনছি তাদের ছেড়ে দিতে হবে এবং এটি অত্যন্ত সমস্যাযুক্ত ছিল। আমি বলতে চাচ্ছি, আমি শুধু আমার অংশের জন্য বলব, আমি 2021 সম্পূর্ণভাবে বন্ধ করে দিয়েছি, একটি চুক্তিও করিনি।
পিটার: আপনি কি একটি চুক্তি করেননি?
ম্যাট: হ্যাঁ। আমি 2020 সালে জুমের মাধ্যমে কিছু করেছি, যেমন আপনি উল্লেখ করেছেন, এবং আমি আসলে মনে করি জুম হল... জুম আমাদের জন্য যা করেছে তা হল আমাদের ব্যবসাকে বিশ্বব্যাপী পরিণত করা।
পিটার: ঠিক আছে।
ঔজ্বল্যহীন: শেষ চুক্তিটি আমি লন্ডনে করেছি এবং পরবর্তী চুক্তিটি সম্ভবত বিদেশেও হবে কারণ আমরা এখন ক্রস বর্ডার প্রতিষ্ঠাতাদের সাথে তুলনামূলকভাবে অন্তরঙ্গ মানসম্পন্ন সময় কাটাতে পারি। সুতরাং, এটি একটি দুর্দান্ত ঘটনা, এটি বিশ্বের জন্য দুর্দান্ত যে তহবিল ভৌগোলিকভাবে আরও সমানভাবে বিতরণ করা হবে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে এবং বিশ্বব্যাপী উভয়ই, তবে বেশিরভাগ দুর্দান্ত প্রযুক্তির মতো এটি বিস্ময়কর জিনিসগুলিকে শক্তিশালী করেছে এবং এটি বাড়াবাড়িকে শক্তিশালী করেছে।
পিটার: মনে হচ্ছে আপনি আপনার সহকর্মী ভিসিদের কাছ থেকে এমন ডিলগুলির জন্য দাবি করছেন যেগুলির উচ্চ মূল্যায়ন রয়েছে, আপনি কী ভেবেছিলেন?
ম্যাট: ঠিক আছে, প্রথম জিনিসটি লক্ষণীয় যে আমি সাধারণত ভিসিদের দিকে তাকাচ্ছিলাম না, আমি শ্রোতাদের কাছ থেকে অনুমান শুনতে চাই, তবে আপনি যদি অনুমান করতে চান যে গত বছরের সমস্ত উদ্যোগের মূলধনের কত শতাংশ ভিসি দ্বারা বিনিয়োগ করা হয়েছিল I সন্দেহ হয় আপনি সংখ্যাগরিষ্ঠ মনে করবেন। কিন্তু, না, গত বছর বিনিয়োগ করা সমস্ত ডলারের 25% এমন লোকেদের দ্বারা যারা নিজেদেরকে ভিসি বলে বা ভিসি হিসাবে প্রশিক্ষিত বা এরকম কিছু, 75% তাদের জন্য যারা এই নতুন সুন্দর কার্যকলাপ আবিষ্কার করেছে (হাসি)। আপনি জানেন, দেখুন, বিশেষ করে ভিসি সম্পর্কে আমার কোন গর্ব নেই, আমি মনে করি না যে আমরা যা করি তাতে আমরা নিখুঁত, তবে আমরা এটি জীবিকার জন্য করি, যেমন এটিতে কিছু থাকতে হবে, ঠিক আছে। আমরা কার্ডিয়াক সার্জনদের মতো নই, তবে এটি পর্যটক বা অপেশাদারদের জন্য একেবারে নিখুঁত কার্যকলাপও নয় এবং এটি আমাদের প্রচেষ্টার ক্ষেত্রে আধিপত্য বিস্তার করে।
পিটার: ঠিক আছে, অবশেষে, আপনার কাছে আপনার ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে যা বিভিন্ন উপায়ে নিজের জন্য কথা বলে,
ম্যাট: আবার, আমার পেশার পক্ষে কথা বলতে গেলে, আমাদের সকলের খুব বিনয়ী হওয়া উচিত, আমাদের কাজের প্রতি বিনয়ী হওয়া উচিত, আমরা গভীরভাবে অপূর্ণ, কিন্তু এটিতে সামান্য কিছু আছে, এটিতে সামান্য কিছু আছে। এবং তাই, আমাদের সম্পদ শ্রেণীতে এই বিস্ফোরণটি এমন লোকদের দ্বারা সংখ্যাগরিষ্ঠ-চালিত যারা আগে কখনও এটি করেননি, আমি মনে করি আমাদের মনোযোগ দেওয়া উচিত।
পিটার: ঠিক আছে, এটি একটি সত্যিই ভাল পয়েন্ট। তাহলে, আপনি আজকে কেমন অনুভব করছেন, স্পষ্টতই পাবলিক মার্কেট আছে, প্রতিটি ফিনটেক স্টক অনেক নিচে, কিছু অনেক নিচে এবং আপনি কি পাবলিক মার্কেটকে একটি ভালো ব্যারোমিটার হিসেবে দেখেন যেখানে প্রাইভেট মার্কেট ভ্যালুয়েশন হওয়া উচিত? উভয়ের মধ্যে ইন্টারপ্লে কি?
