Citi trykker lavine til institutionelle tokeniseringsforsøg – The Defiant

Citi, en "Big Four"-bank med $759B i aktiver under forvaltning verden over, uddyber sin udforskning af aktivtokenisering.

Den 14. februar, lavine annoncerede at Citi gennemførte en pilot på et af sine subnet-testnet for at udforske tilladte tokeniseringsforsøg med fokus på private markeder. Forsøgene blev udført i samarbejde med udvalgte investerings- og formueforvaltningskunder, herunder WisdomTree, Wellington Management og ABN AMRO Bank.

"Banken testede use cases på Avalanche 'Spruce', et Evergreen testnet-undernet designet til køb-og-salg-side institutioner," sagde Avalanche i et blogindlæg. "Citi ... udnyttede Avalanche-netværket til at teste, hvordan kombinationen af ​​blockchain-infrastruktur, tokenisering og smart kontraktlogik kan hjælpe med at omstrukturere kapitalmarkeder og forbedre finansielle tjenester."

Større institutioner udforsker tokenisering

Forsøgene er det seneste eksempel på en større finansiel institution, der bruger distribueret hovedbogsteknologi til at udforske tokeniseringsbrug. Migrering af aktiver på kæden giver betydelige effektivitetsfordele, herunder reducerede driftsomkostninger, øget gennemsigtighed og typisk høje niveauer af tilpasning.

JPMorgan var blandt de første med lanceringen af ​​Quorum, en godkendt forgrening af Ethereum, tilbage i 2015, efterfulgt af dets Onyx digitale aktivafdeling og -platform i 2020. Onyx har afviklet transaktioner til en værdi af mere end 900 millioner USD og begyndte at arbejde med Avalanche sidste år som en del af en pilot med Monetary Authority of Singapore udforske tokenisering.

Andre store finansielle virksomheder, der dykker ind i tokenisering, omfatter HSBC, BNY Mellon, Santanderog Franklin Templetonblandt et væld af andre.

Citi sagde, at tokenisering låser op for "nye use-cases og digitale distributionskanaler" til traditionelle markeder, samtidig med at det muliggør nye driftsmodeller, dataindsamling og brugerautonomi.

Lavinegran

Citis seneste tokeniseringsforsøg omfattede ende-til-ende token-overførsler, der repræsenterede private equity, sekundær handel og udlån med sikkerhed via smarte kontrakter, der udnyttede Depository Trust Clearing Corporations Digital Assets Composer.

Piloterne indeholdt også brugen af ​​"kodede overensstemmelsestjek og identitetsoplysninger" udstedt af WisdomTree til at teste regulatoriske overholdelsesprocesser.

Avalanche sagde, at Citi valgte at bruge Spruce på grund af dets tilpassede tilladelser, Ethereum Virtual Machine-kompatibilitet, evnen til at konfigurere tilpassede gebyraktiver og robuste dataindsamlingsfunktioner.

Spruce tillader indsamling og flow af både investor- og udstederdata på en sikker og kompatibel måde. "Når de er på kæden, kan disse data pakkes ind med tokenet og udnyttes til nye anvendelsessager," sagde Avalanche.

Spruce blev lanceret i slutningen af ​​2023 som et sandkassemiljø for institutionelle virksomheder til at udforske tokenisering og on-chain finansiering. Wellington Management, WisdomTree og Cumberland var blandt den første gruppe af firmaer, der opererede på Spruce.

"Avalanche Spruce Subnet har gjort os i stand til at simulere transaktioner ved hjælp af smarte kontrakter, validere identitetsoplysninger for individuelle investorer og fremvise kraften i denne teknologi med peer-to-peer-overførsler i et kontrolleret miljø på et blockchain-netværk," sagde Maredith Hannon Sapp. , WisdomTrees leder af forretningsudvikling for digitale aktiver.