Det virker ret banalt at sige, at verden har ændret sig. Men det er sandt. I 2021 er seismiske skift overalt fra kryptoaktiver til betalinger, udlån til kapitalmarkeder og banker, og fagfolk i finansielle tjenesteydelser har været nødt til at sprinte for at følge med, endsige gå videre med deres egne innovationer.
Men efterhånden som vi kommer tættere på at bryde ud af den pandemi-panik-cyklus, der har defineret vores verden i løbet af de sidste 18 måneder, begynder en række store temaer at dukke op i den måde, fintech interagerer med finansielle tjenester.
Alternativ til bankkonto. Virksomhedskonto IBAN.
Deloitte beskriver en "anden bølge" af fintech-aktivitet, når vi bevæger os længere ind i 2021. I sin forskningsrapport Fintech 2021 skriver forfatterne: "På trods af Covid-19-pandemien ser vi ud til, at vi er gået ind i en ny fase i udviklingen af den finansielle teknologi. sektor."
Finansielle institutioner er nu mere opsatte på at opsøge og samarbejde med nye teknologivirksomheder for at få adgang til nye markeder og produkter, siger de. Det klareste eksempel på dette er måden, hvorpå seriøst kapitalrige institutioner engagerer sig med kryptoaktiver.
I et interview den 16. marts 2021 til Fortune's Leadership Next-serie bemærkede Visa CEO Al Kelly: "Vi forsøger at gøre to ting. Den ene er at muliggøre køb af bitcoin på Visa-legitimationsoplysninger. Og for det andet, at arbejde med bitcoin wallets for at tillade bitcoin at blive oversat til en fiat-valuta og derfor straks kunne bruges på et hvilket som helst af de 70 millioner steder rundt om i verden, hvor Visa accepteres.”
Stanley-effekten
Morgan Stanley bliver blot den seneste internationale aktør til at tage et seriøst skridt ind i rummet, med rapporter, at investeringsbanken har øje for et spil på $441 millioner for en andel i Sydkoreas største digitale aktivbørs Bithumb.
Dette burde ikke komme som nogen overraskelse for ivrige overvågere af digitale aktiver. Det koreanske udvekslingsvolumen for kryptoaktiver oversteg for nylig almindelige aktiemarkedsvolumen, som rapporteret af Hankyung.com, en afdeling af Sydkoreas største virksomhedsnyhedskonglomerat.
Landet eksisterer som en unik markedsplads globalt: Finansiel lovgivning begrænser koreanske handlende til kun indenlandske børser, hvilket gør det langt nemmere at spore handelsvolumen på landeniveau. Og de fire største koreanske børser tegnede sig for 14.75 mia. USD i volumen den 15. marts 2021 sammenlignet med 10 mia. USD i volumen på KOSDAQ.
Morgan Stanleys træk kom kun få dage efter, at dets analytikere offentliggjorde en rapport: "The Case for Cryptocurrency as an Investable Asset Class in a Diversified Portfolio", der argumenterer for en 2.5% allokering til sofistikerede investorer,
bemærker, at aktivklassen "har krydset de kritiske tærskler for markedslikviditet, regulatorisk kontrol og institutionel accept", på et tidspunkt, hvor det er blevet stadig mere udfordrende at opnå markedsslående alfa.
Den globale markedsværdi for kryptoaktiver - som inkluderer Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) og nyere top 10-spillere som DeFi coin Uniswap (UNI) og prisfeedservice Chainlink (LINK) - er nu over $1.75 billioner.
Appetitten for institutionelle M&A viser ingen tegn på at bremse op. Paypal, afvist af depotgiganten BitGo har nu bekræftet, at det køber kryptosikkerhedsfirmaet Curv
Som General Electrics administrerende direktør Jack Welch berømt sagde som svar på et spørgsmål om, hvordan virksomheder kan konkurrere i hårde tider: "Vi har 11 virksomheder i vores private equity-portefølje...gå ud og køb eller begrav dine konkurrenter. Stjæle deres sælgere. Stjæle deres medarbejdere. Stjæle deres R&D-folk. Begrav dem."
Vi bør forvente at se langt flere M&A i rummet, efterhånden som magten konsolideres opad fra opstart af kryptoaktiver til institutionelle giganter.
