FCA/PRA mangfoldighed og inklusion for krypto- og fintech-virksomheder: DEL I

FCA/PRA mangfoldighed og inklusion for krypto- og fintech-virksomheder: DEL I

Tidsstempel: 5. marts 2024 kl. 11:22
FCA/PRA Diversity and Inclusion for Crypto and FinTech Firms: PART I PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Af Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting

INDLEDNING

"Kompliceret som fanden." Det er sådan, jeg vil opsummere nye foreslåede reguleringsforanstaltninger for at øge "diversitet og inklusion" (D&I) inden for finansielle tjenesteydelser. I 2023, Financial Conduct Authority (FCA) og Prudential Regulation Authority
(PRA) (Bank of England (BoE)) (samlet "regulatorer”) søgte at engagere sig med finansielle virksomheder og andre interessenter for at diskutere nye foreslåede foranstaltninger til at øge D&I inden for finansielle tjenesteydelser.

Sammenfattende søger foranstaltningerne at øge D&I inden for finansielle tjenesteydelser for at opnå bedre resultater for forbrugere og markeder "ved at støtte sunde arbejdskulturer, reducere gruppetænkning, frigøre talenter og forbedre forståelsen af ​​forskellige forbrugere
behov" (FCA CP23/20, 3).

Umiddelbart ser det ud til, at FCA og PRA ønsker at få det til at se ud, som om de nye foreslåede foranstaltninger vil være lette at forstå og implementere for autoriserede finansielle virksomheder i Det Forenede Kongerige (UK). Dog i denne
firedelt blogserie, Jeg vil forsøge at vise læserne præcis, hvor kompliceret og vanskelig denne proces vil være for virksomheder, og især for krypto- og finansteknologi (FinTech) virksomheder.

Den foreslåede regulering af D&I rejser mange vanskelige spørgsmål og spørgsmål for traditionel finansiering (Trafi) godkendte firmaer, der opererer i Storbritannien. TradFi-virksomheder er dog generelt godt bekendt med FCA/PRA-lovgivningen – de ofte
har mange års driftserfaring at trække på. Det samme kan ikke siges om mange nye og udviklende krypto- og FinTech-virksomheder.

For eksempel har et stort antal kryptoaktivvirksomheder i de senere år fortsat været udsat for godkendelsesafvisning af FCA (24 % FCA-afvisningsprocent pr. marts 2023) (Saugman,
2023). Dette ser ud til at afspejle deres manglende viden og erfaring inden for FCA's regulatoriske og regulatoriske autorisationsrammer. I betragtning af at de nye D&I-foranstaltninger utvivlsomt vil udfordre TradFi-autoriserede virksomheder, er det højst sandsynligt, at krypto- og
FinTech-virksomheder kan finde de nye foreslåede D&I-regler og -forpligtelser endnu sværere at gennemføre i praksis.  

Denne firedelt blogserie vil derfor søge at identificere og opsummere de nye D&I-foranstaltninger foreslået af FCA og PRA, og den vil også diskutere og udforske de vanskelige spørgsmål og problemstillinger, der kan opstå specifikt i relation til D&I anvendt.
inden for autoriserede krypto- og FinTech-virksomheder.

Da dette ikke er et let område at følge, i DEL I vi vil først opstille relevant baggrundsinformation samt nøgledefinitioner og begreber, der gælder for de nye D&I-foranstaltninger. Vi vil også redegøre for den underliggende begrundelse og målsætninger
regulerer disse foreslåede foranstaltninger fra FCA's og PRA's side.

Dette vil hjælpe læserne til at forstå årsagerne hvorfor disse foranstaltninger er ved at blive indført, og hvordan disse definitioner og begreber hænger sammen med regulatoriske mål. At sætte sig ind i disse begreber er noget, der er nødvendigt, hvis vi skal være effektive
evaluere de foreslåede D&I-foranstaltninger.

DEL II vil give et overblik over D&I-forslagene og vil identificere de trinvise standarder, der skal indføres under den foreslåede FCA/PRA-ramme.

