En decentraliseret børs, eller DEX, er præcis, hvad det lyder som - en kryptovalutabørs, der er fuldstændig decentraliseret. Her er tre grunde til, at DEX'er er værd at være opmærksom på:
- Decentraliserede udvekslinger er peer-to-peer hubs, hvor brugere direkte kan handle krypto uden mellemled som centraliserede børser eller andre finansielle gatekeepere.
- Det er en sektor i vækst – Top 10 centraliserede børser har næsten $9 milliarder i Total Value Locked, med førende Uniswap, der faciliterer mellem $1.5 til $3.5 milliarder om dagen.
- DEX'er er et levende, åndedrætseksempel på smarte kontrakter og likviditetspuljer på arbejde. Teknologien er fascinerende – DEX smarte kontrakter fastsætter priser algoritmisk; brugere kan indbetale penge og tjene belønninger i likviditetspuljer, hvilket gør handel mulig.
DEX'er tilbyder betydelige fordele i forhold til deres centraliserede modparter, herunder bredere varianter af tokens og handelspar, obligatorisk brug af ikke-depotpunge, brug på steder med dårlig bankinfrastruktur og anonymitet - måske deres mest kontroversielle egenskab.
Decentraliserede børser kommer også med en kurv af ulemper og risici, herunder sårbarheder i smarte kontrakter, en højere risiko for svindel på grund af den bredere tilgængelighed af ukontrollerede tokens og nogle gange endda ekstremt høje omkostninger forbundet med høje gasgebyrer, såsom dem, der ses på Ethereum netværk.
Den følgende DEX-guide udforsker alt, hvad du bør vide om decentraliserede udvekslinger.
Frihedsberøvelse vs. ikke-frihedsberøvelse, centraliseret vs. decentral
For at forstå DEX'er er det vigtigt at indse, at cryptocurrency-udvekslinger eksisterer på to grundlæggende akser: depot og centralisering.
Forvaring refererer til, hvem der har nøglerne til konti på børsen. Når du for eksempel køber en Bitcoin på Coinbase, dukker den op på din Coinbase-konto, men du ejer og kontrollerer faktisk ikke den Bitcoin endnu. Du skal anmode om en overførsel fra Coinbase til en ekstern tegnebogsadresse, som du kontrollerer, før Bitcoin virkelig er din. Hvis Coinbase bliver angrebet, bremset eller har tekniske problemer, har du ikke mulighed for at sikre din Bitcoin. Dette har været et problem så ofte med mange børser, at "midler er sikre" er blevet et meme i samfundet, da børsoperatører forsøger at berolige brugere i kølvandet på systemproblemer.
En ikke-depotbørs efterlader alle midler i sine brugeres private tegnebøger. Brugere kan derefter indsende og bekræfte handler på egen hånd fra deres personlige tegnebøger, i det væsentlige ved at bruge børsen som en matchende tjeneste. En mellemløsning indebærer, at brugere indsender midler til open source, verificerede smarte kontrakter, der udføres, når en kamp er lavet, og som kan annulleres til enhver tid. Dette har fordelen ved sikkerhed og automatisering, men der er en periode, hvor penge ikke er i brugernes tegnebøger. Hvis der er et problem med kontrakten, kan midlerne forsvinde.
Centralisering refererer til, hvor ordrematchning, routing og eksekvering tet sted. I en centraliseret udveksling er der en proprietær ordrebog, der gennemgår alle indgående ordrer og skaber match mellem brugere. Exchange-softwaren og serverne udfører derefter transaktionen.
Decentraliserede udvekslinger fungerer på et netværk af computere. Nogle fungerer direkte på kæden gennem brug af smarte kontrakter. Andre er afhængige af andet-lags netværk af betroede noder, kendt som relayere, for at finde og lave ordrematches.