NFT er overalt ... For nu
På detailniveau har det største nøgletræk i 2021 været den eksplosive vækst af NFT'er: "ikke-fungible tokens" (ikke underligt, at akronymet er blevet mere populært med sådan en mundfuld), som bliver brugt til at repræsentere ejerskab af almindelige digitale aktiver som f.eks. spil- eller sportssamlinger, kunstværker eller unikke videofiler. Transaktioner udføres af Ethereum smarte kontrakter og ejerskab registreret på ETH blockchain, hvilket betyder, at det ikke kan forfalskes eller forfalskes, et langvarigt problem i samleobjekter og kunstverdener.
Købevanviddet omfatter den digitale kunstner, Beeple, der sælger sin 'Everyday – de første 5000 dage for 69.3 millioner dollars på Christie's, og musikeren Grimes henter 6 millioner dollars for sine værker på Gemini's Nifty Gateway, mens aktier i det NASDAQ-noterede Hall of Fame Resort & Underholdning steg næsten 80 % den 24. marts, da den annoncerede et samarbejde med Dolphin Entertainment for at skabe en serie NFT'er baseret på NFL.
En sådan stigende vækst minder om den forbløffende stigning i kryptomarkedsnicher som ICO-fundraising i 2017-2018 eller 40x væksten på det decentraliserede finansmarked (DeFi) i 2020. Sådanne utrolige køb og interesse for NFT'er varer måske ikke evigt. Jeg kan dog ikke se finansielle tilsynsmyndigheder som SEC træde ind for at lægge en dæmper på markedet, som de gjorde med det ærligt talt lyssky ICO-boom, hvor de har opkrævet hundrede millioner dollars i bøder og ophøre-og-afstå-ordrer.
Umiddelbart er der risici her.
Mens den britiske lovkommission f.eks. udskrev en skelsættende afgørelse i november 2019, der fastslog, at smarte kontrakter kunne håndhæves juridisk, er dette endnu ikke blevet testet bredt, og vi bør forvente fyrværkeri, når den første tranche af NFT-ejerskabstvister kommer for retten.
Cash is Dead, Kina vinder, USA taber
Et af de andre store temaer, der dukker op i kølvandet på den værste folkesundhedskrise i 100 år, er det hurtige skift til kontantløse samfund. Hvad der startede som en amorf og generaliseret frygt for, at offentligheden kunne sprede coronavirus ved at håndtere mønter og sedler, har forværret langvarige tendenser til kontaktløse betalinger.
Foreslåede artikler
ATFX Connect udnævner Steve Whittet til institutionel salgsdirektørGå til artikel >>
I Storbritannien, for eksempel, har virksomheder, der aldrig havde haft behov for at deltage i kontantløse betalinger, set regeringen udvide grænsen for kontaktløse kortbetalinger to gange i det sidste år. Grænsen steg fra £30 til £45 i marts 2020 (en beskeden stigning på 50 %) og derefter med over 120 % i marts 2021 til £100.
Og forskning understøtter disse bevægelser: forbrugere bevæger sig væk fra kontanter med rekordhastighed, ifølge en stor ny rapport fra FIS Worldpay. Den årlige Global Payment Survey for 2021 viste, at e-handel eksploderede i 2020 og havde den højeste vækstrate i fem år. Denne stigning på 19% til $4.6 billioner i transaktioner "accelererede hastigheden af e-handelspenetration med næsten tre år". Med et fald på 42 % fra 2019 vil kontanter være den mindst anvendte traditionelle betalingsmetode inden for fire år, hedder det.
FIS-undersøgelser fandt, at: "Digitale tegnebøger er nu den foretrukne betalingsmetode blandt globale e-handelsforbrugere, der tegner sig for 44.5 % af transaktionsvolumen i 2020, en stigning på 6.5 % fra 2019. Kinesiske forbrugere fører an med digitale tegnebøger, der tegner sig for 72.1 % af e-handelskøb." USA halter globale gennemsnit i digital/mobil wallet-adoption med 29.8 % i 2020, men disse tal er stadig 23.7 % højere end året før.
Og i 2024 vil digitale tegnebøger, kredit- og betalingskort stå for 84.5 % af e-handelsudgifterne, siger FIS. Det er et stadigt faldende vindue af muligheder for kontanter.
