Regenerative Finance 101: En guide til Crypto's ReFi-bevægelse

Regenerative Finance, eller ReFi, er et eksperiment til at skabe økonomiske incitamenter til at trække kulstofemissioner ned, "genoprette" miljøet og i sidste ende vende klimaændringer. 

Det lyder vildt, ikke? 

Men her er den mere skøre del - det kan faktisk fungere. 

Den følgende guide til ReFi er ikke et vaporware-pitch eller et trick til at sælge dig et ubrugeligt token. Denne ReFi-guides mål er at skabe bevidsthed om, hvordan dette niche, men hurtigt voksende sektor kan udvikle nogle af de vigtigste infrastrukturer og applikationer, der er nødvendige for at gøre en regenerativ økonomi betydeligt mere attraktiv og drive positiv klimaindsats. 

Ved slutningen af ​​denne læsning håber jeg, at du også bliver optimistisk med hensyn til kryptos magt til at gøre indhug i klimaændringerne. 

Lidt om mig, jeg hedder Nihar Neelakanti, medstifter og administrerende direktør af Ecosapiens, et metavers, der gør forbrugerne i stand til at bekæmpe klimaændringer. Vores alfa-produkt er verdens første kulstofbaserede NFT. 

Lad os starte i starten. 

En introduktion til regenerativ finansiering

Fossile brændstoffer får masser af snavs, men de har været et ubestrideligt mirakel for menneskeheden. De har stimuleret produktivitet og industrialisering, der løftede milliarder af mennesker ud af fattigdom, forbedret vores generelle livskvalitet og øget vores levetid – blandt andre forbedringer i den menneskelige tilstand. 

Miraklerne forårsaget af fossile brændstoffer har dog givet en pris: COXNUMX-emissioner frigivet på grund af vores økonomiske aktivitet har direkte resulteret i stigningen i de globale temperaturer. Disse temperaturstigninger skader os alle. De værste konsekvenser af den globale temperaturstigning omfatter opslukning af havniveauer, menneskelig fordrivelse, tørke, oversvømmelser og en intensivering af naturkatastrofer.

Der eksisterer nogle få måneskudsidéer for at hjælpe med at afbøde og tilpasse sig klimaændringer, herunder direkte luft-kulstoffangst, fusionsenergi og endda koloniseringen af ​​Mars. 

I dag ser vi på noget, der er meget inden for rækkevidde - hvordan krypto kan 

1. tilskynde til reduktion af det globale COXNUMX-fodaftryk, og 
2. regenerere naturressourcer. 

Og nej, dette er ikke endnu en af ​​disse "slå et blockchain-mærke på det og skaffe penge" - den faktiske udførelse her er fascinerende. 

Tag disse eksempler:

• Trin N, en web3 livsstilsapp, har formået at mindske sine brugeres CO6-fodaftryk med næsten XNUMX millioner tons ved at motivere dem til at … gå mere. 
• Gitcoin, den førende krypto-baserede, open source bounty platform, har skabt en kanal for enkeltpersoner og organisationer til at implementere næsten $65M USD i over 2,800 web3 til offentlige goder projekter via kvadratisk finansiering.
• KlimaDAO har samlet sit samfund for at absorbere næsten 18 millioner tons kulstofkreditter, svarende til at tage 3.8 millioner biler af vejen i et år.

Grundlagt i 2017 var Gitcoin en pioner i rummet, hvor grundlæggeren Kevin Owocki bogstaveligt talt skrev bogen om ReFi: Greenpilled: Hvordan Crypto Can Regenerate the World.

Der er over 100 ReFi-virksomheder i dag, og tempoet fortsætter med at vokse. Mange bemærkelsesværdige venturekapitalinstitutioner som f.eks a16z , USV investerer aktivt i kategorien; nye fonde som Allegori er udelukkende fokuseret på skæringspunktet mellem krypto og klima. 

Industriel økonomisk teori: En historie om udvinding 

Udnyttelsen af ​​naturressourcer er grundlæggende for at udvikle en økonomi. 

Ifølge produktionsfaktorer økonomisk model, når vi kombinerer Jord* (naturressourcer), Arbejdskraft og Kapital med Entreprenørskab, får vi Produktion (værdiskabelse). Produktionens frugter fremmer økonomier og forbedrer produktiviteten og livskvaliteten. 

*Bemærk: I hele denne artikel henviser "Land" med stort bogstav til naturressourcer. 

Flere ressourcer betyder hurtigere økonomisk vækst og ideelt set en bedre livskvalitet for alle. 

Her er et par eksempler på naturressourcer: 

Mens naturressourcer kan genopbygges, kan overudnyttelse føre til en ressources totale kollaps. Hvad sker der, når naturressourcer ("Land"), en af ​​grundpillerne i produktionsfaktorerne, forsvinder? 

Vi har to dikotomier til at undersøge menneskehedens forhold til miljøets begrænsede ressourcer – Mennesket vs. Mennesket og Naturen vs. Mennesket.

Scenarie 1: Man vs. Man 

Gamle grækere og romere er nogle af de tidligste eksempler på skaleret ressourceudvinding. 

"Skovene udgjorde det vigtigste materiale til byggeri og næsten den eneste brændstofkilde i den klassiske verden, og udtømning af denne kilde udløste adskillige kriser," bemærker J. Donald Hughes med JV Thirgood i "Skovrydning, erosion og skovforvaltning i det antikke Grækenland og Rom," Tidsskrift for Skovhistorie 26, ingen. 2 [april 1982], s. 60). “Efterhånden som skovene trak sig tilbage med jordrydning, faldt træ i tilgængelighed og steg i pris, hvilket bidrog til den ødelæggende inflation, der plagede senantikken. Konkurrencen om skovressourcerne antændte militære konflikter og skabte efterspørgsel efter træ." 

Når en lokal ressource er blevet opbrugt, begynder civilisationer at søge andre steder for at genopbygge disse ressourcer, ofte ved at udvide deres imperier gennem handel eller, værre endnu, militær magt.  

I dette tilfælde ser vi Man konkurrere med Man om flere ressourcer. 

Scenarie 2: Natur vs. Mennesket

Når vi udnytter naturressourcer ud over deres evne til at regenerere, mangler vi ressourcer og kan stå tilbage med negative eksternaliteter, der yderligere forringer samfundet. 

Led ikke længere end mayaerne for en historisk advarsel. I det 9. århundrede e.Kr. var Maya-riget en af ​​de mest velstående civilisationer i verden - så pludselig var det væk. Den bedst mulige forklaring på dens mystiske forsvinden er, at den skyldes tørke på grund af skovrydning. 

Mayaerne forvandlede landet for at opretholde en af ​​de højeste befolkningstætheder i historien. De fjernede næsten al skoven og erstattede den med landbrugsafgrøder. … Ved at fælde skoven ændrede mayaerne deres lokale klima. … Regnbyger blev mindre almindelige. (NASA Earth Observatory, stk. 2-3)

Mennesker oplever det samme problem i dag: Forbrænding af fossile brændstoffer og udnyttelse af vores skove og have resulterer i negative eksternaliteter, der påvirker menneskers sundhed og koster vores økonomi en stadig større mængde penge. I denne konkurrence mellem mennesket og naturen er naturen besejre Mand.

Den industrielle økonomiske teori fungerer perfekt, når jord, arbejde og kapital er til stede, men velstandscyklussen bryder, når jord ikke længere eksisterer. 

Dette diagram er kernen i to ofte politiserede tovtrækninger: Natur vs menneske , Man vs Man. 

For at bryde den kampfyldte cyklus af mennesket mod mennesket (eller naturen vs. mennesket) i vores kollektive kapløb om at erhverve relativt begrænsede ressourcer, er vi nødt til at skabe et økonomisk system, hvor industrifolk (kapitalisme maxis) direkte tilskyndes til at forbedre planeten og genopbygge det naturlige ressourcer.

Regenerativ finansiering: Brug af økonomisk motivation til at stimulere regenereringen af ​​naturressourcer  

På sit mest fundamentale niveau, ReFi er ideen om at vurdere værdien af ​​naturressourcer - ikke baseret på pengestrømmene fra deres udnyttelse, men snarere på deres bevarelse og regenerering. 