DEL III vil analysere, hvor nyt "ikke-finansiel forseelse"(NFM) forpligtelser passer ind i D&I-rammen, hvad de vil indebære, og mere afgørende, hvordan dette vil påvirke og påvirke krypto- og FinTech-virksomheder.

DEL IV vil analysere, hvad D&I-reglerne og forpligtelserne består af, hvilke typer virksomheder de vil gælde for, og hvordan de vil påvirke og påvirke krypto- og FinTech-virksomheder.

FCA/PRA Baggrundspublikationer

FCA og PRA udgav hver et debatoplæg (DP) og et høringspapir (CP) om dette emne:

FCA har også offentliggjort en gennemgang af forskningslitteratur, der giver bevis for virkningen af ​​D&I på arbejdspladsen (FCA,
Juli 2021). Sidste frist for svar på FCA's D&I-høring (CP23/20) var den 18. december 2023.

D&I Regulatory Timeline

D&I-lovgivningens tidslinje er allerede på plads. FCA gennemgår i øjeblikket feedback til sin D&I-høring og er klar til at offentliggøre en politikerklæring (PS) i 2024. De nye D&I-regler træder i kraft 12 måneder efter offentliggørelsen af ​​PS
(FCA CP23/20, 9, stk. [1.22]-[1.23]). Det betyder, at selvom FCA PS offentliggøres i december 2024,
de nye FCA D&I regler træder i kraft senest pr December 2025.

FORSTÅ D&I

De foreslåede D&I-foranstaltninger er baseret på den underliggende overbevisning om, at der er positive fordele mellem D&I og positive resultater i god adfærd, sunde arbejdskulturer, risikostyring og innovation i virksomheder (FCA,
6 juli 2021).

D&I definitioner

For at få en bedre forståelse af de foreslåede D&I-foranstaltninger vil vi først se på definitionerne af nøgle D&I-termer.

gruppetænkning

Udtrykket "gruppetænkning” er ikke udtrykkeligt defineret i D&I-forslagene. Det omtales generelt som at det forekommer "når grupper af mennesker træffer dårlige valg, fordi medlemmer enten ikke har overvejet eller ikke føler sig trygge ved at foreslå alternative muligheder.
Dette skaber risici for virksomhederne" (FCA CP23/20, 10, stk. [2.4]).

Gruppetænkning er et psykologisk fænomen. I sin kerne afspejler det kollektive sociale og psykologiske påvirkninger, der kan generere adfærdsmæssige skævheder på arbejdspladsen (Lukacs,
2016). I praksis betyder det, at sammenhængende grupper kan ende med at træffe dårlige, irrationelle, ikke-optimale, urealistiske eller ukloge beslutninger med begrænset kontrol, som afspejler et kollektivt behov eller ønske om konformitet eller konsensus i en gruppe (Lukacs,
2016).

Som følge heraf kan personlige overbevisninger og meninger blive tilsidesat eller ikke udtrykt, der kan være individuelt selvbedrag, tvungen fremstilling af samtykke, eller tankesæt kan blive faste. Alternative individuelle perspektiver kan ikke overvejes. Som et resultat, gruppe
medlemmer kan ignorere eller overse etiske eller moralske konsekvenser af gruppens beslutningstagning, hvilket kan underminere overholdelse, risikostyring og styringsrammer.

Mangfoldighed

For FCA er udtrykket "mangfoldighed” siges at referere til “tankernes mangfoldighed” også omtalt som “kognitiv mangfoldighed” (FCA
DP21 / 2, 7, stk. [1.13]). En foreslået definition af tankemangfoldighed er:

"... at samle en række forskellige tankestile blandt medlemmer af en gruppe. Faktorer, der kan føre til forskelligartet tænkning, kunne omfatte, men ikke begrænset til, forskellige perspektiver, evner, viden, holdninger, informationsstile og demografiske
egenskaber eller en kombination af disse" (FCA DP21/2, 7, stk. [1.13]).