ম্যাট: আমি এখন তিনটি পাবলিক বোর্ডে আছি এবং আমার অন্ত্র হল যে বর্তমান মূল্যায়ন এবং যা ঘটেছিল, পাবলিক মার্কেট সম্পর্কে তারা কোম্পানি বা ফিনটেক সম্পর্কে যা করে তার চেয়ে বেশি বলুন, আপনি জানেন, এটির মাধ্যমে জীবনযাপন করা, যেমন এটি ছিল গোঁড়ামি গত 20 বছরের বেশির ভাগ ক্ষেত্রেই সত্য যে অলাভজনক সংস্থাগুলি প্রকাশ্যে যাওয়া উচিত নয়, আপনি জানেন যে পাবলিক মার্কেটগুলি কয়েকটি বিষয়ে ভাল হতে পারে, তবে হাইপার গ্রোথ, হাইপার ডাইনামিক অলাভজনক ব্যবসার মূল্যায়ন করা অবশ্যই নয়। আপনি জানেন, আপনি রাসেল 5000 এর দিকে তাকান, এটি শুধুমাত্র এই সূচকটি যা ছোট ক্যাপগুলিকে ট্র্যাক করে, এতে 3,200টি কোম্পানি রয়েছে কারণ পাবলিক মার্কেটের মহাবিশ্ব এত নাটকীয়ভাবে সঙ্কুচিত হয়েছে যে তারা রাসেল 5000 আর পূরণ করতে পারে না। ২০ বছরে পাবলিক কোম্পানির সংখ্যা অর্ধেক কমে গেছে।
পিটার: এটি 5,000 এর কম পাবলিক কোম্পানি, ঠিক।
ঔজ্বল্যহীন: হ্যাঁ। সুতরাং, এটি একটি কারণে ঘটেছিল এবং পাবলিক মার্কেটগুলি ভেঙে যাওয়ার কারণে নয়। অর্থের সিংহভাগ হল প্যাসিভ সূচক, এর অর্থ হল খুব ছোট তহবিলগুলি মূল্য নিয়ন্ত্রণ করে এবং আমরাও কেবলমাত্র মূল্য গ্রহণকারী এবং তাই যখন সেই তহবিলগুলি, সেই ব্যক্তিরা উত্তেজিত হয় জিনিসগুলি এভাবে চলে যায় এবং যখন তারা অসন্তুষ্ট হয় তখন জিনিসগুলি চলে যায় সে রকমই.
পিটার: ঠিক।
ম্যাট: কেউই বড় মধ্যম সংখ্যাগরিষ্ঠ উত্থান-পতনকারী নয় তাই আমি জানি না যে আমি কখন কোন কোম্পানিকে আবার জনসাধারণের কাছে নেব কিনা, তবে সংস্থাগুলির অর্থায়ন এবং সংস্থাগুলির মূল্যায়নের পুরো সিস্টেমটি উভয় উপায়ে সম্পূর্ণভাবে ভেঙে গেছে এবং তবুও এটি প্রভাবিত করে ব্যক্তিগত বাজার।
পিটার: ঠিক, ঠিক. তাহলে, আপনি যখন একটি প্রাইভেট কোম্পানিতে বিনিয়োগ করেন এবং এটি এখন সর্বজনীন হয়ে যায়, আপনি কি সেই কোম্পানি থেকে বেরিয়ে আসতে চান কারণ এটি এখন একটি ভাঙা বাজারে রয়েছে?
ম্যাট: প্রথমত, আমি আর এটা করতে চাই না। (দুজনেই হাসতে হাসতে) আবার, ফায়ারসাইড চ্যাটে আমার ট্র্যাক রেকর্ড দ্বারা বিচার করে যে আমরা কীভাবে ছয় মাসে আরও একটি করছি, কিন্তু আমি মনে করি আমাদের কী ধরণের কোম্পানি, কী বৃদ্ধির হার, কী মাত্রার পূর্বাভাস, কী সে বিষয়ে আমাদের খুব সতর্ক হওয়া উচিত লাভের মাত্রা আমরা প্রকাশ্যে যেতে বেছে নিই, কিন্তু এটি সত্যিই একটি অর্থায়ন ইভেন্ট এবং মৌলিকভাবে, যদি আমি মনে করি আমি প্রস্থান করতে চাই, যদি আমার লক্ষ্য স্টক বিক্রি করা হয় তাহলে নীতিগতভাবে এবং অন্যথায়, আমার কোম্পানিকে সর্বজনীনভাবে নেওয়া উচিত নয়, আপনি জানেন আমি কি বলতে চাচ্ছি. বিধবা এবং এতিমদের এবং আপনি জানেন খুচরা বিনিয়োগকারীদের উপর এটি বন্ধ করে দেওয়া, আমরা এইভাবে ব্যবসা করতে চাই না তাই উত্তর হল, না, আমরা বিক্রি করতে চাই না, ঐতিহাসিকভাবে বিক্রি করতে দেখিনি, আমি আমি আমার অবস্থানের কোনোটি বিক্রি করতে আগ্রহী নই, কিন্তু আমি মনে করি ভেঞ্চার ক্যাপিটালিস্টদের জন্য এটা সত্য যে এটি একটি ঘড়ি শুরু করে, ঠিক আছে, আমরা আসলে পাবলিক স্টক পরিচালনা করার জন্য অর্থ পাই না, ঠিক।
সুতরাং, তরল পাওয়ার জন্য আমাদের একটি পরিকল্পনা থাকতে হবে এবং এটি সত্যই, এটি একটি সুখী চাপ নয় কারণ কোম্পানিগুলি একটি যাত্রায় রয়েছে এবং আমি আমার নিজের বিবেচনার ভিত্তিতে প্রতিষ্ঠাতার সাথে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করতে সক্ষম হতে চাই। তারা যাত্রায় কোথায় আছে তার উপর ভিত্তি করে প্রস্থান করার সময়, কিছু পাবলিক মার্কেটের গতিশীলতার উপর ভিত্তি করে নয়। এটি আমার জন্য আরেকটি কারণ কেন এটি আমার নৈপুণ্য করার পথে এবং যখন আমি এটি করতে চাই।
পিটার: তাহলে কি এখন বলবেন ভেঞ্চার ক্যাপিটাল……আমরা কি আরও স্বাভাবিক সিস্টেমে ফিরে এসেছি যেখানে এটি কেবলমাত্র পদ পত্রের জন্য আওয়াজ করে না এবং এখন এটি প্রাক-মহামারীর মতো একটু বেশি?
