Opbygning af finansiel inklusion: Elizabeth McCluskey, direktør for Discovery Fund hos CMFG Ventures

Hvad gør venturekapital for at hjælpe med at fremme fintech-innovatorer, der kommer fra underrepræsenterede grupper og samfund?

Vi talte med Elizabeth McCluskey, direktør for The Discovery Fund hos CMFG Ventures, for at tale om hendes arbejde med at støtte underrepræsenterede iværksættere, der bygger løsninger til at fremme økonomisk inklusion.

Vi diskuterede hendes egen omfattende erfaring inden for finansielle tjenesteydelser, hvor hun arbejdede med både investeringsbank og formueforvaltning, før hun flyttede til venturekapital. Vi lærte også, hvorfor hun mener, det er vigtigt at investere i kvindelige stiftere og stiftere fra samfund, der er underbetjent af traditionelle finansielle institutioner.

---

Hvorfor besluttede du at gå fra investeringsbank og formueforvaltning til venturekapital? Hvad kan du lide ved at arbejde i et venturekapitalfirma?

Elizabeth McCluskey: Investeringsbank er transaktionsbetonet. Jeg nød at være en del af transformationsaftaler for virksomheder, men savnede at være der for den langsigtede effekt. Da jeg gik over til formueforvaltning, var jeg i stand til at udvikle længere levetid i kunderelationer, men investeringerne var fokuseret på offentlige aktier, som jeg havde minimal tilknytning til. Disse erfaringer fik mig til at finde den ideelle balance i venturekapital. Nu kan jeg opbygge mere intime relationer til porteføljevirksomheder og investere i mennesker og ideer, der er meningsfulde og vigtige for mig. Det bringer glæde og tilfredsstillelse at understøtte deres langsigtede vækst og succes.

Fortæl mig mere om din nuværende rolle hos CMFG Ventures og Discovery Fund.

McCluskey: CMFG Ventures er venturekapitalarm af CUNA Mutual Group. CMFG Ventures investerer i fintechs for at hjælpe finansielle institutioner med at vokse og give en lysere finansiel fremtid for alle. Firmaet tilføjer værdi til fintechs ved at udnytte sit veletablerede netværk af over 6,000 finansielle institutioner og suite af gratis teknologiløsninger. Siden 2016 har CMFG Ventures investeret i næsten 50 fintech-virksomheder, og dets Discovery Fund har investeret i 14 yderligere tidlige stadier, ledet af BIPOC, LGBTQ+ og kvindelige grundlæggere.

Jeg er direktør for Discovery Fund. Discovery Fund blev oprettet for at støtte underrepræsenterede iværksættere, der bygger løsninger til finansiel inklusion. Vi planlægger at investere 15 millioner dollars over de næste tre år i fintech-virksomheder i tidlige stadier. Gennem min rolle er jeg i stand til at se det fulde omfang af venturekapitalinvesteringer, herunder men ikke begrænset til:

• Sourcing-aftaler og møde iværksættere
  • Udførelse af due diligence
  • Forhandling af aftalens vilkår
  • At yde langsigtet støtte til iværksætteres rejser ved at hjælpe dem med at skalere, netværke og finde de ressourcer, de har brug for for fortsat at få succes.

Hvorfor er det vigtigt at investere i forskellige grundlæggere, især kvindeledede virksomheder? Og hvilke egenskaber ser du efter, når du investerer i disse virksomheder?

McCluskey: Kvindelige iværksættere modtager mindre end 3 % af venturekapitalfinansieringen. Dette svimlende antal kræver, at vi tager et skridt tilbage og fokuserer på at støtte forskellige grundlæggere, især kvindeledede virksomheder, for at forbedre egenkapitalen i venturekapitalområdet. Dette er ikke bare det rigtige at gøre – det er en god forretning. En BCG-undersøgelse fra 2018 konkluderede, at kvindestiftede virksomheder gav to gange så meget omsætning pr. investeret dollar som dem, der blev grundlagt af mænd.