For eksempel, hvis du er jordejer i Amazonas i dag, så forestil dig, at du kunne skabe større løbende økonomisk værdi ved at bevare regnskoven end ved at rydde jorden til tømmer, landbrug eller kvæggræsning.

 Endnu bedre, forestil dig, at det var økonomisk attraktivt at opsøge goldt land og aktivt investere i at genbeplante det. 

Denne tilgang resulterer i generering af jord, som mobiliserer produktionsfaktorerne og efterlader et individ med flere $$ i lommen. 

Forestil dig det - en vej frem til samtidig at afhjælpe planeten og fremme økonomien. Det er en win-win.

For at en regenerativ økonomisk model skal fungere, skal vi:

 (1) bestemme værdien af ​​bevaring/regenerering, 

(2) pakke det ind i et omsætteligt aktiv, 

(3) skabe likviditet for det pågældende aktiv.  

Trin 1: Prissætning af naturaktiver efter deres værdi som kulstofdræn 

Konceptet med et kulstofmarked blev afsløret i 1997 Kyoto-protokollen som en mekanisme til tilskynde til reduktion af COXNUMX-emissioner. 

Ved at sætte en pris på kulstof præsenterede protokollen en unik miljøvare på internationalt plan. 

Naturaktiver kan nu prissættes efter deres værdi som "kulstofdræn", også kaldet samfundets værdiansættelse af et ton kulstof fjernet fra atmosfæren. Når vi fjerner kulstof fra luften, høster vi renere luft, sænker temperaturer og skaber andre positive eksternaliteter. Disse positive effekter kan økonomisk kvantificeres i ton og kvalificeres til, hvad der er en kulstofkredit.  

I det væsentlige er prisen på et ton kulstof ikke afledt af skabelse af et ton emissioner; i stedet er det baseret på værdien af ​​de positive eksternaliteter afledt af fjernelse et ton kulstofemissioner. 

Som et resultat kan skove, oceaner og andre naturressourcer værdiansættes i forhold til mængden af ​​kulstof, de fanger. For eksempel, jo højere prisen pr. ton kulstof er, jo mere attraktivt bliver det at komme i gang med at plante nye skove (og få indtægter fra kulstofkreditter) i stedet for at fælde træerne til tømmer. 

Dette lokkemiddel har været mere og mere effektivt siden 2019, hvor prisen pr. ton kulstof krydsede 40 USD – en kritisk tærskel til at gøre naturbaseret regenerering (træer, tang, jord osv.) væsentligt mere økonomisk motiverende, hvilket fører til et boom i træplantning. 

Prisstigningen skyldes i høj grad, at efterspørgslen overstiger udbuddet. Vi vil ikke gå for dybt ind i efterspørgselskræfterne for kulstof i denne artikel, men for at holde det enkelt og enkelt er der flere købere af disse kulstofkreditter. Nogle er forurenere, som er forpligtet til at købe disse kreditter på grund af lovmæssige krav; I de senere år har et stigende antal virksomheder som Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines og andre dog købt dem frivilligt for at hjælpe med at nå deres egne mål for nul. For et dybt dyk på kulstofkreditterne, se dette McKinsey rapport. 

data fra CarbonCredits.com

Nu hvor vi har fastslået, hvad et kulstof er, lad os forklare, hvordan de udsendes. For det første, for at en kulstofdræn (lad os bruge en genbevokset hektar jord) til at få udstedt en kulstofkredit, skal kulstoffangstpotentialet i den pågældende skov måles, rapporteres og verificeres (MRV) af de tons kulstof, der er opsamlet i løbet af levetiden af projektet. 

Adskillige nye virksomheder udnytter lidar, satellitbilleder og droner for at opnå MRV med lynhastigheder og lavere omkostninger; Flerårig jord er en virksomhed, der opskalerer MRV for kulstofjord.

Når MRV er afsluttet, udstedes disse COXNUMX-kreditter af agenturer som Verra og CAR, blandt andre, og sælges via mæglere, for i sidste ende at finde vej til købere. 

Processen med at forbinde kulstofprojektudviklere med MRV og i sidste ende køberen er utrolig kompleks, flaskehalset og fyldt med gennemsigtighed og dobbelthed. 

