FATF udgiver udkast til vejledning om en risikobaseret tilgang til virtuelle aktiver og udbydere af virtuelle aktiver

Den 19. marts 2021 frigav Financial Action Task Force (FATF), det globale organ, der fastsætter standarder for hvidvaskning af penge, udkast til vejledning at præcisere og supplere sin 2019 vejledning på en risikobaseret tilgang (RBA) til virtuelle aktiver (VA'er) og Virtual Asset Service Providers (VASP'er). Selvom FATF's vejledning ikke er teknisk bindende for medlemslandene, følges den i store træk af sådanne jurisdiktioner, til dels for at undgå optagelse på FATF's lister over jurisdiktioner med mangler i deres anti-hvidvaskning af penge (AML) og imødegåelse af finansiering af terrorisme (CFT) regimer . For eksempel er FATF's anbefaling om, at den såkaldte "rejseregel" skal anvendes på VASP'er, i vid udstrækning implementeret af jurisdiktioner over hele kloden, selvom tempoet i en sådan implementering varierer betydeligt. Derfor kan udkastet til vejledning, som inkorporerer en række væsentlige ændringer og tilføjelser, have en væsentlig indflydelse på industrien fremover.

Som beskrevet i en FATF pressemeddelelse, er der seks hovedfokusområder for udkastet til vejledning:

1. "afklare definitionerne af VA og VASP for at gøre det klart, at disse definitioner er ekspansive, og der bør ikke være tilfælde, hvor et relevant finansielt aktiv ikke er omfattet af FATF-standarderne (enten som et VA eller som et traditionelt finansielt aktiv);
2. give vejledning om, hvordan FATF-standarderne gælder for såkaldte stablecoins;
3. give yderligere vejledning om risici og potentielle risikobegrænsende midler for peer-to-peer-transaktioner;
4. give opdateret vejledning om licensering og registrering af VASP'er;
5. give yderligere vejledning til den offentlige og private sektor om implementeringen af ​​"rejsereglen." og
6. omfatte principper for informationsdeling og samarbejde mellem VASP-tilsynsførende."

Af særlig betydning er implikationerne for decentraliserede udvekslinger (DEX'er) og decentrale applikationer (DApps), peer-to-peer (P2P) transaktioner og implementering af rejsereglen.

DEX'er og DeFi

Udkastet til vejledning bemærker, at "udvekslings- eller overførselstjenester" ofte leveres gennem "såkaldte decentraliserede udvekslinger eller platforme", og at DEX'er og DApps "stadig normalt har en central part med en vis grad af involvering, såsom oprettelse og lancering af et aktiv, indstilling af parametre, besiddelse af en administrativ 'nøgle' ​​eller opkrævning af gebyrer." Vejledningen præciserer, at en DApp i sig selv ikke er en VASP, fordi FATF's standarder "ikke gælder for underliggende software eller teknologi", men den fortsætter med at fastslå, at "enheder involveret i DApp kan være VASP'er under FATF-definitionen" og tilføjer, at ejere/operatører af DApps er "sandsynligvis en VASP, selvom andre parter spiller en rolle i tjenesten, eller dele af processen er automatiseret." Det er dog ikke helt klart, hvordan FATFs tilgang ville gælde for en DEX eller DApp, der ikke havde nogen "central part", eller om organisationen mener, at en sådan model overhovedet kan eksistere. Det er heller ikke klart, om udkastet til vejledning er fuldt ud i overensstemmelse med vejledning om DEX'er og DApps udstedt af USA's Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) i 2019, som behandler begge emner, men på en måde, der er fortsat med at skabe en vis forvirring for industrien.

P2P-transaktioner:

Ifølge udkastet til vejledning er peer-to-peer (P2P) transaktioner "ikke eksplicit underlagt AML/CFT-forpligtelserne i henhold til FATF-anbefalingerne", men FATF tilføjer, at sådanne transaktioner "kan udgøre en øget risiko", især hvis de "vinder udbredt og mainstream

trækkraft og er let brugt som betalingsmiddel eller investering uden en VASP." Som sådan hedder det i udkastet til vejledning, at VASP'er bør overveje, om nogen VA'er eller produkter, de har til hensigt at lancere eller handle med, vil muliggøre P2P-transaktioner, og hvordan risikoen for hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme skal afbødes. VASP'er bør også overveje, i hvilket omfang deres kunder kan engagere sig i eller være involveret i P2P-aktivitet. Blandt andre foranstaltninger foreslår FATF, at lande bør overveje at "nægte licensering af VASP'er, hvis de tillader transaktioner til/fra ikke-forpligtede enheder (dvs. private/uhostede tegnebøger) (f.eks. forpligte VASP'er via 'rejsereglen' til kun at acceptere transaktioner fra /til andre VASP'er)" eller underkaste VASP'er, der deltager i en sådan aktivitet, øget tilsyn eller yderligere lovkrav. Dette fokus på interaktionen mellem VASP'er og P2P-transaktioner afspejles på samme måde i FinCEN's seneste foreslået regel målrettet mod visse transaktioner fra banker og pengeservicevirksomheder, der involverer såkaldte "unhosted wallets".

Rejseregel:

Med hensyn til rejsereglen giver FATF-vejledningen en række yderligere detaljer, herunder med hensyn til datakrav til bestillings- og modtager-VASP'er, definitioner af relevante udtryk såsom "straks" og "sikkert", krav til sanktionsscreening og modparts-VASP pga. diligence. Udkastet til vejledning bemærker, at regler for rejseregler vil træde i kraft i forskellige jurisdiktioner på forskellige tidspunkter, men tilføjer, at "[uanset manglen på regulering i modtagerjurisdiktionen, kan oprindelige enheder kræve overholdelse af rejsereglerne fra modtagerne ved kontrakt eller virksomhed øve sig." Vejledningen foreslår også, at VASP'er bør indsamle og opbevare rejsereglerrelaterede oplysninger, selv hvor kun én VASP er involveret i en given transaktion.

Anmodning om feedback:

FATF anmoder om feedback fra industrien på følgende områder:

1. "Giver den reviderede vejledning om definitionen af ​​VASP mere klarhed over, hvilke virksomheder der udfører VASP-aktiviteter og er underlagt FATF-standarderne?
2. Hvad er de mest effektive måder at mindske risikoen for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme (ML/TF) i forbindelse med peer-to-peer-transaktioner (dvs. VA-overførsler udført uden brug eller involvering af en VASP eller anden forpligtet enhed, såsom VA overførsler mellem to ikke-hostede tegnebøger)?
3. Trænger den reviderede vejledning i forhold til rejsereglen til yderligere klarhed?
4. Giver den reviderede vejledning klare instruktioner om, hvordan FATF-standarder gælder for såkaldte stablecoins og relaterede enheder?
5. Er der yderligere kommentarer og specifikke forslag til at gøre den reviderede vejledning mere nyttig for at fremme en effektiv implementering af FATF-standarder?"

I betragtning af de væsentlige ændringer i udkastet til vejledning og de globale konsekvenser af FATF's handlinger, udgør kommentarperioden en vigtig mulighed for industrien til at rejse bekymringer og give yderligere forslag til FATF. Kommentarer skal indsendes senest den 20. april 2021. Steptoe er tilgængelig for at hjælpe interesserede parter med at forberede kommentarer til indsendelse.

Kilde: https://www.steptoeblockchainblog.com/2021/04/fatf-releases-draft-guidance-on-a-risk-based-approach-to-virtual-assets-and-virtual-asset-service-providers/