ম্যাট: ঠিক আছে, আমরা কিছুতে ফিরে এসেছি (উভয় হাসে), এটি প্রাক-মহামারী স্বাভাবিক নয়। প্রাক-মহামারী স্বাভাবিক কোনো ঐতিহাসিক স্বাভাবিক ছিল না। একটি সফ্টওয়্যার কোম্পানির জন্য 20 বছরের গড় মূল্যায়নের মতো রাজস্ব পাঁচ বা ছয় গুণ, প্রাক-মহামারী এটি দশ গুণে পৌঁছেছে, সর্বজনীন মহাবিশ্বের বাজারের শীর্ষ 20-এর দশকের উচ্চ রাজস্ব একাধিক এবং তারপরে ব্যক্তিগত বাজারে এটি 100 গুণ রাজস্ব পেয়েছে, প্রায়শই বেশি।
আমি মনে করি আমাদের সকলের মুখোমুখি মৌলিক প্রশ্নটি হল এখন যা স্বাভাবিক এবং আমার অভিজ্ঞতায়, আপনি জানেন, ইতিহাসের পুনরাবৃত্তি হয় না, এটি ছড়ায়, এটি এমন কিছু দেখাবে না যা আমরা করেছি। ন্যায্য মূল্য কী, প্রতিষ্ঠাতার কাছে ন্যায্য, বিনিয়োগকারীদের কাছে ন্যায্য, সেই বাজার কোথায় স্থির হয় এবং অনেকগুলি ভাঙা সংস্থার প্রেক্ষাপটে আমাদের করতে হবে তা বলার জন্য আমাদের আরও মৌলিক বিশ্লেষণ করতে হবে। হ্যাংওভারটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে পার্টিটি কতটা ভাল ছিল তার সাথে মিলবে, এটি সত্যিই একটি ভাল পার্টি। (হাসি)
পিটার: (হাসি) এটা একটা ভালো পার্টি ছিল কারণ...
ম্যাট: ঠিক আছে, 12 বছরের দীর্ঘ অত্যন্ত ভাল পার্টি এবং যার শেষ দুই বছর ছিল, যেমনটি আমি বলেছিলাম, আমি জানালার বাইরে থেকে দেখছিলাম, তবে এটি বেশ মজার লাগছিল,
পিটার: ওরা ভোর ৩টায় জাগের শট করছিল। (হাসি)
ম্যাট: সুতরাং, আমি মনে করি এটি আপনাকে বলে যে আপনার যা জানা দরকার, কিন্তু পরবর্তী 12 থেকে 18 মাস যা স্বাভাবিক অনুভব করতে যাচ্ছে না, তারা একটি প্রতিক্রিয়ার মতো হতে চলেছে এবং অনেক মানুষ, প্রকৃত মানুষ যাদের কাজ এটা এই বিনিয়োগগুলি তারা গত বছর তাই যে একটি বড় ফ্যাক্টর স্টাফ সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বেশ ব্যস্ত করা হয়.
পিটার: ঠিক আছে, তাই, দর্শকদের মধ্যে যদি এমন একজন প্রতিষ্ঠাতা থাকে যিনি মনে করেন যে তাদের তাদের সিরিজ বি বা সিরিজ সি বা এমনকি সিরিজ এ শুরু করতে হবে, তাহলে আপনি আজ তাদের কী পরামর্শ দেবেন যা প্রত্যেকের জন্য স্বাচ্ছন্দ্য মূল্যায়নে তহবিল পাওয়ার সম্ভাবনাকে সর্বাধিক করবে ?
ম্যাট: তথ্য এবং পরিস্থিতি অনেক গুরুত্বপূর্ণ, সাধারণ উপদেশ দেওয়া কঠিন, কিন্তু আমি মনে করি আমাদের এখানে কয়েক মাস সময় আছে যেখানে এখনও কিছু ব্যবসা-বাণিজ্য-সাধারন-কার্যক্রম চলছে যেখানে লোকেদের মূল্যায়নের উপর একটি তীক্ষ্ণ পেন্সিল থাকবে, কিন্তু যদি আপনার শেষ রাউন্ডটি পাগল ছিল না, আপনার একটি আপ রাউন্ড করার সুযোগ আছে, আপনি জানেন, কারণ আপনি উন্নতি করেছেন ইত্যাদি। যারা আপনাকে ইতিমধ্যেই চেনেন কারণ নতুন স্বাভাবিক টাইমফ্রেমে যখন কেউ আপনাকে চিনবে, তখন বাজার ভালো হওয়ার আগেই খারাপ হয়ে যাবে।
সুতরাং, এই মুহূর্তে, একটি চার/ছয়/আট-সপ্তাহের উইন্ডো রয়েছে যেখানে আপনি নতুন বিনিয়োগকারীদের দ্বারা কাজ করতে পারেন এবং আমি সন্দেহ করি যে গ্রীষ্মের মাঝামাঝি সময়ে আর ঘটবে না যা আমাদেরকে আরও সম্ভাব্য পরিস্থিতিতে নিয়ে যাবে, আপনার অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা যেখানে আপনি বলছেন হে লোকেরা, আমরা 2023 সালে অর্থ সংগ্রহ করতে পছন্দ করব, আদর্শভাবে 2024, আমরা, কোম্পানি, আমরা সেখানে পৌঁছাতে নিশ্চিত করার জন্য সঠিক জিনিসগুলি করছি, কিন্তু আসলে, আমাদের $5 থেকে 15 মিলিয়ন ডলার প্রয়োজন বা $2 মিলিয়ন বা $18 মিলিয়ন বা যাই হোক না কেন সেখানে ভাল শৃঙ্খলায় পৌঁছানোর জন্য এবং এটি আমাদের সকলের জন্য ভাল হবে।
পিটার: ঠিক।
ম্যাট: সুতরাং, আপনি কি সত্যিই এই মুহূর্তে ভিতরের রাউন্ডে নেতৃত্ব দিতে চান? না, কিন্তু আপনার উচিত? হ্যাঁ, কারণ এটি আপনার পুরানো ইক্যুইটি সংরক্ষণের সঠিক উত্তর এবং এই নতুন অর্থটি বেশ মূল্যবান হবে কারণ আমরা শেষ রাউন্ড মূল্যে বা কাঠামো যাই হোক না কেন এটি করতে যাচ্ছি। সুতরাং, এটি একটি খুব গঠনমূলক কথোপকথন যা আপনি এখন নতুন বহিরাগত কথোপকথনের সাথে সমান্তরালভাবে করতে চান কারণ দুই মাসের মধ্যে এটিই একমাত্র কথোপকথন হবে যা আপনার কাছে উপলব্ধ হবে এবং আপনার অভ্যন্তরীণরা এখনকার চেয়ে বেশি ভয় পাবে।
পিটার: মজাদার. তাহলে, আপনি কি বলছেন যে এই বছরের শেষার্ধ বা দ্বিতীয়ার্ধের মতো নতুন বিনিয়োগকারীরা একটি আপ রাউন্ড ধরণের পরিবেশে খুব কম নতুন রাউন্ড হতে চলেছে?