Ifølge PRA vil diversitet i virksomheder typisk referere til: (1) demografisk diversitet; (2) mangfoldighed af erfaringer; og (3) mangfoldighed af tanke (PRA
CP18 / 23, 6, stk. [1.4]). Som følge heraf begrunder PRA, at øget demografisk mangfoldighed og mangfoldighed af erfaringer potentielt kan fremme øget mangfoldighed af tankegang i virksomheder og derved bidrage til at reducere gruppetænkning (PRA
CP18 / 23, 6, stk. [1.4]).

Samlet set bør dette skabe en muliggørende kultur, hvor forskellige evner, holdninger, informationsstile, viden og færdigheder vil informere om tilgange til løsning af problemer i virksomheder (FCA
DP21 / 2, 7, stk. [1.14]). Større diversitet i virksomheder kan derfor resultere i forbedret beslutningstagning i hele virksomheden (PRA
CP18 / 23, 6, stk. [1.4]).

Målet er at hæmme fattige eller svage kulturer i virksomheder, der kan lette eller understøtte negative resultater, såsom fejlsalgspraksis (f.eks. betalingsbeskyttelsesforsikring (f.PPI), derivater, motorfinansiering) eller hændelser såsom "LIBOR
skandale". Kort sagt bør øget mangfoldighed øge mangfoldigheden af ​​synspunkter, hvilket betyder forskellige perspektiver på emner, og flere mennesker vil stille spørgsmålstegn ved, hvad der sker, i stedet for at spille sammen med status quo.

Demografiske egenskaber

I praksis kan tankemangfoldighed påvirkes af mange forskellige faktorer, bl.a.demografiske egenskaber”såsom alder, handicap, uddannelse, etnicitet, køn og seksuel orientering (FCA
DP21 / 2, 7, stk. [1.15]). Som vi vil se, bliver spørgsmålet om mangfoldighed i de foreslåede D&I-foranstaltninger virkelig kompliceret. Dette skyldes, at demografiske karakteristika i D&I-foranstaltningerne ikke er begrænset til de ni beskyttede lovbestemte karakteristika.
ude i
Ligestillingsloven 2010 (AF 2010).

Disse er: (1) alder; (2) handicap; (3) kønsskifte; (4) ægteskab og partnerskab; (5) graviditet og barsel; (6) race (herunder etnisk eller national oprindelse, farve, nationalitet); (7) religion eller tro; (8) køn; (9) seksuel orientering. I stedet,
andre faktorer såsom kulturel baggrund, køn (ikke-kønsrelateret) og socioøkonomisk mangfoldighed er nu også inkluderet (FCA
DP21 / 2, 7, stk. [1.15]). Lovmæssigt skaber dette flere juridiske rammer, der styrer det samme spørgsmål, hvilket fører til juridisk og operationel kompleksitet.

Inklusion

Udtrykket "inklusion” siges at referere til, at alle føler sig involveret, respekteret, behandlet retfærdigt og værdsat og indlejrer disse elementer i en virksomheds kultur (FCA
DP21 / 2, 7, stk. 1.17]). En foreslået definition af inklusion er:

"... praksis eller politik med at give lige adgang til muligheder og ressourcer for mennesker, der ellers kunne blive udelukket eller marginaliseret" (FCA
DP21 / 2, 8, stk. [1.18]).

Pointen fra både FCA og PRA er, at forskellighed i sig selv ikke er tilstrækkelig. Uden inklusion kan mangfoldighed have en meget mindre gavnlig effekt, fordi en virksomhed kan have mangfoldighed af synspunkter, men ingen føler sig i stand til sikkert at udtrykke deres synspunkter
(PRA CP18/23, 6, stk. [1.6]).

For eksempel, i ITV-undersøgelsen i 2023 af Phillip Schofield-skandalen, frygtede THIS Morning-medarbejdere for deres job, hvis de talte ud om Phillip Schofields affære. THIS Morning-miljøet understøttede ikke inklusion. Inklusion skal derfor være reel og
synlig i virksomheder, hvis mangfoldighed skal fungere effektivt. Samlet set begge dele mangfoldighed
, inklusion betragtes som værende komplementære og vigtige for styring og virksomhedskultur (PRA
CP18 / 23, 6, stk. [1.3]).

Psykologisk sikkerhed

Udtrykket "psykologisk sikkerhed” er blevet omtalt af FCA som betydningen:

”Et kendetegn ved en sund kultur. Et miljø, hvor medarbejderne føler sig trygge ved at dele ideer og komme til orde, hvor de ser problemer, resulterer i mere produktive og innovative virksomheder." (FCA
DP21 / 2, bilag 3).

Begrebet psykologisk sikkerhed hænger derfor sammen med begge inklusion ,
NFM. FCA begrunder, at uredelighed i en virksomhed kan udgøre en risiko for en sund virksomhedskultur, mens sunde virksomhedskulturer, der både er
og inkluderende , psykologisk sikker kan tillade og understøtte mangfoldighed af tanker (FCA DP21/2, 23, stk.
[4.9]).

Derfor anses etablering af psykologisk sikkerhed i en virksomhed som værende et væsentligt første skridt til at skabe en inkluderende og sikker kultur (FCA
DP21 / 2, 35, stk. [5.12]). Så for eksempel vil papirbaserede compliance-øvelser, der forsøger at skildre inklusivitet, men i praksis efterlader personalet uvillige til at sige fra og rejse bekymringer, ikke etablere psykologisk sikkerhed i en virksomhed (FCA
DP21 / 2, 35, stk. [5.12]).

Begrebet psykologisk sikkerhed er et, der bruges og anvendes af FCA, men det er et, som det ikke teknisk set kan håndhæves direkte under de D&I foreslåede foranstaltninger. Som vi vil se, er konceptet meget problematisk, fordi det er meget svært
at præcist afgrænse og forstå, ikke kun for virksomheder, men også for fast ansatte.

NFM

Udtrykket "NFM” (ikke-finansiel forseelse) er ikke udtrykkeligt defineret i D&I-forslagene. På et grundlæggende niveau vurderer FCA, at dette omfatter beviser for mobning, diskrimination på grundlag af en persons beskyttede (eller på anden måde) egenskaber,
og seksuel chikane (FCA DP21/2, 46, stk. [5.69]).

Begrundelsen bag NFM er, at det kan erodere den psykologiske sikkerhed og tillid til virksomheder, samt øge risikoen for gruppetænkning (FCA
CP23 / 20, 23, stk. [4.9]). Vedvarende NFM-adfærd i virksomheder kan skabe usunde kulturer, der kan lette lovovertrædelser og forseelser (FCA
CP23 / 20, 23, stk. [4.1]).

D&I-foranstaltningerne søger i det væsentlige at regulere NFM mere omfattende. Ikke desto mindre repræsenterer NFM det mest komplicerede og problematiske aspekt af de foreslåede D&I-foranstaltninger. Dette er fordi:

(1) den vil gælde for de fleste autoriserede virksomheder;
(2) det vil være meget vanskeligt at definere, anvende og også at håndhæve;
(3) det vil blive anvendt på forskellige måder med flere undtagelser, der fører til fragmenterede rammer, der faktisk kan
Forøg gruppetænkning i stedet for at mildne gruppetænkning; og
(4) firmamedarbejdere vil sandsynligvis finde det meget vanskeligt at forstå, hvordan NFM-regler fungerer begge dele
indvendig , uden for arbejdspladsen.   

FCA er af den opfattelse, at NFM udgør forseelse og ikke vil udgøre et yderligere princip (FCA CP23/20,
23, stk. [4.8]). Alligevel har FCA erkendt behovet for at udvikle vejledning til virksomheder om, hvad der udgør NFM (FCA
DP21 / 2, 46, stk. [5.69]). Derfor vil betydningen af ​​begrebet blive diskuteret i
DEL III denne blogserie.

