সফ্টওয়্যার সহ মাল্টিফ্যামিলি রিয়েল এস্টেট শিল্প পরিবেশন করা

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মাল্টিফ্যামিলি রিয়েল এস্টেট, যার মধ্যে রয়েছে অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং, কনডমিনিয়াম, টাউনহাউস এবং মিশ্র-ব্যবহারের উন্নয়ন, বিশ্বের বৃহত্তম সম্পদ শ্রেণিগুলির মধ্যে একটি। আন্দাজ 44 মিলিয়ন বাসস্থান বহুপরিবার হিসাবে বিবেচিত হয়, এবং তারা সমস্ত মার্কিন আবাসনের 31% জন্য অ্যাকাউন্ট. একক-পারিবারিক বাড়ির বিপরীতে, মাল্টিফ্যামিলি হোমগুলি প্রাথমিকভাবে প্রাতিষ্ঠানিক মালিক এবং বিনিয়োগকারীদের মালিকানাধীন, মা-এবং-পপ বাড়িওয়ালাদের বিপরীতে, এবং বেশিরভাগই তাদের সম্পত্তি চালানোর জন্য সফ্টওয়্যারের সুবিধা নেয়। বিশেষত, বেশিরভাগ মাল্টিফ্যামিলি মালিক এবং অপারেটররা ভাড়ার রোল - যে কোনও সম্পত্তির জীবন রক্তের জন্য প্রক্রিয়াকরণ এবং অ্যাকাউন্ট করার জন্য একটি সম্পত্তি ব্যবস্থাপনা সিস্টেমের (PMS) উপর নির্ভর করে। 

তাদের প্রাথমিক অপারেটিং সিস্টেম হিসাবে একটি PMS ব্যবহার করার পাশাপাশি, বেশিরভাগ প্রাতিষ্ঠানিক মালিক এবং অপারেটররা এখন তাদের PMS-এর উপরে যেকোনও সংখ্যক নতুন স্টার্টআপ পয়েন্ট সলিউশন লেয়ার করতে পারে যাতে তাদের আকৃষ্ট করতে, নিযুক্ত করতে এবং স্ক্রিন ভাড়াটেদের সাহায্য করতে এবং রক্ষণাবেক্ষণের অনুরোধ এবং বিক্রেতাদের পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে। সমন্বয় যাইহোক, এমনকি এই সমস্ত নতুন সফ্টওয়্যার সহ, মালিক এবং অপারেটররা এখনও বেশ কয়েকটি প্রধান ব্যথা পয়েন্ট নিয়ে কাজ করছে:

প্রাথমিক সমস্যা হল যে ইয়ার্ডি, অ্যাপফোলিও, এমআরআই এবং রিয়েলপেজের মতো বর্তমান সম্পত্তি ব্যবস্থাপনা সিস্টেমগুলি হল উত্তরাধিকারী পণ্য যা আধুনিক মালিক এবং অপারেটরদের চাহিদা পূরণ করে না। পরিবর্তে, এই বিদ্যমান পিএমএস সাইলো ডেটা (অতিরিক্ত সময় নিষ্কাশন কাজ তৈরি করা), আন্তঃপরিচালনার অভাব, এবং প্রায়শই গ্রাহকদের কাস্টম সফ্টওয়্যার তৈরি করতে হয় কারণ তাদের অনেক পণ্য এখনও DOS এ চলে, উদাহরণস্বরূপ। 

যাইহোক, এই প্ল্যাটফর্মগুলি রেকর্ডের সিস্টেম, এবং এইভাবে অবিশ্বাস্যভাবে স্টিকি। তারা পূর্ববর্তী প্রজন্মের স্টার্টআপগুলিও অর্জন করেছে, যা তাদের ভাড়া রোল প্রক্রিয়াকরণের শীর্ষে পয়েন্ট সমাধানগুলিকে ট্যাক করার অনুমতি দেয়। এর ফলে তারা বিদ্যমান গ্রাহকদের বিনামূল্যের (নতুন, প্রযুক্তি-ফরোয়ার্ড পয়েন্ট সমাধানগুলিকে একটি অসুবিধার মধ্যে রেখে) অফার-অফ-দ্য-বক্স সমাধান দিতে দেয়। যদিও PMS-এর অভ্যন্তরীণ পণ্যগুলি নতুন অফারগুলির তুলনায় ফ্যাকাশে, সম্পত্তি স্তরে সফ্টওয়্যার খরচগুলি তীব্রভাবে যাচাই করা হয়, যার ফলে বেশিরভাগ মালিক এবং অপারেটররা সস্তা, আরও সুবিধাজনক বিকল্পটি বেছে নেয়। এই দায়িত্বশীল বিতরণ বনাম স্টার্টআপ উদ্ভাবন দ্বিধা ঐতিহাসিকভাবে বিন্দু সমাধানের মান সীমাবদ্ধ করেছে। 