ম্যাট: হ্যাঁ, বীজ এবং A ঘটতে থাকবে, আপনি জানেন, লোকেদের তহবিল আছে, নতুন কোম্পানিতে কাজ করবে, কিন্তু কেউই অগোছালো পরিস্থিতি মোকাবেলা করতে চায় না। এই জিনিসটি, যেমন এটি এখনও ঘটছে না তাই আমরা বাকি ছয় মিনিটের মধ্যে কিছু আশাবাদী অংশে পাব, তবে আমি এই বিষয়ের জন্য একটি না রাখা পর্যন্ত আমি বলব। একজন বিনিয়োগকারীর মনে কি হয় তারা কোম্পানির দিকে তাকায় এবং তারা বলে, ঠিক আছে, আপনি $60 মিলিয়ন সংগ্রহ করেছেন, এখন আপনি একটি সিরিজ B বাড়াচ্ছেন, আপনার শেষ রাউন্ড মূল্যায়ন ছিল $350, কিন্তু সত্যিই আপনার $20 মিলিয়ন বাড়াতে হবে এখন একশো পোস্টে, এটি একটি স্বাভাবিক সময়ে এটির মতো দেখায় কারণ আপনি যে শেষ কাজটি করেছেন তা গণনা করা হয় না। (পিটার হেসে)
এটি সম্পূর্ণ পাগল ছিল, এটি ছিল 2021, সবকিছুই ছিল বাদাম, কিন্তু আপনার $5 মিলিয়ন রাজস্ব ব্যবসা, $7 মিলিয়ন রাজস্ব ব্যবসা 20-এ 100 বা 30-এ 150 হওয়া উচিত, কিন্তু আমি একজন নতুন বিনিয়োগকারী হিসাবে এটিতে সময় দিতে চাই না। আমি আপনার কাছে সেই খবরটি ভাঙতে চাই না বা আপনার বিদ্যমান বিনিয়োগকারীদের সাথে কথা বলতে চাই না যারা ইক্যুইটির অনেক ছোট শতাংশে ক্র্যাম করতে হবে, তাদের পছন্দ ছেড়ে দিতে হবে, এই সমস্ত ভয়ঙ্কর জিনিসগুলি করতে হবে, যেমন আমি তারা নিজেরাই এই সিদ্ধান্তে আসতে চায়। আমি চাই না যে তারা আপনার ক্যাপ টেবিলে থাকা আমার বন্ধুদের কাছে যাবে এবং বলবে, ওহ, যাইহোক, সেই সংস্থাটি দুর্দান্ত, আমি সেই প্রতিষ্ঠাতাকে ভালবাসি, তিনি দুর্দান্ত, আমরা জড়িত হতে চাই, কিন্তু আপনাকে অবশ্যই এটি লিখুন এবং সব ধরণের ভয়ঙ্কর জিনিস করুন। আমি সেই কথোপকথন করতে চাই না, আমি একটি পরিষ্কার কাজ করতে চাই।
পিটার: ঠিক, ঠিক.
ম্যাট: সুতরাং, প্রতিষ্ঠাতাদের সেই কাজটি নিজেরাই করতে হবে এবং বোর্ড ইত্যাদি।
পিটার: সুতরাং, আসুন গিয়ারগুলি স্যুইচ করি। আমি সম্পূর্ণভাবে একটি ভিন্ন বিষয়ে যেতে চাই এবং আমি আবার দেখতে চাই...গত বছর, আপনি দ্য ফিউচার অফ মানি-এ ফোর্বস কলাম লিখেছিলেন এবং আপনি বিকেন্দ্রীকরণ, বিকেন্দ্রীভূত অর্থব্যবস্থা সম্পর্কে কথা বলেছিলেন, আমরা স্পষ্টতই অনেক গণ্ডগোল করেছি। সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলিতে সেই স্থান, আপনি কি এখনও গত বছরের আপনার থিসিসটি দেখতে পাচ্ছেন, সম্ভবত আপনি এটি সংক্ষিপ্তভাবে পুনরাবৃত্তি করতে পারেন এবং আপনি কি এখনও মনে করেন যে এটির ওজন রয়েছে?
