Den 24. juni, på femårsdagen for New Yorks licensordning for virtuelle valutaer kendt som BitLicense, udgav New York Department Financial Services (DFS) ny vejledning og ofte stillede spørgsmål vedrørende godkendelse af brug af specifikke valutaer og licenseringsprocessen. som en foreslået betinget licensramme. Foranstaltningerne giver vigtig indsigt for virksomheder, der har eller overvejer at ansøge om en BitLicense og repræsenterer de væsentligste ændringer og foreslåede ændringer siden forordningens første udstedelse i 2015.
Vejledning til vedtagelse eller notering af virtuelle valutaer
I henhold til BitLicense-ordningen skal licenstagere og godkendte charterindehavere i henhold til New York Banking Law (samlet "VC Entities") inkludere virtuelle valutaer ("mønter"), som de planlægger at "liste" i deres oprindelige ansøgning til DFS. Historisk set var VC-enheder forpligtet til at gå tilbage til DFS for at søge godkendelse for at opføre nye aktiver. I betragtning af udbredelsen af tilgængelige mønter i løbet af de sidste fem år blev dette et besværligt og tidskrævende system. For at afhjælpe dette problem udsendte DFS i december 2019 en foreslået vejledning for at give licenstagere mulighed for at "tilbyde og bruge nye mønter på en rettidig og forsigtig måde." Efter at have modtaget offentlige kommentarer har DFS nu offentliggjort endelig vejledning skabe "to separate rammer designet til at øge hastigheden og effektiviteten i en VC-entitets vedtagelse eller notering af mønter." Disse to rammer inkluderer (1) "en generel ramme for en VC-entitets oprettelse af en virksomhedsspecifik politik for vedtagelse eller notering af en ny mønt uden DFS' forudgående godkendelse gennem processen med selvcertificering" og (2) " en generel ramme for processen med grønlisting af mønter til bredere brug."
Politik om møntnotering
VC-enheder, der ønsker at selvcertificere brugen af mønter, skal oprette en møntlistepolitik i overensstemmelse med DFS-rammen, og en sådan politik skal godkendes af DFS. Ifølge DFS skal møntnoteringspolitikken "inkludere robuste procedurer, der udtømmende adresserer alle trin involveret i gennemgangen og godkendelsen af mønter" og bør kun resultere i godkendelse, hvis VC-enheden konkluderer, at noteringen er i overensstemmelse med standarderne i BitLicense-regimet.
Det hedder især i vejledningen, at "en VC-enhed ikke kan selvcertificere nogen mønt, der kan lette sløring eller fortielse af en kundes eller modparts identitet", hvilket betyder "ingen privatlivsmønt kan selvcertificeres." Tilsvarende kan VC-enheder "ikke selvcertificere nogen mønt, der er designet eller i det væsentlige brugt til at omgå love og regler (f.eks. spillemønter)." Navnlig definerer vejledningen ikke udtrykket "privatlivsmønt" eller "spilmønt", og sådanne udtryk er heller ikke defineret i BitLicense-reglerne. Sådanne mønter er ikke fuldstændig forbudte under vejledningen, men vil kræve specifik DFS-godkendelse i modsætning til godkendelse gennem selvcertificering.
Politikker for møntnotering skal overholde visse minimumsstandarder relateret til (1) styring, (2) risikovurdering og (3) overvågning. Med hensyn til ledelse kræver vejledningen, at bestyrelsen eller tilsvarende organ godkender møntnoteringspolitikken og hver ny børsnoteret mønt. Den omfatter også bestemmelser relateret til interessekonflikter, registrering, periodiske gennemgange af noteringspolitikken og underretning af DFS om tilfælde af manglende overholdelse. Derudover kan der ikke foretages ændringer eller revisioner af politikken uden forudgående skriftlig godkendelse fra DFS.
Med hensyn til en risikovurdering hedder det i vejledningen, at en VC-enhed skal "udføre en omfattende risikovurdering designet til at sikre, at mønten og de anvendelser, som den overvejes, er i overensstemmelse med forbrugerbeskyttelsen og andre standarder indeholdt i [BitLicense-ordningen ] og med VC-enhedens sikkerhed og soliditet.” Vejledningen fortsætter derefter med at liste 11 forskellige risici, der skal vurderes for hver ny mønt. For eksempel skal VC-enheder blandt andre risici vurdere "cybersikkerhedsrisiko", "risici forbundet med faktiske eller potentielle interessekonflikter" og "regulatoriske risici, herunder dem, der vedrører føderale regler fra Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), USA Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og US Securities and Exchange Commission (SEC)." Selvom det ikke er udtrykkeligt angivet, antyder henvisningen til CFTC og SEC, at VC-enheder skal være særlig forsigtige, når de overvejer notering af mønter, der kan betragtes som en sikkerhed i henhold til SEC-reglerne eller et afledt produkt under CFTC-reglerne.
Med hensyn til overvågning hedder det i vejledningen, at "når en VC-enhed begynder at bruge en ny mønt, bør VC-enheden have politikker og procedurer på plads til at overvåge mønten for at sikre, at VC-enhedens fortsatte brug af mønten forbliver forsigtig." Sådan overvågning omfatter (1) periodisk re-evaluering, (2) "vedtagelse, dokumentation og implementering" af interne kontroller til styring af risici forbundet med børsnoterede mønter og (3) en proces til afnotering af mønter.
Navnlig for VC-enheder med en godkendt møntnoteringspolitik, mens forudgående DFS-godkendelse ikke er påkrævet, skal sådanne enheder "give skriftlig meddelelse til DFS om deres hensigt om at bruge mønten, herunder detaljer om dens specifikke brug og formål" før brug mønten.
VC-enheder uden en godkendt møntnoteringspolitik skal fortsætte med at søge forhåndsgodkendelse fra DFS, medmindre mønten er indeholdt i DFS "Greenlist" (omtalt nedenfor).
DFS Grønliste
DFS har udgivet en grønliste over godkendte mønter, som VC-enheder kan opføre uden at indhente specifik godkendelse fra DFS eller gennemgå selvcertificeringsprocessen. Mønter kan føjes til Grønlisten gennem to mekanismer. For det første kan mønter godkendes direkte af DFS. For det andet vil mønter, der er godkendt af tre "forskellige og ikke-relaterede enheder" gennem selvcertificeringsprocessen, blive tilføjet til en offentlig liste over mønter i en "Greenlist Waiting Period." Efter seks måneder vil mønten blive føjet til Grønlisten, medmindre en VC-enhed fjerner eller holder op med at bruge en given mønt, i hvilket tilfælde "DFS kan beslutte, om den skal fortsætte med Grønlistens Venteperiode baseret på enhver information, den anser for relevant." Det er bemærkelsesværdigt, at mønter er grønlistet til "en specifik brug" i modsætning til almindelig brug. Det er uklart ud fra vejledningen, hvor bredt sådanne anvendelser vil blive fortolket. På nuværende tidspunkt omfatter den grønne liste to anvendelser: "forvaring" og "notering." Disse vilkår er dog ikke defineret af DFS eller i BitLicense-reglerne, og det er ikke klart, om disse er de eneste anvendelser, som DFS vil overveje at tilføje til Grønlisten.
I løbet af den grønne listes venteperiode kan VC-enheder stadig søge at bruge mønten gennem enten direkte DFS-godkendelse eller gennem selvcertificeringsprocessen. En VC-enhed skal have "politikker og procedurer på plads til at overvåge dens vedtagelse og brug af enhver mønt på den grønne liste for at sikre, at VC-enhedens fortsatte brug af mønten forbliver forsigtig."
Den aktuelle Grønliste på DFS's hjemmeside er inkluderet nedenfor. Indtil videre er syv mønter blevet godkendt til "depot" og "notering", og yderligere to mønter er godkendt til opbevaring, men ikke til notering.
Krav til gennemsigtighed
Vejledningen angiver, at VC-enheder skal give deres kunder skriftlige oplysninger om tilbudte mønter, herunder om en mønt er godkendt af Greenlist, selvcertificering eller specifik DFS-godkendelse.
Meddelelse om ansøgningsprocedurer
Industrien har længe klaget over, at BitLicense-ansøgningsprocessen er kompleks, langvarig og i nogle tilfælde mangler gennemsigtighed. I en ny meddelelse offentliggjort på DFS-webstedet, anerkender den disse industrikritik og siger, at "det er DFS' erfaring, at en underliggende årsag til disse bekymringer er, at BitLicense-applikationer ofte indsendes uden alle de nødvendige dokumenter og oplysninger." For at øge "gennemsigtigheden og hastigheden i BitLicense-ansøgningsprocessen" annoncerede DFS to nye "praksis."