এটি বলা হচ্ছে, আমরা বিশ্বাস করি যে বেশ কয়েকটি অনুঘটক এবং টেলওয়াইন্ড রয়েছে যা শিল্পে আরও সফ্টওয়্যারের প্রয়োজনকে চালিত করছে। যদি এই নতুন পণ্যগুলি অসাধারণভাবে নতুন ক্ষমতা প্রদান করতে পারে যা PMS প্ল্যাটফর্মের অভ্যন্তরীণ উত্তরাধিকার সমাধানগুলিতে উন্নতি করে বা নেট-নতুন উন্নতি হয়, তবে তাদের এই মূল সিস্টেমগুলির মতো মূল্যবান হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

সুচিপত্র

একটি ম্যাক্রো স্তরে, আমরা বিশ্বাস করি যে বহু পরিবার শিল্পে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ আগামী কয়েক বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাবে, এমনকি যদি বিনিয়োগকারীরা তারল্য খুঁজছেন তাদের সাথে নিকট-মেয়াদী বাজারের অস্থিরতা থাকে। কোভিড-পরবর্তী আরও অফিস হাইব্রিড কাজের মডেল গ্রহণ করায়, বিনিয়োগকারীরা যারা ঐতিহাসিকভাবে শুধুমাত্র অফিস রিয়েল এস্টেটের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছে তারা বহু পরিবারে চলে যাচ্ছে। আমরা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা বহু-পরিবারে নিরাপত্তার জন্য একটি ফ্লাইটও দেখেছি যাদের ফোকাস গত দশকে একক-পরিবার ভাড়া (SFR) বিনিয়োগে স্থানান্তরিত হয়েছে। যত বেশি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী আবির্ভূত হয়, তাই আরও সম্ভাব্য সফ্টওয়্যার ক্রেতারা আবির্ভূত হন যারা আরও দক্ষতার সাথে তাদের সম্পত্তি পরিচালনা করতে চান।

উপরন্তু, মার্কিন শ্রম বাজারের নিবিড়তা একটি আশীর্বাদ যা সফ্টওয়্যার কোম্পানিগুলিকে টাস্ক-ভিত্তিক কাজের প্রতিস্থাপনের জন্য পণ্য তৈরি করতে চায় (যেমন, ভাড়াটে স্ক্রীনিং, যা প্রতি আবেদনকারী তিন ঘন্টার বেশি সময় নিতে পারে) পূর্বে ব্যাক-অফিস কর্মচারীদের দ্বারা করা হয়েছিল শ্রমশক্তি ত্যাগ করেছেন। 

একটি ক্ষুদ্র স্তরে, সীমিত অংশীদার (LPs) ক্রমবর্ধমানভাবে সাধারণ অংশীদারদের (GPs) উপর তাদের বৈশিষ্ট্যগুলি আরও দক্ষতার সাথে পরিচালনা করার জন্য চাপ দিচ্ছে; এটি মালিকদের জন্য নতুন "সম্পত্তি-ব্যবস্থাপনা-ইন-এ-বক্স" ধরনের সমাধানের সুযোগ তৈরি করে। উপরন্তু, ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যবসা (এসএমবি) অপারেটররা (অর্থাৎ, যারা 30,000 ইউনিটের অধীনে কাজ করে) ক্রমবর্ধমানভাবে বৃহত্তর কোম্পানিগুলিতে একীভূত হচ্ছে, যেগুলি ফ্র্যাঞ্চাইজির মতো পরিচালিত হচ্ছে যেখানে আঞ্চলিক প্রধানরা সিদ্ধান্ত নেয়। এবং পরিশেষে, মার্কেটিং লিডস, ভাড়াটে ব্যস্ততা, সুবিধার ব্যবহার, অর্থপ্রদানের সময়োপযোগীতা, ইত্যাদির মধ্যে, কোম্পানিগুলিকে দক্ষতা বাড়াতে সাহায্য করার জন্য আগের চেয়ে অনেক বেশি ডেটা বিদ্যমান, এবং এই চ্যালেঞ্জিং প্রেক্ষিতে সংস্থাগুলিকে বিদ্যমান পোর্টফোলিওগুলিতে নেট অপারেটিং আয় উন্নত করতে ডেটার এই সম্পদ ব্যবহার করা উচিত। বাজার পরিবেশ। 

সুচিপত্র

এই ম্যাক্রো এবং মাইক্রো ক্যাটালিস্টের প্রেক্ষিতে, আমরা বহু পরিবার রিয়েল এস্টেট শিল্পের জন্য সফ্টওয়্যার তৈরি করতে খুঁজছেন প্রতিষ্ঠাতাদের জন্য সুযোগের বেশ কয়েকটি ক্ষেত্র দেখতে পাচ্ছি। 

আমরা বিশ্বাস করি যে অধিগ্রহণ এবং উন্নয়ন বিভাগে কাজ করা স্টার্টআপগুলিকে শিল্পে একটি কীলক হিসাবে মালিকানাধীন ডেটা উত্সগুলি ব্যবহার করতে হবে, যাতে তারা বিনিয়োগকারীদের এবং মালিকদের কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে, কী ধরণের সম্পত্তি কিনতে হবে সে সম্পর্কে আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে (যেমন, অ্যাপার্টমেন্ট মাল্টিফ্যামিলি বনাম বিক্ষিপ্ত সাইট মাল্টিফ্যামিলি), কত টাকা দিতে হবে, কোন জোনিং নজির তাদের সাইটে তৈরি করতে দেয় (অর্থাৎ, কত ইউনিট তৈরি করতে হবে), এবং আরও অনেক কিছু। যাইহোক, তারা শুধুমাত্র গ্রাহকদের জন্য নতুন সুযোগের উপর নির্ভর করতে পারে না, কারণ এই ধরনের ডেটা প্রায়ই কমোডিটাইজ করা যেতে পারে। উল্লেখযোগ্য মূল্য তৈরি করার জন্য, এই বিভাগের স্টার্টআপগুলিকে এমন কিছু অপারেটিং সিস্টেম হতে হবে যা এই সংস্থাগুলি কীভাবে শেষ থেকে শেষ পর্যন্ত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয় তা পরিচালনা করে। ভাল খবর হল যে আমরা এই বিভাগে সফ্টওয়্যারের জন্য অর্থ প্রদানের সর্বোচ্চ প্রবণতা দেখতে পাই।

আজ, বৃহৎ মাল্টিফ্যামিলি মালিক এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য বেশিরভাগ সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিভাগ ম্যানুয়ালি বিভিন্ন পিএমএস থেকে রিপোর্ট টেনে আনে তাদের শেষ বৈশিষ্ট্যগুলি বোঝার জন্য যে তাদের সম্পদগুলি কীভাবে কাজ করছে। প্রায়শই, একজন এন্ট্রি-লেভেল বিশ্লেষক থেকে শুরু করে এই গোষ্ঠীর প্রধান পর্যন্ত সকলেই ম্যানুয়ালি এই রিপোর্টগুলি ত্রুটির জন্য অনুসন্ধান করছেন এবং কীভাবে বিভিন্ন PMS-এর লেবেল লাইন আইটেমগুলির মধ্যে ডেটা সমন্বয় করছেন, যা মানুষের- এবং মস্তিষ্কের একটি প্রচণ্ড অপচয়। -শক্তি। আমরা বিশ্বাস করি যে এই বিভিন্ন PMS পণ্যগুলির উপরে বসে ডেটা রেকর্ড করার একটি সিস্টেম তৈরি করার সুযোগ রয়েছে। ডেটার বর্ধিত স্বচ্ছতা এবং আন্তঃকার্যযোগ্যতা দেওয়া যা এই পণ্যের একটি উপজাত হবে, আমরা বিশ্বাস করি এটি শিল্পে উদ্ভাবনের জন্য একটি অনুঘটক হবে। এই বিভাগে প্রাথমিক ঝুঁকি হল যে প্রথম দিন থেকে বিনিয়োগের উপর অবিলম্বে রিটার্ন (ROI) প্রদান করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে, প্রথম স্থানে এই স্তরের ডেটা সংগ্রহ করাকে ন্যায়সঙ্গত করা কঠিন করে তোলে।