Den sande leder i kontantløse samfund er selvfølgelig Kina. Så længe siden som i 2019 blev fire ud af fem betalinger i landet foretaget gennem digitale tegnebøger WeChat, ejet af Tencent, og Alibabas Alipay. Men der er meget mere innovation her.
Mens ifølge Bank for International Settlements, 80 % af verdens centralbanker undersøger CBDC'er, og over halvdelen nu er forbi pilotstadiet, er ingen skudt ud af porten ligesom Kina.
Og få uden for Asien har endnu indset de vidtrækkende virkninger af Kinas CBDC, DCEP, og dets indvirkning vil sende chokbølger gennem verden i 2021. Det inkorporerer blockchain-teknologi, såvel som alle standard mobil wallet-funktioner som NFC (i nærheden af -feltkommunikation) for kontaktløs aflyttet betaling, men i modsætning til Alibaba eller Tencent er det afgørende, at den er fuldstændig statskontrolleret.
PwC's rapport fra marts 2021: "Kina og pengenes fremtid" forsøger at rationalisere denne tendens og bemærker, at DCEP er repræsentativ for et bredere momentum bag virtuelle og digitale valutaer: "efterhånden som verden bliver mere digital, og kommercielle transaktioner skifter endnu kraftigere til digitale platforme, DCEP...kan yderligere smøre indenlandsk og global handel for kinesiske virksomheder. Det kunne også yde beskyttelse mod svigagtige transaktioner. Bred udbredelse kan hæve RMB's profil på verdens pengemarkeder over for dollaren og euroen."
Nogle går meget længere end PwC og hævder, at DCEP en dag vil være den dominerende globale valuta. I en tale til BBC tilbage i november 2020, foreslår operatøren Chandler Guo for minedrift af kryptovaluta, at "alle en dag vil bruge DCEP". Guos maskiner var på et tidspunkt i stand til at udvinde 30% af al Bitcoin på planeten, så han er måske unikt placeret til at komme med denne slags forslag.
Og denne interaktion mellem kontanter, centralbankers digitale valutaer og kryptovalutaer skal definere 2020'erne.
Krypto vs kontant vs CBDC
Kinas DCEP er naturligvis centraliseret og statskontrolleret: en forfærdelse over kryptovalutaens decentraliserede natur.
Citibank, hvis prisprognose på 318,000 USD for Bitcoin ved udgangen af 2021 satte gang i masseopkøb af cryptocurrency, sagde i et forskningsnotat fra marts, at Bitcoin er "på et vendepunkt" og en dag kan blive den foretrukne valuta for international handel.
Men at tage denne påstand for pålydende ignorerer alt, hvad vi har lært om Bitcoin.
I virkeligheden har dens deflationære arkitektur, dyre transaktionsgebyrer og brug i løbet af det seneste årti forvandlet sig væk fra et betalingslignende byttemiddel til et guldlignende værdilager.
Showy rapporterer, at Tesla vil acceptere Bitcoin til sine biler - og bekræftelse den 24. marts fra Elon Musk om, at BTC vil blive accepteret indbygget og ikke konverteret til fiat-valuta - vil ikke gøre noget for at ændre dette faktum.
Den anden faktor at overveje er USA. Og den amerikanske centralbanks rolle i alt dette. Den amerikanske centralbanks forsøg på at skubbe frem med en digital dollar virker mindre som dristige ambitioner og mere som frygt for en kinesisk magtovertagelse. Og Fed vil møde hård modstand fra Wall Street, som Bloomberg Quint rapporterede i midten af marts.
USA, som vi bemærker ovenfor, halter bagefter resten af verden i fintech-adoption og innovation. Det er denne form for ubeslutsomhed og reguleringsmæssig håndvridning, der vil efterlade den engang så store magt fast i en sump af sin egen fremstilling, og kunne godt se dollarens død som den globale reservevaluta.
Uanset hvad der resulterer på kort sigt, vil denne magtbase-kamp mellem kryptovaluta, kontanter og centralbanker være den afgørende fintech-kamp i 2021 og fremover.