For det første vil DFS kun påbegynde en "substantiel gennemgang", når en ansøgning indeholder "alle de krævede dokumenter ... og hvert sådant dokument ser ud til at være tilstrækkeligt på sit ansigt med hensyn til organisation og detaljeringsgrad." DFS forklarer yderligere, at "Ansøgninger, der endnu ikke er i denne tilstand, vil blive anset for at være uklare til realitetsgennemgang, indtil de manglende elementer er blevet leveret, og vil generelt ikke blive gennemgået, bortset fra en indledende indtagelsesproces for at afgøre, om realitetsgennemgang er passende. ” Ifølge DFS vil denne nye praksis forbedre bedømmelsesprocessen ved (1) at fremskynde behandlingen af ansøgninger, der anses for klar til realitetsbehandling, (2) hvilket resulterer i, at flere ansøgninger er klar til realitetsbehandling ved at begrænse "ethvert incitament for ansøgere til at indsende delvise ansøgninger, " og (3) resulterer i "mere effektiv og effektiv brug af DFS's ressourcer."
For det andet vil DFS begrænse antallet af "mangelbreve", der udstedes for et givet sæt krav. Et mangelbrev er et brev, der skitserer en mangel i en given del af en ansøgers materialer, som skal afhjælpes for at en licens kan udstedes. Ifølge DFS vil "disse breve indeholde en returdato, inden for hvilken et fuldstændigt svar forfalder" og "hvis alle mangler, der involverer et bestemt ansøgningskrav eller kravsæt, ikke er blevet fuldstændigt og effektivt rettet ved udgangen af svarperioden for tredje mangelbrev, der behandler kravet/kravene, kan DFS uden yderligere varsel afslå ansøgningen.” DFS forklarer, at denne politik vil gavne ansøgere, der omhyggeligt fremmer deres ansøgninger én gang i den materielle gennemgang og giver mulighed for mere effektiv brug af DFS-ressourcer.
Den nye praksis annonceret af DFS understreger vigtigheden af at have en fuldt udfyldt og veludformet ansøgningspakke og at reagere hurtigt og fuldt ud på DFS-mangelbreve, samt at arbejde med erfarne rådgivere, der kan hjælpe med at udarbejde politikker og procedurer, der sandsynligvis vil blive godkendt af DFS. DFS. Hvorvidt den nye praksis faktisk vil fremskynde sagsbehandlingstiderne for ansøgere, skal vise sig.
Opdaterede ofte stillede spørgsmål
Ud over vejledningen, diskuteret ovenfor, udgav DFS også et revideret sæt af Ofte Stillede Spørgsmål. De reviderede ofte stillede spørgsmål indeholder resuméer af de nye møntlisterammer og licensansøgningsprocedurer. Ofte stillede spørgsmål inkluderer også en række nyttige svar vedrørende omfanget af BitLicense, for eksempel, der præciserer, at "mange" stablecoins betragtes som virtuel valuta under BitLicense-regimet, og at "skrivesoftware, der giver kunderne mulighed for selv at opbevare virtuel valuta i en tegnebog ville ikke i sig selv kræve en BitLicense."
Foreslået betinget licensramme
I henhold til de nuværende BitLicense-regler kan DFS efter eget skøn give en "betinget licens" til en ansøger, der "ikke opfylder alle de regulatoriske krav ved licensering." Betingede tilladelser kan gives for to år, hvor en enhed skal opfylde betingelser pålagt af DFS. Ved slutningen af den betingede licensperiode kan DFS tillade, at licensen udløber, fjerne den betingede status for licensen eller forlænge den betingede licensperiode. Den betingede licensmekanisme var beregnet til at give start-ups med mere begrænsede ressourcer, som måske ikke opfylder alle DFS-kravene på tidspunktet for deres ansøgning, en klar køreplan for at komme i fuld overensstemmelse i fremtiden. Til dato har denne betingede licens imidlertid været af ringe interesse for de fleste medlemmer af industrien i betragtning af den iboende usikkerhed i processen og betydelige ressourcer, der kræves for at opnå selv en betinget licens.
