FTX cryptocurrency-børsens rejse i 2022 fra et firma på 40 milliarder dollars med en superstjerne-direktør til kollaps og konkurs midt i påstande om svindel og hvidvaskning af penge opsummerede for nogle alt, hvad der er galt med centraliserede børser for en blockchain-teknologi, der værdsætter decentralisering.
Efter FTX-kollapset i begyndelsen af november blev omkring 13 milliarder USD trukket fra centraliserede børser, ifølge blockchain retsmedicinsk firma Chainalysis. Samtidig så decentraliserede børser (DEX), der giver brugerne mulighed for at handle peer-to-peer og bevare direkte ejerskab af deres aktiver, handelsvolumen mere end fordoblet til US$51 milliarder i ugen af FTX kollapset fra US$20 milliarder ugen før , data fra blockchain aggregator Defi Lama viste.
Dette så ud til at være forløberen for et større skift i handelsmønstre og udløste kommentarer om, at centraliserede kryptobørser – inklusive Binance, verdens største – var en solnedgangssektor, der skulle overskygges af den nye verden af peer-to-peer decentraliseret handel.
Bortset fra at det ikke er sket, i hvert fald ikke endnu. DefiLlamas samlede samlede handelsvolumen på DEX'er svinger nu omkring 10% af totalen på centraliserede modparter.
farvel strand
Nogle kryptokommentatorer siger, at centraliserede platforme vil forblive den næste sikre havn for kryptoinvestorer, bare ikke dem, der opererer som FTX ud af Bahamas eller Binance, som er blevet kaldt en "spøgelsesfirma" på grund af vanskeligheden ved at definere præcis, hvor den er baseret og juridisk ansvarlig.
"Vi vil se tilbagegangen af offshore centraliserede udvekslinger ... som etablerer kontorer i mindre regulerede territorier som Bahamas," fortalte Lee Jang-woo, adjungeret professor i globalt iværksætteri ved Seoul-baserede Hanyang University. Forkast. Lee sagde, at strengt regulerede centraliserede platforme vil udvide sig, og at flere vil blive drevet af traditionelle institutioner.
Singapores DBS Digital Exchange ser ud til at være et eksempel på, hvad Lee kommer til, selvom DBS-platformen, eller DDEx, indtil videre kun håndterer forretninger fra institutionelle investorer og enkeltpersoner med høj nettoværdi.
Se relateret artikel: Lastbilindustrien som kryptoanvendelse i den virkelige verden? Hvordan blockchain kunne erstatte system, der efterlader amerikanske lastbilchauffører ude af lommen
Børsen – en del af DBS Group, en af Asiens største banker – har taget en forsigtig og afmålt tilgang til at udvikle en digital aktivplatform siden starten i 2020, ifølge Lionel Lim, administrerende direktør for DDEx.
"Vi mener, at markedet afgørende har flyttet sit fokus mod tillid og stabilitet, især i kølvandet på flere skandaler, der har rystet industrien," Lim sagde i en pressemeddelelse den 15. februar for at meddele, at Bitcoin-handelsvolumen på DDEx steg med 80 % år-til-år i 2022, mens antallet af Bitcoin holdt i dens depotservice fordobledes.
Udgivelsen afslørede ikke, hvad disse procentvise gevinster udgjorde i faktiske Bitcoin, men at antallet af kunder registreret på børsen fordobledes sidste år til 1,200. Det handler med Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash, XRP og tilføjede Polkadot- og Cardano-tokens i oktober 2022.
Supercentraliserede mig
Lims synspunkt deles af Jez Mohideen, administrerende direktør for Laser Digital, den digitale aktiverarm af Japans finansielle gigant Nomura Holdings.
"Hvad der er sket i løbet af de sidste to eller tre måneder, især efter FTX, er der ingen tvivl om, at [crypto-investorer] leder efter løsninger," sagde Mohideen i et interview. "Du finder meget få [krypto]-enheder, hvor der er udsigt til gennemsigtighed, anstændig mængde due diligence og risikostyring."
Det behov for gennemsigtighed vil bringe den næste dominerende trend inden for kryptohandel frem, siger Paik Hoon-jong, Chief Operating Officer for det Sydkorea-baserede blockchain fintech-firma DA:Ground. "Stats- eller Wall Street-ledede børser, der er 100 % pålidelige og 100 % lovlige, vil stige over," sagde Paik.
