Solend øger risikoen med likviditetspuljer for alle

Solana-baserede långiver siger, pas på sit eget tilbud

I et træk, der helt sikkert vil hæve øjenbrynene, har Solend netop lanceret "tilladelsesløse likviditetspuljer", der lader enhver spille bankmand.

Solend, en algoritmisk udlånsprotokol, der opererer på Solanas blockchain-netværk, lader brugere deponere kryptotokens i en likviditetspulje til gengæld for at tjene renter og mulighed for at låne penge. 

'Vær forsigtig'

Men i en pause fra tidligere praksis, skaber Solend ikke puljerne, men lader snarere nogen oprette dem.  

Som en almindelig likviditetspulje deler tilladelsesløse puljer gebyrer med skaberen. Fordi alle fra en velmenende DeFi-investor til de mest degenererede af degener kan skabe en likviditetspulje, Solend rådgiver brugere til at "være forsigtige med, hvilken pool du interagerer med".  

Skabere af likviditetspuljer kan løbe væk med de indsatte penge. 

"Hvis dårlig gæld akkumuleres i puljen, vil brugere, der er sidst til at forlade puljen, ikke være i stand til at hæve deres indskud," forklarede Solend-teamet i en tweet. For at holde spammere væk, oprettede Solend et gebyr på 100 SLND, omkring $60, for at lancere en pulje.   

Platformen var oprettet ved Solana Hackathon i juni 2021, og har siden rejst $6.5 millioner fra blandt andet Polychain og Dragonfly. Indtil videre har Solend optaget $ 475M i samlede leverede aktiver og $ 174M samlede lånte aktiver.

"Jeg mente, at det burde være muligt at oprette et udlånsmarked for ethvert token, som ville tillade shorting af ethvert aktiv, hvilket giver mulighed for bedre prisopdagelse," Tweetet Rooter, den pseudonyme Solend-medstifter. ”Det var en mulighed for at bygge det produkt, jeg ønskede at se i verden, ved at tage erfaringer fra tidligere forsøg, som jeg følte kunne forbedres. Tilladelsesløse pools har været en del af visionen siden starten."

honeypots

Rooter afviste ikke risikoen. Han fortalte The Defiant, at folk kan misbruge tilladelsesfri pools "lignende, hvor dårlige skuespillere har lavet honeypots på Uniswap med falske tokens eller tokens, der kan købes, men ikke sælges". 

Tilladelsesløse pools er et ret eksotisk forslag med høj risiko.

"Udlån mod longtail-aktiver er et stort, underbetjent marked i teorien. Men i praksis har vi set, at risikoen er svær at håndtere i skala, siger Dustin Teander, analytiker hos Messari, til The Defiant. »Derudover sprænger det likviditeten, så de fleste af de store låntagere bliver ikke lokket til at acceptere yderligere risiko og dårligere likviditet. Det er et potentielt stort marked, der helt sikkert kan finde en niche i starten.”

Automatiseret arbitrage og udlånsaggregator Arb protokol og Solana indsatspulje SolBlaze forpligtet til at skabe tilladelsesløse puljer på Solend. Ifølge Solends @legocactus planlægger mange flere at gøre det samme.