Perps Come First: Sådan bygger du et vindende DeFi-økosystem i 2023

Selv med tiden med madmønter længe bag os, føles den gennemsnitlige DeFi-platforms salgstale en smule overspillet, hvis ikke direkte generisk. Og med god grund: DeFis bedste strateger ser ud til at have opbrugt deres spillebøger. Den samme taktik, der spillede som et fintunet instrument i DeFis gyldne dage i 2020 og 2021, flyttede næppe nålen i 2022, og er gået helt i stå i 2023.

Standard likviditetsudvinding var engang i højsædet i Web3 – nu er det omtrent lige så vanilje og uret som incitamenter kommer. Ligeledes kan tricks til at vampyre likviditet via front-loaded governance token-udstedelse knap nok cirkulere på Crypto Twitter, endsige skabe overskrifter i dets førende publikationer à la SushiSwap omkring 2020.

Virkeligheden er, at DeFi både har modnet og udviklet sig. Opbygningen af ​​en brugerbase er ikke helt så enkel, som det var engang. Ikke desto mindre er DeFi stadig bugnende med muligheder for nytilkomne til at forstyrre og konkurrere med etablerede virksomheder. Nøglen er at målrette mod DeFi-brugere, hvor deres mest overbevisende engagementer ligger, som ikke længere er inden for spotmarkeder og udbyttelandbrug – det er i den vilde verden af ​​perps.

Perpetual Contracts: DeFi's Next Major Battleground

Evigvarende kontrakter - eller "perps", som de passende er blevet forkortet på krypto Twitter - er i det væsentlige modificerede futureskontrakter, der ikke har nogen udløbsdatoer. Ligesom traditionelle futureskontrakter giver perpetuals handlende mulighed for at låne kapital og åbne gearede positioner på visse aktiver. Da perpetualer aldrig udløber, afregnes de altid kontant og kan holdes på ubestemt tid.

Med stigende popularitet på grund af deres anvendelighed til at placere hække og investeringer med høje indsatser, har gerningsmænd samlet enorm kapital og interesse fra kryptohandlere. Per CoinGecko, den kombinerede markedsværdi af evigvarende udvekslingstokens ligger i øjeblikket på over 1.1 milliarder dollars, og det er ikke ualmindeligt, at den efterfølgende 24-timers handelsvolumen på evige kontrakter overstiger 100 mio.

Lige nu viser evigheder ingen tegn på at bremse.

Sådan får du det rigtige: Indgangspunktet til 2023 DeFi-scenen

I dag dominerer en lille gruppe af elite-DeFi-protokoller swaps, lånemarkeder, ordrerouting og likviditetsaggregering. Deres volumen er svimlende, deres likviditet er uovertruffen, og deres brugerbaser er loyale, enorme og voksende. Det er ingen hemmelighed: At forsøge at bryde ind i 2023 DeFi-scenen ved at målrette spotmarkeder og swaps er en forgæves bestræbelse.

Men på et lunkent marked, der i bedste fald har været sidelæns i de sidste to år og ændrer sig, er evige kontrakter blevet en favorit blandt handlende, der elsker at svinge efter hegnet. Krypto-handlere er berygtede for deres umættelige risikovillighed og bliver mere og mere aktive på evige udvekslinger. Uanset hvor markedet bevæger sig næste gang, giver perps handlende frihed til at satse langt eller kort, og løftestangen til at hæve indsatsen og kapitalisere, når de har ret.

I miljøer med høj indsats er hver eneste detalje vigtig. Evighedskontrakter er nuancerede, komplicerede produkter, ligesom de evighedsudvekslinger, de lever af. Marginhandlere er konstant på udkig efter nye funktioner, en smartere oplevelse og grænseflade, support til nye aktiver og selvfølgelig mere gearing.

Eksisterende DeFi-virksomheder har naglet spotmarkedsoplevelsen til en tee. Deres kurser, likviditetsdybde og routingfunktioner er svære at matche, endsige forstyrre. Men på perpetuals-scenen står døren på vid gab for at vinde over brugerne. At løse smertepunkter for evige handlende ved at forenkle procesflows, give en mere intuitiv grænseflade og tilbyde en enkel, ærlig gebyrstruktur er en gylden billet til at onboarde eksisterende handlende på ikke kun en ny evig udveksling, men et helt nyt DeFi-økosystem.

Opskriften på de perfekte perps

Når det kommer til at tiltrække interesse fra evige handlende, er der tre nøgleingredienser til at udvikle den perfekte perps.

Den første er at vælge den rigtige kæde. Krypto-native evigvarende kontrakter blev først introduceret af BitMEX efter lanceringen i 2014, og det var ikke længe siden, at CEX'er dominerede evighedsmarkedet med deres sofistikerede likvidationsmotorer og markedsskabere med dybe lommer. I 2023 er det afgørende at vælge en kæde, der korrekt kan understøtte en fuld-featured evig udveksling, sikre høj ydeevne og holde handelsgebyrer i skak.

For det andet skal de store funktioner, som brugerne forventer, være på plads. Det betyder støtte til kryptos mest populære, blue-chip-aktiver og stablecoins, betydelig tocifret gearing og stærke incitamenter til likviditetstilførsel. Disse er grundlæggende komponenter i enhver vellykket evig udveksling, og de har ingen erstatninger.

Sidst, men bestemt ikke mindst, er det bydende nødvendigt at give eksisterende og potentielle brugere gratis undervisningsindhold. Evige kontrakter er både ekstremt retfærdige og ekstremt farlige. At hjælpe brugere med at fortolke en platforms analytiske dashboard, udvikle en nuanceret forståelse af dens likvidationsfunktioner og korrekt vurdere krav til sikkerhedsstillelse går langt. Sådant indhold hjælper ikke kun brugerne med at stifte bekendtskab med platformen, men det viser dem også, at udviklingsteamet bekymrer sig om sit fællesskab. Der er intet bedre end at gå ud over at gøre rigtigt af brugerne; det er noget, alle ønsker at se mere af i Web3.

Tilfredse evighedshandlere bliver loyale medlemmer af fællesskabet

Når de evige handlende er tilfredse med deres oplevelse på en evig udveksling, bliver de interesserede i at udforske, hvad dets oprindelige DeFi-økosystem ellers har i vente. Når alt kommer til alt, hvis en decentral platform kan tilbyde stejl gearing, udføre hurtige likvidationer og styre likviditetsincitamenter til flere aktiver, skal det være en leg at opbygge en V3 decentraliseret børs (DEX) og understøtte aktiv likviditetsstyring.

Dette er vejen til ny brugererhvervelse i 2023 DeFi-scenen. Brugerne savler efter, at den næste DeFi-gigant kan etablere butik på ground zero og bygge det næste DeFi-imperium. Hemmeligheden er at starte med perps - ikke bytte.

Alexi Atlas er grundlæggeren af ​​Kinetix DeFi-hubben.