D&I-foranstaltninger og reguleringsmål

FCA mener, at de foreslåede D&I-foranstaltninger er knyttet til dets tre operationelle mål såvel som dets sekundære mål, som er beskrevet i

Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA). Disse er:

(1) at sikre en passende grad af beskyttelse for forbrugerne (forbrugerbeskyttelsesmål,

FSMA, s. 1C);
(2) at beskytte og forbedre det finansielle systems integritet (integritetsmål,

FSMA, s. 1D);
(3) at fremme effektiv konkurrence i forbrugernes interesse (konkurrencemål,

FSMA, s. 1E); og
(4) fremme mellemlang til langsigtet vækst og international konkurrenceevne for den britiske økonomi (sekundært mål,

FSMA, s. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

Med hensyn til PRA er dens lovbestemte mål:

(1) a generel målsætning at fremme sikkerheden og sundheden for PRA-autoriserede personer (FSMA, s. 2B); og

(2) en forsikringsmål at "bidrage til at sikre en passende grad af beskyttelse for dem, der er eller kan blive
forsikringstagere"(FSMA, s. 2C).

PRA søger at forbedre D&I på tværs af PRA-autoriserede personer, da dette vil understøtte forsigtig beslutningstagning og bedre risikostyring via reduktion af risikoen for gruppetænkning (PRA
CP18 / 23, 10). De foreslåede D&I-foranstaltninger vil understøtte dets generelle mål og forsikringsmål på grund af deres potentielle indvirkning på beslutningstagning på tværs af alle niveauer af PRA-autoriserede personer samt gennem fremme af god regeringsførelse og
Risikostyring (PRA CP18/23, 36, stk.
[9.1]).

RESUMÉ

For at forstå, hvordan D&I-foranstaltningerne fungerer, og hvad de forsøger at opnå, skal vi først forstå nøglebegreber som f.eks.
gruppetænkning, mangfoldighed, inklusion, demografiske egenskaber,
psykologisk sikkerhedog NFM. Vi kan dog allerede nu begynde at se, hvordan nogle af disse udtryk kan være problematiske. For eksempel er demografiske karakteristika ikke længere begrænset til de ni beskyttede lovbestemte karakteristika i henhold til EA 2010,
da de nu også dækker andre faktorer.

Diskrimination vil derfor være bredere under D&I-rammen og vil skabe et andet reguleringssystem for autoriserede virksomheder. For virksomheder, der ikke er autoriseret af FCA eller PRA, vil diskriminationslovgivning og ansættelseslovgivning i Storbritannien stadig være baseret
om EA 2010 lovbestemte karakteristika. Så D&I-foranstaltningerne kan føre til to systemer for diskrimination, et ved lov og et under D&I-rammen.

Tænk hvis "rød tyr” var et autoriseret firma, så er det muligt, at ”Christian Horner” ville ikke være blevet renset for upassende adfærd over for en yngre kvindelig kollega. I stedet kunne seksuel chikane og seksuel forseelse have
blevet fortolket meget bredere under D&I-reglerne. De kunne have været bundet til at bringe den i fare
psykologisk sikkerhed ikke kun af sin kollega, men også af alle andre yngre kvindelige kolleger, både på arbejdet og udenfor arbejdet.

Desuden kan Red Bull selv også være blevet genstand for efterforskning for potentielt at undlade at tage rimelige skridt for at imødegå denne form for adfærd (FCA
DP21 / 2, 46, stk. [5.70]). Vi kan begynde at se nogle af de implikationer, der vil opstå under de nye D&I-foranstaltninger, især for krypto- og FinTech-virksomheder, der ofte fremmer dynamiske, hurtige, højtryks-, resultatdrevne miljøer.

Tænk på alle de påståede kontroverser, at "Revolut” har stået over for gennem årene, såsom tvungne opsigelser af medarbejdere, medarbejdere tvunget til at udføre ulønnet arbejde, giftigt arbejdsmiljø og uopnåelige mål. I henhold til de foreslåede D&I-foranstaltninger,
alle disse typer adfærd kan potentielt falde ind under NFM, der bringer medarbejdernes psykologiske sikkerhed i fare.

Det betyder, at det er bydende nødvendigt, at krypto- og FinTech-virksomheder fuldt ud forstår de nye D&I-foranstaltninger, og hvordan de vil blive påvirket i den nærmeste fremtid. I
DEL II denne blogserie, vil vi give en oversigt over de nye foreslåede D&I-foranstaltninger.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra