OpenSea Volume for Q4 2022 var værre, end du måske tror

Midas Investments lukker ned som en decentral finansiel platform og pivoterer til såkaldt CeDeFi, en hybrid type struktur, der kombinerer centraliseret finans (CeFi) og DeFi.

Beslutningen er væsentlig. Det kunne indikere den retning, som den decentraliserede finanssektor (DeFi) kan tage for at holde sig oven vande i en tid med øget reguleringskontrol og projektfejl. Midas fokuserede på DeFi-udbytter.

Læs også: Hvorfor markedskollaps ikke signalerer afslutningen på centraliserede kryptoudvekslinger

Grundlægger og administrerende direktør Iakov Levin afslørede i en lang blogindlæg den 27. december, at Midas mistede 20 %, eller 50 millioner dollars, af de aktiver, det forvaltede under sin decentraliserede finansportefølje tidligere på året på grund af dårlige markedsforhold.

I denne artikel vil vi dele historien med dig om, hvad der førte os til denne vanskelige beslutning, give dig et overblik over vores balancer, P&L og DeFi-porteføljesammensætning og give dig et indblik i vores planer for fremtiden.

Forbindelse: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) 27. December, 2022

Firmaet havde i alt 250 millioner dollars aktiver under forvaltning. Tabene forværredes efter nedlæggelsen af ​​flere kryptoprojekter i 2022. Levin, også kendt som "Trevor", sagde, at sammenbruddet af Terraform Labs, Celsius og FTX gjorde det vanskeligt for Midas at opretholde sin faste udbyttemodel.

Brugere trak 60 % af deres aktiver tilbage fra Midas' ledelse, efter at trioen gik under, "og skabte et stort underskud på aktiver." Ifølge den administrerende direktør tabte Midas yderligere 14 millioner dollars i Ichi-protokollen og 15 millioner dollars på grund af devalueringen af ​​DeFi Alpha-porteføljepositionen.

"Baseret på denne situation og nuværende CeFi [centraliseret finans] markedsforhold, har vi nået den svære beslutning om at lukke platformen," skrev Levin.

Midas drejer til CeDeFi

Midas er det seneste offer for kryptovalutaens mest dramatisk år, som har set mere end 2 billioner dollars af værdi slettet fra industrien. Listen omfatter fremtrædende kryptofirmaer Voyager Digital, Three Arrows Capital og BlockFi.

Efter dets lukning afslørede Levin, at virksomheden ville vende tilbage til et nyt on-chain-projekt "der stemmer overens med vores vision for CeDeFi", der starter i 2023.

"Dette projekt vil være fuldt gennemsigtigt, on-chain og bygget med det mål at tilbyde en ny og forbedret investeringsoplevelse," sagde han.

CeDeFi refererer til en kombination af centraliseret finansiering (CeFi) og decentral finansiering (DeFi). Binance CEO Changpeng Zhao, også kendt som "CZ", er krediteret for at skabe udtrykket under lanceringen af ​​Binance Smart Chain i 2019.

Strukturen typisk Udnytter fordelene ved decentral finansiering, men med mere centraliseret beslutningstagning i toppen, ifølge eksperter. Folk vil stadig få adgang til ting som værktøjer til udbyttelandbrug, udlånsprotokoller og andre DeFi-produkter.

CeFi fungerer ligesom traditionel finansiering, og giver folk mulighed for at låne eller låne penge, i dette tilfælde krypto, fra et centralt punkt, normalt kontrolleret gennem en børs som Binance eller Coinbase. DeFi gør det stik modsatte af dette, og letter peer-to-peer transaktioner på en decentral måde. I modsætning til CeFi har DeFi-brugere fuld kontrol over deres midler.

Hvordan bruger Midas CeDeFi?

Midas Investments har altid brugt den centraliserede-decentraliserede finansieringsmodel på et eller andet niveau i sine operationer, selv før dens nylige lukning. Virksomheden bruger DeFi-algoritmer til at opretholde gennemsigtighed af midler og "give levedygtige risikoprognoser til brugere."

