CCP ডিসক্লোজারে নতুন কি আছে – 3Q22?

ক্লিয়ারিং হাউস তাদের সর্বশেষ CPMI প্রকাশ করেছে-আইওএসসিও পরিমাণগত প্রকাশ:

• প্রাথমিক মার্জিন ETD-এর জন্য $547 বিলিয়ন 4% বেড়েছে QoQ এবং 16% বেশি YoY৷
• প্রাথমিক মার্জিন উন্নত  নির্দেশানুযায়ী IRS 281 বিলিয়ন ডলারে একটি স্পর্শ উচ্চ QoQ (রেকর্ড উচ্চ) এবং 12% YoY উপরে৷
• প্রাথমিক মার্জিন উন্নত  CDS গুলি $74 বিলিয়ন এ QoQ 3% কম এবং 23% বৃদ্ধি পেয়েছে
• 2015 সালের সেপ্টেম্বরে রিপোর্টিং শুরু হওয়ার পর থেকে বেশ কিছু সিসিপি প্রকাশ রেকর্ড উচ্চতা দেখায়
• B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear এবং SwapClear সহ …
• চার্ট এবং বিশদ বিবরণের জন্য পড়া চালিয়ে যান

পটভূমি

সিপিএমআই এর অধীনে-আইওএসসিও পাবলিক পরিমাণগত প্রকাশ, সিসিপিগুলি প্রায় দুই শতাধিক পরিমাণগত ডেটা ক্ষেত্রগুলি আচ্ছাদন করে প্রকাশ করে মার্জিন, ডিফল্ট সংস্থান, creditণ ঝুঁকি, সমান্তরাল, তরলতার ঝুঁকি, ব্যাক-টেস্টিং এবং আরও অনেক কিছু।

সিসিপিভিউ 7টি ক্লিয়ারিং হাউসের জন্য এই ত্রৈমাসিক প্রকাশের 44 বছর রয়েছে, প্রতিটিতে একাধিক ক্লিয়ারিং পরিষেবা রয়েছে, যা 30 সেপ্টেম্বর 2015 থেকে 30 সেপ্টেম্বর 2022 সময়কালকে কভার করে৷ এই প্রকাশের ডেটা সময়ের সাথে সাথে প্রবণতাগুলির অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। সিসিপি এবং সিসিপিগুলির মধ্যে তুলনা।

চলুন এক নজরে দেখে নেওয়া যাক সর্বশেষ প্রকাশগুলো।

আইআরএসের জন্য প্রারম্ভিক মার্জিন

• 281-সেপ্টে-30-এ এই চারটি CCP-এর জন্য মোট IM ছিল $2022 বিলিয়ন
• $0.66 বিলিয়ন বা 0.2% QoQ এবং $29 বিলিয়ন বা 12% বেশি YoY
• LCH 190-সেপ্টে-172-এ $30 বিলিয়ন বা £2022 বিলিয়ন সহ SwapClear
• GBP শর্তে 8% QoQ এবং 23% YoY (USD পদে 1.6% এবং 0.5% কম)
• ইউরেক্স ওটিসি নির্দেশানুযায়ী IRS 49 বিলিয়ন ডলার বা 51 বিলিয়ন ডলার দিয়ে
• €6 বিলিয়ন বা 15% QoQ এবং €33 বিলিয়ন বা 180% YoY (EUR পদে)
• সিএমই নির্দেশানুযায়ী IRS $32.4 বিলিয়ন সহ, 3% QoQ এবং 1% বৃদ্ধি
• JSCC IRS $9 বিলিয়ন বা Y1,348 বিলিয়ন, QoQ 1% কম এবং 19% YoY (JPY শর্তে)।

IRS-এর জন্য মোট IM $281.1 বিলিয়ন, যা 280.5-Jun-30 তারিখে রেকর্ড সর্বোচ্চ $22 বিলিয়নের উপরে।

ইউরেক্স ওটিসি আইআরএস উল্লেখযোগ্যভাবে QoQ এবং YoY বৃদ্ধি পাচ্ছে।

সিডিএসের জন্য প্রারম্ভিক মার্জিন

• মোট IM এই তিনটি সিসিপির জন্য 74-সেপ্টেম্বর-30 তারিখে $2022 বিলিয়ন ছিল
• কম $2 বিলিয়ন বা 3% QoQ এবং উপরে $14 বিলিয়ন বা 23% YoY
• বরফ $57 বিলিয়ন সহ ক্রেডিট ক্লিয়ার, 3% কম QoQ এবং 22% বৃদ্ধি
• বরফ €10.2 বিলিয়ন সহ ইউরোপ ক্রেডিট, 4% কম QoQ এবং 30% বৃদ্ধি
• LCH €7.25 বিলিয়ন সহ CDSCclear, 23% QoQ এবং 83% বৃদ্ধি

LCH CDSCclear উল্লেখযোগ্যভাবে QoQ এবং YoY বৃদ্ধি পাচ্ছে।

ইটিডি-র প্রাথমিক মার্জিন

• মোট IM এই সিসিপিগুলির জন্য 547-সেপ্টে-30-এ $2022 বিলিয়ন ছিল
• $19b বা 4% QoQ এবং $77b বা 16% YoY উপরে৷
• (উল্লেখ্য যে চার্টটি উচ্চতর মোট হিসাবে দেখায় ইউরেক্স অন্তর্ভুক্ত ওটিসি IRS IM, যা আমি বাদ দিই)
• সিএমই $180 বিলিয়ন সহ ভিত্তি, 1% কম QoQ এবং 3% YoY।
• বরফ ইউরোপের F&O $161 বিলিয়ন সহ, 14% QoQ এবং 4.5% YoY
• OCC ' $100 বিলিয়ন সহ, 6% বেড়ে QoQ এবং 17% কম।
• ইউরেক্স $62 বিলিয়ন সহ, 2% কম QoQ এবং 32% YoY।
• বরফ US F&O $14 বিলিয়ন, 17% কম QoQ এবং 34% YoY।
• JSCC OSE তালিকাভুক্ত ETP $10.7 বিলিয়ন, QoQ 2% উপরে এবং 12% কম
• HKEX HKCC $6.5 বিলিয়ন, QoQ 10% কম এবং 21% বৃদ্ধি
• SGX-DC $8.4 বিলিয়ন, 20% QoQ এবং 22% YoY
• ASX CLF $4.5 বিলিয়ন, 11% কম QoQ এবং 13% YoY

ICE ইউরোপ F&O এবং SGX-DC 10% QoQ বৃদ্ধির সাথে।

ICE US F&O এবং HKEX HKCC সঙ্গে >10% QoQ কমেছে৷

আগ্রহের অন্যান্য প্রকাশ

এর পরে চলুন 30-Sep-22 প্রকাশের একটি দ্রুত স্ক্যান করি, কয়েকটি ঐতিহাসিকভাবে উল্লেখযোগ্য কিছু হাইলাইট করে, অনেকগুলি নতুন রেকর্ড উচ্চতার সাথে:

• B3 (ব্রাসিল বলসা বলকাও) – 4.4.6 যেকোন একক অংশগ্রহণকারীর কাছে প্রকৃত বৃহত্তম সামগ্রিক ক্রেডিট এক্সপোজার (IM-এর বেশি), পিকডেঅ্যামাউন্ট ছিল $230 মিলিয়ন, যা $28 মিলিয়ন থেকে বেশি এবং আমাদের 4Y লুকব্যাক সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ, যার আগের সর্বোচ্চ ছিল $161 মিলিয়ন 29-মার্চ- 2018
• সিসিআইএল (ক্লিয়ারিং কর্পোরেশন অফ ইন্ডিয়া) - রুপি ডেরিভেটিভস (MIBOR) - 4.1.4 প্রিফান্ডেড - মোট অংশগ্রহণকারীদের অবদানের প্রয়োজন ছিল $152 মিলিয়ন, যা $113 মিলিয়ন থেকে বেশি এবং একটি রেকর্ড উচ্চ, যখন 4.4.3 যে কোনো একক অংশগ্রহণকারীর ডিফল্ট থেকে আনুমানিক সবচেয়ে বড় স্ট্রেস লস (IM এর বেশি) পিকডেঅ্যামাউন্ট ছিল $113 মিলিয়ন, যা $76 মিলিয়ন থেকে বেশি এবং এটি একটি রেকর্ড উচ্চ
• CDCC (কানাডিয়ান ডেরিভেটিভস ক্লিয়ারিং কর্পোরেশন)- 6.1.1। ক্লায়েন্ট গ্রস IM প্রয়োজন ছিল $2.35 বিলিয়ন, যা $2.1 বিলিয়ন থেকে বেশি এবং একটি নতুন রেকর্ড উচ্চ
• সিডিএস (কানাডিয়ান ডিপোজিটরি ফর সিকিউরিটিজ) – 6.5.1.1 বিগত 12m ধরে সময়ের সংখ্যা যে কোনও অ্যাকাউন্টের বিপরীতে অনুষ্ঠিত মার্জিন কভারেজ সেই অ্যাকাউন্টের প্রকৃত মার্ক-টু-মার্কেট এক্সপোজারের নীচে নেমে গেছে 29, আগের ত্রৈমাসিকে 25, 19 এবং 15 থেকে বেশি।
• ECC (ইউরোপীয় কমোডিটি ক্লিয়ারিং) - 6.1.1। ক্লায়েন্ট গ্রস আইএম প্রয়োজন ছিল $53.85 বিলিয়ন, যা আগের ত্রৈমাসিকে $46.5 বিলিয়ন এবং $44 বিলিয়ন থেকে বেশি
• ECC (ইউরোপীয় কমোডিটি ক্লিয়ারিং) – 6.7.1 যেকোন ব্যবসায়িক দিনে CCP-কে দেওয়া সর্বাধিক মোট বৈচিত্র্য মার্জিন ছিল $7 বিলিয়ন এবং 6.8.1 সর্বাধিক মোট প্রারম্ভিক মার্জিন কল ছিল $15.9 বিলিয়ন, আগের কোয়ার্টারে $5 বিলিয়ন এবং $19.8 বিলিয়নের তুলনায়
• ইউরেক্স ক্লিয়ারিং - 6.1.1। ক্লায়েন্ট গ্রস IM প্রয়োজন ছিল €34.2 বিলিয়ন, যা €29.1 বিলিয়ন এবং 6.1.1 থেকে বেশি। হাউস নেট আইএমের প্রয়োজন ছিল €41.25 বিলিয়ন, যা €37.4 বিলিয়ন থেকে বেশি, উভয়ই রেকর্ড উচ্চ
• ইউরেক্স ক্লিয়ারিং – 7.3.5 EUR-তে আনুমানিক সবচেয়ে বড় একই-দিনের অর্থপ্রদানের বাধ্যবাধকতা যা চরম কিন্তু প্রশংসনীয় বাজার পরিস্থিতিতে একক অংশগ্রহণকারীর ডিফল্টের কারণে ঘটবে €17 বিলিয়ন, আগের ত্রৈমাসিকে €10.3b, €13b, €8.7b থেকে এবং USD-এ এটি ছিল $6 বিলিয়ন, $1.9b, $3.7b, $2.1b থেকে, উভয়ই রেকর্ড উচ্চ।
• ইউরেক্স ক্লিয়ারিং - 14.1.1 মোট ক্লায়েন্ট পজিশনের শেয়ার হিসাবে ধারনাগত মান বা পৃথক পৃথক অ্যাকাউন্টে অনুষ্ঠিত সিকিউরিটিজ লেনদেনের নিষ্পত্তি মূল্য ছিল 20.25%, যা আগের ত্রৈমাসিকগুলিতে 17.5% এবং 15.2% থেকে বেড়ে এবং একটি রেকর্ড উচ্চ, সর্বজনীন এখন নিচে নেমে গেছে 79.75-সেপ্টে-96-এ 30% থেকে 2015%।
• আইসিই ইউরোপ F&O - 7.3.4 গত 12 মাসে একজন একক অংশগ্রহণকারীর প্রকৃত বৃহত্তম ইন্ট্রাডে এবং বহুদিনের অর্থপ্রদানের বাধ্যবাধকতা, সর্বোচ্চ দিনের পরিমাণ ছিল $7.8 বিলিয়ন, যা $5.5 বিলিয়ন থেকে বেশি এবং রেকর্ডে সর্বোচ্চ
• আইসিই ইউরোপ F&O - 16.1.1 অংশগ্রহণকারীদের কাছ থেকে প্রাপ্ত মোট নগদ (কিন্তু সিকিউরিটিজ নয়), যেভাবেই রাখা হোক না কেন, প্রাথমিক মার্জিন হিসাবে প্রাপ্ত $107 বিলিয়ন, যা £90 বিলিয়ন থেকে বেশি এবং একটি রেকর্ড উচ্চ
• এলসিএইচ লিমিটেড – RepoClear – 6.5.1.1 গত 12 মাসে যে কোন অ্যাকাউন্টে মার্জিন কভারেজ প্রকৃত মার্ক-টু-মার্কেট এক্সপোজারের নীচে নেমে গেছে তার সংখ্যা 128, আগের ত্রৈমাসিকে 2 থেকে বেশি এবং 6.5.4 যেখানে প্রাথমিক মার্জিন লঙ্ঘন হয়েছে কভারেজ ঘটেছে, অনাবৃত এক্সপোজারের আকার, সর্বোচ্চ আকার ছিল $1 বিলিয়ন, একটি নতুন উচ্চ, আগের সর্বোচ্চ ছিল 553-জুন-30 ত্রৈমাসিকে $2021 মিলিয়ন
• এলসিএইচ লিমিটেড – RepoClear -6.8.1 এই সময়ের মধ্যে যেকোনও দিনে সর্বোচ্চ মোট IM কল ছিল $3.1 বিলিয়ন, একটি নতুন উচ্চ, যা 1.75-ডিসেম্বর-2.4 ত্রৈমাসিকে আগের উচ্চ $29 বিলিয়ন থেকে $2017 বিলিয়ন থেকে বেশি
• এলসিএইচ লিমিটেড – SwapClear – 6.5.1.1 গত 12 মাসে যে কোন অ্যাকাউন্টে মার্জিন কভারেজ প্রকৃত মার্ক-টু-মার্কেট এক্সপোজারের নীচে নেমে গেছে তার সংখ্যা 13,432 ছিল, আগের ত্রৈমাসিকগুলিতে 8,117, 4,365 এবং 1,664 থেকে বেশি; একটি রেকর্ড উচ্চ, যেখানে অনাবৃত এক্সপোজারের 6.5.4 পিক সাইজ ছিল $771 মিলিয়ন, যা 774-জুন-30 ত্রৈমাসিকে $2021 মিলিয়নের আগের উচ্চ থেকে ঠিক নীচে।
• ... ..

আরও অনেক ক্লিয়ারিং সার্ভিস এবং ডিসক্লোজার আছে কিন্তু আমি সেখানেই থামব এবং আপনার নিজের কাছেই এটি ছেড়ে দেব সিসিপিভিউ আরও পরিবর্তন বিশ্লেষণ অ্যাক্সেস।

একটি ওয়েব UI এর পাশাপাশি, আমরা এই ডেটা প্রোগ্রামগতভাবে অ্যাক্সেস করার জন্য একটি API অফার করি।

IOSCO পরিমাণগত প্রকাশ

সিসিপিভিউ ৪২ টি ক্লিয়ারিং হাউস থেকে প্রকাশিত হয়েছে, প্রতিটি ক্লিয়ারিং পরিষেবা সহ, ইক্যুইটি, বন্ডস, ফিউচার, বিকল্পগুলি এবং ওটিসি সেপ্টেম্বর 200 থেকে 2015 পর্যন্ত প্রতি ত্রৈমাসিকে 2022 টির বেশি পরিমাণগত ডেটা ক্ষেত্র এবং ত্রৈমাসিক পরিসংখ্যান সহ ডেরিভেটিভ৷