Decentraliserede børser handler typisk med omkring 10 % til 20 % af den centraliserede børsvolumen, op fra de magre 1 % i 2018, da vi første gang skrev denne artikel. Stadig, langt størstedelen af kryptohandel sker gennem centraliserede institutioner. For nogle er dette en enorm mangel ved cryptocurrency-området, der bygger en decentraliseret fremtid oven på centraliserede udvekslingsudbydere.
For andre virker det indlysende, at en udveksling bør centraliseres. Faktisk har mange hævdet, at "decentral udveksling" er en oxymoron. En børs er jo et samlingspunkt, hvor folk samles for at handle. Selvfølgelig bør det være en enkelt enhed for hurtigt at lette transaktioner.
Som med de fleste debatter har begge sider fortjeneste i deres argumenter. Udfordringerne ved at opbygge en stor ikke-forvarende DEX er meget nuanceret, men fordelene er også svære at benægte.
Et dybere blik på fordelene ved decentraliseret udveksling
Handel på en DEX kommer med mange fordele, der gør det attraktivt for cryptocurrency-brugere. Vigtigst er det, at DEX'er disintermediaterer udvekslingsøkosystemet, fjerner mellemled og tillader fri, direkte handel mellem parter. Dette passer med den decentraliserende filosofi og mission for krypto generelt. Alene det gør DEX'er til et samlingsråb for de decentralisering-for enhver pris, libertære diehards, som kryptosamfundet har et par stykker af.
Men der er andre fordele ved DEX'er, som den gennemsnitlige bruger måske også finder attraktive.
1. Decentraliseret børsanonymitetshandel
Da DEX'er i deres reneste form kun bruger blockchain-information, er alt, hvad du behøver at dele for at bruge en DEX, en offentlig adresse. De fleste centraliserede udvekslinger kræver en komplet tilmeldingsproces med navn, e-mail og endda bankkontooplysninger. Selv anonyme krypto-til-krypto-udvekslinger kræver stadig placeringsoplysninger og andre personlige detaljer for at overholde regeringsbestemmelser og restriktioner.
Når det er sagt, hvis DEX'er kommer til større fremtræden, vil de sandsynligvis mødes mod regulatorer. De fleste DEX-skabere planlægger at sige, at de kun udgiver open source-software og ikke er ansvarlige for, hvad fællesskabet gør med den software, og dermed undgår KYC- og AML-problemerne. Det er dog tilbage at se, om det argument holder juridisk på lang sigt, især hvis skader skyldes en dårligt skrevet smart kontrakt eller sikkerhedsfejl.
2. DEX Kontrol af midler
DEX'er er generelt, men ikke nødvendigvis, ikke-frihedsberøvende. Som et resultat bevarer brugerne kontrol over deres penge gennem hele overførselsprocessen indtil udvekslingstidspunktet, hvor en smart kontrakt udfører den underskrevne handel. Ikke flere "fonde er sikre"-meddelelser. At holde dine penge sikre er dit eget ansvar for en DEX.
3. Hacks: DEX vs CEX
Da en DEX findes på tværs af et netværk af computere, bliver det meget mere kompliceret at angribe. Der er ikke et enkelt indgangspunkt eller fiasko. Dette gør DEX'er eksponentielt mere sikre på denne front.
DEX'er kan dog stadig blive hacket, og midler kan bringes i fare gennem smarte kontraktfejl og andre udnyttelser.
4. Nedetid
Fordi der ikke er et enkelt point of failure i en distribueret børs, er der mindre chance for, at DEX falder. Udrulning af opdateringer sker på en node-for-node basis. Selvom individuelle noder er nødt til at gå ned på grund af vedligeholdelse eller et angreb, kan de resterende noder stadig betjene centralnetværket.
Ulemper ved DEX'er
DEX'er er i sagens natur mere komplicerede end deres centraliserede modparter. Dette fører til udfordringer i implementering og brugervenlighed, som store DEX'er endnu ikke fuldt ud har adresseret.
1. Anvendelighed
Den første og største udfordring er brugervenlighed. Oprettelse af en konto på en større centraliseret børs er en ret ligetil proces, og den fungerer meget som bank- og mæglerapplikationer, som brugerne er bekendt med. På den anden side kræver brug af en DEX tilslutning til en DAI eller endda installere en selvstændig DEX-klient.