I september sidste år gik Wall Street-trofaste Citadel Securities, Sequoia Capital, Fidelity Digital Assets og andre sammen om at oprette EDX Markets (EDXM) – en kryptovalutabørs, der betjener institutionelle investorer, der har til formål at åbne for detailhandel i fremtiden.
EDXM siger, at det adskiller sig fra de fleste nuværende kryptobørser, der fungerer som market maker, handelsplatform og depot på samme tid, et setup med klare interessekonflikter, som vist i FTX-implosionen.
Mange af de seneste kryptofejl skyldtes ikke at følge nogle af de regler, der kræves i traditionel finans, sagde Mohideen. "Jeg tror, at de traditionelle spillere eller mere institutionelle spillere, der kommer ind i [crypto], værdsætter og ekstrapolerer det bedste af de traditionelle praksisser til kryptosiden."
National handel
Ud over traditionelle banker og mæglervirksomheder, der går ind i kryptovalutahandel og depottjenester, ser lande og byer også på landskabet af muligheder og risikostyring.
Indonesien planlægger at åbne en "national" kryptovalutabørs i juni, ifølge landets handelsminister Zulkifli Hasan. Ministeriet forventes at føre tilsyn med handel på platformen og opbevaring af investoraktiver.
Sydkoreas by Busan arbejder også på at etablere landets første bystøttede digitale aktivudveksling i år.
Foreløbigt navngivet Busan Digital Commodities Exchange, vil platformen tokenisere råvarer som guld og fast ejendom på blockchain med planer om at udvide tjenester til kryptovalutaer og andre digitale aktiver.
Se relateret artikel: Tidligere FTX-direktør Nishad Singh forhandler sig skyldig i anklager om bedrageri: Bloomberg
Kina, efter at have eksperimenteret indgående med den digitale yuan, lancerede sin første ikke-fungible token-børs (NFT) kaldet China Digital Trading Platform (CDEX) i sidste måned.
Platforme, der garanterer højere compliance og sikkerhed, vil også blive begunstiget af institutionelle giganter - "at have institutionel likviditet er absolut en game changer," sagde Paik.
Efterhånden som nationer og byer bevæger sig ind i krypto, slår regeringsstøttede regulatorer pisken på tværs af den eksisterende industri.
Denne måned, amerikanske finansielle tilsynsmyndigheder beordrede Paxos Trust Company til at stoppe udstedelsen af Binance USD stablecoin. Paxos fik også at vide, at det muligvis vil blive undersøgt for at udstede et uregistreret værdipapir. Det fulgte regulatorer, der beordrede nedlukning af cryptocurrency-børsen Kraken for manglende registrering af programmet.
Også i februar sagde Indien, den nuværende indehaver af formandskabet for G20-nationsgruppen, at det samarbejder med Den Internationale Valutafond og Financial Stability Board for at udvikle internationale regulatoriske standarder for kryptovalutaer. Gruppen omfatter verdens 20 største økonomier, der tegner sig for omkring 90 % af det globale BNP.
Hvad med DeFi?
Ikke desto mindre forsikrer Web3-indfødte, at blockchain-ledede sektorer til sidst vil bygge ind i decentralisering.
"Vi kan ikke glemme, at blockchain er forankret i decentralisering," sagde Dinesh Goel, medstifter af Web3 play-to-earn-spillet One World Nation. "Med institutionelle og statsdrevne platforme har centrale myndigheder stadig magten, og det er ikke, hvad mange krypto-indfødte tror på."
Decentraliserede platforme er dog stadig tilbøjelige til sikkerhedsbrud. Paik fra Sandbank siger: "Vi ser stadig mange hacks og udnyttelser på DeFi eller DEX'er, og folk vil ikke føle sig trygge ved at handle på disse platforme, før dette er løst," sagde Paik.
Ifølge Chainalysis, blev over 82% af de 3.8 milliarder USD i hackede kryptovalutaer sidste år stjålet fra decentraliserede platforme.
"Der har bestemt været sikkerhedsproblemer, men meget af den seneste krise skyldes manglen på ansvarlighed og overdreven gearing," sagde Julia Zhou, leder af ventures og market-making hos kryptohandelsfirmaet Alphalab Capital.
Zhou er fortsat optimistisk med hensyn til udsigterne for DEX'er, da de er relativt nye, og deres automarketing-model - de algoritmiske bots, der bruges i DEX'er til transaktioner - har rigelige muligheder for at innovere.
"Mange af produkterne kan virke overfinansierede i begyndelsen, men vil i sidste ende blive mere brugervenlige," sagde hun.
Se relateret artikel: Hvad er CeDeFi, og hvorfor er det fremtidens økonomi
Sikkerhedssårbarheder set i DEX'er er for det meste forårsaget af programmeringsfejl og DEX-aggregator 1 tommer netværk siger, at den primære modforanstaltning mod hacks er regelmæssige revisioner. Hyppige revisioner og offentliggørelse af revisionsrapporter vil hjælpe platforme med at opdage fejl i deres smarte kontrakter, før de udnyttes, skrev 1inch i sit blogindlæg.
Både Lee fra Hanyang University og Mohideen fra Laser Digital var enige om, at de forventer, at mere stærkt regulerede og centraliserede handelsplatforme finder en balance med decentraliserede børser.
Lee sagde, at centraliserede og decentraliserede platforme supplerer hinanden og har brug for hinanden for at udvikle sig. "Centraliserede børser vil ikke være i stand til at liste en række forskellige kryptovalutaer, efterhånden som de bliver mere regulerede og kontrollerede, men på decentraliserede børser kan du handle stort set alt kodet," sagde Lee.
"Men selvfølgelig kan du ikke handle fiat-penge på decentraliserede børser, og centraliserede børser vil være vinduet for det - til sidst vil de vokse hånd i hånd."
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://forkast.news/centralized-decentralized-crypto-exchanges-cex-dex/
- 1
- 1inch
- 2020
- 2022
- a
- I stand
- Om
- over
- Ifølge
- Konto
- ansvarlighed
- tværs
- Lov
- tilføjet
- Fordel
- Efter
- mod
- aggregator
- målsætninger
- algoritmisk
- Alle
- beskyldninger
- Midt
- beløb
- ,
- Annoncere
- værdsætter
- tilgang
- ARM
- omkring
- artikel
- Asiens
- aktiv
- Aktiver
- revision
- revisioner
- Myndigheder
- Bahamas
- Balance
- Konkurs
- Banker
- baseret
- bliver
- før
- Begyndelse
- Tro
- BEDSTE
- Største
- Billion
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- bitcoin handel
- blockchain
- Blockchain teknologi
- Blog
- board
- bots
- brud
- bringe
- børsmæglerselskaber
- Bullish
- Busan
- busan by
- virksomhed
- kaldet
- kan ikke
- kapital
- Cardano
- tilfælde
- Kontanter
- forårsagede
- CeDeFi
- central
- centraliseret
- Centraliserede udvekslinger
- Direktør
- kædeanalyse
- Changer
- afgifter
- chef
- administrerende direktør
- Chief Operating Officer
- Kina
- Citadel
- Citadel Securities
- byer
- By
- klar
- Medstifter
- Bryder sammen
- kommer
- kommentatorer
- kommentarer
- Råvarer
- selskab
- komplement
- Compliance
- kompatibel
- kontrakter
- kontrolleret
- kunne
- lande
- lands
- Kursus
- krise
- krypto
- Kryptobørser
- Crypto investorer
- kryptohandel
- kryptobrug
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- cryptocurrency trading
- CryptoGlobe
- Nuværende
- kontoførende
- Custody
- Forældremyndigheder
- Kunder
- data
- DBS
- decentralisering
- decentral
- decentrale udvekslinger
- Afvis
- Defi
- definere
- definitivt
- udvikle
- udvikling
- Dex
- DEXer
- DEX'er
- DID
- Vanskelighed
- digital
- Digital aktiver
- Digitale aktiver
- Digital handel
- Digital yuan
- diligence
- direkte
- videregivelse
- opdage
- dominerende
- fordoble
- fordoblet
- Dying
- hver
- Tidligt
- økonomier
- EDX
- edx markeder
- EDX Markets (EDXM)
- smergel
- enheder
- iværksætteri
- især
- etablere
- ejendom
- Ether
- til sidst
- præcist nok
- eksempel
- udveksling
- Udvekslinger
- udøvende
- Executive Officer
- eksisterende
- Udvid
- forvente
- forventet
- exploits
- Ansigtet
- februar
- få
- Fiat
- Fiat-penge
- troskab
- Fidelity Digital Assets
