GetVantage udvider engrosudlånsplatform

GetVantage, en fintech-udlånsplatform
baseret i Mumbai, driver en platform til at forbinde institutionelle långivere med små
virksomhedslåntagere, der bruger API'er til at udskille en del af en brugers online
indtægter for at sikre, at lån betales tilbage.

Det har for nylig rejst 36 millioner dollars til sit
egen virksomhed, hvor overskuddet går til fire ting. For det første ønsker platformen at bygge
dets kapitalgrundlag for at tiltrække engroslångivere. For det andet vil den oprette sin egen
autoriseret udlånsbalance. For det tredje vil det tilføje yderligere tjenester
låntagere ud over blot at stille kapital til rådighed. For det fjerde planlægger det at udvide til
Sydøstasien.

"Vores råmateriale er adgang til tørt pulver," sagde Bhavik Vasa, medstifter og administrerende direktør (billedet til højre).

Lån til små virksomheder

Vasa etablerede virksomheden i begyndelsen af ​​2020
med medstifter og CTO Amit Srivastava (billedet til venstre). GetVantage har siden udbetalt
omkring $16 millioner til 350 små virksomheder i Indien på tværs af 18 sektorer.

Platformen kan låne til små virksomheder
der modtager i det mindste en del af deres indtægter digitalt, så det henvender sig til
virksomheder inden for områder som e-handel, enterprise software-as-a-service,
fintech, media og healthtech.

Mange indiske små virksomheder har digitaliseret
i hvert fald en del af deres forretning – især i kølvandet på COVID-19. Ti år
siden drev Vasa en anden startup, ItzCash, en tidlig betalingsfintech med
ambitioner om at være den indiske PayPal. Det var for tidligt: ​​Digitale betalinger var sjældne
og banker og andre institutioner ville ikke levere driftskapital til ItzCash.

Siden 2016 er indisk handel blevet digital,
drevet af succeshistorier som e-handelsplatformen Flipkart og regeringens
demonetiseringskampagner.

"Hvis det foregående årti handlede om, at forbrugere gik online, så handler det næste årti om små virksomheder og nye digitaliseringer," sagde Vasa. "Dette vil drive Indiens forbrugshistorie de næste ti år."

Kredit scoring

Men disse små virksomheder mangler stadig
adgang til kapital, fordi traditionelle banker og ikke-bank engroslångivere ikke kan
vurdere deres kredit, eller gøre det økonomisk at låne ud i små beløb.

GetVantage er designet til at give engroslångivere både traditionelle og alternative data om små virksomheder, plus teknologien til at strømline processen, både for låntagere og for långivere. Platformen kan understøtte lån til forskellige behov, fra $500,000 billetter i arbejdskapital til sæsonlån og kortsigtet brofinansiering.

---

---

Låntagere accepterer at integrere deres systemer via GetVantages API'er, så platformen har et realtidsoverblik over gæld og tilgodehavender. Sådanne data er beregnet til at forbedre traditionelle data såsom skatteangivelser og regnskaber.

Digitaliserede samlinger

Men platformen digitaliserer også
samlinger. GetVantages API'er forbinder til de betalingsgateways, som en lille
virksomheden bruger til sine egne indtægter. Lovligt giver låntagere platformen en pant
på deres indtægter eller tilgodehavender. En del af omsætningen, op til 10
procent over en given periode, sendes automatisk til GetVantage.

Betalinger udbetales derfor baseret på
virksomhedens præstation. Hvis indtægterne stiger, bliver GetVantage betalt tilbage hurtigere.
Det opkræver ikke renter: i stedet opkræver det låntagere et engangsgebyr.

Selvfølgelig kan nogle låntagere ikke præstere
godt, så det kan tage GetVantage længere tid at blive betalt tilbage. Men relationerne
mellem låntager og långiver er ikke direkte; GetVantage administrerer eksponeringer så
långivere har eksponering for visse parametre, men ikke til en bestemt låntager.

Det er op til GetVantage at risikostyre tilbagebetalingstempoet. Langsommere tilbagebetalinger skader dets interne afkast. Vasa siger, at investorer kan forvente IRR'er på 16 procent til 20 procent.

Data som sikkerhed

Men i de 18 måneder siden
platform har været live, er kun 0.8 procent af lånene misligholdt, pga
låntager går under, siger Vasa. Så længe der kommer nogle indtægter ind via
online betalingsgateways, bliver GetVantage fortsat tilbagebetalt.

Desuden giver dens API'er det gode
intelligens om, hvordan en virksomhed klarer sig, så den er i stand til at styre sin egen
balancerisici. "Dette er 'ny sikkerhed'," sagde Vasa. "Det er bedre end fysisk
sikkerhed.”

I ekstreme tilfælde kan fintech sørge for
en virksomhed at betale via en bankoverførsel – især når en virksomhed er
stadig bliver betalt offline.

Virksomheder, der betaler tilbage til tiden eller tidligt, vil nyde bedre vilkår i næste runde. Og med API'erne allerede sat op, kan anden runde udbetales på to eller tre dage. For virksomheder repræsenterer dette hurtige kontanter, der er billigere end venturegæld og involverer ikke udvandende strukturer såsom konvertible obligationer.

Udvidelsesplaner

Med virksomheden opbygge en track record, den
grundlæggere har rejst penge til at ekspandere i flere retninger.

Først skal den vokse sin kapitalbase til
give trøst til engrosudlånspartnere, hvad enten de er banker eller ikke-banker
institutioner. GetVantage håber, at dette vil tilskynde disse kapitalleverandører til
åbne større kreditlinjer for låntagere. Noget af dets finansiering kan også bruges som
sikkerhed for at understøtte udvidede kreditlinjer.

For det andet siger Vasa, at virksomheden søger
få tilladelse til at drive sin egen udlånsportefølje. Lige nu er GetVantage en
ren platform. Men den vil gerne kunne deltage i nogle aftaler. Co-investering
er en anden måde at tiltrække større kapitalleverandører på – hvor GetVantage beviser det
har ”skin in the game” – og til at teste nye udlånssegmenter eller produkter.

»Vi bygger nu en reguleret afdeling
af virksomheden, der ville konkurrere om aftaler,” sagde Vasa. "Det ville fungere som en vuggestue
for os at teste nye produkter, øge gearing og reducere omkostningerne ved vores
lån."

Dette ville også føre til, at GetVantage leverer
små virksomheder med yderligere tjenester. Mange bruger kortsigtede penge til at finansiere
digital markedsføring presser. GetVantage ønsker at samle marketingværktøjer, adgang til
nye betalingsgateways og logistikværktøjer sammen med dens kapital.

"Det her er ligesom et venturekapitalfirma
ville gøre manuelt,” sagde Vasa.

Ikke alene genererer nye tjenester indtægter
for GetVantage, men ved at hjælpe låntagere med at få mest muligt ud af deres indtægter
platform øger chancerne for, at den bliver tilbagebetalt hurtigt – og dermed forbedrer den
IRR.

Endelig siger Vasa, at fintech er opsat på
ekspandere til Sydøstasien. Det søger at etablere sig i Singapore og andre
markeder, selvom det skal etablere relationer med banker eller andet
kapitalleverandører. “Indien skal bevise modellen, men rørene er bygget til
Asien," sagde han.

Den seneste fundraising blev ledet af Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund og tilbagevendende investorer Chiratae
Ventures og Dream Incubator Japan. Andre nye investorer omfatter Sony Innovation
Fund, InCred Capital og Haldirams familiekontor. Dette er den anden hovedstad
raise af GetVantage, som nu har samlet i alt 40 millioner dollars.