Blockchain-teknologi kan strømline udstedelses- og likviditetssiden af ​​kulstof og gøre det mere retfærdigt for alle involverede parter. 

Trin 2: Tokenisering af kulstof med krypto: Introduktion af ReFi   

ReFi er regenerativ finansiering på blockchain. 

Når først de ovenfor nævnte naturressourcer gennemgår MRV for værdien af ​​deres kulstofdræn, skal denne værdi omdannes til en kredit (et omsætteligt aktiv) og skal derefter finde en køber (marked) .Ved at tage kulstof og udstede det på blockchain, kan vi omgå en række af disse trin og bringe kulstofprojekter på markedet hurtigere, hvilket øger likviditeten for kulstoffet, hvilket kan sende en vibration tilbage gennem markedet og gøre regenerering mere økonomisk attraktivt i betragtning af likviditetspræmie. 

Ikke kun det, men også blockchain fjerner potentialet for dobbelthed og forbedrer gennemsigtigheden af ​​COXNUMX-kreditter—et problem, der plager kulstofmarkederne. 

Der er to dele til ReFi-stakken:

1.  tokeniserings- og infrastrukturlaget, som skaber kreditten, og
2.  applikationslaget har til formål at skabe et use-case/købermarked for sådanne kreditter. 

Infrastruktur: ReFis byggesten

Det grundlæggende lag, der gør det muligt for hele ReFi-systemet at køre, inkluderer Layer 1s, Layer 2s, carbonleverandører og infrastrukturværktøjer.

Lag 1s er kulstofneutrale eller -negative proof-of-stake blockchains som Solana, der er meget energieffektive. Når først Ethereum skifter til POS, kan det også betragtes som en L1 for ReFi-økonomien. Lag 2s ligesom Polygon også falde i denne spand. Med andre ord er disse alle eksisterende blockchain-projekter, der ikke kræver enorme ressourcer at køre. 

Carbon leverandører er de COXNUMX-mæglere, der er ansvarlige for at bringe kulstof i kæden til at understøtte andre applikationer. Nori, en pioner i rummet, skrev om tokenisering af kulstof tilbage i 2017. I dag er der flere projekter i kulstofforsyningsnichen, herunder Toucan Coin, Flow Carbon og Regen Network. 

Infrastrukturværktøjer er løst defineret som dataprodukter, protokoller og tilstødende værktøj, der understøtter kulstofleverandører og kerneblokkæder med at distribuere kulstof til applikationslaget. 

Liste over ReFi-projekter: Ansøgninger, der gør Degens til Regens 

Et utal af applikationer kører på dette basisinfrastrukturlag. 

Den åbenlyse use case er at tage selve det tokeniserede kulstof og sende det direkte til det eksisterende købermarked (store virksomheder).

Men blockchain muliggør en bred, gennemgribende bølge af kreativitet; snesevis af ambitiøse ReFi-grundlæggere bringer regenerering frem i spidsen for samfundet og forbrugerne på overbevisende måder ud over blot at distribuere kulstof. De tilskynder enkeltpersoner og organisationer til at formindske deres eget COXNUMX-fodaftryk og deres lokalsamfunds.

Vi sporer tre primære applikationskategorier: 

1. Impact-2-Earn/metaverse, 
2. DAO'er, 
3. NFT'er/tokens. 

Impact-2-Earn og metaverset består af virksomheder, der udnytter tokenomics og spil/kultur til at incitamentere friktionsfri virkelighedspåvirkning.

For eksempel kan nogen gå mere og blive belønnet med COXNUMX-tokens, hvilket reducerer deres COXNUMX-fodaftryk i processen. 

Move-to-Earn-modeller (en del af et bredere Impact-to-Earn-økosystem) er i deres vorden, men vi har set adskillige apps som f.eks. Trin N , svedmønt vinde a fodfæste (Undskyld) på markedet.

Flere metaverse applikationer sigter på at gøre kulstofreduktion og miljøgendannelse sjovt og tilgængeligt i virtuelle omgivelser. 