Maxim Bederov er investor og iværksætter
- "
- &
- 000
- 100
- 11
- 2019
- 2020
- 84
- adgang
- Konto
- Bogføring og administration
- Vedtagelse
- Alipay
- Alle
- allokering
- amerikansk
- blandt
- annoncerede
- appetit
- arkitektur
- omkring
- Kunst
- artikel
- kunstner
- asia
- aktiv
- Aktiver
- forfattere
- auto
- Bank
- Bank
- Banker
- Battle
- bbc
- Bitcoin
- bitcoin tegnebøger
- BitGo
- Bithumb
- blockchain
- Blockchain teknologi
- Bloomberg
- boom
- BTC
- virksomhed
- virksomheder
- købe
- Købe
- kapital
- Kapitalmarkeder
- biler
- Kontanter
- Kontantløst
- CBDCA
- CBDCs
- Centralbank
- centralbankers digitale valutaer
- Centralbanker
- Direktør
- chainlink
- kædeled (link)
- lave om
- Kina
- kinesisk
- tættere
- Coin
- Mønter
- Handel
- kommerciel
- Kommissionen
- Fælles
- Kommunikation
- Virksomheder
- konkurrence
- Forbrugere
- kontrakter
- coronavirus
- Ret
- Covid-19
- COVID-19-pandemi
- Legitimationsoplysninger
- kredit
- krise
- krypto
- krypto aktiv
- Crypto Market
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Mining
- valutaer
- Valuta
- Custody
- dag
- DCEP
- døde
- Debetkort
- Defi
- DID
- digital
- Digital aktiver
- Digitale aktiver
- digitale valutaer
- digital dollar
- digitale tegnebøger
- Dollar
- dollars
- e-handel
- Elektrisk
- Elon Musk
- medarbejdere
- Underholdning
- egenkapital
- ETH
- eth blockchain
- ethereum
- ethereum (ETH)
- euro
- evolution
- udveksling
- Udvekslinger
- Ansigtet
- gård
- Funktionalitet
- Fed
- Federal
- Gebyrer
- Fiat
- Fiat valuta
- finansiere
- finansielle
- finansielle tjenesteydelser
- finansiel teknologi
- fintech
- Firm
- Fornavn
- Fundraising
- fremtiden
- spil
- Generelt
- Global
- Regering
- Vækst
- Håndtering
- Helse
- link.
- Hvordan
- HTTPS
- ICO
- KIMOs Succeshistorier
- Innovation
- Institutionel
- institutioner
- interaktion
- interesse
- internationalt
- Interview
- investering
- investor
- Investorer
- IT
- Nøgle
- koreansk
- seneste
- Lov
- føre
- Leadership" (virkelig menneskelig ledelse)
- lærte
- Lovgivning
- udlån
- Niveau
- LINK
- Likviditet
- Lang
- SPØGELSE
- Maskiner
- Mainstream
- større
- Making
- Marts
- march 2020
- Marked
- Market Cap
- markedsplads
- Markeder
- medium
- million
- Mining
- Mobil
- Mobil tegnebog
- momentum
- penge
- måned
- bevæge sig
- I nærheden af
- nyheder
- NFC
- NFL
- NFT
- NFT'er
- numre
- Opportunity
- modstand
- ordrer
- Andet
- pandemi
- partner
- betaling
- betalinger
- PayPal
- Mennesker
- pilot
- planet
- Platforme
- spiller
- Populær
- portefølje
- magt
- pris
- private
- Kapitalfond
- Produkter
- professionelle partnere
- Profil
- offentlige
- folkesundheden
- køb
- indkøb
- PWC
- F & U
- rejse
- Reality
- Regulators
- indberette
- Rapporter
- forskning
- svar
- REST
- Resultater
- detail
- salg
- SEK
- Series
- Tjenester
- sæt
- Aktier
- skifte
- langsommere
- Smart
- Smarte kontrakter
- So
- Syd
- Space
- hastighed
- tilbringe
- Sport
- spredes
- Sprint
- Stage
- spil
- Stanley
- påbegyndt
- Nystartede
- bestand
- aktiemarkedet
- butik
- gade
- overraskelse
- Kortlægge
- Teknologier
- Teknologisektoren
- Tencent
- Tesla
- top
- spor
- handle
- Traders
- Trading
- transaktion
- Transaktioner
- Tendenser
- Uk
- Uniswap
- us
- værdi
- video
- Virtual
- visum
- bind
- Wall Street
- tegnebog
- Punge
- inden for
- virker
- world
- år
- år