HSBC gør Hong Kong til sit globale fintech-hub

HSBC gør Hong Kong til sit globale fintech-hub

Tidsstempel: 19. marts 2024 kl. 2:46
HSBC gør Hong Kong til sit globale fintech-hub PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Den 18. marts underskrev HSBC en aftale om at støtte fintech-virksomhederne inden for inkubationsprogrammerne i Hong Kong Science and Technology Park.

Ved underskrivelsesceremonien bemærkede embedsmænd fra både banken og HKSTP, at forhandlingerne var begyndt for et år siden.

Hvad skete der ellers tilbage i marts 2023?

Det var da, på den anden side af Stillehavet, Silicon Valley Bank kollapsede. I nedfaldet, der snurrede jorden rundt til London, hentede HSBC SVB's europæiske portefølje af startups for kun £1. 

Post-SVB

SVB var banebrydende for praksis med venturegæld, en forædlet virksomhed, der kombinerer risikoen ved startups med, hvad der formodes at være den mest konservative del af en bank, udlån.

Det igangværende boom i Silicon Valley-formuer, nu ledet af den nye bølge af kunstig intelligens-virksomheder, har tiltrukket mange banker. Bankerne er også opmærksomme på faren ved at blive efterladt, efterhånden som den globale økonomi bliver mere digital.

I Californien er kapløbet om at banke den næste generation af verdensforandrende virksomheder i gang, hvor flere banker sammen med en rekonstitueret SVB konkurrerer om virksomheden. HSBC forsøger at udnytte sin europæiske vindfald til at blive SVB for verden.

Men HSBC er ikke Silicon Valley Bank. SVB's specialisering i venturegæld afhang af nogle unikke karakteristika. Det havde et kvælertag på at tilbyde bankkonti til startups – især udenlandske startups, der havde brug for et fodfæste i USA – og et netværk til at hjælpe virksomheder med exits og børsintroduktioner. Det forvaltede risiko ved at være for stort til en venturekapitalvirksomhed til at tillade et af dets porteføljeselskaber at misligholde.

Fintech fokus

HSBC er en global gigant, men det er også en traditionel licenseret institution – en TradFi. Dens styrker er at forstå kompleksiteten af ​​reguleret finansiering.

Naturligvis vil den spille på sine styrker, og den vej fører den uundgåeligt til fintech. Mens den britiske virksomhed kan fortsætte med at forvalte den brede teknologiportefølje, den erhvervede fra SVB, tager banken en mere proaktiv holdning over for fintech, og det gør den i Hong Kong.

Aftalen med STP, en inkubator med omkring 1,200 startups, hvoraf omkring 100 er inden for fintech, er designet til at hjælpe disse iværksættere med at forstå, hvordan man arbejder med store banker – for at blive "klar til storbanker", som Bojan Obradović, HSBC's chef for digitalisering officer, sig det.

Aftalen har til formål at sætte Hong Kong i hjertet af en global strategi, at hjælpe lokale fintechs med at ekspandere i udlandet og at hjælpe globale fintechs med at komme ind i byen (og i forlængelse heraf måske fastlandet Kina).

"Vi ønsker at være den foretrukne bankpartner for fintechs og fintech-økosystemet," sagde Luanne Lim, bankens administrerende direktør i Hong Kong (billedet).

Albert Wong, CEO for HKSTP, bemærkede, at partnerskabet vil sigte mod at hjælpe Hongkong fintechs med at komme ind på markeder som Saudi-Arabien og De Forenede Arabiske Emirater via "internationale korridorer, der matcher vores startups' innovation med HSBC's bankekspertise".

Fintech venlig

Aftalen løber i tre år og er tænkt som mere end de sædvanlige aftalememorandums mellem banker og regeringsstøttede grupper som HKSTP. (HSBC har tidligere samarbejdet med HKSTP om forskellige arrangementer.)

Det er meningen, at det skal være relevant for alle brancher af HSBC's forretning, fra virksomheds- og detailbanker til formue, forsikring, betalinger, handel og kapitalmarkeder.

Banken siger, at den vil udvikle finansielle løsninger til fintechs, og at den vil omfatte investeringsmuligheder, både i venturekapital og venturegæld. Der er mange virksomheders VC i dette, med HSBC ivrig efter at være investor i startups og være kunde hos startups.

Men for at gøre tingene enkle, håber banken at undgå interne skænderier om omkostninger og gebyrer ved først at gøre disse relationer om at støtte fintechs, åbne konti, integrere dem på bankens indkøbsramper og hjælpe iværksættere med at navigere i regulerings-, skatte- og andre kompleksiteter. af nye markeder.

"Vi har lavet partnerskaber før," sagde Eric Or, chef for partnerskaber hos HKSTP. "Men bankoverholdelse og regulering er svært for fintechs."

Aftalen med HSBC er at fokusere på at vejlede startups, så de kan forstå, hvad det vil sige at arbejde med en licenseret, global institution, herunder rådgivning fra bankens compliance- og teknologiteam.

Glem ikke dataene

Endelig siger banken og HKSTP, at de vil udvikle en tværindustriel dataplatform, der forbinder startups med banken og dens kunder gennem API'er.

Dette datastykke blev kun nævnt i forbifarten – fokus i aftalen var på mentorskab og markedsåbning – men det kunne vise sig at være det mest betydningsfulde, hvis det bliver til noget.

Banker i Hong Kong, herunder HSBC, har været langsomme til at vedtage åbne bankmodeller. Regeringen har forsøgt at bygge sine egne platforme for SMV'er til at dele data (Hong Kong Monetary Authority's Commercial Data Interchange), mens rivaliserende banknetværk føler sig frem mod en åben bankmarkedsplads (JETCO's APIX).

Grunden til, at aftalen tog et år at gennemføre, var, at den indebar, at banken påtog sig nye områder, herunder datadeling og venturegæld, samt at skabe de processer, den skal bruge internt for at understøtte onboarding af fintech-startups. Meddelelsen antyder faktisk kun den enorme mængde internt arbejde, der kræves for at flytte så stor en organisation ind i en ny strategi.

Et år efter SVB-sagaen hjælper HSBC startups med at blive storbanksparate, men det interessante spørgsmål er, om det kan blive startup-klar.

Tidsstempel:

Mere fra DigFin