মাল্টিফ্যামিলি অপারেটরদের জন্য আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ ফাংশন হল সোর্সিং, ক্রয় করা এবং ম্যানেজ করা সমস্ত তৃতীয় পক্ষের বিক্রেতাদের সাথে তারা তাদের বিল্ডিং পরিষেবার জন্য কাজ করে। বেশিরভাগ অপারেটরের জন্য, এই প্রক্রিয়াটি সম্পূর্ণরূপে ম্যানুয়াল, বেশিরভাগ প্রক্রিয়া ইমেল এবং এক্সেলে বসবাস করে। আমরা বিশ্বাস করি যে এই প্রক্রিয়াটিকে সফ্টওয়্যারের মাধ্যমে ডিজিটাইজ করা উচিত এবং উভয় অপারেটরকে তারা সম্ভাব্য সেরা বিক্রেতা খুঁজে পাচ্ছেন এবং SMB বিক্রেতারা নতুন কাজের সুযোগ খুঁজে পাচ্ছেন তা নিশ্চিত করতে সহায়তা করার জন্য একটি মার্কেটপ্লেস-এর মতো মডেল নিয়োগ করা উচিত। এই বিভাগে কাজ করা স্টার্টআপগুলিকে এমন বাজার খুঁজে বের করতে হবে যেখানে শ্রমের ঘাটতি এবং তারল্য তৈরির জন্য ঘনত্ব উভয়ই রয়েছে।

যেহেতু এলপিগুলি জিপি-কে সম্পত্তি ব্যবস্থাপনায় আরও স্বচ্ছতা আনতে চাপ দেয়, আমরা নতুন প্ল্যাটফর্মগুলির জন্য একটি সুযোগ দেখতে পাচ্ছি যাতে মালিকদের হয় বাড়িতে সম্পত্তি ব্যবস্থাপনা আনতে বা আরও কার্যকরভাবে বাইরের পরিচালকদের নিয়োগ করতে সহায়তা করা যায়। এখানে তাদের লক্ষ্য হল সম্পত্তির আর্থিক, লিজিং কার্যকলাপ, রক্ষণাবেক্ষণের কার্যকলাপ এবং খরচ এবং আরও অনেক কিছুর সম্পূর্ণ দৃশ্যমানতা। উপরন্তু, সবচেয়ে বড় সম্পত্তি ব্যবস্থাপকদের ফ্র্যাঞ্চাইজির মতো চালানো হয়, এমন একটি সুযোগ থাকতে পারে যাতে ম্যানেজারদের ব্যবসা-ইন-এ-বক্স পণ্যগুলির মাধ্যমে তাদের নিজস্বভাবে স্পিন আউট করতে সাহায্য করার সুযোগ থাকে যা এটি করার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত ব্যাক-অফিস ফাংশন স্বয়ংক্রিয় করে। এই পণ্যগুলি ম্যানেজারদের একটি মার্কেটপ্লেসের মাধ্যমে মালিকদের সাথে মেলাতেও সাহায্য করতে পারে।

সুচিপত্র

আমরা এই বিভাগটি অন্বেষণ করার সময়, আমাদের কাছে তিনটি নীতি রয়েছে যা আমাদের বিনিয়োগ কাঠামোকে গাইড করছে:

প্রথমত, আমরা মধ্য-বাজারের মালিক এবং অপারেটরদের (30k-100k ইউনিট) পরিষেবা প্রদানকারী স্টার্টআপগুলির সন্ধান করব। এর কারণ হল শিল্পে SMBs (অর্থাৎ, যেগুলি 30,000 ইউনিটের নিচে পরিবেশন করে) সাধারণত দূরে একত্রিত করা হচ্ছে এবং প্রায়ই প্রকৃত পরিবর্তন কার্যকর করার জন্য সংস্থানগুলির অভাব রয়েছে। স্পেকট্রামের অন্য প্রান্তে, বৃহত্তর মালিকদের (অর্থাৎ, যাদের 100,000 ইউনিটের বেশি) তারা বিক্রি করা অত্যন্ত কঠিন বা ইতিমধ্যে তাদের নিজস্ব কাস্টম সফ্টওয়্যার ব্যবহার করছে।

দ্বিতীয়ত, আমরা এমন কোম্পানীর সন্ধান করব যারা পণ্য তৈরি করে যা প্রথম দিন থেকে পরিষ্কার ROI প্রদান করে। মালিকদের অপারেটিং খরচের অধিকাংশই রক্ষণাবেক্ষণ, ইউটিলিটি, ইত্যাদির মতো জিনিসগুলির জন্য লক করা হয়; সম্পত্তি-স্তরের ব্যয়ের জন্য তাদের কাছে সামান্য পরিমাণ বাজেট রয়েছে যা তারা আসলে নিয়ন্ত্রণ করতে পারে। এইভাবে, সফ্টওয়্যার প্রদানকারীদের প্রথম দিন থেকে একটি পরিষ্কার ROI প্রদান করতে হবে যাতে তাদের নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে (NAV) নেতিবাচক প্রভাব না পড়ে। এতে বলা হয়েছে, আপনি যদি সফ্টওয়্যার বিক্রি করতে পারেন এবং ক্রেতাকে সম্পত্তি স্তরে এটির বৈশিষ্ট্য না দিতে পারেন, তবে সম্ভবত তহবিল স্তরে (যেখানে সেই ব্যয়টি অনেক অন্তর্নিহিত সম্পত্তির মধ্যে ছড়িয়ে রয়েছে), আপনি এটির কাছাকাছি যেতে সক্ষম হতে পারেন।

তৃতীয়ত, আমরা এমন প্রতিষ্ঠাতাদের সন্ধান করব যারা একটি বন্দী গ্রাহক বেস স্টার্টআপকে লালন করতে পারে। মাল্টিফ্যামিলি রিয়েল এস্টেট এখনও একটি মোটামুটি জমে থাকা শিল্প যেখানে যে কোনও নতুন পণ্য গ্রহণ করা কঠিন হবে। অতএব, সাফল্যের আরেকটি পথ হতে পারে প্রথম দিন থেকে একজন বন্দী গ্রাহক তৈরি করে, যারা তাদের সম্পূর্ণ সম্পত্তি বেস জুড়ে সফ্টওয়্যার পণ্যগুলি পরীক্ষা করতে এবং প্রসারিত করতে পারে। যে কোম্পানিগুলি এটি করে, তাদের একটি একক, বৃহৎ গ্রাহককে পরিবেশন করার ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে যারা অন্যদের জন্য কেস স্টাডি হিসাবে কাজ করতে পারে, এমন একটি পরিষেবা ব্যবসায় পরিণত না হওয়া যা উক্ত গ্রাহকের জন্য কাস্টম সফ্টওয়্যার তৈরি করছে৷

সংক্ষেপে, আমরা বিশ্বাস করি যে ক্রমবর্ধমান মাল্টিফ্যামিলি রিয়েল এস্টেট শিল্পে সবচেয়ে বেশি মূল্য তৈরি হবে এমন স্টার্টআপদের দ্বারা যারা সফ্টওয়্যার পণ্যগুলির সাথে নেতৃত্ব দেয়, বনাম যেগুলি শুধুমাত্র আর্থিক পণ্যগুলির উপর নির্ভর করে। আপনি যদি এই বিভাগে বিল্ডিং করেন, আমরা চ্যাট করতে চাই। 