Når det er enklest, behøver du muligvis kun at konfigurere en MetaMask tegnebog, finansier den tegnebog, og forbind derefter med en Ethereum-baseret DEX DApp. Når det er mest kompliceret, skal du muligvis oprette en uafhængig node og forblive online i lange perioder for at underskrive transaktioner.
2. Forenklede handelsværktøjer
Centraliserede børser tilbyder avancerede værktøjer som optioner og marginhandel. Disse er simpelthen ikke mulige for dagens DEX'er. Handel på en DEX omfatter typisk kun købs- eller salgsordrer.
3. Lav likviditet
DEX'er repræsenterer omkring en procent af kryptovalutamarkedets handelsvolumen. Som et resultat er kun lav volumen handel med populære mønter mulig. Der er ikke nok likviditet til at tillade handel med store mængder, og der er ingen centraliserede institutioner, der leverer market-maker-tjenester.
4. Latency
Når du foretager en handel på en børs, ønsker du så tæt på øjeblikkelig eksekvering som muligt. Ellers kan du gå glip af en prisændring. Desværre har DEX'er indtil videre vist langsom annullering og langsomme ordrebehandlingstider, da alle anmodninger skal udbredes på tværs af det decentraliserede netværk. Som følge heraf er prisglidning - prisændringer mellem ordretid og eksekveringstid - almindelig.
5. Frontløbende
Fordi du skal udsende dine intentioner til hele netværket for at udføre en handel, er det muligt for dårlige aktører på netværket med hurtige forbindelser at springe foran dig i køen og købe mønter til en lavere pris for at sælge dem tilbage til du. Denne praksis, der er kendt som frontløbende, underminerer udvekslingens retfærdighed. Der er ingen reel måde at sikre, at minearbejdere eller relayers på en decentraliseret udveksling ikke kan stå i kø for ordrer. I øjeblikket arbejder DEX-skabere på potentielle løsninger, der involverer signaturer eller sikkerhedsstillelse, men der findes ingen konkret løsning indtil videre.
6. Reel decentralisering?
Nogle DEX'er kræver stadig, at du udleverer depotet over dine mønter. Andre involverer små, centraliserede nodenetværk af relæer. Alligevel kører andre en ordrebog uden for kæden, som på en eller anden måde skal vedligeholdes af tredjepartsenheder. Disse forbehold undergraver alle børsens påstande om decentralisering.
Top DEX-projekter
Ethereum-baserede DEX'er kan lide UniSwap føre flokken, men flere Ethereum-baserede Layer-2 DEX'er er dukket op med lavere netværksgebyrer, såvel som Layer-1-konkurrenter som Solana.
Afsluttende tanker: Hvad er fremtiden for decentraliserede udvekslinger
Decentraliserede børser er godt positioneret til popularitet og vækst i den nærmeste fremtid på grund af et par faktorer:
- I 2022 gik flere depotbaserede virksomheder som FTX, Celsius og Voyager konkurs og låste milliarder af brugermidler inde i processen. Ikke et godt udseende for forældremyndighedsbaserede tjenester.
- SEC har skudt efter centraliserede udvekslinger i 2023: det opladet populær børs Bittrex med at fungere som en uregistreret national værdipapirbørs, mægler og clearingagent, hvor børsen indgav konkurs i maj. Det har også gået efter Kraken og Binance med lignende påstande.