For eksempel introducerer Climate Guardians en leg-til-bevar-model, hvorved interaktion med NFT'er i spillet bevarer Amazonas regnskoven i det virkelige liv. På bagsiden går en del af provenuet fra NFT'er til at trække kulstofkreditter, der er knyttet til Amazonas, tilbage. Spillere kan endda stemme på og dirigere, hvor disse midler er tildelt. 

En anden applikation, Wildchain, giver brugerne mulighed for at adoptere og opdrætte sjældne arter i deres mobilspil digitalt: 100 % af overskuddet fra salget af deres NFT'er går til at støtte dyrelivsrangører, beskytte naturlige dyrelivshabitater, plante træer og ansætte lokalbefolkningen i fysiske verden. 

I skrivende stund har dets samfund "adopteret" 3,187 dyr, plantet 18,300 IRL-træer og skabt 183 arbejdsdage for rigtige mennesker på jorden.

Plant et træ i metaversen = få plantet et træ IRL. 

Vi klassificerer vores egen virksomhed, Ecosapiens, i denne kategori. Vi er på en mission for nemt at gøre det muligt for enhver person at bekæmpe klimaændringer med verdens første kulstofstøttede NFT. Ejerskab giver dig adgang til Ecoverse, vores vision for en fuld stack bæredygtighedsplatform, DAO og metaverse. 

DAO'er og kollektiver organisere enkeltpersoner for at drive kapital eller tid mod den virkelige verden. 

Organisationer udnytter ejerskabskraften til kollektivt at organisere enkeltpersoner for at give tilskud, investeringer, mindshare, markedsføring og indsigt for at stimulere fællesskabet og fremme IRL-effekten yderligere.

Carbon understøtter ikke disse organisationer væsentligt, men DAO'er og andre krypto-baserede kollektiver samler stemme, indflydelse og markedsføring med grundlæggende blockchain-baseret infrastrukturunderstøttelse. 

Gitcoin , ReFi DAO er to bemærkelsesværdige aktører i denne del af økosystemet.

NFT'er og tokens er "Greenchips", der driver kapital og kultur mod klimaindsats.  

Mens der er adskillige "bluechip" NFT'er, såsom CryptoPunks og Bored Ape Yacht Club, udnytter mange opkomne grundlæggere NFT'er, også kaldet Greenchip NFT'erne, til at omdirigere dollars i krypto mod planetvenlige årsager som dyrebeskyttelse, biomergenopretning, kulstofbinding, og andre naturressourcebeskyttelsesprojekter. Mens de er tidlige, repræsenterer tokens en alternativ metode til NFT'er som en måde at få adgang til projekter med positiv effekt gennem krypto. 

Disse aktiver er likvide på markedspladser som Opensea, Voice.com (den førende kulstofneutrale NFT-markedsplads), Nifty Gateway, SushiSwap og andre. 

Sidste tanker: Byg grunden op fra grunden

"Der er ingen passagerer på rumskibet Jorden. Vi er alle besætning."

Web3 og blockchain-teknologi gav os en ny linse til at se problemer, der spænder over årtier, hvis ikke århundreder – men dets omdømme er i høj grad baseret på dets enestående fokus på profit. 

ReFi sigter mod at bruge krypto til det gode ved at udnytte potentialet i krydsfeltet mellem profit og formål og introducere ideen om, at det betaler sig at hjælpe planeten.

På en måde er det en af ​​de mest livlige sandkasser til at bygge blockchain-baserede applikationer med masseappel uden stigmatiseringen af ​​"krypto-folk, der bygger til krypto-folk" over cryptocurrency-industrien. 

Vi har stadig en lang vej at gå, men disse projekter er missionsdrevne og fast besluttet på at bygge gennem bjørnemarkedet, fordi vores planet trods alt ikke kender nogen tyr eller bjørn, undtagen faktiske tyre og bjørne, selvfølgelig. 

Vi har alle potentialet til at gøre en materiel indvirkning gennem kraften fra fællesskabet og nettet3 – magien ligger i at binde et menneskeligt incitament fra den virkelige verden til at gøre Degens til Regens. Ved at gøre det kan vi udnytte disse "magiske internetpenge" og dens tilhørende teknologi til at helbrede vores hjem.