Det centraliserede lag hjælper med at holde den "konventionelle udbyttegenereringsproces intakt, så den [Midas] kan tilbyde en problemfri brugeroplevelse." I blogindlægget sagde administrerende direktør Iakov Levin, at Midas "planlægger at tilbyde skalerbare ... verificerbare tokeniserede CeDeFi-strategier til både CeFi- og DeFi-brugere."

"Målet med det nye projekt er at skabe en win-win situation ved at forbinde konkurrerende protokoller med likviditet og tilbyde et forenklet udbytte til en række decentraliserede og centraliserede finanspublikum," hævdede Levin.

"Det første produkt vil være en gennemsigtig, on-chain treasury, der giver brugerne mulighed for at præge tokens støttet af stablecoins, Bitcoin eller Ethereum ved at deponere sikkerhed i ETH," tilføjede han.

Midas plejer et underskud på 63.3 millioner dollars på sin balance. Det håber, at dets omdrejningspunkt til CeDeFi vil bidrage til at lette lavere gebyrer, forbedret sikkerhed og hurtigere transaktioner. Alt sammen i et forsøg på at undgå de faldgruber, der førte til massive tab forbundet med dets DeFi-operationer.

Slutningen af ​​DeFi? Decentraliseret eller centraliseret.

For regeringer bliver kryptovaluta for mainstream til at ignorere og for kaotisk til at negligere. Over hele verden retter offentlige myndigheder sig mod kryptoinvestorer, ikke kun med skatter, men obligatorisk registrering og regler for fuld offentliggørelse.

Dette rejser eksistentielle spørgsmål om industriens retning, især om decentralisering som et værktøj til at modstå censur er en myte. Indtil nu har DeFi-industrien fortsat holdt fast i Bitcoins grundlæggende principper om privatliv og decentralisering.

Midas Investments, der pivoterer til CeDeFi, kan blive kastet i et andet lys – et omdrejningspunkt, der signalerer begyndelsen på en tendens, der i sidste ende fører til afviklingen af ​​decentraliseret finansiering, da den voldsomme fiasko i kryptoprojekter inviterer til øget regeringskontrol.

Centraliserede finansielle institutioner omfavner regulering. I et tidligere blogindlæg skrev den anerkendte DeFi-arkitekt Andre Cronje forklarede hvordan industrien er gået videre fra sine pionerers autonome fundamentalisme og nu søger regulering og sikkerhed.

"I stedet for at forsøge at bekæmpe regulerende organer på grund af kryptoregulering, bør vi forsøge at engagere os og uddanne os om reguleret krypto. Hvordan skal en token-udstedelseslicens se ud? Hvad skal en børs aktiviteter udvides til?” han sagde.

Satoshi ville blive skuffet

Selvom krypto blev udtænkt som en anti-autoritetsopfindelse, hvor uformidlet forretning udføres peer-to-peer, er manglen på interne kontroller, der kræver, at brugerne bruger deres eget skøn, blevet udnyttet af dem med kriminelle motiver.

For eksempel: hackere har stjålet mere end 2.32 milliarder dollars fra DeFi-markedet alene i år. På tværs af kryptouniverset samler dette sig i et afvæbnende påskud for statskontrol. .

Den nuværende kryptoretning, som er kortlagt af regeringsmyndigheder, er dog langt fra Bitcoin-grundlæggeren Satoshi Nakamotos. whitepaper, som erklærede:

”Det, der er nødvendigt, er et elektronisk betalingssystem baseret på kryptografisk bevis i stedet for tillid, der gør det muligt for to parter, der er villige til at handle direkte med hinanden uden behov for en betroet tredjepart.”

Tredjeparter er nu helt nedsænket i kryptoøkosystemet. Efterhånden som industrien modnes, bliver den mere og mere viklet ind i institutionelt tilsyn, der afgiver sin forudsete autonomi i stor stil.