Den foreslåede betingede tilladelse rammer udgivet af DFS anerkender de udfordringer, som nogle virksomheder står over for, herunder den "strenge ansøgningsproces, som kan involvere et betydeligt forbrug af tid og ressourcer for ansøgere." For at afhjælpe disse udfordringer foreslog DFS en betinget licensramme "for at tillade en ny deltager at arbejde i samarbejde med en autoriseret BitLicensee eller en indehaver af et New York limited purpose trustcharter ... i løbet af den betingede BitLicense." Som forklaret af DFS, vil en ansøger, der "søger at deltage i virtuel valutaforretning i New York under en betinget licens samarbejde og engagere sig med en autoriseret VC-enhed for forskellige tjenester og support, såsom dem, der vedrører struktur, kapital, systemer, personale , eller anden nødvendig støtte." DFS tilføjer, at det forventer, at enheder, der får betinget licens, i sidste ende vil søge en fuld BitLicense. Den foreslåede ramme indeholder fem trin:
- En ansøger vil give DFS et udkast til "serviceniveau eller lignende aftale" mellem ansøgeren og en VC-enhed;
- En ansøger vil indsende visse yderligere dokumenter og oplysninger baseret på den type virksomhed, ansøgeren planlægger at udføre, og de risici, som denne virksomhed udgør;
- DFS vil foretage en grundig gennemgang af ansøgningsmaterialerne;
- Hvis det godkendes, vil DFS og ansøgeren indgå en "tilsynsaftale", der blandt andet beskriver "de aktiviteter, som ansøgeren kan deltage i, de krav, den skal opfylde, opdeling, fordeling og deling af ansvar og forpligtelser med VC Enheden og det tilsyn, som DFS vil føre med hensyn til ansøgeren;" og
- Efter gennemførelse af tilsynsaftalen vil DFS udstede en betinget licens til ansøgeren.
DFS søger kommentarer fra alle interesserede parter vedrørende den foreslåede ramme og opregner 11 specifikke spørgsmål, som det er "særligt interesseret i at modtage kommentarer til." Både VC-enheder og enheder, der overvejer at drive forretning med VC-enheder, bør gennemgå den foreslåede ramme og overveje at indsende en kommentar med vejledning fra erfarne rådgivere.
Navnlig synes den foreslåede ramme hovedsageligt at have til formål at løse problemet med enheder, der søger at levere visse tjenester til VC-enheder. For eksempel kan en enhed, der ønsker at levere depotløsninger til en New York-baseret VC-enhed, være en potentiel kandidat under den foreslåede ramme. Rammen har tilsyneladende mindre nytte for enheder, der ikke ønsker at samarbejde med eksisterende VC-virksomheder, men snarere at konkurrere med disse firmaer. For eksempel vil en enhed, der ønsker at etablere en ny virtuel valutaveksling i New York for at konkurrere med andre udbydere i staten, ikke være i stand til at gøre det under rammen, medmindre den finder en villig VC Entity-partner.
Steptoe vil fortsætte med at overvåge og give opdateringer om denne foreslåede ramme, efterhånden som DFS's proces udfolder sig.
- 11
- 2019
- aktiviteter
- Yderligere
- Vedtagelse
- Aftale
- Alle
- blandt
- annoncerede
- Anvendelse
- applikationer
- Aktiver
- Bank
- BitLicense
- board
- bestyrelse
- krop
- virksomhed
- kapital
- tilfælde
- Årsag
- CFTC
- Coin
- Mønter
- samarbejde
- kommentarer
- Kommissionen
- råvare
- Virksomheder
- Compliance
- anser
- forbruger
- Forbrugerbeskyttelse
- fortsæt
- Oprettelse af
- forbrydelser
- Valuta
- Nuværende
- Custody
- Kunder
- detail
- dokumenter
- Effektiv
- effektivitet
- udveksling
- forventer
- Ansigtet
- vender
- Federal
- finansielle
- finansielle tjenesteydelser
- FinCEN
- Fornavn
- Framework
- fuld
- fremtiden
- Futures
- Gambling
- Generelt
- regeringsførelse
- Hvordan
- HTTPS
- Identity
- Herunder
- Forøg
- industrien
- oplysninger
- hensigt
- interesse
- involverede
- IT
- holde
- Lov
- Love
- Love og forskrifter
- Niveau
- Licens
- licenser
- Licenser
- Limited
- Liste
- notering
- Lister
- Lang
- materialer
- Medlemmer
- overvågning
- måned
- netværk
- New York
- New Yorks
- NY
- tilbyde
- ordrer
- Andet
- partner
- Personale
- politikker
- politik
- præsentere
- Beskyttelse af personlige oplysninger
- Produkt
- beskyttelse
- offentlige
- regler
- Krav
- Ressourcer
- svar
- gennemgå
- Anmeldelser
- Risiko
- risikovurdering
- regler
- Sikkerhed
- SEK
- Værdipapirer
- Securities and Exchange Commission
- sikkerhed
- Tjenester
- sæt
- SIX
- So
- Software
- Løsninger
- hastighed
- Stablecoins
- standarder
- Tilstand
- Stater
- Status
- indsendt
- support
- systemet
- Systemer
- tid
- Trading
- Gennemsigtighed
- Stol
- opdateringer
- us
- nytte
- VC
- Virtual
- virtuel valuta
- tegnebog
- Hjemmeside
- Arbejde
- år