Fintech-partnerskaber er fremtiden for kommercielle lånesyndikeringsplatforme

Fintech-partnerskaber er fremtiden for kommercielle lånesyndikeringsplatforme

Tidsstempel: 15. november 2023 kl. 11
Fintech-partnerskaber er fremtiden for kommercielle lånesyndikeringsplatforme PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Umiddelbart ser fremtiden lys ud for det kommercielle lånesyndikeringsmarked. Men bag kulisserne finder du systemer og processer, der sidder solidt fast i fortiden. Og for fintech-udbydere er det et problem, som ikke kan løses alene.

Business boomer – men driften går i stå

På oktobers 2023 Loan Syndication and Trading Association (LSTA) årlige konference i New York City var stemningen forståeligt nok høj. Væksten i primær syndikering kan være aftaget siden pandemiens storhedstid, men handelsvolumen bliver ved med at stige. Plus, syndikerede lån som helhed er fortsat med at klare sig bedre end hurtigt stigende renter.

Så på den ene side er det kommercielle lånesyndikeringsmarked stærkt, blomstrende og skaber en masse forretning og aktivitet på tværs af købs- og salgssiderne af finanssektoren. Men på den anden side forbliver dens operationer meget manuelle og ineffektive.

Det kræver store teams af mennesker at booke syndikerede lånefaciliteter hos investorer og administrere den komplekse fordeling af betalinger. Og i modsætning til derivater, som nu i vid udstrækning noteres og udveksles elektronisk, handles syndikerede lån stadig typisk i håndkøb.

De genererer også en masse analoge data. I den komplekse verden af ​​kommerciel lånesyndikering kan kontrakter løbe op i hundredvis af sider med tekst om de mange involverede faciliteter og pagter - normalt placeret i relativt utilgængelige Word-dokumenter eller PDF'er.

Det er en perfekt use case for smarte kontrakter på en blockchain. Men med traditionel praksis så forankret, er dette niveau af automatisering langt væk for dette marked. Overraskende nok fortæller vores kunder os faktisk, at faxmaskiner stadig er de primære værktøjer til at dele data om syndikerede lån mellem agentbanker og købssidefonde.

Kaldetid på manuelle processer

Noget er nødt til at give – og hellere før end siden. På LSTA-konferencen var der en klar følelse af, at antallet og tempoet i markedsændringer er stigende for kommerciel lånesyndikering.

Mens den fortsætter med at afveje, om syndikerede lån tæller som værdipapirer, overvejer US Securities and Exchange Commission (SEC) en række regler, som den gerne vil bringe til markedet.

Så er der andre regulatoriske pres at tage højde for, såsom LIBOR-ophør og ESG.

Alle som introducerer nye økonomiske risici for syndikerede långivere; risikerer, at manuel behandling ikke gør noget for at afbøde.

Kort sagt, det er på tide, at markedet bliver digitalt i stor skala. For virksomheder som FIS betyder det ikke kun at levere vores egne specialistplatforme til kommerciel lånesyndikering og servicering, men også at samarbejde med andre teknologiudbydere.

Fra separate platforme til et enkelt økosystem

Med så mange muligheder for både transformation og vækst, har vi allerede set en række nye fintechs komme ind på lånesyndikeringsmarkedet for at hjælpe med at løse deres store operationelle udfordringer med innovativ teknologi.

Nu søger vi at samarbejde med disse firmaer og åbne vores platform og dens datarum for deres transformative muligheder – hvad enten det drejer sig om at digitalisere alle komponenter i lånekontrakter eller at samle og standardisere operationelle data fra banker.

Slutmålet er et enkelt digitalt økosystem til kommerciel lånesyndikering. Her kunne købssiden og salgssiden samles for at dele dokumenter og udspørge data, som ville flyde problemfrit i digital kode i stedet for på PDF eller papir.

En dag vil måske syndikerede kommercielle lån alle blive oprettet og administreret i en blockchain. Men i mellemtiden kan fintechs samle deres utrolige ressourcer for at bygge et økosystem, der genopfinder og tilføjer værdi tilbage til markedet, øger dets effektivitet – og maksimerer dets potentiale for fremtidig vækst.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra