Hvordan DAO'er udfordrer VC'er i kapløbet om at finansiere Web3-projekter

Investeringer i crypto- og blockchain-startups steg markant i 2021 og ændrede, hvordan venturekapitalfinansiering modtages i Web3-projekter. Nu med fremkomsten af ​​decentraliserede autonome organisationer (DAO'er), står traditionelle VC'er over for konkurrence. De skal genoverveje, hvordan de hjælper virksomheder med at rejse penge.

Trods a stenrig start i 2016, DAO'er har tilpasset og ændret sig. Nogle tidlige eksempler inkluderer dxDAO, DAOStack's Genesis DAO eller MolochDAO, som har banet vejen for nyere projekter. I forlængelse af den stigende interesse for decentraliseret finans (DeFi) og ikke-fungible tokens (NFT'er), er DAO'er et af de mest interessante emner inden for krypto lige nu.

Krypto-fællesskaber dukker op, da DAO'er samler deres midler i DAO-skattekammer og gør det muligt for medlemmerne at stemme og beslutte, hvordan projektet skal forvaltes. VC'er monopoliserer ikke længere finansieringsscenen, og de bliver nødt til at ændre, hvordan de fungerer, hvordan de investerer i projekter, og hvilken værdi, hvis nogen, de tilfører bordet, især efterhånden som Web3 vokser.

Web3 tilbyder nye investeringsmuligheder

VC'er investerer traditionelt i virksomheder i tidlig fase i bytte for egenkapital. Web3 har dog ændret dette ved at erstatte egenkapital med tokens for at fange værdi. SushiSwap, en decentraliseret børs, der også er en DAO, har omkring 74,000 tokenholdere. Da VC'ere kom og bankede på og ville have et stykke af kagen, sushiholdere stillede spørgsmålstegn ved VCs engagement til protokollens fremtid og beder dem om at bevise, hvordan de ville tilføje værdi. 

Web3-investering giver også investorer mulighed for at finansiere nye aktivklasser som NFT'er, som bemærket af den NFT-centrerede Flamingo DAO. For nu ser det dog ud til, at VC'er forsigtigt foretager et træk ved at investere i NFT'er. Silicon valley VC-firmaet a16z har investeret på NFT-markedspladsen OpenSea og Lightspeed Ventures gik sammen med Solanas investeringsarm, Solana Ventures, til at finansiere Web3-spilprojekter. Andre steder kan kontrakter tokeniseres som gæld som med Centrifuge og underskrevne kontrakter kan hashes og fungere som en POAP (Proof of Attendance Protocol) med Web3.

Web3 giver grundlaget for pålidelige transaktioner uden at have tillid til de involverede, hvorimod DAO'er giver startups mulighed for at rejse penge uden behov for tredjeparter. Efterhånden som Web3 og DAO'er harmonerer, har de potentialet til at skabe store ændringer for finansiering af projekter.

VC'er, der henvender sig til DAO'er

Venturekapital i sin moderne form har eksisteret siden 1970'erne. Med DAO'er, der repræsenterer den næste generation af VC-finansiering, investerer VC'er ikke kun og deltager i DAO'er, men bliver DAO'er. Stabler Ventures er et eksempel på, at en VC bliver en DAO, hvilket hjælper med at investere i nye aktiver på et tidligt stadium.

a16z, et venturekapitalfirma, er et andet eksempel på, at en virksomhed bliver involveret i DAO-området, især inden for styring, for eksempel med Uniswap, en decentraliseret finansprotokol (DeFi). IDEO CoLab, en tidlig investeringsfond med fokus på blockchain-udvikling, gør også interessant direkte involvering og ansøgte om en 100 millioner dollars kryptofond med SEC.

De fremtidsorienterede VC'er, der allerede har indset, at DAO'er vil bane vejen for en langt mere dynamisk måde for organisationer at fungere på, investerer tidligt i det. Krypto opstart Layer3, som leverer værktøjer til decentraliserede autonome organisationer (DAO'er), for nylig rejst 2.5 millioner dollars i en seed-finansieringsrunde som blev ledet af traditionelle venturekapitalister og engleinvestorer.

Ændring af status quo

VC'er forstår betydningen af ​​DAO'er, hvilket er grunden til, at mange giver startfinansiering til investerings-DAO'er. Efterhånden som Web3 og DAO'er mødes og viser, at der er andre måder at rejse penge til forskellige projekter på, indser VC'er, at de er nødt til at demonstrere, hvilken værdi de kan tilføre i denne nye finansieringsæra. For at undgå at blive efterladt er det op til VC'er at komme ombord, når det vedrører det potentiale, som DAO'er leverer; kun da kan VC'er forblive relevante.

Lukas Schor er produktchef på Gnosis sikker, en digital aktivplatform.

Kilde: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/