- DEX trial and error fortsætter med at indsamle gunstige data.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $3
- $ 9 milliarder
- $OP
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26 %
- 51
- a
- Om
- Konto
- Konti
- tværs
- aktører
- faktisk
- adresse
- fremskreden
- Fordel
- fordele
- Efter
- mod
- Agent
- forude
- AI
- algoritmisk
- Alle
- tillade
- tillade
- alene
- også
- AML
- an
- ,
- Anonymitet
- anonym
- besvare
- enhver
- applikationer
- ER
- argumenteret
- argument
- argumenter
- artikel
- AS
- At
- angribe
- Angreb
- forsøg
- opmærksomhed
- attraktivt
- Automation
- tilgængelighed
- gennemsnit
- undgå
- AKSER
- tilbage
- Bad
- Bank
- bankkonto
- Bank
- bankerot
- Konkurs
- grundlæggende
- grundlag
- kurven
- BE
- bliver
- bliver
- været
- før
- fordele
- mellem
- Største
- Billion
- milliarder
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- bog
- både
- Begge sider
- vejrtrækning
- udsende
- mægler
- mæglervirksomhed
- bugs
- Bygning
- men
- købe
- by
- CAN
- Celsius
- Centralisering
- centraliseret
- centraliseret udveksling
- Centraliserede udvekslinger
- udfordre
- udfordringer
- chance
- lave om
- Ændringer
- fordringer
- Rydning
- kunde
- Luk
- coinbase
- Mønter
- Collateral
- Kom
- kommer
- Fælles
- samfund
- Virksomheder
- konkurrenter
- fuldføre
- fuldstændig
- kompliceret
- overholde
- computere
- Bekræfte
- Tilslut
- Tilslutning
- Tilslutninger
- indhold
- fortsætter
- kontrakt
- kontrakter
- kontrol
- kontroversielle
- Omkostninger
- kunne
- modparter
- Kursus
- skaber
- Oprettelse af
- skabere
- krypto
- crypto samfund
- kryptohandel
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency Udvekslinger
- For øjeblikket
- Custody
- FARE
- DAI
- data
- dag
- debatter
- decentralisering
- decentral
- Decentraliseret udveksling
- decentraliseret netværk
- decentrale udvekslinger
- dybere
- depositum
- detaljer
- Dex
- DEXer
- DEX'er
- svært
- direkte
- direkte
- forsvinder
- mellemliggende
- distribueret
- gør
- Dont
- ned
- ulemper
- grund
- tjene
- økosystem
- opstået
- ende
- enorm
- nok
- Hele
- enheder
- enhed
- indrejse
- fejl
- især
- væsentlige
- ethereum
- ethereum-netværk
- Ethereum-baserede
- Endog
- at alt
- præcist nok
- eksempel
- udveksling
- udvekslingsvolumen
- Udvekslinger
- udføre
- Udfører
- udførelse
- eksisterer
- eksisterer
- exploits
- udforsker
- eksponentielt
- ekstern
- ekstremt
- lette
- faciliterende
- Faktisk
- faktorer
- Manglende
- retfærdig
- retfærdigt
- fairness
- bekendt
- langt
- FAST
- gunstig
- Feature
- Gebyrer
- få
- Arkivering
- finansielle
- Finde
- Fornavn
- fejl
- efter
- Til
- formular
- Gratis
- fra
- forsiden
- front-kører
- FTX
- fuldt ud
- funktion
- funktioner
- fond
- fonde
- fremtiden
- GAS
- gas gebyrer
- samle
- indsamling
- generelt
- Go
- gå
- godt
- Regering
- stor
- større
- Vækst
- vejlede
- hacket
- hacks
- hånd
- ske
- sker
- Have
- link.
- Høj
- højere
- stærkt
- historie
- besidder
- Hvordan
- Men
- http
- HTTPS
- hubs
- if
- implementering
- vigtigt
- vigtigere
- in
- omfatter
- Herunder
- Indgående
- uafhængig
- individuel
- oplysninger
- Infrastruktur
- sagens natur
- installation
- øjeblikkelig
- institutioner
- intentioner
- formidlere
- interne
- involvere
- spørgsmål
- spørgsmål
- IT
- ITS
- hoppe
- Holde
- holde
- nøgler
- Kend
- kendt
- Kraken
- KYC
- føre
- leder
- Leads
- lovligt
- mindre
- ligesom
- Sandsynlig
- Line (linje)
- forbundet
- Likviditet
- likviditetsbassiner
- levende
- placering
- låst
- Lang
- langsigtet
- Se
- Lav
- lavere
- lavet
- vedligeholdelse
- større
- Flertal
- lave
- maerker
- obligatorisk
- mange
- Margin
- marginhandel
- Match
- tændstikker
- matchende
- max-bredde
- Kan..