Kvinder og forskellige grundlæggere, der historisk set har været underbetjent af traditionelle finansielle tjenester, arbejder hårdt på at skabe den finansielle inklusion, de ønsker, de havde. Vi investerer i iværksættere som dem, der er dybt forbundet med de problemer, de løser. Bemyndigelse af underrepræsenterede ledere skaber allerede nye muligheder for likviditetsstyring, formuestyring, kreditadgang, aktivbeskyttelse og meget mere.

Kan du dele mere om de kvindeledede virksomheder, som CMFG Ventures investerer i og støtter? Hvordan hjælper de med at gøre den finansielle serviceindustri mere rummelig?

McCluskey: CMFG Ventures har foretaget investeringer i adskillige kvindeledede virksomheder, såsom The Beans, Climb, Caribou og Frich for at hjælpe finanssektoren med at blive mere rummelig.

• Bønnerne forenkler vejen til økonomisk balance gennem evidensbaseret design og banebrydende teknologi, så forbrugerne stresser mindre med penge og fokuserer på det, de elsker.
• Bestig er en udlåns- og betalingsplatform for studerende, der skal gøre karriereuddannelse mere overkommelig og tilgængelig.
• Caribou gør det muligt for finansielle rådgivere at engagere deres kunder i sundhedsplanlægning for at understøtte livsovergange og opbygge stærkere økonomiske fremtider.
• Frich gør penge sociale. Det hjælper Gen Z med at udvikle bedre økonomiske vaner ved at udnytte kraften i fællesskab og benchmarking.

Disse kvindedrevne fintechs transformerer det finansielle område og forbedrer hverdagsamerikanernes økonomiske liv.

Hvilke råd deler du typisk med kvindelige grundlæggere? Hvad med dem, der ønsker at bryde ind i VC-rummet?

McCluskey: Jeg vil give det samme råd til kvindelige grundlæggere, som jeg gør med mænd: Bed altid om feedback, især for bedre at forstå, hvorfor nogen siger "nej". Grundlæggere, der sender opdateringer over tid, giver mig mulighed for at spore deres fremskridt, herunder vækst og konsistens i deres forretningsplaner. I flere tilfælde er jeg endt med at investere i virksomheder, som jeg har givet videre i tidligere runder. Og selvom nogen siger "nej" til at handle sammen, kan de stadig være en værdifuld allieret. Forsøg at holde kontakten og udnytte deres netværk. Folk er ofte villige til at dele deres forbindelser og give værdifuld vejledning.

Hvad angår dem, der ønsker at bryde ind i VC-området, tror jeg, at det langsomt bliver mere inkluderende og repræsentativt, men det er stadig et meget netværksbaseret erhverv. I lighed med mit råd til iværksættere, start med én person, du kender (eller kold opsøgende kontakt via alumni-netværk, fælles interessegrupper osv.). Derfra skal du bede hver person, du taler med, om en introduktion til mindst én anden person. Fokuser på at udvide dit netværk med det mål at opbygge ægte relationer, ikke nødvendigvis at få et job med det samme. Dette er en langsigtet investering i din karriere.

Vi er mere end halvvejs gennem 2022, hvad forudser du for resten af ​​året?

McCluskey: Efter rekordniveauer af investeringer i 2021 vidste vi alle, at tingene skulle køle af. Jeg tror dog, at det tempo, hvormed dette er sket, overraskede både VC'er og iværksættere.

Faktisk er opstartsfinansiering faldet med 23 % i løbet af de sidste 3 måneder, hvilket bringer os tilbage til 2019-niveauer. For mange føles det nok som om himlen falder, men der er stadig en betydelig mængde penge i omløb. Venturekapitalister i dag, og i forlængelse heraf grundlæggere, er mere fokuserede på "rigtige" målinger versus forfængelighedsmålinger, når de beslutter, hvilke virksomheder der skal finansieres. De virksomheder, der vil klare sig godt i anden halvdel af året, vil have målbare indtægter, ikke kun ventelister, og de vil styre omkostninger og landingsbane for at fremme rentabiliteten, ikke endeløs kontantforbrænding.

---

Foto af Dom J