ঔজ্বল্যহীন: সংক্ষিপ্ত থিসিস হল যে 50 বছরের সময়কালের মতো, 20 বছর আগে শুরু হয়েছিল, আর্থিক পরিষেবাগুলি সম্পূর্ণরূপে পুনরায় উদ্ভাবিত হতে চলেছে৷ প্রথম অধ্যায়টি কেবলমাত্র ডিজিটাল থেকে অ্যানালগ সম্পর্কে ছিল, আপনি জানেন, এখানে আপনার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট রয়েছে তবে এটি আপনার মোবাইল ফোনের ধরণের সামগ্রীতে রয়েছে, এখানে আপনার ঋণ রয়েছে তবে এটি ওয়েবে উপলব্ধ। এখন, আমরা এমবেডেড আর্থিক পরিষেবার জায়গায় আছি যেখানে লোকেরা প্রতিদিন ব্যবহার করা সফ্টওয়্যারগুলির মাধ্যমে আর্থিক পরিষেবাগুলি কিনতে এবং অনুভব করতে যাচ্ছে, গ্রাহক এবং ব্যবসা উভয়ই, আমরা এর প্রথম বা দ্বিতীয় ইনিংসে আছি, এটি অত্যন্ত গভীর।
এবং তারপরে, চূড়ান্ত অধ্যায়টি হবে আর্থিক পরিষেবাগুলি যেভাবে তৈরি করা হয়, কেবল যেভাবে সেগুলিকে ডিজিটালভাবে উপস্থাপন করা হয় বা সফ্টওয়্যারের মাধ্যমে কেনা এবং অভিজ্ঞ হয় তা নয়, তবে সেগুলি যেভাবে তৈরি করা হয় তা বিকেন্দ্রীকৃত উপায়ে করা হবে বনাম বর্তমানে যা বন্যভাবে ব্যাংক, ভিসা এবং মাস্টারকার্ড, বীমা বাহক ইত্যাদি দ্বারা কেন্দ্রীভূত। তাই, আমি নিজেকে 50 বছর দিতে নোট করব, ঠিক আছে। (ক্রস কথা বলা)।
পিটার: এক বছরেরও কম.
ম্যাট: একটি ভাল 20 বছর, এটি 27 ছিল, এটি 29 বছর ছিল, হ্যাঁ, আমার সম্পূর্ণ বিশ্বাস আছে। আমি বলতে চাচ্ছি, আমি সত্যিই …….আমার জীবনের সবকিছুই একটি অত্যন্ত আড়ষ্ট রাস্তা ছিল এবং এটি আলাদা হবে না, বিকেন্দ্রীকরণের এই পথ এবং যাইহোক, অন্ততপক্ষে সরকার এটিকে ঘৃণা করে।
পিটার: হ্যাঁ।
ম্যাট: বিশেষ করে এটি একটি বাজে ঝগড়া হতে চলেছে। দায়িত্বশীলরা সর্বদা এগুলিকে ঘৃণা করে, তবে প্রতিষ্ঠাতারা সময়ের সাথে সাথে দায়িত্বশীলদের মারধর করে, আমি এতে ভাল আছি, আপনি জানেন। এখন, আমরা রেফারির বিরুদ্ধেও পরিকল্পনা করছি, এটি রুক্ষ হতে চলেছে, কিন্তু, আপনি জানেন, আমরা গত বছর একটি ক্রিপ্টো তহবিল উত্থাপন করেছি, আমরা গত নয় বছর ধরে ক্রিপ্টোতে বিনিয়োগ করছি। এটি আমার বিনিয়োগ জীবনের সবচেয়ে মজার, আকর্ষণীয় এবং পুরস্কৃত অধ্যায়গুলির মধ্যে একটি ছিল এবং এটি এখনও রয়ে গেছে। আমি মনে করি মহাকাশের প্রতিভা, এর অকল্পনীয় যুক্তি কেবল আরও এবং আরও জোরদার হচ্ছে।
পিটার: তাহলে, এটা নিয়ে তর্কাতীত কি, বিকেন্দ্রীকরণের পদক্ষেপ নিয়ে অনিবার্য কি?
ম্যাট: দেখুন, এনালগ থেকে ডিজিটালের জন্য যে যুক্তিটি প্রতিষ্ঠাতারা তৈরি করেছিলেন তা ছিল, আপনি জানেন, 2009/2010 সালে, যেমন M&T ব্যাংক অ্যাপ ডাউনলোড করুন, এটি দেখুন, এটি আবর্জনা। আমার অ্যাপটি দেখুন, এটি দুর্দান্ত এবং এটি সত্য ছিল, আমি বলতে চাচ্ছি, সিম্পলের চেয়ারম্যানের দিকে তাকান, যেমন আমি একজন পুরানো স্কুল নিওব্যাঙ্কের লোক, তবে এটি বেশ পাতলা, পছন্দের দিক থেকে বেশ পাতলা… যাইহোক, এম অ্যান্ড টি ব্যাংক অ্যাপ এখন দুর্দান্ত।
পিটার: ঠিক।
ম্যাট: আপনি যদি আপনার অ্যাপের মানের উপর ভিত্তি করে কোনো দায়িত্বশীল ব্যক্তির বিরুদ্ধে বাজারজাত করতে যাচ্ছেন তাহলে এটি সম্পূর্ণরূপে গ্রহণযোগ্য এবং সেজন্য আপনি লেমনেড স্টকের দিকে তাকান, আপনি জানেন, পুরোটা যেমন আমরা ডিজিটাল, আমরা ভালো জিনিসটি কখনই টেকসই ছিল না , তাদের বিরুদ্ধে প্রতিযোগী যারা incumbents বিরুদ্ধে প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা তাদের সম্পূর্ণরূপে বাজার থেকে সরানো হয়. সুতরাং, আমাদের কম্পাউন্ড নামে একটি কোম্পানী আছে, এটি এমনকি একটি কোম্পানীও নয়, আসলে এটি একটি প্রোটোকল যেখানে আপনি অর্থ ধার দিতে এবং ধার করতে পারেন, জামানত পোস্ট করে, সম্পূর্ণভাবে প্রোগ্রাম্যাটিকভাবে পরিচালিত হয় এবং তারা অত্যন্ত জটিল ঋণের জন্য দশটি বেসিস পয়েন্ট চার্জ করে এবং হ্যাঁ, তাদের আছে লঙ্ঘন এবং তারা সময় চলে যায় এবং এটি অগোছালো, তবে সমস্ত স্টার্টআপ কার্যক্রম অগোছালো।