- Mød
- meme
- Merit
- beskeder
- mellemmænd
- måske
- minearbejdere
- glip af
- Mission
- øjeblik
- mere
- mest
- meget
- skal
- navn
- national
- I nærheden af
- næsten
- nødvendigvis
- Behov
- netværk
- net
- ingen
- node
- noder
- ikke-frihedsberøvende
- udveksling uden forældremyndighed
- Obvious
- of
- off
- tilbyde
- tit
- on
- On-Chain
- ONE
- online
- kun
- åbent
- open source
- betjene
- drift
- Operatører
- Indstillinger
- or
- ordrer
- ordrer
- Andet
- Andre
- Ellers
- ud
- i løbet af
- egen
- Pack
- par
- parter
- betale
- Mennesker
- per
- procent
- måske
- periode
- perioder
- personale
- filosofi
- Place
- Steder
- fly
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- pm
- Punkt
- Pools
- fattige
- Populær
- populære mønter
- popularitet
- mulig
- potentiale
- praksis
- pris
- Priser
- private
- Problem
- problemer
- behandle
- forarbejdning
- fremtrædende
- proprietære
- udbydere
- leverer
- offentlige
- sætte
- hurtigt
- ægte
- indse
- virkelig
- årsager
- berolige
- refererer
- regler
- Regulators
- frigive
- stole
- resterende
- resterne
- fjernelse
- repræsentere
- anmode
- anmodninger
- kræver
- Kræver
- ansvar
- restriktioner
- resultere
- Reuters
- Anmeldelser
- Belønninger
- Risiko
- risici
- routing
- Kør
- sikker
- Said
- så
- siger
- svindel
- SEK
- sikker
- Værdipapirer
- sikkerhed
- sikkerhedsfejl
- synes
- set
- sælger
- Servere
- tjeneste
- Tjenester
- sæt
- flere
- Del
- bør
- vist
- Shows
- sider
- underskrive
- Underskrifter
- underskrevet
- signifikant
- lignende
- forenklet
- ganske enkelt
- siden
- enkelt
- langsom
- lille
- Smart
- smart kontrakt
- Smart kontraktfejl
- Smarte kontrakter
- So
- indtil nu
- Software
- Solana
- løsninger
- Løsninger
- nogle
- en eller anden måde
- sommetider
- lyde
- Kilde
- Space
- standalone
- forblive
- Stadig
- ligetil
- indsende
- sådan
- sikker
- systemet
- Teknisk
- Teknologier
- end
- at
- Fremtiden
- deres
- Them
- derefter
- Der.
- Disse
- tredjepart
- denne
- dem
- tre
- Gennem
- hele
- Dermed
- tid
- gange
- til
- nutidens
- Tokens
- værktøjer
- top
- Top 10
- I alt
- samlet værdi låst
- handle
- handler
- Trading
- handelspar
- handelsvolumen
- transaktion
- Transaktioner
- overførsel
- retssag
- betroet
- to
- typisk
- forstå
- desværre
- Uniswap
- uregistrerede
- indtil
- opdateringer
- usability
- brug
- Bruger
- brugerfonde
- brugere
- ved brug af
- nytte
- værdi
- Vast
- verificeres
- bind
- Voyager
- vs
- Sårbarheder
- W3
- Wake
- tegnebog
- Punge
- ønsker
- Vej..
- we
- WebP
- GODT
- Hvad
- hvornår
- som
- WHO
- bredere
- med
- uden
- Arbejde
- arbejder
- virker
- værd
- skriftlig
- skrev
- endnu
- Du
- Din
- zephyrnet