- finansiere
- finansielle
- Finansielle tilsynsmyndigheder
- finansielle tjenesteydelser
- finansiel stabilitet
- Finansiel stabilitetsbestyrelse
- Finde
- fintech
- Firm
- Fornavn
- fejl
- Fokus
- efterfulgt
- efter
- retsvidenskab
- Videresend
- bedrageri
- Afgifter på svig
- hyppig
- venlige
- fra
- FTX
- ftx kollaps
- fond
- fremtiden
- G20
- gevinster
- spil
- game-changer
- BNP
- få
- kæmpe
- Global
- Goel
- Guld
- Ground
- gruppe
- Grow
- garanti
- skyldig
- erklærer sig skyldig
- hacket
- hacks
- Håndterer
- hænder
- skete
- have
- hoved
- Held
- hjælpe
- højere
- stærkt
- hold
- holder
- Holdings
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- implodere
- in
- omfatter
- Herunder
- Indien
- enkeltpersoner
- industrien
- innovere
- Institutionel
- Institutionelle investorer
- institutioner
- interesse
- internationalt
- Internationale Valutafond
- Interview
- undersøgelse
- investor
- Investorer
- udstedelse
- spørgsmål
- udstedelse
- IT
- Japans
- sluttede
- rejse
- Koreas
- Mangel
- landskab
- laser
- Laser Digital
- Efternavn
- Sidste år
- lanceret
- hvidvaskning
- Lee
- mindre
- Lionel
- Likviditet
- Liste
- leve
- Lang
- leder
- Lot
- større
- maker
- Making
- ledelse
- styring
- mange
- Marked
- market maker
- markedsskabelse
- Markeder
- ministerium
- model
- Monetære
- penge
- Hvidvaskning af penge
- Måned
- måned
- mere
- mest
- bevæge sig
- flere
- Som hedder
- nation
- nationer
- Behov
- Nest
- Ny
- næste
- NFT
- Nishad Singh
- Nomura
- Nomura Holdings
- ikke-ombyttelige
- ikke-svampeligt token
- Ikke-svampelig token (NFT)
- november
- nummer
- oktober
- Officer
- kontorer
- ONE
- åbent
- drift
- Muligheder
- Andet
- Andre
- ejerskab
- del
- især
- mønstre
- Paxos
- peer to peer
- Mennesker
- procentdel
- Procentvise gevinster
- planer
- perron
- Platforme
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spil for at tjene
- spillere
- anbringende
- Polka prik
- Indlæg
- magt
- praksis
- forløber
- formandskab
- trykke
- primære
- Forud
- præmier
- Produkter
- Professor
- Program
- Programmering
- udsigten
- udsigter
- spørgsmål
- ægte
- fast ejendom
- virkelige verden
- nylige
- register
- registreret
- fast
- reguleret
- regler
- Regulators
- lovgivningsmæssige
- relaterede
- relativt
- frigive
- pålidelig
- forblive
- resterne
- erstatte
- Rapporter
- påkrævet
- løst
- detail
- afsløre
- Rise
- Risiko
- risikostyring
- rystet
- Kør
- sikker
- Sikker Haven
- Said
- samme
- siger
- skandaler
- sektor
- Sektorer
- Værdipapirer
- sikkerhed
- sikkerhedsbrud
- se
- syntes
- september
- Sequoia Capital
- tjeneste
- Tjenester
- servering
- sæt
- setup
- delt
- skifte
- vist
- side
- siden
- Smart
- Smarte kontrakter
- So
- Løsninger
- nogle
- Syd
- Stabilitet
- stablecoin
- standarder
- Starter
- Stadig
- stjålet
- Stands
- gade
- strejke
- sådan
- opsummerede
- Solnedgang
- Superstar
- steg
- systemet
- Tandem
- Teknologier
- The Bahamas
- Landskabet
- deres
- i år
- tre
- tid
- til
- token
- tokenisere
- Tokens
- I alt
- mod
- handle
- handler
- Trading
- Trading Platform
- Handelsplatforme
- handelsmængder
- traditionelle
- traditionel finans
- Transaktioner
- Gennemsigtighed
- Trend
- Stol
- os
- universitet
- uregistrerede
- uregistreret sikkerhed
- URL
- brug
- brug tilfælde
- Bruger
- brugere
- række
- Ventures
- Specifikation
- næsten
- bind
- mængder
- Sårbarheder
- Wake
- Wall Street
- Web3
- uge
- Hvad
- som
- mens
- vilje
- arbejder
- world
- Verdens
- værd
- ville
- Forkert
- XRP
- år
- Du
- Yuan
- zephyrnet