***

এখানে যে মতামত প্রকাশ করা হয়েছে তা হল স্বতন্ত্র AH Capital Management, LLC (“a16z”) কর্মীদের উদ্ধৃত এবং a16z বা এর সহযোগীদের মতামত নয়। এখানে থাকা কিছু তথ্য তৃতীয় পক্ষের উত্স থেকে প্রাপ্ত হয়েছে, যার মধ্যে a16z দ্বারা পরিচালিত তহবিলের পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি থেকে। নির্ভরযোগ্য বলে বিশ্বাস করা উৎস থেকে নেওয়া হলেও, a16z এই ধরনের তথ্য স্বাধীনভাবে যাচাই করেনি এবং তথ্যের স্থায়ী নির্ভুলতা বা প্রদত্ত পরিস্থিতির জন্য এর উপযুক্ততা সম্পর্কে কোনো উপস্থাপনা করেনি। উপরন্তু, এই বিষয়বস্তু তৃতীয় পক্ষের বিজ্ঞাপন অন্তর্ভুক্ত করতে পারে; a16z এই ধরনের বিজ্ঞাপন পর্যালোচনা করেনি এবং এতে থাকা কোনো বিজ্ঞাপন সামগ্রীকে সমর্থন করে না।

এই বিষয়বস্তু শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং আইনি, ব্যবসা, বিনিয়োগ, বা ট্যাক্স পরামর্শ হিসাবে নির্ভর করা উচিত নয়। এই বিষয়গুলি সম্পর্কে আপনার নিজের উপদেষ্টাদের সাথে পরামর্শ করা উচিত। যেকোন সিকিউরিটিজ বা ডিজিটাল সম্পদের রেফারেন্স শুধুমাত্র দৃষ্টান্তমূলক উদ্দেশ্যে, এবং বিনিয়োগের পরামর্শ বা বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা প্রদানের প্রস্তাব গঠন করে না। তদ্ব্যতীত, এই বিষয়বস্তু কোন বিনিয়োগকারী বা সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের দ্বারা নির্দেশিত বা ব্যবহারের উদ্দেশ্যে নয় এবং a16z দ্বারা পরিচালিত যেকোন তহবিলে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় কোনও পরিস্থিতিতে নির্ভর করা যাবে না৷ (একটি a16z তহবিলে বিনিয়োগের প্রস্তাব শুধুমাত্র প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মেমোরেন্ডাম, সাবস্ক্রিপশন চুক্তি, এবং এই ধরনের যেকোন তহবিলের অন্যান্য প্রাসঙ্গিক ডকুমেন্টেশন দ্বারা তৈরি করা হবে এবং তাদের সম্পূর্ণরূপে পড়া উচিত।) উল্লেখ করা যেকোন বিনিয়োগ বা পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি, বা বর্ণিতগুলি a16z দ্বারা পরিচালিত যানবাহনে সমস্ত বিনিয়োগের প্রতিনিধি নয়, এবং বিনিয়োগগুলি লাভজনক হবে বা ভবিষ্যতে করা অন্যান্য বিনিয়োগের একই বৈশিষ্ট্য বা ফলাফল থাকবে এমন কোনও নিশ্চয়তা থাকতে পারে না। Andreessen Horowitz দ্বারা পরিচালিত তহবিল দ্বারা করা বিনিয়োগের একটি তালিকা (যেসব বিনিয়োগের জন্য ইস্যুকারী a16z-এর জন্য সর্বজনীনভাবে প্রকাশ করার অনুমতি দেয়নি এবং সেইসাথে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা ডিজিটাল সম্পদগুলিতে অঘোষিত বিনিয়োগগুলি ব্যতীত) https://a16z.com/investments-এ উপলব্ধ /।

এর মধ্যে প্রদত্ত চার্ট এবং গ্রাফগুলি শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে এবং কোন বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় তার উপর নির্ভর করা উচিত নয়। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিষয়বস্তু শুধুমাত্র নির্দেশিত তারিখ হিসাবে কথা বলে. এই উপকরণগুলিতে প্রকাশিত যেকোন অনুমান, অনুমান, পূর্বাভাস, লক্ষ্য, সম্ভাবনা এবং/অথবা মতামত বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে এবং অন্যদের দ্বারা প্রকাশিত মতামতের সাথে ভিন্ন বা বিপরীত হতে পারে। অতিরিক্ত গুরুত্বপূর্ণ তথ্যের জন্য দয়া করে https://a16z.com/disclosures দেখুন।