এটি সম্পর্কে আকর্ষণীয় বিষয় হল এটি আসলে বিঘ্নিত, টোকেন-মধ্যস্থ, প্রোটোকল-চালিত। Stablecoins এর মাধ্যমে ঋণ প্রদান এবং বীমা এবং অর্থপ্রদান প্রাইম টাইম থেকে এক দশক দূরে, কিন্তু এটা আমার কাছে, তাদের দশ বেসিস পয়েন্ট NIM-এর সাথে একটি ব্যাঙ্কের 300 বেসিস পয়েন্ট NIM-এর সাথে তুলনা করার অভাব, এটাই প্রকৃত ব্যাঘাত। একটি উপায়ে, এটি পিয়ার-টু-পিয়ার লোনিং লোকেদের মনে ছিল, কিন্তু তাদের কোন সুযোগ ছিল না……তারা কেবল কেন্দ্রীকরণের একটি ভিন্ন সংস্করণ করেছে, কখনও বিকেন্দ্রীকরণ নয়।
পিটার: ঠিক আছে, ঠিক আছে, ঠিক আছে। তাহলে, হয়তো আমরা আপনার সাথে ক্লোজ করতে পারি আমাদের জন্য একটি ছবি আঁকতে পারেন, যদি আপনি চান, আপনি কেমন বোধ করেন, আপনি জানেন, আপনি 29 বছর পেরিয়ে যেতে পারেন, আপনি মনে করেন যে এটি অর্থের জায়গায় কেমন হবে। বড় ব্যাংকগুলো কেমন দেখতে যাচ্ছে, কারা বিজয়ী হতে যাচ্ছে?
ম্যাট: যেমনটি আমি এই সপ্তাহে আমাদের অফসাইটে আমার অংশীদারদের বলেছিলাম, দশ বছরে বেইন ক্যাপিটাল ভেঞ্চারে ফিনটেক অনুশীলন হবে না কারণ এটি একটি ইন্টারনেট অনুশীলনের মতো, এটি একটি উপাদান, আমরা সবাই যা করি তা একটি আশ্চর্যজনক সফ্টওয়্যার তৈরির একটি উপাদান। প্রতিষ্ঠান. এবং তাই, ব্যাঙ্কগুলির হয় অর্কেস্ট্রেট এবং হেফাজত করা সম্পদের চেষ্টা এবং নিয়ন্ত্রণে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা থাকবে বা তারা এটি হারাবে, কিন্তু তারা পণ্য উত্পাদন করবে না।
এবং তাই, তারা পারে কি না, তাদের ব্র্যান্ডের শক্তিতে এবং বেশিরভাগই তাদের সরকারি সম্পর্কের জোরে, নিজেদেরকে মিশে রাখতে পারে, যা আমি সন্দেহ করি তারা করবে, এই কাজটির বেশিরভাগই প্রযুক্তি এবং বিজয়ীদের দ্বারা সম্পন্ন হবে, শেষ পর্যন্ত, সেই সফ্টওয়্যার সংস্থাগুলি হবে যারা এই আর্থিক পরিষেবাগুলিকে কীভাবে সর্বোত্তমভাবে অন্তর্ভুক্ত করতে হয় যা সেই সময়ে বিকেন্দ্রভাবে তৈরি করা হবে এবং তাই, আসলে কোডে অন্তর্ভুক্ত করা সহজ হবে৷ এবং তাই, আমি মনে করি আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই একটি চাকরি থেকে নিজেদের উদ্ভাবন করতে যাচ্ছে এবং আমি এটির জন্য এখানে আছি। (হাসি)
পিটার: ঠিক আছে, সেই নোটে, আমাদের এটিকে সেখানে রেখে যেতে হবে। ম্যাট, আপনার সাথে চ্যাট করা সবসময়ই আনন্দের।
ম্যাট: আমার পরিতোষ, সত্যিই আপনি দেখতে মহান.
(সাধুবাদ)
পিটার: বাহ, সেখানে প্রক্রিয়া করার জন্য অনেক কিছু, আনপ্যাক করার এবং চিন্তা করার জন্য অনেক কিছু। স্পষ্টতই, আগামী 12 থেকে 18 মাস ফিনটেকের ক্ষেত্রে চ্যালেঞ্জিং হতে চলেছে, আমরা 2020 এবং 2021 সালে আমাদের পরিবেশের মতো কিছু দেখতে যাচ্ছি না যেখানে বিশাল আপ রাউন্ড, বিশাল মূল্যায়ন কেবল আদর্শ হয়ে উঠেছে এবং যদি আপনি না হন কয়েক মিলিয়ন ডলার উত্থাপন করে আপনি সত্যিই স্তুপের শীর্ষে বা এর কাছাকাছি কোথাও ছিলেন না। কিন্তু, আপনি জানেন, এখনও উদ্ভাবন রয়েছে যা মূল্যায়ন নির্বিশেষে ঘটতে চলেছে এবং যে সমস্ত সংস্থাগুলি ভাল পরিমাণ অর্থ সংগ্রহ করেছে, আশা করি, তারা এই শীতে কঠোর হতে সক্ষম হবে, এখনও উদ্ভাবন করবে এবং নতুন পণ্য তৈরি করবে এবং ঠিক থাকবে .
