FIS sælger majoritetsandelen i Worldpay til private equity-firmaet GTCR - Finovate

FIS sælger majoritetsandelen i Worldpay til private equity-firmaet GTCR – Finovate

Tidsstempel: 6. juli 2023 kl. 5:03
FIS Sells Majority Stake in Worldpay to Private Equity Firm GTCR - Finovate PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.
FIS sælger majoritetsandelen i Worldpay til private equity-firmaet GTCR - Finovate
  • Fintech-giganten FIS annoncerede, at den vil sælge en majoritetsandel i Worldpay til private equity-firmaet GTCR.
  • Flytningen kommer lidt over fire år efter, at FIS købte Worldpay i en handel til en værdi af 43 milliarder dollars.
  • Transaktionen er den største til dato for GTCR og den største gearede buyout i 2023.

Fire år efter opkøbende betalingsselskab WorldPay, fintech titan FIS har annoncerede planlægger at sælge en aktiemajoritet i virksomheden. Private equity selskabet GTCR er køberen, og vil få 55% af Worldpay, som i øjeblikket er vurderet til $18.5 milliarder. Bemærk, at da FIS købte virksomheden i 2019, blev Worldpay vurderet til 43 milliarder dollars.

Salget forventes at lukke i første kvartal af 2023. Den tidligere Worldpay CEO Charles Drucker genudnævnes som administrerende direktør.

Transaktionen er den største til dato for PE-firmaet. Handlen er også årets største gearede buyout. GTCR vil finansiere halvdelen af ​​transaktionen med egenkapitalfinansiering og den anden halvdel via lånt kapital. GTCR har også forpligtet sig til en yderligere investering på så meget som $1.25 milliarder i Worldpay for at lette fremtidige opkøb. Ifølge Reuters var GTCR i stand til at overbyde Advent International, et rivaliserende firma, der også var interesseret i en større andel i Worldpay.

FIS vil bruge den rejste kapital fra salget til at afvikle gæld og tilbagekøbe aktier fra sine nuværende aktionærer. Salget kommer efter måneders strategisk gennemgang og pres fra aktivistiske investorer, der er bekymrede over, hvad de har omtalt som "underinvestering", "operationelle fejltrin" og en samlet "mislykket integration" af Worldpay i FIS. Opkøbet vil hjælpe Worldpay med at reducere sin gæld fra $20 milliarder i slutningen af ​​marts til $10 milliarder, når handlen lukkes næste år. Den strategiske gennemgang, ledet af FIS CEO Stephanie Ferris, er designet til at hjælpe virksomheden med at reducere omkostningerne med $1.25 milliarder.

Sans Worldpay vil FIS fortsætte med at drive sin kerneforretning for behandlingssystemer for banker og FI'er samt sin kapitalmarkedsafdeling for investeringsselskaber. FIS' kapitalmarkedsforretning repræsenterer knap 25% af virksomhedens omsætning. Selskabets bankteknologidivision står for 46% af omsætningen, og dets købmænds forretningskonti repræsenterer ca. 30%.

FIS blev grundlagt i 1968 og har været en Finovate-alun siden 2010. Worldpay er en alun fra vores udviklerkonference, der præsenterer sin teknologi for FinDEVr-publikum i 2015 og igen i 2016.

Foto af Karolina Grabowska

Tidsstempel:

Mere fra Finovat