ভালো কোম্পানিগুলো ঠিকই থাকবে, যে কোম্পানিগুলো সম্ভবত তাদের করা মূল্যায়নে অর্থ সংগ্রহ করা উচিত ছিল না, সেখানে পশুপালকে হত্যা করা হবে, প্রচুর ডাউন রাউন্ড হবে, সেখানে অধিগ্রহণ হবে যা ঘটবে, কিন্তু আমি কেবল ভবিষ্যতের জন্য তার ভবিষ্যদ্বাণীগুলি স্পর্শ করতে চেয়েছিলাম কারণ আমার মনে হয় যখন আমি ম্যাটকে এই বিষয়ে কথা শুনি তখন আমি অর্থ কোথায় যাচ্ছে তা নিয়ে খুব উত্তেজিত হয়ে পড়ি। আর্থিক পরিষেবাগুলিতে বিপুল পরিমাণ উদ্ভাবনের সাথে আমাদের গত এক দশক বা তারও বেশি সময় কেটেছে, কিন্তু পরের দশকটি খুব, খুব আলাদা হতে চলেছে এবং আমি কী ঘটবে তা দেখে উত্তেজিত।
যাইহোক, সেই নোটে, আমি সাইন অফ করব। আমি আপনার শোনার খুব প্রশংসা করি এবং আমি পরের বার আপনাকে ধরব। বাই.
(সঙ্গীত)
পোস্টটি পডকাস্ট 371: বেইন ক্যাপিটাল ভেঞ্চারসের ম্যাট হ্যারিস প্রথম দেখা খবর.
- 000
- 100
- 20 বছর
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- সম্পর্কে
- হিসাব
- অধিগ্রহণ
- ক্রিয়াকলাপ
- কার্যকলাপ
- সুবিধা
- পরামর্শ
- বিরুদ্ধে
- এগিয়ে
- সব
- ইতিমধ্যে
- সর্বদা
- আশ্চর্যজনক
- পরিমাণ
- পরিমাণে
- বিশ্লেষণ
- অন্য
- উত্তর
- কোথাও
- অ্যাপ্লিকেশন
- আপেল
- প্রবন্ধ
- সম্পদ
- সম্পদ
- মনোযোগ
- পাঠকবর্গ
- অডিও
- সহজলভ্য
- গড়
- B2B
- ব্যাংক
- ব্যাংক হিসাব
- ব্যাংক
- ভিত্তি
- কারণ
- আগে
- হচ্ছে
- বিশ্বাস
- নিচে
- সর্বোত্তম
- মধ্যে
- বিট
- সীমান্ত
- তরবার
- ভঙ্গের
- ভবন
- ব্যবসায়
- ব্যবসা
- কেনা
- কল
- পেতে পারি
- রাজধানী
- সাবধান
- বাহকদের
- মামলা
- দঙ্গল
- ঘটিত
- কেন্দ্রীভূত
- কিছু
- চেয়ারম্যান
- চ্যালেঞ্জ
- চ্যালেঞ্জিং
- অধ্যায়
- অভিযোগ
- চ্যাটিং
- বেছে নিন
- শহর
- শ্রেণী
- ঘড়ি
- সহ - প্রতিষ্ঠাতা
- কোড
- স্তম্ভ
- আসা
- আসছে
- কোম্পানি
- কোম্পানি
- বাধ্যকারী
- প্রতিদ্বন্দ্বিতা করা
- প্রতিযোগিতামূলক
- সম্পূর্ণরূপে
- জটিল
- যৌগিক
- কনজিউমার্স
- অবিরত
- অবদান রেখেছে
- অবদান
- নিয়ন্ত্রণ
- কথোপকথন
- কথোপকথন
- পারা
- দম্পতি
- সৃষ্টি
- ক্রিপ্টো
- বর্তমান
- এখন
- হেফাজত
- ক্রেতা
- দিন
- লেনদেন
- প্রতিষ্ঠান
- দশক
- বিকেন্দ্র্রণ
- বিকেন্দ্রীভূত
- বিকেন্দ্রীভূত অর্থ
- গভীর
- ব-দ্বীপ
- নকশা
- DID
- বিভিন্ন
- ডিজিটাল
- ডিজিটালরূপে
- সরাসরি
- আবিষ্কৃত
- বিচক্ষণতা
- ভাঙ্গন
- সংহতিনাশক
- বণ্টিত
- না
- ডলার
- নিচে
- ডাউনলোড
- নাটকীয়ভাবে
- প্রগতিশীল
- গোড়ার দিকে
- এম্বেড করা
- ক্ষমতাপ্রাপ্ত
- উদ্যোক্তাদের
- পরিবেশ
- ন্যায়
- ইত্যাদি
- ঘটনা
- অবশেষে
- সব
- ঠিক
- উত্তেজিত
- বিদ্যমান
- প্রস্থান
- অভিজ্ঞতা
- অভিজ্ঞ
- মুখ
- সম্মুখ
- ন্যায্য
- অর্থ
- আর্থিক
- অর্থনৈতিক সেবা সমূহ
- জরিমানা
- fintech
- দৃঢ়
- প্রথম
- প্রথমবার
- কেন্দ্রবিন্দু
- ফোর্বস
- প্রতিষ্ঠাতা
- প্রতিষ্ঠাতার
- থেকে
- সম্পূর্ণ
- মজা
- কার্যকারিতা
- তহবিল
- মৌলিক
- মৌলিকভাবে
- তহবিল
- তহবিল
- ভবিষ্যৎ
- অর্থের ভবিষ্যত
- সাধারণ
- সাধারণত
- বিশ্বব্যাপী
- বিশ্বব্যাপী
- লক্ষ্য
- চালু
- ভাল
- সরকার
- মহান
- ক্রমবর্ধমান
- উন্নতি
- অতিথি
- ঘটা
- ঘটেছিলো
- খুশি
- ফসল
- এখানে
- উচ্চ
- অত্যন্ত
- ঐতিহাসিক
- ইতিহাস
- ঝুলিতে
- আশা
- কিভাবে
- কিভাবে
- HTTPS দ্বারা
- প্রচুর
- মানবীয়
- ধারনা
- অবিলম্বে
- গুরুত্বপূর্ণ
- বৃদ্ধি
- সূচক
- প্রভাব
- ইনোভেশন
- বীমা
- আগ্রহী
- Internet
- সাক্ষাত্কার
- অর্পিত
- বিনিয়োগ
- বিনিয়োগ
- ইনভেস্টমেন্টস
- বিনিয়োগকারীদের
- বিনিয়োগকারীদের
- জড়িত
- IT
- নিজেই
- কাজ
- যাত্রা
- রাখা
- চাবি
- জানা
- ভাষা
- নেতৃত্ব
- শিখতে
- ত্যাগ
- সরবৎ
- ঋণদান
- উচ্চতা
- সম্ভবত
- তরল
- শ্রবণ
- সামান্য
- জীবিত
- জীবিত
- ঋণ
- লণ্ডন
- দীর্ঘ
- দেখুন
- তাকিয়ে
- খুঁজছি
- ভালবাসা
- প্রণীত
- সংখ্যাগুরু
- করা
- পরিচালনা করা
- পরিচালিত
- শিল্পজাত
- উত্পাদন
- বাজার
- বাজার
- বৃহদায়তন
- মাস্টার কার্ড
- ব্যাপার
- মানে
- সভা
- হতে পারে
- মিলিয়ন
- মিলিয়ন ডলার
- মন
- মোবাইল
- মোবাইল ফোন
- টাকা
- মাস
- মাসের
- অধিক
- সেতু
- পদক্ষেপ
- বহু
- সঙ্গীত
- নতুন পণ্য
- নিউ ইয়র্ক
- নিউ ইয়র্ক সিটি
- সংবাদ
- পরবর্তী
- সাধারণ
- সংখ্যা
- ঠিক আছে
- উদ্বোধন
- ক্রম
- অন্যান্য
- অন্যভাবে
- নিজের
- দেওয়া
- পৃথিবীব্যাপি
- অংশ
- বিশেষ
- বিশেষত
- হাসপাতাল
- অংশীদারদের
- পার্টি
- নিষ্ক্রিয়
- পেমেন্ট
- পিডিএফ
- পিয়ার যাও পিয়ার
- সম্প্রদায়
- শতাংশ
- শতকরা হার
- নির্ভুল
- কাল
- পরিপ্রেক্ষিত
- ছবি
- টুকরা
- পরিকল্পনা
- খেলোয়াড়
- পরিতোষ
- পকেট
- পডকাস্ট
- বিন্দু
- পয়েন্ট
- অনুশীলন
- ভবিষ্যতবাণী
- চাপ
- চমত্কার
- মূল্য
- ব্যক্তিগত
- ব্যক্তিগত মালিকানা
- বেসরকারী বাজার
- প্রক্রিয়া
- পণ্য
- লাভজনকতা
- প্রোটোকল
- প্রকাশ্য
- পাবলিক মার্কেট
- কেনা
- গুণ
- প্রশ্ন
- দ্রুত
- বৃদ্ধি
- উত্থাপন
- হার
- RE
- প্রতিক্রিয়া
- সাধা
- সাম্প্রতিক
- নথি
- প্রবিধান
- সম্পর্ক
- অবশিষ্ট
- দেহাবশেষ
- খুচরা
- খুচরা বিনিয়োগকারীরা
- রাজস্ব
- রাস্তা
- ভূমিকা
- বৃত্তাকার
- চক্রের
- চালান
- বলেছেন
- স্কুল
- বীজ
- বিক্রি করা
- বিক্রি
- ক্রম
- সিরিজ এ
- সেবা
- বিভিন্ন
- সংক্ষিপ্ত
- চিহ্ন
- সহজ
- একক
- অবস্থা
- ছয়
- ছয় মাস
- ছোট
- So
- সফটওয়্যার
- সলিউশন
- কিছু
- কেউ
- কিছু
- স্থান
- ভাষী
- স্পিক্স
- স্পীড
- ব্যয় করা
- Spotify এর
- Stablecoins
- পর্যায়
- শুরু
- শুরু
- প্রারম্ভকালে
- রাষ্ট্র
- এখনো
- স্টক
- Stocks
- শক্তি
- সাবস্ক্রাইব
- সুইচ
- পদ্ধতি
- প্রতিভা
- আলাপ
- কথা বলা
- লক্ষ্য
- প্রযুক্তি
- প্রযুক্তিঃ
- বলে
- মেয়াদ শীট
- শর্তাবলী
- সার্জারির
- বিশ্ব
- অতএব
- জিনিস
- কিছু
- চিন্তা
- তিন
- দ্বারা
- সময়
- বার
- শিরনাম
- আজ
- আজকের
- শীর্ষ
- বিষয়
- স্পর্শ
- পথ
- ধরনের
- বিশ্ব
- অভূতপূর্ব
- ইউ.পি.
- us
- মার্কিন
- ব্যবহার
- ব্যবহারকারী
- মাননির্ণয়
- মূল্য
- মূল্য
- মূল্যবান
- বিভিন্ন
- VC
- ভিসি
- উদ্যোগ
- ভেনচার ক্যাপিটাল
- অংশীদারিতে
- সংস্করণ
- বনাম
- ক্ষতিগ্রস্তদের
- চেক
- ভিসা কার্ড
- চেয়েছিলেন
- ওয়াচ
- উপায়
- ওয়েব
- webinar
- সপ্তাহান্তিক কাল
- কি
- কিনা
- হু
- বিজয়ীদের
- মধ্যে
- ছাড়া
- বিস্ময়কর
- হয়া যাই ?
- কাজ
- বিশ্ব
- মূল্য
- would
- বছর
- বছর
- আপনার
- ইউটিউব
- জুম্